Постановление Мэра г. Томска от 12 июля 2002 г. N 291 "О порядке предоставления отсрочки, рассрочки, налогового кредита, инвестиционного налогового кредита"

Мэр города

А.С.Макаров

Приложение 1

к постановлению мэра г.Томска

от 12 июля 2002 г. N 291

Методика
анализа финансового состояния плательщиков
налогов, сборов и иных обязательных платежей

Основной целью проведения анализа финансового состояния плательщиков налогов, сборов и иных обязательных платежей (далее - плательщик) является обоснование предоставления плательщикам отсрочки, рассрочки, налогового и инвестиционного налогового кредита.

I. Оценка структуры баланса.

Основой для расчета аналитических показателей - коэффициентов ликвидности и других коэффициентов является таблица 1, представляющая собой уплотненный баланс.

Таблица 1

Уплотненный баланс

Показатель	Идентификатор	На начало года	На конец Периода
Актив 1. Оборотные активы Денежные средства (стр.260)	ДС
Расчеты с дебиторами (стр.240 - стр.244)	ДБ
Запасы и прочие оборотные активы(стр.210+стр.220+стр. 251+ +стр.253+стр.270)	ЗЗ
Итого по разделу 1	ТА
2. Внеоборотные активы Основные средства (стр.120)	ОС
Прочие внеоборотные активы (стр.190 - стр.120 - 230)	ПВ
Итого по разделу 2	ВА
Всего активов	БА
Пассив 1.Заемный капитал Краткосрочные пассивы (стр.690)	КП
Долгосрочные пассивы (стр.590)	ДП
Итого по разделу 1	ЗК
2. Собственный капитал Уставный капитал (стр.410 - стр.244)	УК
Фонды и резервы (стр.490 - стр.252 - стр.410)	ФР
Итого по разделу 2	СК
Всего источников	БП
Концентрация собственного капитала (СК/БП)	Кс
Коэффициент соотношения СК/ЗК	Кав

1. Показатели, определяющие финансовую устойчивость плательщика.

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение плательщика. В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость плательщика, являются:

     1.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (автономии)

             СК

     Кав = ------

             ЗК

     СК - собственный капитал;

     ЗК - заемный капитал;

     Для финансово устойчивого плательщика Кав > 1.

     2.Коэффициент концентрации собственного капитала (Кс)

            СК

     Кс = -------

            Бп

     СК - собственный капитал;

     Бп - баланс плательщика;

Считается, что минимальное значение показателя должно быть 0,6 (60%). Если доля собственного капитала меньше, плательщик рассматривается как рисковый для кредиторов и инвесторов.

Для плательщика обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. Целесообразно рассмотреть многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. Выделим перечень источников покрытия (обозначения показателей приведены в таблице 1 и таблице 2).

Расчет собственных оборотных средств, запасов и затрат, источников формирования запасов

Таблица 2

Показатель	Идентификатор	На начало года	На конец периода
Собственные оборотные средства (СК+ДП-ВА)	СОС
Производственные запасы	ЗЗ
Источники формирования запасов (СОС+610+621+622+627)	ИФЗ

     В зависимости от соотношения  рассмотренных  показателей  (ЗЗ,  СОС,

ИФЗ) можно  с  определенной  степенью  условности  выделить   четыре типа

текущей финансовой устойчивости плательщика:

                   Абсолютная финансовая устойчивость                                  

     Эта ситуация характеризуется неравенством

     ЗЗ < СОС

     Данное соотношение показывает, что все запасы полностью  покрываются

собственными оборотными средствами, т.е. плательщик не зависит от внешних

кредиторов.

                   Нормальная финансовая устойчивость                    

     Эта ситуация характеризуется неравенством

     СОС < ЗЗ <ИФЗ

     Приведенное  соотношение  соответствует  положению,  когда   успешно

функционирующий плательщик использует для покрытия запасов собственные  и

привлеченные средства.

                   Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение                   

     Эта ситуация характеризуется неравенством

     ЗЗ > ИФЗ

     Данное соотношение соответствует  положению,  когда  плательщик  для

покрытия части своих запасов вынужден привлекать дополнительные источники

покрытия, не являющиеся обоснованными.

                    Критическое финансовое  положение  

              (плательщик  находится  на  грани банкротства)                                                             

     Характеризуется  ситуацией,  когда  в   дополнение   к   предыдущему

неравенству плательщик имеет кредиты, займы, непогашенные в срок, а также

просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность.

     При оценке риска банкротства и кредитоспособности плательщиков может

использоваться   факторная   модель   Альтмана,   которая      включает 5

коэффициентов:

     Z = 1,2X1 + 1.4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1,0X5

     X1 - отношение собственного оборотного капитала к сумме активов;

     X2 - отношение нераспределенной (реинвестированной) прибыли к  сумме

активов;

     X3 - отношение прибыли до уплаты процентов к сумме активов;

     X4 - отношение рыночной стоимости собственного капитала  к  заемному

капиталу;

     X5 - отношение объема продаж (выручки) к сумме активов.

     Если значение Z < 1,81, это является признаком  высокой  вероятности

банкротства, при Z > 2,7 вероятность банкротства мала.

     2. Показатели, определяющие ликвидность плательщика.

     Для оценки ликвидности рассчитывают следующие показатели:

     Таблица 3                                                           

Показатель	Идентификатор	На начало года	На конец периода
Коэффициент текущей ликвидности (ТА/КП)	Клт
Коэффициент быстрой ликвидности (ДС+ДБ)/КП	Клб
Коэффициент абсолютной ликвидности (ДС/КП)	Кла

     Коэффициент текущей ликвидности (Клт) (коэффициент покрытия долгов)-

отношение всей суммы текущих  активов,  включая  запасы  и  незавершенное

производство, к общей  сумме  краткосрочных  обязательств.  Если  текущие

активы превышают текущие обязательства, плательщик может  рассматриваться

как успешно функционирующий. Плательщик считается ликвидным, если  Клт  > 2.

Разумный   рост   в   динамике   коэффициента     рассматривается как

благоприятная тенденция.

     Коэффициент быстрой ликвидности (Клб) - исключена наименее ликвидная

часть  текущих  активов  -  производственные  запасы  и  прочие  затраты.

Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,5-1,0.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (Кла) -  дополнительно  исключена

дебиторская задолженность. Кла - показывает,  какая  часть  краткосрочных

заемных обязательств может быть при  необходимости  погашена  немедленно.

Значение  коэффициента  признается  достаточным,   если   он   составляет

0,05-0,2.

II. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности плательщика.

     Основными   показателями,    характеризующими    наличие    реальной

возможности   у   плательщика   восстановить   (либо       утратить) свою

платежеспособность в течение определенного периода, является  коэффициент

восстановления (утраты) платежеспособности.

     В том случае, если хотя бы один из  коэффициентов  ликвидности  ниже

нормативного   значения,   рассчитывается   коэффициент    восстановления

платежеспособности (Квп) за период, установленный равным 6 месяцам:

                Клт1+6/Т(Клт1 - Клт0)

     Квп = -------------------------------

                   Клт(норм),

     Где Клт1 и Клт0 - соответственно фактическое  значение  коэффициента

текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;

     Клт (норм) - нормативное значение коэффициента текущей  ликвидности;

6- период восстановления платежеспособности (мес.); Т -  отчетный  период

(мес).

     Если  Квп  >  1,  то  у  плательщика   есть   реальная   возможность

восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если  Квп  <  1,   то у

плательщика нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность

в ближайшее время.

     В том случае, если  коэффициент  текущей  ликвидности  соответствует

нормативным значениям, а коэффициент восстановления платежеспособности >1

или равен 1, рассчитывается коэффициент утраты  платежеспособности  (Куп)

за период, установленный равным 3 месяцам.

               Клт1+3/Т(Клт1-Клт0)

     Куп = -------------------------------

                  Клт(норм)

     Если Куп > 1, плательщик имеет реальную возможность  сохранить  свою

платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

     При признании структуры баланса неудовлетворительной, но при наличии

реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные

сроки, может быть принято решение о предоставлении  отсрочки,  рассрочки,

налогового кредита.

     Показатели, определяющие прибыльность деятельности плательщика.     

     Считаются по данным Формы N 2.

     Прибыльность  всех  затрат  (Пз).  Показывает,  сколько   прибыли от

основной деятельности (ПО) приходится на 1 рубль текущих затрат (ТЗ).

             ПО

     Пз =  ---------

           ТЗ

     Прибыльность  продаж  (ПП).  Показывает  долю  прибыли  от  основной

деятельности в выручке от реализации (ВР) без НДС.

            ПО

     ПП = ----------

            ВР