Приложение. Методика оценки финансового состояния принципала

Приложение
к Порядку
осуществления
анализа финансового состояния
принципала при предоставлении
муниципальной гарантии,
а также мониторинга финансового
принципала после представления
муниципальной гарантии

Методика
оценки финансового состояния принципала

1.1. Для оценки финансового состояния принципала используются три группы базовых финансовых индикаторов, рассчитываемых на основании данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатель рентабельности.

ГАРАНТ:

Нумерация пунктов приводится в соответствии с источником

2. Коэффициенты ликвидности

2.1. Группа коэффициентов ликвидности содержит три показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент быстрой ликвидности;

коэффициент текущей ликвидности.

2.2. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

, где

- денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 1250 баланса);

- сумма краткосрочных финансовых вложений (акций, векселей, облигаций, предоставленных займов и т.д.), сформировавшаяся по состоянию на конец отчетного периода (строка N 1240 баланса);

- краткосрочные финансовые обязательства со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 1500), доходов будущих периодов (строка N 1530) и оценочных обязательств (строка N 1540).

2.3. Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства. Показатель определяется по следующей формуле:

, где

- дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 1230 баланса);

- сумма краткосрочных финансовых вложений поручителя (акций, векселей, облигаций, предоставленных займов и т.д.), сформировавшаяся по состоянию на конец отчетного периода (строка N 1240 баланса);

- денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 1250 баланса);

- краткосрочные финансовые обязательства поручителя со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 1500), доходов будущих периодов (строка N 1530) и оценочных обязательств (строка N 1540).

2.4. Коэффициент текущей ликвидности К3 вычисляется по следующей формуле:

, где

- оборотные активы (строка N 1200 баланса);

- краткосрочные финансовые обязательства поручителя со сроком погашения менее 12 месяцев после отчетной даты. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 1500) и доходов будущих периодов (строка N 1530).

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

3.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 определяется по следующей формуле:

, где

- собственный капитал и резервы (строка N 1300 баланса);

- финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 1500 и N 1400 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 1530 баланса).

Показатель рентабельности

Процедура расчета показателя рентабельности () отличается для торговых и иных предприятий.

ГАРАНТ:

Нумерация подпунктов приводится в соответствии с источником

4.2. Для торговых предприятий показатель рентабельности определяется на основе финансового коэффициента рентабельности продукции по следующей формуле:

, где

- прибыль от реализации продукции (строка N 2200 отчета о финансовых результатах);

- валовая прибыль (строка N 2100 отчета о финансовых результатах).

4.3. Для неторговых предприятий показатель рентабельности совпадает с финансовым коэффициентом рентабельности основной деятельности и определяется по формуле:

, где

- прибыль от реализации продукции (строка N 2200 отчета о финансовых результатах);

- выручка (строка N 2110 отчета о финансовых результатах).

5. Построение оценки финансового состояния

5.1. Для каждого базового индикатора устанавливаются наилучшее и наихудшее пороговые значения.

5.2. На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий. Пороговые значения показателей и правило выбора категории в зависимости от фактических значений показателей приведены в таблице 1.

Пороговые значения показателей и выбор категории в зависимости от фактических значений показателей

Таблица 1

Коэффициенты	1-я категория (хорошее значение показателя)	2-я категория (удовлетворительное значение показателя)	3-я категория (неудовлетворительное значение показателя)
К1	более 0,2	0,1 - 0,2	менее 0,1
К2	более 0,8	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	более 2,0	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4
Предприятия торговли	более 0,6	0,4 - 0,6	менее 0,4
Предприятия других отраслей	более 1,0	0,7 - 1,0	менее 0,7
К5	более 0,15	0,0 - 0,15	менее 0,0 (нерентабельно)

5.3. Значение сводной оценки () определяется по следующей формуле:

, где:

- вес показателя Кi в сводной оценке, i = 1, 2, 3, 4 или 5. Значения веса показателей представлены в таблице 2;

- категория, к которой относится значение показателя . Категория i = 1, 2 или 3.

Вес показателей, используемых при расчете сводной оценки в таблице 2.

Таблица 2

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности К1	0,11
Коэффициент быстрой ликвидности К2	0,05
Коэффициент текущей ликвидности К3	0,42
Соотношение собственных и заемных средств К4	0,21
Коэффициент рентабельности К5	0,21

5.4. На основании значения сводной оценки финансовое состояние поручителя:

является хорошим, если значение сводной оценки не превышает 1,05;

является удовлетворительным, если значение сводной оценки больше 1,05, но не превышает 2,4;

является неудовлетворительным, если значение сводной оценки превышает 2,4.