Приложение 1. Оценка рисков, используемых для расчета показателя РК

Приложение 1
к Положению Банка России
от 10 января 2020 года N 710-П
"Об отдельных требованиях к финансовой
устойчивости и платежеспособности
страховщиков"

Оценка рисков, используемых для расчета показателя РК

1. Оценка концентрационного риска определяется по формуле:

,

,

где:

- оценка концентрационного риска для каждого i(j)-го обязанного лица (1), объектов недвижимости (2), определяемая по формуле:

,

где:

- концентрация на обязанное лицо: совокупная стоимость ценных бумаг i-го обязанного лица, ценных бумаг, по которым такое обязанное лицо является поручителем (гарантом), прав требований к такому обязанному лицу (в том числе прав требований из договора банковского счета (вклада), прав требований по возврату ценных бумаг и денежных средств по второй части договора репо, доли перестраховщика (ретроцессионера) в страховых резервах), за исключением:

доли i-го обязанного лица, являющегося перестраховщиком (ретроцессионером), в страховых резервах в части его доли в резерве заявленных, но не урегулированных убытков;

задолженности перед страховой организацией i-го обязанного лица, являющегося перестраховщиком (ретроцессионером), в части уплаты его доли в убытке в соответствии с договором перестрахования (ретроцессии);

доли i-го обязанного лица, являющегося национальной перестраховочной компанией;

активов, обязанным лицом по которым является Российская Федерация;

задолженности i-го обязанного лица, являющегося инфраструктурной организацией, в случаях, если такая задолженность обусловлена осуществлением инфраструктурной организацией операций в рамках погашения ценных бумаг или проведения сделок с ними;

прав требований, расчеты по которым осуществляются в рамках соглашения о прямом возмещении убытков, предусмотренного статьей 26.1 Федерального закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств", соглашения о перестраховочном пуле, предусмотренного статьей 24 Федерального закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности перевозчика за причинение вреда жизни, здоровью, имуществу пассажиров и о порядке возмещения такого вреда, причиненного при перевозках пассажиров метрополитеном", соглашения о перестраховочном пуле, предусмотренного статьей 23 Федерального закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельца опасного объекта за причинение вреда в результате аварии на опасном объекте";

прав требований, регламентированных правилами профессиональной деятельности профессионального объединения страховщиков, разработанными в соответствии со статьей 26 Федерального закона "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств", направленными на урегулирование отношений, возникающих при реализации страховщиком - членом профессионального объединения страховщиков перешедшего к нему права требования, которое страхователь (выгодоприобретатель) имел к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования;

долей перестраховщика (ретроцессионера) в страховых резервах, сформированных по договорам страхования гражданско-правовой ответственности за убытки и вред, причиненные радиационным воздействием, при осуществлении указанным перестраховщиком перестрахования в составе пулов по страхованию ядерных рисков, при условии солидарной ответственности участников пула, принимающих такие риски;

- совокупная стоимость всех объектов недвижимости;

Assets - стоимость активов страховой организации, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения исходя из состава активов, указанного в главе 1 настоящего Положения;

- коэффициент концентрации на обязанное лицо, если i-ое обязанное лицо является перестраховщиком, созданным в соответствии с законодательством государства - члена ОЭСР, если у такого перестраховщика 1 - 6 группа кредитного качества, определенная в соответствии с подпунктом 5.5.2.2 пункта 5.5 настоящего Положения, и указанному перестраховщику (ретроцессионеру) переданы в перестрахование (ретроцессию) обязательства по страховой выплате по договорам страхования (перестрахования), - 50 процентов. Для обязанных лиц, не перечисленных в настоящем абзаце, - в соответствии с таблицей 9 приложения 2 к настоящему Положению;

- коэффициент концентрации для объектов недвижимости - 25 процентов;

- суммарная оценка концентрационного риска на перестраховщиков, определяемая по формуле:

,

где:

R - количество перестраховщиков, которым переданы в перестрахование (ретроцессию) обязательства по страховой выплате;

- коэффициент, равный 20 процентам, для страховых организаций, имеющих лицензию на осуществление добровольного страхования жизни, и 60 процентам - для иных страховых организаций.

2. Оценка риска изменения кредитного спреда определяется в отношении облигаций, банковских вкладов (депозитов) за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, займов, срочных сделок по формуле:

,

где:

M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов), за исключением государственных облигаций Российской Федерации, государственных облигаций государств - членов ОЭСР, с долгосрочным кредитным рейтингом не менее "А" по международным рейтинговым шкалам "Эс-энд-Пи Глобал Рейтингс" (S&P Global Ratings) и "Фитч Рейтингс" (Fitch Ratings) и "А2" по международной рейтинговой шкале "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service) (далее в настоящем пункте - инструмент);

- коэффициент изменения кредитного спреда в зависимости от группы кредитного качества инструмента m, определяемый по таблице 2 приложения 2 к настоящему Положению;

- стоимость инструмента, включая накопленный процентный (купонный) доход, определенная в соответствии с главой 3 настоящего Положения;

- модифицированная дюрация инструмента, определяемая по формуле:

,

где:

j - порядковый номер очередного денежного потока с расчетной даты;

N - число денежных потоков;

- размер денежного потока j;

- дата денежного потока j;

d - расчетная дата;

YTM - эффективная доходность, которая определяется из формулы:

;

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества этого (этих) предметов срочных сделок. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из изменения величины кредитного спреда в соответствии с таблицей 2 приложения 2 к настоящему Положению, соответствующего группе кредитного качества этого (этих) базисного актива (базисных активов), подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус.

3. Оценка риска изменения процентных ставок определяется в отношении облигаций, банковских вкладов (депозитов), за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, займов, срочных сделок, величин страховых резервов, сформированных в соответствии с требованиями Положения Банка России N 557-П, по формуле:

,

где:

M - количество облигаций (банковских вкладов (депозитов), займов) (далее в настоящем пункте - инструмент).

- определяется в соответствии с пунктом 2 настоящего приложения;

- стоимость инструмента m, включая накопленный процентный (купонный) доход;

,

где:

- срок до окончания несения страховой организацией ответственности по договору страхования, срок до погашения инструмента m, в годах;

- максимальный (минимальный) срок из указанных в таблицах 3 и 4 приложения 2 к настоящему Положению, не превышающий (превышающий) , в годах;

- относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок для сроков 0,25 года, 30 лет и валюты вклада (займа) или номинальной стоимости облигации, валюты страховой суммы в договоре страхования, валюты номинала предмета срочной сделки (в случае отсутствия номинала - валюты выплат по срочной сделке) (далее - валюта процентной ставки), указанное в таблицах 3 и 4 приложения 2 к настоящему Положению;

- относительное увеличение (up) или уменьшение (down) процентных ставок, указанное в таблицах 3 и 4 приложения 2 к настоящему Положению, для срока F и валюты процентной ставки;

- разность между величинами страховых резервов, рассчитанными исходя из нормы доходности в соответствии с действующим в страховой организации на дату расчета положением о формировании страховых резервов в соответствии с требованиями Положения Банка России N 557-П, и величинами страховых резервов, рассчитанными в соответствии с требованиями Положения Банка России N 557-П исходя из нормы доходности (), определяемой по формуле:

;

- процентная ставка, определяемая по формуле:

,

где:

- срок до погашения инструмента m в годах;

- минимальный (максимальный) срок, на который определен уровень процентных ставок бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг, в годах;

- максимальный (минимальный) срок, на который известно значение кривой бескупонной доходности, не превышающий (превышающий) , в годах;

- уровень процентных ставок для срока V, определенный на расчетную дату. Если валюта процентной ставки - рубль Российской Федерации, то используется кривая бескупонной доходности государственных облигаций, значения которой опубликованы на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет", в остальных случаях - кривая бескупонной доходности государственных ценных бумаг США, ежедневные показатели которой (Daily Treasury Yield Curve Rates) опубликованы на официальном сайте Департамента казначейства США в информационно-телекоммуникационной сети "Интернет";

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из роста (up) или снижения (down) уровня процентной ставки на . Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из роста (up) или снижения (down) уровня процентной ставки на , подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус.

4. Оценка риска изменения стоимости акций определяется в отношении акций, срочных сделок, опционов эмитента, иных договоров, выплата по которым определяется в зависимости от стоимости акций, по формуле:

,

где:

M - количество акций;

- стоимость m-ой акции;

- коэффициент снижения стоимости m-ой акции, определяемый по таблице 5 приложения 2 к настоящему Положению в зависимости от страны, в соответствии с законодательством которой создан эмитент акций. Если эмитент акций создан в соответствии с законодательством Российской Федерации - используется коэффициент 1, иначе - коэффициент 2;

- разность стоимости срочных сделок, опционов эмитента, иных договоров, выплата по которым определятся в зависимости от стоимости акций, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из снижения стоимости акций в соответствии с таблицей 5 приложения 2 к настоящему Положению. Если эмитент акций создан в соответствии с законодательством Российской Федерации - используется коэффициент 1, иначе - коэффициент 2. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из снижения стоимости акций в соответствии с таблицей 5 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус.

5. Оценка риска изменения цен на недвижимость определяется по формуле:

,

где:

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из снижения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 7 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному договору, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из снижения стоимости недвижимости в соответствии с таблицей 7 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус;

- коэффициент снижения стоимости жилой (нежилой) недвижимости согласно таблице 7 приложения 2 к настоящему Положению;

- суммарная стоимость объектов жилой (нежилой) недвижимости, включая стоимость земельных участков (прав аренды на земельные участки), на которых расположена указанная недвижимость.

6. Оценка риска изменения стоимости активов, риск изменения стоимости которых не подлежит определению в рамках подпунктов 5.5.4-5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения , определяется по формуле:

,

где:

M - количество активов, к которым не применимы виды риска 1, установленные подпунктами 5.5.4-5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения, за исключением банковских вкладов (депозитов), указанных в пункте 3.2 настоящего Положения, доли перестраховщиков (ретроцессионеров) в страховых резервах, срочных сделок, задолженности перед страховой организацией, в том числе авансовых платежей и задолженности по налогам и сборам;

c - коэффициент снижения стоимости активов, риск изменения стоимости которых не подлежит оценке в рамках подпунктов 5.5.4-5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения, согласно таблице 8 приложения 2 к настоящему Положению;

- стоимость m-го актива;

- разность стоимости срочных сделок и договоров, к которым не применимы виды риска 1, установленные подпунктами 5.5.4-5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения, и выплаты по которым определяются в зависимости от изменения стоимости активов, к которым не применимы виды риска 1, установленные подпунктами 5.5.4-5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения, и стоимости таких договоров, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из снижения стоимости таких активов в соответствии с таблицей 8 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному контракту, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (активов) исходя из снижения стоимости таких активов в соответствии с таблицей 8 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус.

7. Оценка риска изменения валютного курса определяется по формуле:

где:

,

- оценка риска изменения валютного курса при росте (снижении) валютного курса:

;

;

;

- суммарная стоимость активов страховой организации, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, без учета срочных сделок, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения;

- суммарная стоимость активов страховой организации, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, рассчитанная в соответствии с главой 3 настоящего Положения, без учета срочных сделок, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 6 приложения 2 к настоящему Положению;

- суммарная стоимость обязательств страховой организации, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, рассчитанная в соответствии с главой 4 настоящего Положения, без учета срочных сделок;

- суммарная стоимость обязательств страховой организации, определяемая в иностранной валюте либо в соответствии с договором зависящая от курса иностранной валюты, рассчитанная в соответствии с главой 4 настоящего Положения, без учета срочных сделок, в случае роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты на показатель, указанный в таблице 6 приложения 2 к настоящему Положению;

- разность стоимости срочных сделок и стоимости срочных сделок, определенной в случае изменения величины (стоимости) предмета (предметов) срочных сделок исходя из роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты в соответствии с таблицей 6 приложения 2 к настоящему Положению. Для срочных сделок, являющихся обязательством для страховой организации, указанная разность принимается со знаком минус. Для биржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих перечисление вариационной маржи, показатель равен величине вариационной маржи по данному контракту, рассчитанной с учетом изменения величины (стоимости) базисного актива (базисных активов) исходя из роста (up) или снижения (down) курса иностранной валюты в соответствии с таблицей 6 приложения 2 к настоящему Положению, подлежащей уплате страховой организацией. В случае если указанная вариационная маржа подлежит к получению страховой организацией, она принимается со знаком минус.

8. Оценка риска 2 определяется по формуле:

,

где:

- оценка риска 2 по категории контрагентов с номером i;

- значение коэффициента корреляции риска 2 между категориями контрагентов i и j в соответствии с таблицей 14 приложения 2 к настоящему Положению;

i - номер категории контрагентов, определяемый следующим образом:

все обязанные лица, в отношении которых определяется оценка риска 2, распределяются на три категории:

1 категория контрагентов:

обязанные лица, если они или их ценные бумаги относятся к 1-17 группам кредитного качества, за исключением физических лиц;

обязанные лица, если они являются обязанными по ценным бумагам, являющимся предметом срочной сделки, стороной по которой является страховая организация, или лицом, в зависимости от исполнения обязательств которого определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховой организации, срочным сделкам или иным договорам, стороной по которым является страховая организация;

обязанные лица, включая физических лиц, если концентрация на обязанное лицо превышает пороговое значение, определяемое страховой организацией во внутреннем документе, указанном в пункте 1.5 настоящего Положения, и не превышающее 0,5 процента от суммарной стоимости активов страховой организации;

2 категория контрагентов: все обязанные лица, являющиеся юридическими лицами, за исключением лиц из 1 категории контрагентов;

3 категория контрагентов: все обязанные лица, являющиеся физическими лицами, за исключением лиц из 1 категории контрагентов.

9. Оценка риска 2 для 1 категории контрагентов определяется как -ое максимальное значение предполагаемого убытка , где коэффициент Q (коэффициент риска 2) определяется по таблице 11 приложения 2 к настоящему Положению, а величина T определяется как минимальное целое число так, чтобы значение составляло менее 0,5 процента стоимости активов страховой организации, рассчитанных в соответствии с главой 3 настоящего Положения, но не менее 30 000 и не более 150 000.

Значение рассчитывается по формуле:

.

9.1. Значение предполагаемого убытка в итерации s определяется по формуле:

,

где:

M - число активов, обязанные лица по которым относятся к 1 категории контрагентов;

- стоимость m-го актива;

- стоимость m-го актива исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s.

Предположения о дефолтах определяются для каждого обязанного лица, которое относится к 1 категории контрагентов. Для каждого обязанного лица рассчитывается равномерно распределенная случайная величина в промежутке от 0 до 1 включительно с точностью не менее пяти знаков после запятой.

Дефолт по активу предполагается, если:

исполнение обязательств по активу не обеспечено поручительством (независимой гарантией), соответствующим (соответствующей) требованиям, указанным в подпункте 3.1.8 пункта 3.1 настоящего Положения, и значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по этому активу, меньше вероятности дефолта по активу;

исполнение обязательств по активу обеспечено поручительством (независимой гарантией), соответствующим (соответствующей) требованиям, указанным в подпункте 3.1.8 пункта 3.1 настоящего Положения, и значение случайной величины, рассчитанной для обязанного лица по этому активу, меньше вероятности дефолта по активу, и значение случайной величины, рассчитанной для поручителя (гаранта) по активу, меньше вероятности дефолта поручителя (гаранта) по активу.

Дефолт обязанного лица, являющегося лицом, в зависимости от исполнения обязательств которым определяются денежные потоки по ценным бумагам, принадлежащим страховой организации, срочным сделкам или иным договорам, стороной по которым является страховая организация, предполагается, если значение случайной величины, рассчитанной для такого лица, меньше вероятности дефолта такого лица.

В зависимости от вида m-го актива его стоимость исходя из предположений о дефолтах, сделанных в итерации s, определяется следующим образом:

ноль для активов, у обязанных лиц по которым отсутствует кредитный рейтинг (кроме облигаций), ноль для акций и для субординированных облигационных займов, когда условиями эмиссии предусмотрено осуществление конвертации в обыкновенные акции, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;

35 процентов от номинальной стоимости облигаций, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, вклада по договору банковского вклада, но не более их стоимости на дату расчета, от стоимости иных активов, исполнение обязательств по которым не обеспечено залогом, если по таким активам предполагается дефолт в итерации s;

сумма денежных потоков по активу, если по такому активу не предполагается дефолт в итерации s, но по лицам, в зависимости от исполнения обязательств которыми определяются денежные потоки по активу, предполагается дефолт в итерации s;

стоимость ценных бумаг и иного имущества, являющихся предметом залога по активу, если по такому активу предполагается дефолт в итерации s, а по обязанным лицам по таким ценным бумагам и иным правам требований, являющимся предметом залога, не предполагается дефолт в итерации s;

стоимость недвижимости, являющейся залогом по активу, определенная в соответствии с пунктом 3.6 настоящего Положения и умноженная на коэффициент изменения цен объекта недвижимости, определенный в соответствии с подпунктом 5.5.7 пункта 5.5 настоящего Положения, если по активу предполагается дефолт в итерации s;

50 процентов от стоимости залога по активу, за исключением видов залога, перечисленных в абзацах шестнадцатом и семнадцатом настоящего подпункта, определенной в соответствии с главой 3 настоящего Положения, если по активу предполагается дефолт в итерации s;

ноль в иных случаях, если по активу или по обязанному лицу по активу предполагается дефолт в итерации s;

стоимость m-го актива в иных случаях.

10. Оценка риска 2 для 2 категории контрагентов определяется по формуле:

,

где:

g - число групп, на которое разбиваются обязанные лица, отнесенные ко 2 категории контрагентов, исходя из концентрации на обязанное лицо, определяемой в соответствии с требованиями пункта 1 приложения 1 к настоящему Положению;

- максимальная по группе i концентрация на обязанное лицо;

- сумма по группе i концентраций на обязанное лицо;

- суммарная доля стоимости акций в совокупной стоимости активов, обязанные лица по которым отнесены к i-ой группе, субординированного облигационного займа, если условиями эмиссии предусмотрена конвертация в обыкновенные акции;

- количество дефолтов в i-ой группе, определяемое по формуле:

,

где:

Q - коэффициент риска 2, определяемый согласно таблице 11 приложения 2 к настоящему Положению;

;

- число обязанных лиц в i-ой группе;

PD - вероятность дефолта по 18 группе кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 2 к настоящему Положению.

Обязанное лицо, отнесенное ко 2 категории контрагентов, с концентрацией на обязанное лицо величиной не менее и менее попадает в группу i+1, значение попадает в группу i+1, где определяется по формуле:

,

где:

- максимальное (минимальное) значение концентрации на обязанное лицо по всем обязанным лицам, отнесенным ко 2 категории контрагентов;

n равно 10, если количество обязанных лиц, отнесенных ко 2 категории, меньше 50000, n равно 100 - если больше или равно 50 000, n равно 1 - если меньше 100;

i принимает значения от 0 до n-1.

В случае если в группу попадает не менее 100 лиц, она считается заполненной. Если группа не заполнена, то она объединяется со следующей. Если последняя группа не заполнена, она объединяется с предыдущей.

11. Оценка риска 2 для обязанных лиц, отнесенных к 3 категории , производится в соответствии с пунктом 10 настоящего приложения с учетом следующего:

показатель ;

PD - вероятность дефолта по 15 группе кредитного качества в соответствии с таблицей 1 приложения 2 к настоящему Положению.