Раздел 4. Расчет рыночного риска по инструментам секьюритизации

Раздел 4. Расчет рыночного риска по инструментам секьюритизации

Вопрос 4.1. Какие кредитные рейтинги краткосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, установленные международными кредитными рейтинговыми агентствами, могут использоваться при классификации инструментов секьюритизации и инструментов повторной секьюритизации по группам специального процентного риска?

Ответ. Ценные бумаги, являющиеся инструментами секьюритизации или повторной секьюритизации, классифицируются по группам специального процентного риска с учетом приведенного ниже соответствия шкал краткосрочной кредитоспособности кредитных рейтинговых агентств Standard & Poor's, Fitch Ratings и Moody's Investors Service.

Классификация по группам специального процентного риска в зависимости от рейтинга краткосрочной кредитоспособности

Классификация по группам специального процентного риска	Рейтинг краткосрочной кредитоспособности по классификации
	Standard & Poor's	Fitch Ratings	Moody's Investors Service
Низкий риск	А-1	F1	Р-1
Риск ниже среднего	А-2	F2	Р-2
Средний риск	А-3	F3	Р-3
Высокий риск	В и ниже	В и ниже	NP

Вопрос 4.2. Расчет каких видов риска осуществляется по вложениям в ипотечные сертификаты участия в соответствии с Положением N 511-П?

Ответ. Поскольку в соответствии с Федеральным законом от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (далее - Федеральный закон N 152-ФЗ) доходом по ипотечным сертификатам участия являются денежные средства, полученные их владельцами в счет погашения заемщиком ипотечного займа (основного долга и процентов), по данным бумагам осуществляется расчет процентного риска.

В то же время в соответствии с Федеральным законом N 152-ФЗ ипотечный сертификат участия удостоверяет долю его владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие и предоставляет право голоса при принятии решений общим собранием владельцев данных ценных бумаг. Таким образом, в связи с наличием ряда признаков, характерных для долевых ценных бумаг, по ипоте