Глава 3. Оценка активов
Пункт 3.1 изменен с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У
3.1. По состоянию на расчётную дату:
стоимость активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36.14 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах";
стоимость активов, учитываемых в собственных средствах, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, установленном пунктом 3 статьи 6.1 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах" для расчёта минимального размера собственных средств фонда;
стоимость объектов недвижимости, за исключением земельных участков, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 Федерального закона "О негосударственных пенсионных фондах", при условии, что договор о проведении оценки такого объекта недвижимости заключён с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних календарных 10 лет и выручка которого за последний отчётный год от договоров на проведение оценки объектов недвижимости составляет не менее 100 миллионов рублей. В иных случаях стоимость объектов недвижимости принимается равной нулю;
стоимость земельных участков принимается равной нулю.
Стоимость активов, предполагающих купонный (процентный) доход, определяется с учётом накопленного купонного (процентного) дохода.
3.2. В случае если по активу и по поручителю по активу в анализируемом квартале или ранее предполагается дефолт, стоимость актива признается равной нулю.
3.3. Стоимость акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее для целей настоящего пункта - вложения в капитал) определяется по следующей формуле:
Р k=Р k-1*(1+I k*Beta),
где:
Р k - стоимость вложений в капитал в анализируемом квартале k;
I k - величина изменения значения индекса акций в анализируемом квартале k в соответствии с условиями сценария;
Beta - коэффициент зависимости ежемесячного (или более частого) изменения стоимости вложений в капитал от соответствующего изменения значения соответствующего индекса. Коэффициент рассчитывается на основе исторических данных за период не менее 36 недель и должен лежать в интервале от 0,8 до 1,5. В случае недостатка данных для расчёта коэффициент принимается равным 1.
Пункт 3.4 изменен с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У
Пункт 3.4 изменен с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У
3.4. Стоимость облигации, оцениваемой по стоимости, отличной от амортизированной, до даты опциона определяется по следующей формуле:
,
где:
Р k - стоимость облигации в анализируемом квартале k;
i - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;
N k - число денежных потоков с даты окончания квартала k до даты опциона;
CF i - размер денежного потока i;
d i - дата денежного потока i;
d k - дата окончания (последний календарный день) анализируемого квартала k;
S k - коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций, предусмотренный условиями сценария для анализируемого квартала k, для ценных бумаг негосударственных эмитентов; для государственных ценных бумаг равен единице;
RFrate i - процентная ставка на дату денежного потока i, определяемая по следующей формуле:
,
где:
R2 k, R5 k, R10 k - значения на кривой бескупонной доходности государственных ценных бумаг, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно, в анализируемом квартале k в соответствии с условиями сценария.
Показатель Z-spread определяется по следующей формуле:
,
где:
P 0 - стоимость облигации на расчётную дату;
j - порядковый номер очередного денежного потока с расчётной даты;
N 0 - число денежных потоков с расчётной даты до даты опциона;
CF j - размер денежного потока j;
d j - дата денежного потока j;
d 0 - расчётная дата;
RFrate j - процентная ставка на дату денежного потока j, определяемая по следующей формуле:
,
где:
R2 0, R5 0, R10 0 - значения на расчётную дату на кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг, информация о которой указана в условиях сценария, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно.
Даты денежных потоков и их размеры определяются в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам.
Стоимость облигации после даты опциона равна нулю.
Глава 3 дополнена пунктом 3.4.1 с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У
3.4.1. Стоимость облигации, оцениваемой по амортизированной стоимости, до даты окончания ожидаемого срока погашения определяется по формуле:
,
где:
P k - стоимость облигации в анализируемом квартале k;
i - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;
N k - число денежных потоков с даты окончания квартала к до даты окончания ожидаемого срока погашения;
CF i - размер денежного потока i;
d i - дата денежного потока i;
d k - дата окончания (последний календарный день) анализируемого квартала k;
EffRate - эффективная процентная ставка, определяемая по формуле:
,
где:
P 0 - стоимость облигации на расчетную дату;
j - порядковый номер очередного денежного потока с даты окончания анализируемого квартала k;
N 0 - число денежных потоков с расчетной даты до даты окончания ожидаемого срока погашения;
CF j - размер денежного потока j;
d j - дата денежного потока j;
d 0 - расчетная дата.
Стоимость облигации после даты окончания ожидаемого срока погашения равна нулю.
Глава 3 дополнена пунктами 3.4 2-3.4 4 с 31 марта 2024 г. - Указание Банка России от 7 ноября 2023 г. N 6598-У
Пункт 3.5 изменен с 10 марта 2019 г. - Указание Банка России от 14 января 2019 г. N 5057-У
3.5. Стоимость депозита, ипотечного сертификата участия, права требования по договору РЕПО, дебиторской задолженности, остатков на банковских счетах и иных счетах и займа в каждом квартале до даты опциона (ожидаемого срока погашения) равна сумме денежных потоков по активу, которые в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам должны поступить после анализируемого квартала, без учета процентов.
3.6. Стоимость производных финансовых инструментов рассчитывается исходя из модели ценообразования соответствующего финансового инструмента.
3.7. Стоимость объекта недвижимости в анализируемом квартале рассчитывается путём произведения её стоимости на расчётную дату и предусмотренного условиями сценария в этом квартале коэффициента изменения стоимости категории этой недвижимости (жилая, нежилая).
3.8. В случае если стоимость активов невозможно оценить в соответствии с положениями настоящей главы, стоимость активов признаётся равной нулю.