Пояснительная записка к проекту федерального закона N 1163720-7 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" (не действует)

Пояснительная записка
к проекту федерального закона N 1163720-7 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах"

Досье на проект федерального закона

Проект федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" (далее - законопроект) разработан в целях повышения уровня защиты прав приобретателей инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (далее соответственно - инвестиционные паи, фонд) за счет сокращения сроков выдачи инвестиционных паев, выдаваемых после завершения (окончания) формирования фонда.

Предусмотренная в настоящее время законодательством процедура выдачи инвестиционных паев является достаточно сложной и длительной, содержит ряд избыточных элементов и процедур, а также приводит к необоснованному увеличению расходов управляющих компаний фондов, агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, специализированных депозитариев и регистраторов. Так, требование о зачислении денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, выдаваемых после завершения (окончания) формирования фонда, на транзитный счет существенно замедляет процедуру выдачи инвестиционных паев, добавляя в нее отдельный этап. В результате фактическое получение инвесторами инвестиционных паев занимает несколько дней (как правило, от одного до пяти рабочих дней) после подачи заявки и оплаты инвестиционных паев, в течение которых инвесторы несут рыночный риск, связанный с изменением стоимости инвестиционных паев, так как до окончания дня, предшествующего выдаче инвестиционных паев, инвесторы, оплатившие инвестиционные паи, не могут определить количество инвестиционных паев, которое будет им выдано.

Законопроект предусматривает отказ от использования транзитных счетов при выдаче инвестиционных паев после завершения (окончания) формирования фонда и зачисление денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, напрямую на отдельный банковский счет, открытый управляющей компании для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением фондом (далее - расчетный счет). Благодаря отказу от транзитных счетов, максимальный срок выдачи инвестиционных паев сократится до одного рабочего дня после дня подачи заявки и оплаты инвестиционных паев, а также будут созданы условия для выдачи инвестиционных паев в день их оплаты, что существенно уменьшит рыночный риск инвесторов, связанный с изменением стоимости инвестиционных паев в течение периода от их оплаты до их выдачи, а также повысит удобство инвестирования в фонды.

Одновременно для сохранения текущего уровня защиты денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев, при отказе от использования транзитных счетов при выдаче инвестиционных паев после завершения (окончания) формирования фонда, законопроект устанавливает ряд требований по обеспечению сохранности и обособления денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев и не включенных в состав фонда, находящихся на расчетном счете:

- денежные средства не включаются в состав фонда до момента выдачи инвестиционных паев;

- управляющая компания не осуществляет доверительное управление указанными денежными средствами;

- денежные средства обособляются от имущества управляющей компании, имущества инвестора, имущества фонда, имущества иных фондов управляющей компании и иного имущества, находящегося в доверительном управлении управляющей компании;

- денежные средства учитываются управляющей компанией на отдельном балансе, и по ним ведется самостоятельный учет в отношении каждого инвестора;

- управляющая компания не вправе распоряжаться указанными денежными средствами, за исключением случаев включения денежных средств в состав фонда, выплаты надбавки к расчетной стоимости выдаваемых инвестиционных паев, возврата лицу, внесшему их в оплату инвестиционных паев;

- в случае признания управляющей компании банкротом денежные средства в конкурсную массу не включаются и подлежат возврату лицам, передавшим их в оплату инвестиционных паев.

При этом остаток денежных средств, находящихся на расчетном счете, не может быть меньше суммы денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев. Кроме того, законопроект предусматривает обязанность управляющей компании возместить приобретателям (владельцам) инвестиционных паев убытки, причиненные в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения обязанности по выдаче инвестиционных паев или по возврату имущества, переданного в оплату инвестиционных паев.

Таким образом, предельный срок выдачи инвестиционных паев в соответствии с требованиями законодательства будет составлять не более одного рабочего дня (вместо текущих пяти рабочих дней) с сохранением режима обособления и сохранности денежных средств, переданных в оплату инвестиционных паев.

Финансово-экономическое обоснование к проекту федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах"

Реализация Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" не потребует дополнительных расходов из федерального бюджета.

Перечень федеральных законов, подлежащих признанию утратившими силу, приостановлению, изменению или принятию в связи с принятием Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах"

В случае принятия Федерального закона "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" не потребуется признания утратившими силу, приостановления, изменения или принятия федеральных законов.