Подраздел 2.11. Анализ сферы инвестиций. Финансовая система города Краснодара

Подраздел 2.11.
Анализ сферы инвестиций. Финансовая система города Краснодара

2.11.1. Диагностика инвестиционной привлекательности, оценка рисков и качества финансовой системы.

Город Краснодар входит в число лидеров по инвестиционной привлекательности в Российской Федерации, а Краснодарский край - в первую десятку ведущих регионов в Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата в субъектах РФ(78) (по итогам 2018 года в интегральном рейтинге край занял 6 строку). По оценкам экспертов на город Краснодар приходится более 20% ВРП. Отдельные исследования, в том числе крупнейших международных консалтинговых компаний, выделяют предпринимательскую среду города Краснодара как одну из лучших в России.

28 декабря 2015 года рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") подтвердило рейтинг кредитоспособности (долгосрочной) города Краснодара на уровне А+ "Очень высокий уровень кредитоспособности" со стабильным прогнозом(79). Актуализацию рейтинга города Краснодара в последующие годы не проводил.

Международное рейтинговое агентство Moody's после негативной оценки 2016 года повысило рейтинг кредитоспособности города Краснодара по итогам 2017 года(80): он вошёл в число 15 городов и регионов России, по которым прогноз экспертов улучшен с "негативного" до "стабильного "B1".

Краснодар является городом с высоким инвестиционным потенциалом и минимальными рисками:

1. Анализ экономических рисков. Степень износа основных фондов города ниже, а доля прибыльных предприятий выше, чем в ЮФО и стране в целом. Влияние агропромышленного комплекса на экономику Краснодара незначительно, поэтому ускоренный рост отрасли, вызванный девальвацией и политикой импортозамещения, в меньшей степени заметен в краевом центре.

Несмотря на относительно диверсифицированную экономику, ключевые отрасли города особенно зависимы от культуры потребления, ожиданий людей и платежеспособного спроса.

2. Анализ социальных рисков. Уровень зарегистрированной безработицы в городе Краснодаре на протяжении длительного периода ниже среднероссийских и среднекраевых показателей. Город Краснодар не выделяется среди других городов России регулярными проявлениями протестных настроений и повышенной социальной напряжённостью.

3. Анализ финансовых рисков. В 2015 году городу Краснодару подтверждён рейтинг кредитоспособности на уровне А+ "Очень высокий уровень кредитоспособности" со стабильным прогнозом. О низком уровне рисков в бизнес-среде свидетельствует тот факт, что из 400,6 млрд руб. кредиторской задолженности на конец ноября 2017 года только 2,8% является просроченной.

Действия местного самоуправления способствуют реструктуризации муниципального долга и снижают процентно-долговую нагрузку на бюджет, тем самым уменьшая его дефицитность.

4. Анализ управленческих рисков. На территории города Краснодара внедряются лучшие управленческие практики согласно Национальному рейтингу состояния инвестиционного климата - эффективные способы и инструменты улучшения предпринимательской среды, работы с инвесторами и привлечения инвестиций на муниципальном уровне.

Последнее исследование уровня восприятия коррупции (проводится с 2010 года) показало, что Краснодарцы считают коррупцию в городе менее распространённой, чем по стране в целом. Почти в 2 раза увеличилась доля граждан, убеждённых в низком уровне коррупции в Администрации города Краснодара. Около 30% опрошенных ответили, что органы местного самоуправления краевого центра практически не подвержены коррупционным схемам.

5. Анализ экологических рисков. Город Краснодар - лидер по количеству выбросов от автомобильного транспорта среди населённых пунктов Краснодарского края (13% от общего объёма выбросов края). Анализ динамики выбросов в Краснодаре показывает, что наблюдается ежегодное увеличение загрязнения атмосферного воздуха.

6. Анализ криминальных рисков. На долю краевого центра приходится 22 - 24% зарегистрированных в Краснодарском крае преступлений в период 2013 - 2017 годов. Сокращается число тяжких и особо тяжких корыстно-насильственных посягательств: разбойных нападений, краж и грабежей. В 2017 году наметилась тенденция к снижению количества преступлений экономической направленности.

2.11.2. Оценка институциональной среды города Краснодара.

Город Краснодар вошёл в число 7 пилотных муниципалитетов Краснодарского края, в которых были внедрены практики, входящие в состав сборника "Атлас муниципальных практик: внедрение успешных практик, направленных на поддержку и развитие малого и среднего предпринимательства на муниципальном уровне". Ключевые практики, внедрённые в рамках данной работы:

наличие утверждённой инвестиционной стратегии города;

наличие ежегодного инвестиционного послания главы муниципального образования;

наличие НПА о защите прав инвесторов и механизмах поддержки инвестиционной деятельности;

наличие Совета по улучшению инвестиционного климата;

наличие доступной инфраструктуры для размещения производственных и иных объектов инвесторов;

наличие в муниципалитете единого регламента сопровождения инвестиционных проектов по принципу "одного окна";

заключения об оценке регулирующего воздействия проектов муниципальных нормативных правовых актов;

наличие каналов прямой связи инвесторов и руководства города для оперативного решения возникающих в процессе инвестиционной деятельности проблем и вопросов.

Важным фактором развития конкурентоспособности муниципального образования является размер местного бюджета (бюджета муниципального образования город Краснодар) (далее - местный бюджет).

Динамика
доходов местного бюджета города Краснодара, млн руб.

Рисунок 72

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные официального Интернет-портала администрации муниципального образования город Краснодар и городской Думы Краснодара (www.krd.ru), данные управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея.

Снижение доли налоговых и неналоговых доходов и повышение доли безвозмездных поступлений в структуре доходной части местного бюджета показывает недостаточную степень его автономности с устойчивым сложившимся трендом. Дефицит местного бюджета сокращается, но не за счёт экономического роста.

Безвозмездные поступления составляют половину всех городских доходов, и муниципалитет не может напрямую влиять на их величину.

Доля налога на доходы физических лиц в структуре местного бюджета начиная с 2014 года возрастает при одновременном снижении доли неналоговых доходов в этот же период. В то же время местный бюджет ежегодно пополняют межбюджетные трансферы, выделяемые на реализацию государственных программ.

Структура
доходов местного бюджета города Краснодара, млн руб.

Рисунок 73

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные официального Интернет-портала администрации муниципального образования город Краснодар и городской Думы Краснодара (www.krd.ru), данные управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея.

Меры по реструктуризации муниципального долга в 2017 - 2018 годах - рефинансирование более ранних дорогих коммерческих кредитов за счёт более дешёвых, реструктуризация сроков исполнения кредитных обязательств - снижают процентно-долговую нагрузку на бюджет и его дефицитность.

Динамика
расходов местного бюджета города Краснодара, млн руб.

Рисунок 74

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные официального Интернет-портала администрации муниципального образования город Краснодар и городской Думы Краснодара (www.krd.ru), данные управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея (www.krsdstat.gks.ru).

Структура
расходов местного бюджета города Краснодара, млн руб.

Рисунок 75

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные официального Интернет-портала администрации муниципального образования город Краснодар и городской Думы Краснодара (www.krd.ru), данные портала "Открытый бюджет Краснодарского края" (www.openbudget23region.ru).

2.11.3. Оценка социально-экономического потенциала и структурных пропорций инвестиционного портфеля города Краснодара.

Объём инвестиций в основной капитал по крупным и средним предприятиям Краснодара после резкого снижения в 2014 году, связанного с завершением крупномасштабного строительства объектов для зимней олимпиады в г. Сочи, не смог выйти на уровень 2010 года в силу отсутствия проектов, сопоставимых по объёму привлекаемых средств.

Совокупный
объём инвестиций в основной капитал по всем предприятиям города Краснодара

Таблица N 37

N п/п	Наименование показателя	2005	2007	2010	2013
1.	Объём инвестиций в основной капитал за счёт всех источников финансирования, млн руб.	24 858,7	58 897,3	203 093,6	216 286,8
2.	Удельный вес инвестиций города Краснодара в общем объёме инвестиций Краснодарского края, %	21,8	25,6	34,4	22,6

Продолжение - Совокупный объём инвестиций в основной капитал по всем предприятиям города Краснодара

N п/п	Наименование показателя	2014	2015	2016	2017
1.	Объём инвестиций в основной капитал за счёт всех источников финансирования, млн руб.	118 058,2	103 870,9	96 591,4	132 413,7
2.	Удельный вес инвестиций города Краснодара в общем объёме инвестиций Краснодарского края, %	15,7	17,7	22,2	27,4

Примечание: данные управления Федеральной службы государственной статистики по Краснодарскому краю и Республике Адыгея.

Минимальный объём инвестиций в основной капитал за последние пять лет зафиксирован в 2016 году. Спад произошёл ввиду удорожания кредитных и инвестиционных ресурсов, в том числе за счёт неблагоприятной финансовой и политической конъюнктуры, а также из-за переноса компаниями - крупными получателями инвестиций долгосрочных программ развития на более отдалённую перспективу. В связи с посткризисным восстановлением экономики в 2017 году и преодолением рецессии (ранее чем по стране в целом) инвестиции города Краснодара показали существенный рост.

Динамика инвестиций в основной капитал крупных и средних предприятий города Краснодара во многом повторяет динамику Краснодарского края, что свидетельствует о тесной взаимосвязи инвестиционной активности города и края.

По итогам 2013 - 2017 годов на Российском инвестиционном форуме (РИФ) город Краснодар заключил 85 соглашений на 257,77 млрд руб. Проекты направлены на развитие экономики и инфраструктуры города.

Динамика
подписания соглашений и других документов в сфере реализации инвестиционных проектов в рамках РИФ

Таблица N 38

N п/п	Наименование показателя	Значение показателя
		2013	2014	2015	2016	2017
1.	Количество подписанных соглашений и других документов в сфере реализации инвестиционных проектов, ед.	14	21	27	14	9
2.	Общий объём планируемых инвестиций, млрд руб.	90,33	46,31	70,21	32,23	18,69

Примечание: данные государственной информационной системы "Единая межведомственная система электронного документооборота исполнительных органов государственной власти Краснодарского края" (ЕМСЭД КК "Дело")

Планируемые направления реализации инвестиционных проектов на территории города Краснодара в данном периоде - строительство промышленных объектов и технопарков, модернизация инженерных сетей, реконструкция предприятий.

Совокупный объём средств, планируемых к привлечению в ходе реализации инвестиционных проектов в рамках соглашений в период с начала 2018 до конца 2025 годов, составляет 238 684,54 млн руб.

Структура
инвестиционного портфеля города Краснодара по основным направлениям развития экономики

Рисунок 76

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные государственной информационной системы "Единая межведомственная система электронного документооборота исполнительных органов государственной власти Краснодарского края" (ЕМСЭД КК "Дело")

Основная доля инвестиционного портфеля города Краснодара (около 4/5) приходится на 11 крупнейших застройщиков, 10 из которых имеют головной офис в городе Краснодаре и работают на рынке продолжительное время.

Наличие в инвестиционном портфеле города проектов по строительству и развитию промышленных объектов (13%) соответствует ранее принятым приоритетным векторам развития экономики Краснодара, тем не менее объём привлекаемых средств в данном сегменте недостаточен для перестройки структуры экономики города и его индустриализации.

В структуре инвестиций в торгово-транспортно-логистические объекты доминирует проект "Развитие аэропорта Краснодар (Пашковский), включая строительство аэровокзала и объектов аэропортовой инфраструктуры".

Инновационно-технологический сектор города Краснодара характеризуется невысоким уровнем развития и относительно небольшим притоком инвестиций из-за недостаточно развитой инфраструктуры поддержки инновационно-технологического бизнеса, отсутствия специальных акселерационных программ и дефицита кадров требуемого уровня подготовки.

Инвестиционные предложения города Краснодара

Рисунок 77

ГАРАНТ:

Графический объект не приводится

Примечание: данные государственной информационной системы "Единая межведомственная система электронного документооборота исполнительных органов государственной власти Краснодарского края" (ЕМСЭД КК "Дело")

2.11.4. Анализ развития муниципально-частного партнёрства в городе Краснодаре.

Реализация проектов через механизмы муниципально-частного партнёрства (далее - МЧП) является постоянно развивающимся общероссийским трендом эффективного сотрудничества между публичным партнёром и частным бизнесом, при котором удовлетворяются потребности и интересы населения, обеспечивается высокая доходность и развитие бизнеса, а также повышается его технологичность и компетентность, при этом Администрация сохраняет бюджетные средства и реализует дорогостоящий проект в условиях бюджетных ограничений.

В настоящее время Администрацией ведётся активная работа по внедрению и развитию МЧП.

В 2018 году в городе реализовывались/находились в стадии реализации 10 проектов всех форм МЧП, в том числе проекты в области берегоукрепления, инфраструктуры, создания и управления муниципальными парковками и прочее.

В настоящий момент в городе Краснодаре находится в стадии реализации проект по реконструкции "Кинотеатр "Аврора", с использованием механизма концессионного соглашения.

В соответствии с Федеральным законом от 21.07.2005 N 115-ФЗ "О концессионных соглашениях" между Администрацией города Краснодара и ООО "Инвестстрой" 21.05.2019 заключено концессионное соглашение в отношении объекта "Кинотеатр "Аврора", расположенного по адресу: город Краснодар, ул. Красная, 169, по условиям которого ООО "Инвестстрой" осуществит реконструкцию кинотеатра, дальнейшую его эксплуатацию и содержание в течение срока концессионного соглашения - 49 лет.

Объём инвестиций в реконструкцию объекта по соглашению составляет 2,8 млрд руб.

В рамках концессии инвестором планируется разработка проектной документации, проведение работ по реконструкции кинотеатра, строительство подземной парковки, фонтана и благоустройства прилегающей к кинотеатру территории.

Основные выводы по результатам анализа сферы инвестиций и финансовой системы города Краснодара.

К числу сильных сторон сферы инвестиций и финансовой системы города Краснодара относятся:

активное продвижение инвестиционного потенциала города, в результате которого город Краснодар вышел в лидеры по привлечённым инвестициям на юге России;

эффективное использование Администрацией мер государственной поддержки инвесторов (субсидии, налоговые льготы, сопровождение проектов);

быстро растущее население, соответственно растущий рынок сбыта и высокая ёмкость рынка труда;

синергетический эффект агломерации: при прочих равных условиях агломерации более привлекательный для инвестиций;

укрепление позиции города Краснодара в международном кредитном рейтинге.

К числу слабых сторон относятся:

слабая диверсификация инвестиционного портфеля города Краснодара: главными инвесторами выступают несколько компаний, представляющих одну сферу - жилищное строительство. Обрабатывающие производства (в том числе пищевая промышленность), а также другие высокотехнологичные производства в инвестиционном портфеле представлены не в полной мере;

недостаточное использование таких инструментов, как льготы по уплате земельного налога, арендной платы за землю;

недоиспользование потенциала МЧП, ГЧП;

недостаточная эффективность вовлечения в экономический оборот муниципальной собственности;

дефицит площадок, в полной мере подготовленных для реализации инвестиционных проектов;

инфраструктурные ограничения - качество инженерной и дорожной инфраструктуры;

дефицит квалифицированных кадров для перспективных инвестиционных проектов.

Возможностями для развития сферы инвестиций и финансовой системы города Краснодара могут стать:

активное использование инструментов МЧП;

повышение инвестиционной привлекательности и количества реализуемых инвестиционных проектов за счёт внедрения дополнительных мер поддержки инвесторов, а также более детальной проработки инвестиционных предложений;

диверсификация инвестиционного портфеля в связи с появлением принципиально новых для экономики города Краснодара высокотехнологичных проектов;

проработка механизмов привлечения и сопровождения средних с точки зрения объёма привлекаемых средств инвесторов.

В качестве угроз могут выступать следующие тенденции:

отставание в конкурентной борьбе за инвестора от регионов-лидеров, способных предоставить более привлекательные условия для реализации инвестиционных проектов;

негативное влияние экологических, социальных и криминальных рисков на инвестиционную привлекательность муниципалитета (ухудшение экологической ситуации в городе, структурное снижение качества трудовых ресурсов).