Приложение. Руководство по применению

Приложение

Руководство по применению

С изменениями и дополнениями от:

27 июня 2016 г.

Данное приложение является неотъемлемой частью настоящего разъяснения.

Информация об изменениях:

МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" в редакции 2014 г. пункт AG1 изложен в новой редакции, вступающей в силу на территории РФ: для добровольного применения организациями - со дня официального опубликования названного документа; для обязательного применения организациями - в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2018 г. или после этой даты

См. текст пункта в предыдущей редакции

AG1 Настоящее приложение иллюстрирует применение разъяснения на примере корпоративной структуры, описанной ниже. Во всех случаях описанные отношения хеджирования должны тестироваться на предмет эффективности в соответствии с МСФО (IFRS) 9, однако в настоящем приложении указанное тестирование не обсуждается. Материнская организация, являющаяся конечной материнской организацией, представляет свою консолидированную финансовую отчетность в своей функциональной валюте - евро (EUR). Все дочерние организации находятся в ее полной собственности. Чистая инвестиция материнской организации в дочернюю организацию В (функциональной валютой которой являются фунты стерлингов (GBP)) в размере 500 миллионов фунтов стерлингов включает в себя чистую инвестицию дочерней организации В в дочернюю организацию С (функциональной валютой которой являются доллары США (USD)) в размере 159 миллионов фунтов стерлингов, что эквивалентно 300 миллионов долларов США. Другими словами, чистые активы дочерней организации В, помимо ее инвестиции в дочернюю организацию С, составляют 341 миллион фунтов стерлингов.

Характер хеджируемого риска, применительно к которому организация может по собственному усмотрению определить отношения хеджирования (пункты 10-13)

AG2 Материнская организация может хеджировать свои чистые инвестиции в любую из дочерних организаций А, В или С в отношении валютного риска, связанного с разницей между их соответствующими функциональными валютами (японская иена (JPY), фунты стерлингов и доллары США) и евро. Кроме того, материнская организация может хеджировать валютный риск USD/GBP, связанный с разницей между функциональными валютами дочерней организации В и дочерней организации С. В своей консолидированной финансовой отчетности дочерняя организация В может хеджировать свою чистую инвестицию в дочернюю организацию С в отношении валютного риска между их функциональными валютами - долларами США и фунтами стерлингов. В следующих примерах хеджируемый риск определяется по усмотрению организации как риск изменения текущего валютного курса, поскольку инструменты хеджирования не являются производными. Если бы инструментами хеджирования были форвардные договоры, материнская организация могла бы по собственному усмотрению определить в качестве хеджируемого риск изменения форвардного валютного курса.

Сумма объекта хеджирования, которая может быть включена в определенные по усмотрению организации отношения хеджирования (пункты 10-13)

AG3 Материнская организация желает хеджировать валютный риск в отношении своей чистой инвестиции в дочернюю организацию С. Предположим, что у дочерней организации А есть внешние займы в размере 300 миллионов долларов США. Чистые активы дочерней организации А на начало отчетного периода составляют 400 000 миллионов японских йен, включая поступления от внешних займов в размере 300 миллионов долларов США.

AG4 Объектом хеджирования может быть сумма чистых активов, равная или меньшая чем балансовая стоимость чистой инвестиции материнской организации в дочернюю организацию С (300 миллионов долларов США) в ее консолидированной финансовой отчетности. В своей консолидированной финансовой отчетности материнская организация может по собственному усмотрению определить внешние займы в дочерней организации А в размере 300 миллионов долларов США в качестве инструмента хеджирования риска изменения текущего курса EUR/USD, связанного с чистой инвестицией материнской организации в сумме US$300 миллионов чистых активов дочерней организации С. В этом случае как разница от изменения курса EUR/USD в отношении внешних займов в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США, так и разница от изменения курса EUR/USD в отношении чистой инвестиции в дочернюю организацию С в сумме 300 миллионов долларов США, включаются в резерв по пересчету иностранной валюты в консолидированной финансовой отчетности материнской организации после применения учета хеджирования.

AG5 В отсутствие учета хеджирования общая разница от изменения курса USD/EUR в отношении внешних займов в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США была бы признана в консолидированной финансовой отчетности материнской организации следующим образом:

- разница, связанная с изменением текущего курса USD/JPY, пересчитанная в евро, будет признана в составе прибыли или убытка, и

- разница, связанная с изменением текущего курса JPY/EUR, будет признана в составе прочего совокупного дохода.

В качестве альтернативы определению отношений хеджирования, описанному в пункте AG4, в своей консолидированной финансовой отчетности материнская организация может по собственному усмотрению определить внешние займы в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США в качестве инструмента хеджирования риска изменения текущего курса GBP/USD, возникающего ввиду различия между функциональными валютами дочерней организации С и дочерней организации В. В этом случае общая разница от изменения курса USD/EUR в отношении внешних займов в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США будет признана в консолидированной финансовой отчетности материнской организации следующим образом:

- разница, связанная с изменением текущего курса GBP/USD, будет признана в составе резерва по пересчету иностранной валюты в отношении дочерней организации С,

- разница, связанная с изменением текущего курса GBP/JPY, пересчитанная в евро, будет признана в составе прибыли или убытка, и

- разница, связанная с изменением текущего курса JPY/EUR, будет признана в составе прочего совокупного дохода.

AG6 Материнская организация в своей консолидированной финансовой отчетности не вправе по собственному усмотрению определить внешние займы в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США в качестве инструмента хеджирования как риска изменения текущего курса EUR/USD, так и риска изменения текущего курса GBP/USD. Один инструмент может быть определен по усмотрению организации в качестве инструмента хеджирования одного и того же риска только один раз. Дочерняя организация В не вправе применить учет хеджирования в своей консолидированной финансовой отчетности, потому что инструмент хеджирования удерживается за пределами группы, включающей дочернюю организацию В и дочернюю организацию С.

В каких организациях, входящих в состав группы, может удерживаться инструмент хеджирования (пункты 14 и 15)?

AG7 Как указано в пункте AG5, в отсутствие учета хеджирования общее изменение стоимости внешних займов в дочерней организации А в сумме 300 миллионов долларов США в отношении валютного риска было бы отражено частично в составе прибыли или убытка (риск изменения текущего курса USD/JPY), a частично - в составе прочего совокупного дохода (риск изменения текущего курса EUR/JPY) в консолидированной финансовой отчетности материнской организации. Для целей оценки эффективности отношений хеджирования, определенных по усмотрению организации согласно пункту AG4, должны учитываться обе указанные суммы, потому что изменение стоимости как инструмента хеджирования, так и объекта хеджирования рассчитывается исходя из соотношения евро-функциональной валюты материнской организации и доллара США - функциональной валюты дочерней организации С в соответствии с документацией по хеджированию. Выбор метода консолидации (т.е. прямой метод или пошаговый метод) не влияет на оценку эффективности хеджирования.

Материнская организация удерживает инструменты хеджирования риска изменения как курса USD, так и курса GBP

AG10 Материнская организация может пожелать хеджировать валютный риск в отношении своих чистых инвестиций как в дочернюю организацию В, так и в дочернюю организацию С. Предположим, что материнская организация удерживает подходящие инструменты, выраженные в долларах США и фунтах стерлингов, которые она может по собственному усмотрению определить в качестве инструментов хеджирования своих чистых инвестиций в дочернюю организацию В и дочернюю организацию С.

Варианты отношений хеджирования, которые материнская организация может по собственному усмотрению определить в своей консолидированной финансовой отчетности, включают следующие, но не ограничиваются только ими:

(a) инструмент на сумму 300 миллионов долларов США может быть по усмотрению организации определен в качестве инструмента хеджирования чистой инвестиции в дочернюю организацию С в сумме 300 миллионов долларов США; при этом в качестве хеджируемого риска будет определен риск изменения текущего курса между функциональными валютами материнской организации и дочерней организации С (EUR/USD). Одновременно организация может по собственному усмотрению определить инструмент на сумму до 341 миллиона фунтов стерлингов в качестве инструмента хеджирования чистых инвестиций в дочернюю организацию В в сумме 341 миллион фунтов стерлингов; при этом в качестве хеджируемого риска будет определен риск изменения текущего курса между функциональными валютами материнской организации и дочерней организации В (EUR/GBP).

(b) инструмент на сумму 300 миллионов долларов США может быть по усмотрению организации определен в качестве инструмента хеджирования чистых инвестиций в дочернюю организацию С в сумме 300 миллионов долларов США; при этом в качестве хеджируемого риска может быть обозначен риск изменения текущего курса между функциональными валютами дочерней организации В и дочерней организации С (GBP/USD). Одновременно организация может по собственному усмотрению определить инструмент на сумму до 500 миллионов фунтов стерлингов в качестве инструмента хеджирования чистой инвестиции в дочернюю организацию В в сумме 500 миллионов фунтов стерлингов; при этом в качестве хеджируемого риска будет определен риск изменения текущего курса между функциональными валютами материнской организации и дочерней организации В (EUR/GBP).

AG11 Риск EUR/USD, возникающий в отношении чистой инвестиции материнской организации в дочернюю организацию С, отличается от риска EUR/GBP, возникающего в отношении чистой инвестиции материнской организации в дочернюю организацию В. Однако в случае, описанном в пункте AG10(a), посредством определения по собственному усмотрению удерживаемого ею инструмента хеджирования, выраженного в USD, материнская организация уже полностью хеджировала риск EUR/USD, возникающий в отношении ее чистой инвестиции в дочернюю организацию С. Если бы материнская организация также определила по собственному усмотрению удерживаемый ею инструмент, выраженный в GBP, в качестве инструмента хеджирования своей чистой инвестиции в дочернюю организацию В в сумме 500 миллионов фунтов стерлингов, часть указанной чистой инвестиции в размере 159 миллионов фунтов стерлингов, представляющая собой эквивалент в GBP ее чистой инвестиции в USD в дочернюю организацию С, был бы дважды хеджирован в отношении риска GBP/EUR в консолидированной финансовой отчетности материнской организации.

AG12 В случае, описанном в пункте AG10(b), если материнская организация по собственному усмотрению определяет в качестве хеджируемого риска риск изменения текущего курса между функциональными валютами дочерней организации В и дочерней организации С (GBP/USD), то только часть изменения стоимости ее инструмента хеджирования на сумму 300 миллионов долларов США, относящаяся к изменению курса GBP/USD, включается в резерв по пересчету иностранной валюты материнской организации в отношении дочерней организации С. Остальная часть этого изменения (эквивалентная влиянию изменения курса GBP/EUR на сумму в 159 миллионов фунтов стерлингов) включается в состав консолидированной прибыли или убытка материнской организации в соответствии с пунктом AG5. Поскольку определенный по усмотрению организации риск изменения курса USD/GBP между функциональными валютами дочерних организаций В и С не включает риск изменения курса GBP/EUR, материнская организация также может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования свою чистую инвестицию в дочернюю организацию В на сумму до 500 миллионов фунтов стерлингов; при этом в качестве хеджируемого риска будет определен риск изменения текущего курса между функциональными валютами материнской организации и дочерней организации В (GBP/EUR).

Дочерняя организация В удерживает инструмент хеджирования риска изменения курса USD

AG13 Предположим, что дочерняя организация В имеет внешний долг в сумме 300 миллионов долларов США, поступления от которого были переданы материнской организации в качестве внутригруппового займа, выраженного в фунтах стерлингов. Поскольку как активы, так и обязательства дочерней организации В увеличились на 159 миллионов фунтов стерлингов, ее чистые активы не изменились. Дочерняя организация В может в своей консолидированной финансовой отчетности по собственному усмотрению определить внешний долг в качестве инструмента хеджирования риска изменения курса GBP/USD по своей чистой инвестиции в дочернюю организацию С. Материнская организация может сохранить определение указанного инструмента в качестве инструмента хеджирования риска изменения курса GBP/USD по своей чистой инвестиции в дочернюю организацию С в сумме 300 миллионов долларов США, сделанное дочерней организацией В (см. пункт 13); при этом материнская организация может также по собственному усмотрению определить удерживаемый ею инструмент, выраженный в GBP, в качестве инструмента хеджирования всей своей чистой инвестиции в дочернюю организацию В, составляющей 500 миллионов фунтов стерлингов. Первые из указанных отношений хеджирования, определенные по собственному усмотрению дочерней организацией В, будут оцениваться применительно к функциональной валюте дочерней организации В (фунты стерлингов), а вторые отношения хеджирования, определенные по собственному усмотрению материнской организацией, будут оцениваться применительно к функциональной валюте материнской организации (евро). В этом случае в консолидированной финансовой отчетности материнской организации инструмент хеджирования, выраженный в USD, хеджирует только риск изменения курса GBP/USD, связанный с чистой инвестицией материнской организации в дочернюю организацию С, но не весь риск изменения курса EUR/USD. Следовательно, в консолидированной финансовой отчетности материнской организации может хеджироваться весь риск изменения курса EUR/GBP, связанный с чистой инвестицией материнской организации в дочернюю организацию В на сумму 500 миллионов фунтов стерлингов.

AG14 Однако следует также рассмотреть учет займа материнской организации в размере 159 миллионов фунтов стерлингов, причитающегося к уплате дочерней организации В. Если заем, причитающийся к уплате материнской организацией, не рассматривается как часть ее чистой инвестиции в дочернюю организацию В, потому что он не отвечает условиям пункта 15 МСФО (IAS) 21, курсовая разница от изменения курса GBP/EUR, возникающая при его пересчете, будет включена в консолидированную прибыль или убыток материнской организации. Если заем в размере 159 миллионов фунтов стерлингов, причитающийся к уплате дочерней организации В, рассматривается как часть чистой инвестиции материнской организации, указанная чистая инвестиция составит только 341 миллион фунтов стерлингов, и сумма, которую материнская организация может по собственному усмотрению определить в качестве объекта хеджирования в отношении риска изменения курса GBP/EUR, соответственно уменьшится с 500 миллионов фунтов стерлингов до 341 миллиона фунтов стерлингов.

AG15 Если материнская организация не сохраняет отношения хеджирования, определенные по собственному усмотрению дочерней организацией В, то материнская организация может по собственному усмотрению определить внешние займы дочерней организации В в сумме 300 миллионов долларов США в качестве инструмента хеджирования своей чистой инвестиции в дочернюю организацию С на сумму 300 миллионов долларов США в отношении риска изменения курса EUR/USD, и в то же время по собственному усмотрению определить удерживаемый ею самой инструмент, выраженный в GBP, в качестве инструмента хеджирования чистой инвестиции в дочернюю организацию В только на сумму до 341 миллиона фунтов стерлингов. В этом случае эффективность обоих отношений хеджирования будет рассчитываться применительно к функциональной валюте материнской организации (евро). Следовательно, в резерв по пересчету иностранной валюты в консолидированной финансовой отчетности материнской организации будут включены как изменение стоимости внешних займов дочерней организации В, связанное с изменением курса USD/GBP, так и изменение стоимости займа материнской организации, причитающегося к уплате дочерней организации В, связанное с изменением курса GBP/EUR (сумма двух этих величин эквивалентна изменению стоимости, связанному с изменением курса USD/EUR). Поскольку материнская организация уже полностью хеджировала риск EUR/USD, возникающий в связи с ее чистой инвестицией в дочернюю организацию С, она может хеджировать риск изменений курса EUR/GBP в отношении своей чистой инвестиции в дочернюю организацию В только на сумму до 341 миллиона фунтов стерлингов.