Купить систему ГАРАНТ Получить демо-доступ Узнать стоимость Информационный банк Подобрать комплект Семинары
  • ДОКУМЕНТ

Глава 3. Оценка активов

Глава 3. Оценка активов

 

Информация об изменениях:

Пункт 3.1 изменен с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У

См. будущую редакцию

3.1. По состоянию на расчётную дату:

стоимость активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36.14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах";

стоимость активов, учитываемых в собственных средствах, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, установленном пунктом 3 статьи 6.1 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" для расчёта минимального размера собственных средств фонда;

стоимость объектов недвижимости, за исключением земельных участков, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах", при условии, что договор о проведении оценки такого объекта недвижимости заключён с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних календарных 10 лет и выручка которого за последний отчётный год от договоров на проведение оценки объектов недвижимости составляет не менее 100 миллионов рублей. В иных случаях стоимость объектов недвижимости принимается равной нулю;

стоимость земельных участков принимается равной нулю.

Стоимость активов, предполагающих купонный (процентный) доход, определяется с учётом накопленного купонного (процентного) дохода.

3.2. В случае если по активу и по поручителю по активу в анализируемом квартале или ранее предполагается дефолт, стоимость актива признается равной нулю.

3.3. Стоимость акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее для целей настоящего пункта - вложения в капитал) определяется по следующей формуле:

 

Р k k-1*(1+I k*Beta),

 

где:

Р k - стоимость вложений в капитал в анализируемом квартале k;

I k - величина изменения значения индекса акций в анализируемом квартале k в соответствии с условиями сценария;

Beta - коэффициент зависимости ежемесячного (или более частого) изменения стоимости вложений в капитал от соответствующего изменения значения соответствующего индекса. Коэффициент рассчитывается на основе исторических данных за период не менее 36 недель и должен лежать в интервале от 0,8 до 1,5. В случае недостатка данных для расчёта коэффициент принимается равным 1.

Информация об изменениях:

Пункт 3.4 изменен с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У

См. будущую редакцию

Пункт 3.4 изменен с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У

См. предыдущую редакцию

3.4. Стоимость облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, до даты опциона определяется по следующей формуле:

 

,

 

где:

Р k - стоимость облигации в анализируемом квартале k;

i - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;

N k - число денежных потоков с даты окончания квартала k до даты опциона;

CF i - размер денежного потока i;

d i - дата денежного потока i;

d k - дата окончания (последний календарный день) анализируемого квартала k;

S k - коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций, предусмотренный условиями сценария для анализируемого квартала k, для ценных бумаг негосударственных эмитентов; для государственных ценных бумаг равен единице;

RFrate i - процентная ставка на дату денежного потока i, определяемая по следующей формуле:

 

,

 

где:

R2 k, R5 k, R10 k - значения на кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно, в анализируемом квартале k в соответствии с условиями сценария.

Показатель Z-spread определяется по следующей формуле:

 

,

 

где:

P 0 - стоимость облигации на расчётную дату;

j - порядковый номер очередного денежного потока с расчётной даты;

N 0 - число денежных потоков с расчётной даты до даты опциона;

CF j - размер денежного потока j;

d j - дата денежного потока j;

d 0 - расчётная дата;

RFrate j - процентная ставка на дату денежного потока j, определяемая по следующей формуле:

 

,

 

где:

R2 0, R5 0, R10 0 - значения на расчётную дату на кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг, информация о которой указана в условиях сценария, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно.

Даты денежных потоков и их размеры определяются в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам.

Стоимость облигации после даты опциона равна нулю.

Информация об изменениях:

Глава 3 дополнена пунктом 3.4.1 с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У

3.4.1. Стоимость облигации, оцениваемой по амортизированной стоимости, до даты окончания ожидаемого срока погашения определяется по формуле:

 

,

 

где:

P k - стоимость облигации в анализируемом квартале k;

i - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;

N k - число денежных потоков с даты окончания квартала к до даты окончания ожидаемого срока погашения;

CF i - размер денежного потока i;

d i - дата денежного потока i;

d k - дата окончания (последний календарный день) анализируемого квартала k;

EffRate - эффективная процентная ставка, определяемая по формуле:

 

,

 

где:

P 0 - стоимость облигации на расчетную дату;

j - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;

N 0 - число денежных потоков с расчетной даты до даты окончания ожидаемого срока погашения;

CF j - размер денежного потока j;

d j - дата денежного потока j;

d 0 - расчетная дата.

Стоимость облигации после даты окончания ожидаемого срока погашения равна нулю.

Информация об изменениях:

Глава 3 дополнена пунктами 3.4 2-3.4 4 с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У

См. будущую редакцию

Информация об изменениях:

Пункт 3.5 изменен с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У

См. предыдущую редакцию

3.5. Стоимость депозита, ипотечного сертификата участия, права требования по договору РЕПО, дебиторской задолженности, остатков на банковских счетах и иных счетах и займа в каждом квартале до даты опциона (ожидаемого срока погашения) равна сумме денежных потоков по активу, которые в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам должны поступить после анализируемого квартала, без учета процентов.

3.6. Стоимость производных финансовых инструментов рассчитывается исходя из модели ценообразования соответствующего финансового инструмента.

3.7. Стоимость объекта недвижимости в анализируемом квартале рассчитывается путём произведения её стоимости на расчётную дату и предусмотренного условиями сценария в этом квартале коэффициента изменения стоимости категории этой недвижимости (жилая, нежилая).

3.8. В случае если стоимость активов невозможно оценить в соответствии с положениями настоящей главы, стоимость активов признаётся равной нулю.