Приложение 7. Методика расчета риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента

1. В соответствии с настоящей методикой оценка риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента производится в отношении заключенных на внебиржевом рынке ПФИ.

2. Настоящая методика не распространяется на сделки, проводимые с участием организаций, осуществляющих функции квалифицированного центрального контрагента, указанного в коде 8846.

3. При расчете РСК банк может учитывать ПФИ, приобретенные с целью уменьшения РСК, базисным (базовым) активом которых является сообщение об обстоятельствах, свидетельствующих о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими государствами, муниципальными образованиями или юридическими лицами (далее - контрольное лицо) своих платежных обязанностей или об ухудшении их платежеспособности (далее - кредитное событие) (далее - кредитные свопы). Для целей расчета РСК принимаются следующие кредитные свопы:

кредитный своп на единичное контрольное лицо (включая условный кредитный своп, выплаты по которому могут предполагать выполнение дополнительного условия, оговоренного в договоре);

кредитный своп на индекс (широкий круг контрольных лиц).

Для целей расчета РСК не могут учитываться:

кредитный своп на индекс, по которому выплаты осуществляются при наступлении кредитного события только у одного из контрольных лиц или после наступления кредитного события у определенного количества контрольных лиц, оговоренного условиями кредитного свопа;

кредитный своп, согласно условиям которого устанавливаются ограничения (минимальный (максимальный) размер компенсируемых убытков) на размер выплат при наступлении кредитного события.

4. Показатель РСК рассчитывается по формуле:

,

где:

показатель Ai рассчитывается по формуле:

,

где:

w _i - коэффициент риска, определяемый исходя из рейтинга долгосрочной кредитоспособности по обязательствам в иностранной или национальной валюте по международной рейтинговой шкале, присвоенного i-му контрагенту как минимум одним из иностранных кредитных рейтинговых агентств ("Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings), "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) и "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service), в соответствии со значениями, приведенными в таблице:

M _j - оставшийся срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ), заключенного с i-м контрагентом (количество лет с округлением до двух знаков после запятой, но не менее 1 года). Для ПФИ, включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, M _j определяется в рамках каждого соглашения о неттинге по ПФИ как большее из двух значений - один год или средневзвешенный по номинальной контрактной стоимости фактический срок до истечения j-го ПФИ (j-го соглашения о неттинге по ПФИ) - по формуле:

,

где:

- оставшийся срок до истечения ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

- номинальная контрактная стоимость ПФИ, включенного в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

N _j - сумма номинальных контрактных стоимостей всех ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ;

EAj - величина, подверженная риску, рассчитанная в соответствии с приложением (за исключением пункта 6) к Инструкции Банка России от 6 декабря 2017 года N 183-И "Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией", зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 2 марта 2018 года N 50206, 12 сентября 2019 года N 55912, 31 марта 2020 года N 57915, 2 июня 2020 года N 58550 (далее - Инструкция Банка России N 183-И), для j-гo ПФИ (для ПФИ, включенных в j-e соглашение о неттинге по ПФИ). Формула, указанная в пункте 5 приложения к Инструкции Банка России N 183-И, для целей расчета РСК может быть использована для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, кроме случаев, когда обеспечение не может учитываться в соответствии с пунктом 6.5 Положения Банка России N 590-П. В случае использования указанной формулы для ПФИ, не включенных в соглашение о неттинге по ПФИ, вместо показателя ВПРк используется показатель ВПРв;

D _j - дисконт, рассчитываемый по формуле:

,

где:

ехр (х) - экспоненциальная функция;

M _k - оставшийся срок до истечения k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, имеющего номинальную контрактную стоимость N _k;

N _k - номинальная контрактная стоимость k-го кредитного свопа на единичный базовый актив, приобретенного с целью уменьшения РСК i-го контрагента и соответствующего требованиям пункта 3 настоящего приложения;

D _k - дисконт, рассчитываемый по формуле:

;

показатель A _ind рассчитывается по формуле:

A _ind=w _indM _indN _indD _ind,

где:

w _ind - коэффициент риска для кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения. Банк рассчитывает среднее значение w _ind исходя из коэффициентов риска w _i, приведенных в таблице абзаца седьмого настоящего пункта, соответствующих рейтингу долгосрочной кредитоспособности эмитентов кредитных обязательств, включенных в индекс;

M _ind - оставшийся срок до истечения кредитного свопа на индекс, имеющего номинальную контрактную стоимость N _ind;

N _ind - номинальная контрактная стоимость кредитного свопа на индекс с порядковым номером "ind", который приобретен с целью уменьшения РСК и соответствует требованиям пункта 3 настоящего приложения;

D _ind - дисконт, рассчитываемый по формуле:

.

5. Итоговая величина риска изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента включается в знаменатели нормативов достаточности капитала банка (пункт 2.1 настоящей Инструкции (пункт 3.1 настоящей Инструкции в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 настоящей Инструкции).

6. Пример расчета РСК без учета кредитных свопов.

Банк заключает внебиржевые сделки с ПФИ с двумя контрагентами. Рейтинг долгосрочной кредитоспособности первого контрагента по международной рейтинговой шкале, присвоенный иностранным кредитным рейтинговым агентством "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings), - ВВВ. У второго контрагента кредитный рейтинг отсутствует.

С первым контрагентом банк заключил две сделки, со вторым - три. Для каждого контрагента рассчитывается значение показателя A _i, которое представляет собой сумму произведений дисконта (D _j) на срок до истечения ПФИ (M _j) и на величину, подверженную риску (EA _j), по всем ПФИ с i-ым контрагентом, умноженную на весовой коэффициент риска контрагента из таблицы абзаца седьмого пункта 4 настоящего приложения.

По контрагенту 1 (w = 1%):

.

По контрагенту 2 (w = 4%):

.

Поскольку банк не использует кредитные свопы, РСК рассчитывается по формуле:

.

.

7. Пример расчета РСК с учетом кредитных свопов.

Данный пример является продолжением примера из пункта 6 настоящего приложения. В целях уменьшения РСК банк приобрел два кредитных свопа на второго контрагента и кредитный своп на индекс. Значение показателя А2 рассчитывается с учетом приобретенных кредитных свопов на второго контрагента:

А ₂=0,04((14,63+44,24+38,07)-(38,07+9,75))=1,96.

Для учета приобретенного кредитного свопа на индекс рассчитывается показатель A _ind(A _ind=w _indM _indN _indD _ind):

С учетом приобретенных кредитных свопов на индекс значение показателя РСК рассчитывается по формуле:

,

.

8. Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента отражается банками в следующей таблице:

Риск изменения стоимости кредитного требования в результате ухудшения кредитного качества контрагента
по состоянию на _______