Приложение N 1. Расчет финансовых показателей

Приложение N 1
к Методике
проведения анализа финансового
состояния принципала в случае
если муниципальной гарантией
муниципального образования города
Губкинский обеспечиваются обязательства
принципала по кредиту или облигационному
займу, привлекаемому в целях
реализации инвестиционного проекта

Расчет
финансовых показателей

Обозначение показателя	Наименование показателя	Экономический смысл показателя	Формула расчета показателя
К2	Коэффициент покрытия основных средств собственными средствами	Показывает, в какой доле основные средства сформированы за счет собственных средств организации. Характеризует необходимость продажи организацией своих основных средств для осуществления полного расчета с кредиторами	отношение собственных средств к основным средствам (расчет по данным бухгалтерского баланса):
К2.1	Коэффициент покрытия основных средств собственными и долгосрочными заемными средствами	Показывает, в какой доле основные средства сформированы за счет собственных и долгосрочных заемных средств организации. Характеризует необходимость продажи организацией своих основных средств для осуществления полного расчета с кредиторами (за исключением обязательств по долгосрочным кредитам и займам)	отношение собственных средств и долгосрочных заемных средств (кредитов и займов) к основным средствам (расчет по данным бухгалтерского баланса):
К3	Коэффициент текущей ликвидности	показывает достаточность оборотных средств организации для погашения своих текущих обязательств	отношение оборотных активов к текущим обязательствам (расчет по данным бухгалтерского баланса):
К4	Рентабельность продаж	доля прибыли от продаж в объеме продаж. Характеризует степень эффективности основной деятельности организации	отношение прибыли от продаж к выручке (расчет по данным отчета о финансовых результатах): а) для каждого отчетного периода: ; б) для всего анализируемого периода: , где: k - количество отчетных периодов в анализируемом периоде; i - номер отчетного периода
К5	Норма чистой прибыли	доля чистой прибыли в объеме продаж. Характеризует общую экономическую эффективность деятельности организации	отношение чистой прибыли к выручке (расчет по данным отчета о финансовых результатах): а) для каждого отчетного периода: ; б) для всего анализируемого периода: где: k - количество отчетных периодов в анализируемом периоде; i - номер отчетного периода
К6	отношение суммы заемных средств (с учетом суммы кредитов (облигационных займов), привлекаемых принципалом под муниципальные гарантии) и выданного принципалом обеспечения обязательств и платежей к собственным средствам (К6)	определяет кредитоспособность принципала и его финансовую устойчивость	отношение суммы величин заемных средств, кредитов (облигационных займов), обеспечиваемых муниципальными гарантиями в текущем году, и обеспечения обязательств и платежей, выданного принципалом, к собственным средствам (расчет по данным бухгалтерского баланса и пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах): а) при предоставлении муниципальной гарантии: б) после предоставления муниципальной гарантии:
К7	отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта, к сроку кредита (облигационного займа)	показывает способность принципала обеспечить погашение кредита (облигационного займа) в установленные кредитным договором (условиями выпуска облигационного займа) сроки за счет чистого денежного потока от реализации инвестиционного проекта	отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта (в годах), к сроку кредита (облигационного займа), привлекаемого под муниципальную гарантию (в годах). Под сроком (периодом) окупаемости всех заемных средств понимается период времени с начала реализации инвестиционного проекта до момента времени, когда накопленная сумма чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом, станет равной или превысит сумму всех заемных средств, вложенных принципалом в инвестиционный проект, при этом к данному моменту времени инвестиционная стадия проекта должна быть завершена, то есть все средства (заемные и собственные) должны быть вложены в инвестиционный проект в полном объеме

Примечания:

1. В случае если при расчете показателя значение знаменателя в формуле оказывается равным нулю, его значение условно принимается равным 1 рублю.

2. Используемые сокращения означают следующее:

"н.п." - на начало отчетного периода;

"к.п." - на конец отчетного периода.

3. Срок (период) окупаемости всех заемных средств указывается в решении соответствующего органа, осуществляющего отбор инвестиционных проектов и (или) принципалов для предоставления муниципальной гарантии, и рассчитывается по следующей формуле:

Порядковый номер года реализации инвестиционного проекта	- генерируемый инвестиционным проектом чистый денежный поток в t-й год	- вкладываемые в проект инвестиции в t-й год	- заемные средства, вкладываемые конечным заемщиком (принципалом) в инвестиционный проект в t-й год	n-й год реализации инвестиционного проекта, в котором будет достигнуто соотношение При условии, что: . 1) ; 2) , где: N - срок реализации инвестиционного проекта (в годах); - сумма всех инвестиций по инвестиционному проекту за весь срок реализации инвестиционного проекта (в годах) (полная стоимость инвестиционного проекта); K - количество источников заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта; - объем i-го источника заемных средств, привлекаемого в целях реализации инвестиционного проекта; - суммарный объем заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта
...
...