Статья 13. Принятые рыночные практики

Статья 13
Принятые рыночные практики

1. Запрет, установленный Статьей 15 настоящего Регламента, не применяется к видам деятельности, указанным в Статье 12(1)(a), при условии, что лицо, заключающее сделку, размещающее приказ на осуществление торгов или осуществляющее иную деятельность, докажет, что такие сделки, приказы или деятельность осуществлялись на законных основаниях и соответствуют принятой рыночной практике, как установлено настоящей Статьей.

2. Компетентный орган может утвердить принятую рыночную практику с учетом следующих критериев:

(a) обеспечивает ли рыночная практика значительный уровень прозрачности рынка;

(b) обеспечивает ли рыночная практика высокую степень гарантий функционирования рыночных сил и надлежащего взаимодействия факторов спроса и предложения;

(c) оказывает ли рыночная практика положительное влияние на ликвидность и эффективность рынка;

(d) учитывает ли рыночная практика механизм ведения торгов на соответствующем рынке и позволяет ли она участникам рынка своевременно и надлежащим образом реагировать на новую конъюнктуру рынка, созданную такой практикой;

(e) не создает ли такая практика прямо или косвенно рисков для целостности взаимосвязанных рынков, регулируемых и нерегулируемых, соответствующего финансового инструмента в пределах Европейского Союза;

(f) результаты расследования в отношении соответствующей рыночной практики, проведенного любым компетентным органом или иным органом, особенно на предмет того, нарушает ли такая рыночная практика правила или нормы, направленные на предотвращение злоупотреблений на рынке, или кодексы поведения независимо от того, касается ли она соответствующего рынка или прямо или косвенно связанных рынков в пределах Европейского Союза; и

(g) структурные характеристики соответствующего рынка, inter alia, является ли он регулируемым или нет, виды торгуемых на нем финансовых инструментов и вид участников рынка, включая степень участия розничных инвесторов на соответствующем рынке.

Рыночная практика, утвержденная компетентным органом как принятая рыночная практика в отношении определенного рынка, не считается применимой к другим рынкам, если компетентные органы таких других рынков не утвердят эту практику в соответствии с настоящей Статьей.

3. До утверждения принятой рыночной практики в соответствии с параграфом 2 настоящей Статьи компетентный орган уведомляет ESMA и другие компетентные органы о своем намерении утвердить принятую рыночную практику и представляет сведения об оценке в соответствии с критериями, изложенными в параграфе 2 настоящей Статьи. Такое уведомление должно быть сделано как минимум за три месяца до предполагаемой даты вступления в силу принятой рыночной практики.

4. В течение двух месяцев после получения уведомления ESMA выдает заключение направившему уведомление компетентному органу, в котором оценивается соответствие принятой рыночной практики параграфу 2 и регулятивным техническим стандартам, принятым в соответствии с параграфом 7 настоящей Статьи. ESMA также оценивает, не подрывает ли утверждение принятой рыночной практики доверие к финансовым рынкам в Европейском Союзе. Такое заключение должно быть опубликовано на веб-сайте ESMA.

5. Если компетентный орган утверждает принятую рыночную практику вопреки заключению ESMA, выданному в соответствии с параграфом 4 настоящей Статьи, он в течение 24 часов после утверждения принятой рыночной практики публикует на своем веб-сайте уведомление, полностью раскрывающее причины такого утверждения, в том числе обоснование того, что принятая рыночная практика не подрывает доверие к рынкам.

6. Если компетентный орган считает, что другой компетентный орган утвердил принятую рыночную практику, которая не соответствует критериям, изложенным в параграфе 2 настоящей Статьи, ESMA оказывает содействие заинтересованным органам в достижении согласия в рамках своих полномочий, указанных в Статье 19 Регламента (ЕС) 1095/2010.

Если заинтересованные компетентные органы не могут прийти к согласию, ESMA может принять решение в соответствии со Статьей 19(3) Регламента (ЕС) 1095/2010.

ГАРАНТ:

Параграф 7 применяется с 2 июля 2014 г.

7. В целях обеспечения последовательной гармонизации настоящей Статьи ESMA разрабатывает проект регулятивных технических стандартов, уточняющих критерии, процедуры и требования к утверждению принятой рыночной практики в соответствии с параграфами 2, 3 и 4 настоящей Статьи, а также требования к сохранению такой практики, к ее отмене или к изменению условий для ее принятия.

Не позднее 3 июля 2015 г. ESMA направляет Европейской Комиссии такой проект регулятивных технических стандартов.

Европейской Комиссии делегированы полномочия по принятию регулятивных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьями 10 - 14 Регламента (ЕС) 1095/2010.

8. Компетентные органы регулярно и как минимум каждые два года пересматривают утвержденные ими принятые рыночные практики, в частности, с учетом значительных изменений условий на соответствующем рынке, таких как изменения правил ведения торгов или рыночной инфраструктуры, в целях принятия решения о сохранении такой практики, о ее отмене или об изменении условий для ее принятия.

9. ESMA публикует на своем веб-сайте перечень принятых рыночных практик и государств-членов ЕС, в которых они применимы.

10. ESMA проводит мониторинг применения принятых рыночных практик и направляет Европейской Комиссии ежегодный отчет об их применении на соответствующих рынках.

ГАРАНТ:

Параграф 11 применяется с 2 июля 2014 г.

11. Компетентные органы уведомляют ESMA о принятых рыночных практиках, утвержденных ими до 2 июля 2014 г., в течение трех месяцев после вступления в силу регулятивных технических стандартов, указанных в параграфе 7 настоящей Статьи.

Принятые рыночные практики, указанные в первом подпараграфе настоящего параграфа, продолжают применяться в соответствующих государствах-членах ЕС до принятия компетентным органом решения о сохранении такой практики в соответствии с заключением ESMA, указанным в параграфе 4 настоящей Статьи.