Статья 12. Манипулирование рынком

Статья 12
Манипулирование рынком

1. В целях настоящего Регламента термин "манипулирование рынком" охватывает следующие виды деятельности:

(a) заключение сделок, размещение приказа на осуществление торгов или иную деятельность, которая:

(i) дает или может давать недостоверные или вводящие в заблуждение сигналы в отношении предложения, спроса или цены финансового инструмента, соответствующего контракта на наличные товары или продукта на основе разрешений на выбросы, продаваемого с аукциона; или

(ii) фиксирует или может зафиксировать цены одного или нескольких финансовых инструментов, соответствующих контрактов на наличные товары или продуктов на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона, на аномальном или искусственном уровне;

если лицо, заключающее сделку, размещающее приказ на осуществление торгов или осуществляющее иную деятельность, не докажет, что такие сделки, приказы или деятельность осуществлялись на законных основаниях и соответствуют принятой рыночной практике, как установлено Статьей 13 настоящего Регламента;

(b) заключение сделок, размещение приказа на осуществление торгов или иную деятельность или поведение, которое влияет или может повлиять на цену одного или нескольких финансовых инструментов, соответствующих контрактов на наличные товары или продуктов на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона, и в рамках которого используются фиктивные механизмы или другие формы обмана или махинаций;

(c) распространение информации посредством средств массовой информации, включая Интернет, или иными средствами, которая дает или может давать недостоверные или вводящие в заблуждение сигналы в отношении предложения, спроса или цены финансового инструмента, соответствующего контракта на наличные товары или продукта на основе разрешений на выбросы, продаваемого с аукциона, либо которая фиксирует или может зафиксировать цены одного или нескольких финансовых инструментов, соответствующих контрактов на наличные товары или продуктов на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона, на аномальном или искусственном уровне, в том числе распространение слухов, если лицо, распространившее такую информацию или слухи, знало или должно было знать о том, что эта информация недостоверна или вводит в заблуждение;

(d) передачу недостоверной или вводящей в заблуждение информации или предоставление недостоверных или вводящих в заблуждение входных данных для расчета бенчмарков, если лицо, передающее информацию или предоставляющее входные данные, знало или должно было знать о том, что такая информация или дынные недостоверны или вводят в заблуждение, либо иное поведение, посредством которого осуществляется манипулирование расчетами бенчмарков.

2. Следующие действия считаются, inter alia, манипулированием рынком:

(a) поведение лица или лиц, действующих совместно, направленное на обеспечение доминирующей позиции в отношении предложения финансовых инструментов, соответствующих контрактов на наличные товары или продуктов на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона, или в отношении спроса на них, последствием которого является или может являться прямое или косвенное фиксирование цены покупки или продажи либо создание или возможное создание иных несправедливых условий торговли;

(b) покупка или продажа финансовых инструментов при открытии или закрытии рынка, последствием которых является или может являться введение в заблуждение инвесторов, действующих исходя из отображаемых цен, в том числе цен при открытии или закрытии рынка;

(c) размещение приказов на торговой площадке, в том числе их отмена или изменение, любыми доступными средствами проведения торгов, включая электронные средства, такие как алгоритмическая и высокочастотная торговля, что может привести к одному из последствий, указанных в параграфе 1(a) или (b) настоящей Статьи, посредством:

(i) нарушения или замедления функционирования торговой системы торговой площадки или вероятности такого нарушения или замедления;

(ii) создания для других лиц трудностей по идентификации подлинных приказов в торговой системе торговой площадки или вероятности создания таких трудностей, включая внесение приказов, которые приводят к перегрузке или дестабилизации книги приказов и распоряжений; или

(iii) создания или возможного создания недостоверных или вводящих в заблуждение сигналов в отношении предложения, спроса или цены финансового инструмента, в частности, путем внесения приказов, инициирующих или усиливающих тенденцию;

(d) использование преимущества периодического или регулярного доступа к традиционным или электронным средствам массовой информации посредством высказывания мнения о финансовых инструментах, соответствующих контрактах на наличные товары или о продуктах на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона (либо косвенно об их эмитенте), заняв предварительно позиции по таким финансовым инструментам, соответствующим контрактам на наличные товары или продуктам на основе разрешений на выбросы, продаваемым с аукциона, и получая впоследствии выгоду от того влияния, которое высказанные мнения оказывают на цену таких инструментов, соответствующих контрактов на наличные товары или продуктов на основе разрешений на выбросы, продаваемых с аукциона, не раскрывая надлежащим и эффективным образом такой конфликт интересов;

(е) покупка или продажа на вторичном рынке разрешений на выбросы или соответствующих деривативов до проведения аукциона в соответствии с Регламентом (ЕС) 1031/2010 в целях фиксации окончательной цены на продукты, продаваемые с аукциона, на аномальном или искусственном уровне либо в целях введения в заблуждение участников аукциона, предлагающих цену.

3. В целях применения параграфа 1(a) и (b) настоящей Статьи и без ущерба формам поведения, описанным в параграфе 2 настоящей Статьи, Приложение I устанавливает неисчерпывающий перечень показателей, относящихся к использованию фиктивных механизмов или других форм обмана или махинаций, а также неисчерпывающий перечень показателей, относящихся к даче недостоверных или вводящих в заблуждение сигналов или к фиксации цен.

4. Если лицо, указанное в настоящей Статье, является юридическим лицом, настоящая Статья в соответствии с национальным правом также применяется к физическим лицам, которые участвуют в принятии решений об осуществлении деятельности от имени соответствующего юридического лица.

ГАРАНТ:

Параграф 5 применяется с 2 июля 2014 г.

5. Европейская Комиссия должна быть наделена полномочиями по принятию актов делегированного законодательства в соответствии со Статьей 35 настоящего Регламента, уточняющих показатели, установленные в Приложении I, в целях разъяснения их составляющих и учета технических разработок на финансовых рынках.