Приложение

Приложение

к распоряжению Правительства

Красноярского края

от 31.03.2020 N 195-р

Приложение

к распоряжению Правительства

Красноярского края

от 12.08.2019 N 543-р

Основные направления
долговой политики Красноярского края на 2020 год и плановый период 2021-2022 годов

1. Общие положения

Основные направления долговой политики Красноярского края на 2020 год и плановый период 2021-2022 годов (далее - основные направления долговой политики) разработаны в целях реализации ответственной долговой политики Красноярского края (далее - долговая политика) и повышения ее эффективности. Основные направления долговой политики содержат итоги реализации долговой политики, устанавливают основные факторы, определяющие характер и направления долговой политики, цели, задачи и инструменты реализации долговой политики, а также содержат анализ рисков для бюджета, возникающих в процессе управления государственным долгом Красноярского края (далее - государственный долг).

2. Итоги реализации долговой политики

В последние годы долговая политика была направлена на поддержание объема государственного долга на экономически безопасном уровне с учетом всех возможных рисков при соблюдении ограничений, установленных бюджетным законодательством Российской Федерации.

В целях повышения эффективности управления долговыми обязательствами использовались различные долговые инструменты. Приоритет при выборе инструментов заимствований был отдан заемным средствам с минимальной стоимостью обслуживания. При этом учитывался срок пользования заемными средствами и необходимость равномерного распределения долговой нагрузки по годам.

По итогам 2018 года удалось стабилизировать государственный долг, абсолютное значение которого увеличилось на 4,3 млрд рублей по сравнению с началом года и составило 103,9 млрд рублей.

Сокращение показателя по предельному объему государственного долга с 57,4% в 2017 году до 52,3% в 2018 году связано с невысокими темпами наращивания государственного долга и существенным увеличением собственных доходов краевого бюджета по сравнению с предыдущим годом (на 25,2 млрд рублей).

В течение 2019 года Красноярский край продолжал своевременно и в полном объеме исполнять все имеющиеся обязательства по погашению и обслуживанию государственного долга.

Уверенная динамика поступления собственных доходов в течение 2019 года позволила обеспечить своевременное финансирование расходов и сбалансированность краевого бюджета. Так, объем привлечения заимствований по итогам 2019 года сократился относительно планового значения, предусмотренного Законом Красноярского края от 06.12.2018 N 6-2299 "О краевом бюджете на 2019 год и плановый период 2020-2021 годов", на 13,5 млрд рублей и составил 5 млрд рублей.

В 2019 году министерство финансов Красноярского края (далее - министерство финансов края) привлекло один кредит коммерческого банка в объеме 1 млрд рублей на финансирование дефицита краевого бюджета и погашение долговых обязательств Красноярского края, который был досрочно погашен в августе 2019 года.

Кроме того, для финансирования кассового разрыва использовался краткосрочный (не более 90 дней) бюджетный кредит на пополнение остатков средств на счетах краевого бюджета. Объем привлечения и погашения указанного кредита составил 4 млрд рублей. Средства привлекались под ставку 0,1% годовых.

Что касается погашения долговых обязательств, то в 2019 году за счет собственных средств краевого бюджета были досрочно погашены кредиты коммерческих банков в объеме 7,1 млрд рублей, привлекаемых ранее на финансирование дефицита краевого бюджета и погашение долговых обязательств Красноярского края, срок погашения которых приходился на 2020-2021 годы.

Также в 2019 году за счет собственных средств краевого бюджета было осуществлено плановое погашение государственных облигаций Красноярского края в общей сумме 13,6 млрд рублей и бюджетных кредитов, полученных из федерального бюджета, в сумме 1,2 млрд рублей.

С учетом уменьшения объема заимствований, направляемых на финансирование дефицита краевого бюджета и погашения долговых обязательств Красноярского края, государственный долг по состоянию на 1 января 2020 года составил 82 млрд рублей и по сравнению с аналогичным периодом прошлого года сократился более чем на 20% или на 21,9 млрд рублей.

Структура государственного долга на начало 2020 года выглядит следующим образом:

22 млрд рублей (или 73,2%) - бюджетные кредиты из федерального бюджета;

60 млрд рублей (или 26,8%) - государственные ценные бумаги.

По итогам 2019 года отношение государственного долга к собственным доходам краевого бюджета составило менее 40% при допустимых 100%.

Объем расходов на обслуживание государственного долга составил 3,1% от объема расходов бюджета, за исключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций, предоставляемых из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации, при допустимых 15%.

Соблюдение ограничений, установленных статьями 107 и 111 Бюджетного кодекса Российской Федерации (далее - Бюджетный кодекс РФ) по верхнему пределу долга и объему расходов на обслуживание долга проводилось посредством анализа данных ограничений.

Репутация Красноярского края как надежного заемщика подтверждается оценками независимых экспертов ряда рейтинговых агентств. Международные агентства Standard & Poor's и Fitch Ratings подтвердили стабильные рейтинги Красноярского края, а агентство Moody's Investors Service и российское Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (акционерное общество) (АКРА (АО) повысили кредитный рейтинг Красноярского края до "Ba3" со стабильным прогнозом и "А+" со стабильным прогнозом соответственно.

3. Основные факторы, определяющие характер и направления долговой политики на 2020-2022 годы

Основными факторами, определяющими характер и направления долговой политики на 2020-2022 годы, являются:

изменения, вносимые в бюджетное законодательство Российской Федерации и законодательство Российской Федерации о налогах и сборах, которые в сопоставимом виде приводят к диспропорции между доходами и расходами краевого бюджета и, следовательно, к изменениям в потребности заемного финансирования;

изменчивость ситуации на финансовом (долговом) рынке, которая влияет на оценку ожидаемого объема расходов на обслуживание государственного долга и изменений значений долговых показателей.

Долговая политика является производной от бюджетной политики, формируемой на базе прогноза социально-экономического развития Красноярского края на очередной финансовый год и плановый период.

Полнота отражения долговых обязательств, эффективность использования бюджетных средств и прозрачность (открытость) управления государственным долгом будут являться принципами долговой политики.

4. Цели и задачи долговой политики

В 2020-2022 годах целями долговой политики будут являться:

обеспечение потребности краевого бюджета в заемном финансировании;

своевременное исполнение долговых обязательств при минимизации расходов на обслуживание государственного долга;

поддержание объема и структуры государственного долга Красноярского края на экономически безопасном уровне с учетом всех возможных рисков при соблюдении ограничений, установленных бюджетным законодательством Российской Федерации.

Задачами долговой политики, направленной на достижение поставленных целей являются:

планирование заимствований и ассигнований на платежи по государственному долгу в соответствии с бюджетной политикой Красноярского края;

своевременное погашение и обслуживание долговых обязательств Красноярского края;

оптимизация структуры государственного долга по видам и срокам заимствований, в том числе диверсификация долгового портфеля с учетом конъюнктуры финансового рынка в целях сокращения расходов на его обслуживание;

равномерное распределение долговой нагрузки по годам;

соблюдение ограничений по объему государственного долга и расходов на его обслуживание в соответствии с бюджетным законодательством Российской Федерации;

ведение полного учета информации о государственном долге и формирование достоверной отчетности о государственных долговых обязательствах Красноярского края;

раскрытие информации о государственном долге на регулярной основе.

5. Инструменты реализации долговой политики

Основными инструментами реализации долговой политики являются:

направление дополнительных доходов, полученных при исполнении краевого бюджета, на погашение долговых обязательств;

осуществление мониторинга соответствия параметров государственного долга ограничениям, установленным Бюджетным кодексом РФ и постановлением Правительства Российской Федерации от 13.12.2017 N 1531 "О проведении в 2017 году реструктуризации обязательств (задолженности) субъектов Российской Федерации перед Российской Федерацией по бюджетным кредитам";

обеспечение поддержания в 2020-2022 годах доли общего объема долговых обязательств Красноярского края по государственным облигациям Красноярского края и кредитам, полученным Красноярским краем от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций, на уровне не более 43 процентов суммы доходов краевого бюджета без учета безвозмездных поступлений за соответствующий финансовый год;

равномерное распределение долговой нагрузки на краевой бюджет, связанной с ежегодным погашением долговых обязательств;

привлечение кредитов от кредитных организаций исключительно по ставкам на уровне не более чем уровень ключевой ставки, установленный Центральным банком Российской Федерации, увеличенный на 1% годовых;

проведение работы по замещению ранее привлеченных кредитов на кредиты под более низкие процентные ставки при наличии благоприятной рыночной конъюнктуры;

привлечение краткосрочных бюджетных кредитов за счет средств федерального бюджета на пополнение остатков средств на счете краевого бюджета;

привлечение долгосрочных заемных средств (до десяти лет) преимущественно в виде эмиссии государственных ценных бумаг на рефинансирование имеющегося государственного долга и финансирование дефицита краевого бюджета;

отсутствие просроченной задолженности по долговым обязательствам Красноярского края;

соблюдение сроков внесения информации в государственную долговую книгу Красноярского края;

соблюдение сроков представления в Министерство финансов Российской Федерации информации о долговых обязательствах, отраженной в государственной долговой книге Красноярского края и муниципальных долговых книгах муниципальных образований Красноярского края;

наличие актуальной информации о государственном долге на официальном сайте министерства финансов края;

эффективное управление временно свободными средствами краевого бюджета.

Инструменты реализации долговой политики в целом позволят обеспечить поставленные цели и задачи долговой политики.

6. Анализ рисков для бюджета, возникающих в процессе управления государственным долгом

К основным рискам, возникающим в процессе управления государственным долгом и влияющим на эффективность долговой политики в среднесрочном периоде, относятся:

риск рефинансирования - вероятность неосуществления на приемлемых условиях новых заимствований для погашения накопленного долга и как следствие необходимость использования доходов краевого бюджета для исполнения долговых обязательств;

процентный риск - вероятность увеличения суммы расходов на обслуживание государственного долга, связанная с ростом процентных ставок на рынке заимствований;

операционный риск - вероятность возникновения потерь (убытков) в результате технических ошибок, несоблюдения бюджетного законодательства Российской Федерации, сбоев учетно-расчетных, информационных и иных систем.

Основными мерами, принимаемыми в отношении управления рисками, связанными с реализацией долговой политики, являются:

минимизация использования краткосрочных инструментов заимствований;

размещение долгосрочных ценных бумаг с фиксированной ставкой;

постоянный мониторинг рыночной конъюнктуры и следование прогнозам изменения процентных ставок при планировании расходов бюджета;

достоверное прогнозирование доходов краевого бюджета и поступлений по источникам финансирования дефицита краевого бюджета;

планирование государственных заимствований с учетом экономических возможностей по привлечению ресурсов, текущей и ожидаемой конъюнктуры на рынке заимствований;

принятие взвешенных и экономически обоснованных решений по принятию долговых обязательств;

учет финансовых, макроэкономических и бюджетных прогнозов при планировании графиков предстоящих платежей по погашению и обслуживанию государственного долга.