Вы можете открыть актуальную версию документа прямо сейчас.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Раздел 2. Условия для определения вероятности дефолтов
2.1. Вероятность дефолта по государственным ценным бумагам и вероятность дефолта Российской Федерации в лице Министерства финансов Российской Федерации, являющейся гарантом по активу, в каждом квартале равна 0.
2.2. Вероятность дефолта по каждому иному активу, за исключением активов, предусмотренных абзацем девятым пункта 2.1 Требований к стресс-тестированию, вероятность дефолта по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю (гаранту) по активу (далее - поручитель по активу), юридическому лицу, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее - ключевое лицо группы), в каждом квартале определяются в зависимости от группы кредитного качества актива, эмитента, контрагента фонда, ключевого лица группы, поручителя по активу (далее - группа кредитного качества):
Номер группы кредитного качества |
Номер квартала |
||||||||
1-3 |
4 |
5 |
6 |
7-10 |
11 |
12 |
13 |
14-20 |
|
Вероятность дефолта, % | |||||||||
1 |
0,062 |
0,086 |
0,110 |
0,134 |
0,158 |
0,134 |
0,110 |
0,086 |
0,062 |
2 |
0,072 |
0,102 |
0,133 |
0,163 |
0,193 |
0,163 |
0,133 |
0,102 |
0,072 |
3 |
0,137 |
0,178 |
0,218 |
0,259 |
0,300 |
0,259 |
0,218 |
0,178 |
0,137 |
4 |
0,249 |
0,326 |
0,402 |
0,479 |
0,557 |
0,479 |
0,402 |
0,326 |
0,249 |
5 |
0,361 |
0,464 |
0,566 |
0,669 |
0,772 |
0,669 |
0,566 |
0,464 |
0,361 |
6 |
0,764 |
0,985 |
1,208 |
1,433 |
1,659 |
1,433 |
1,208 |
0,985 |
0,764 |
7 |
1,245 |
1,579 |
1,916 |
2,257 |
2,601 |
2,257 |
1,916 |
1,579 |
1,245 |
8 |
5,317 |
6,018 |
6,734 |
7,468 |
8,219 |
7,468 |
6,734 |
6,018 |
5,317 |
9 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
15,910 |
10 |
100 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.3. Группа кредитного качества определяется в соответствии с пунктом 2.1 Требований к стресс-тестированию в зависимости от присвоенного активу, эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы кредитного рейтинга (при наличии у актива, эмитента, контрагента фонда, поручителя по активу, ключевого лица группы рейтингов нескольких кредитных рейтинговых агентств, в том числе иностранных кредитных рейтинговых агентств, выбирается кредитный рейтинг, на основе которого им будет присвоена группа кредитного качества с наименьшим номером) или в зависимости от средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за наиболее короткий период по общедоступным данным, но не менее чем за последние 25 лет, предшествующие расчетной дате:
Номер группы кредитного качества |
Рейтинги кредитных рейтинговых агентств |
|
||||
Standard & Poor's |
Moody's Investors Service |
Fitch Ratings |
Эксперт РА |
АКРА |
Средняя историческая годовая частота дефолтов |
|
1 |
ВВВ-и выше |
Ваа3 и выше |
ВВВ-и выше |
ruAAA |
AAA(RU) |
[0%; 0,275%) |
2 |
BB+ |
Bal |
ВВ+ |
ruAA+, ruAA |
AA+(RU), AA(RU) |
[0,275%; 0,4%) |
3 |
ВВ |
Ва2 |
ВВ |
ruAA-, ruA+ |
AA-(RU), A+(RU) |
[0,4%; 0,7%) |
4 |
ВВ- |
Ва3 |
ВВ- |
ruA, ruA- |
A(RU), A-(RU) |
[0,7%; 1,13%) |
5 |
В+ |
В1 |
В+ |
ruBBB+, ruBBB |
BBB+(RU), BBB(RU) |
[1,13%; 2%) |
6 |
В |
В2 |
В |
ruBBB- ruBB+ |
BBB-(RU), BB+(RU) |
[2%; 4%) |
7 |
В- |
В3 |
В- |
ruBB |
BB(RU) |
[4%; 10%) |
8 |
ССС-С |
Саа-С |
ССС-С |
ruBB- и ниже |
BB-(RU) и ниже |
[10%; 100%] |
9 |
Нет рейтинга |
Нет рейтинга |
Нет рейтинга |
Нет рейтинга |
Нет рейтинга |
Нет данных |
10 |
D |
D |
D |
ruD |
D(RU) |
100% |
2.4. Номер группы кредитного качества активов, составляющих пенсионные накопления, пенсионные резервы и собственные средства фонда, увеличивается на соответствующее число ступеней в зависимости от номера группы снижения, определенной для эмитентов и (или) контрагентов фонда:
Номер группы снижения |
Количество ступеней, на которое увеличивается номер группы кредитного качества |
1 |
3 |
2 |
2 |
3 |
1 |
4 |
0 |
2.4.1. К группе снижения N 1 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют более 10% пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и Небанковской кредитной организации - центрального контрагента "Национальный клиринговый центр" (Акционерное общество) (далее - НКО НКЦ).
2.4.2. К группе снижения N 2 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 7,5% и до 10% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.3. К группе снижения N 3 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют свыше 5% и до 7,5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.4. К группе снижения N 4 относится эмитент и (или) контрагент фонда, активы которого составляют до 5% включительно пенсионных накоплений или пенсионных резервов, без учета эмитентов и (или) контрагентов фонда по активам, указанным в пункте 2.1 настоящего раздела, и НКО НКЦ.
2.4.5. Если для эмитента и (или) контрагента фонда в соответствии с подпунктами 2.4.1-2.4.4 настоящего пункта может быть определено несколько групп снижения, выбирается группа снижения с наибольшим числом ступеней.
2.5. В случае если поручитель по активу или ключевое лицо группы является также эмитентом или контрагентом фонда, в отношении него действуют положения, предусмотренные пунктом 2.4 настоящего раздела.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.