Приложение 1. Положение "О фондовом отделе предприятия"

Приложение 1

Положение
"О фондовом отделе предприятия"
(утв. постановлением Госкомитета РТ по управлению
госимуществом от 8 июля 1994 г. N 229)

1. Общие положения

1.1. Настоящее положение определяет цели, основные функции и структуру фондового отдела приватизированного предприятия в Республике Татарстан.

1.2. В положении используются следующие понятия и определения:

"Предприятие" - акционерное общество Республики Татарстан, созданное в процессе приватизации.

"Фондовый отдел" - структурное подразделение предприятия, обеспечивающее организацию работы его на рынке ценных бумаг и управление ими.

"Эмитент" - юридическое лицо, осуществляющее выпуск собственных ценных бумаг.

"Инвестор" - лицо, приобретающее доли, акции, паи в капитале эмитентов или долговые обязательства эмитентов.

2. Цели, задачи и функции фондового отдела

2.1. Основной целью фондового отдела является обеспечение деятельности предприятия на рынке ценных бумаг в качестве эмитента, инвестора, финансового посредника и т.п.

2.2. Деятельность фондового отдела предприятия включает в себя:

- организацию ведения реестра акционеров (в соответствии с Положением о реестре акционеров);

- регистрацию сделок с ценными бумагами, приводящих к смене владельца или передаче управления;

- поддержание корреспондентских отношений с Центральным депозитарием Республики Татарстан на основе единой системы учета и обращения ценных бумаг;

- организацию расчета и выплаты дивидендов;

- подготовку и проведение общих собраний акционеров.

2.3. Кроме того, фондовый отдел осуществляет контроль за движением контрольного пакета предприятия и возможностью передачи его сторонним инвесторам, формирует пакет предложений по инвестиционным проектам, предотвращению банкротства, ликвидации или поглощения, осуществляет контакт с акционерами, владеющими средними и крупными пакетами акций предприятия, определяет политику купли-продажи собственных акций предприятия.

2.4. В функции фондового отдела, реализующие деятельность предприятия на рынке ценных бумаг как эмитента и инвестора, также входят:

2.4.1. Эмиссия собственных акций и иных ценных бумаг

На начальном этапе предполагается завершение первого выпуска акций в наличной форме. В дальнейшем, при высокой котировке акций первого выпуска, возможно привлечение заемного капитала путем новых эмиссий собственных акций и продажи их по курсовой стоимости с обеспечением владения контрольным пакетом. Совместно с инвестиционными институтами, органами местной администрации или самостоятельно фондовый отдел осуществляет, в соответствии с действующим законодательством, выпуск иных долговых обязательств, не приводящих к увеличению числа акционеров (твердодоходные ценные бумаги, облигации, векселя, полисы и т.п.). При высокой рентабельности предприятия или перспективном инвестиционном проекте в эмиссии участвуют фондовые структуры, выступающие гарантом по обязательствам от лица государства.

Фондовый отдел может оформить опцион на куплю-продажу собственных ценных бумаг или ценных бумаг иных эмитентов. Опционный договор оформляется в виде ценной бумаги на предъявителя, для повышения ликвидности и упрощения процедуры смены владельца. Выписка опциона на срок позволяет фондовому отделу привлечь необходимые финансовые средства без внесения в реестр нового владельца ценной бумаги.

2.4.2. Поддержание котировки собственных акций предприятия

Фондовый отдел осуществляет поддержание котировки собственных акций предприятия на биржевом и внебиржевом рынке Российской Федерации и Республики Татарстан. При этом он действует по поручению предприятия самостоятельно или по соглашению с инвестиционными институтами. Курсовая стоимость акций формируется путем периодической купли-продажи ограниченной части пакета акций, находящихся на балансе акционерного общества. Фондовый отдел контролирует изменение курса собственных акций предприятия, осуществляя:

а) подъем курса в период дополнительного привлечения заемных средств за счет новой эмиссии или решения Совета директоров о продаже части акций предыдущих выпусков;

б) снижение курса для скупки собственных ценных бумаг, если возникает угроза слияния, поглощения искусственного банкротства или есть необходимость сокращения доли заемного (акционерного) капитала.

Фондовый отдел может заключать договора с Национальным инвестиционным фондом Республики Татарстан о проведении андеррайтинга и представлении интересов предприятия как эмитента на рынке ценных бумаг.

2.4.3. Трансферт ценных бумаг

Трансферт (купля-продажа) собственных и иных ценных бумаг осуществляется предприятием в целях привлечения дополнительных средств, поддержания котировки собственных акций и формирования структуры портфеля ценных бумаг и контрольных пакетов.

Трансферт осуществляется по следующим направлениям:

- собственные ценные бумаги;

- акции и обязательства смежников и иных эмитентов, связанных технологическим циклом, аффилированностью или принадлежностью к финансово-промышленной группе;

- твердодоходные краткосрочные (в условиях инфляции) государственные обязательства и обязательства банков;

- рисковые ценные бумаги, обеспечивающие доход за счет изменения курсовой стоимости;

- ценные бумаги, стратегически важных для Республики Татарстан эмитентов, входящие в рейтинговый список Единой инвестиционной программы.

2.4.4. Привлечение инвестиций, формирование новых структур фондового рынка (эмиссионных синдикатов, инвестиционных банков, пенсионных фондов и т.д.).

2.5. Через фондовые отделы предприятий осуществляется методическое руководство, контроль и реализация инвестиционных программ, по конкретным предприятиям, а также республиканского и федерального уровня. При необходимости фондовый отдел проводит всесторонний анализ финансово-экономического состояния предприятия и его партнеров, наличия потенциальных инвесторов, уровня окупаемости инвестиционных проектов, а также на основе Государственной программы приватизации Республики Татарстан формирует инвестиционную программу поддержки предприятия с определением источников ее финансирования.

3. Структура фондового отдела

3.1. Структура фондового отдела определяется в каждом конкретном случае в зависимости от характера и объема работ на рынке ценных бумаг.

3.2. Руководитель фондового отдела является постоянным членом Правления акционерного общества и заместителем генерального директора акционерного общества по работе с ценными бумагами.

3.3. Руководитель фондового отдела назначается и освобождается от должности по представлению генерального директора предприятия Советом директоров.

3.4. Руководитель и специалисты фондового отдела должны иметь установленного образца квалификационный аттестат Госкомитета Республики Татарстан по управлению госимуществом по работе в фондовом отделе предприятия и с ценными бумагами.

3.5. Помимо руководителя фондового отдела, в штат отдела рекомендуется включить специалистов по организации управления акционерными обществами и анализу хозяйственной деятельности предприятий, специалистов по работе с ценными бумагами, специалистов по ведению реестра акционеров (в случае ведения реестра акционеров самим предприятием), программистов, операторов ЭВМ.

4. Требования к техническому оснащению

4.1. Работа фондового отдела может быть организована эффективно при условии оснащения его современной вычислительной и офисной техникой.

4.2. Приобретаемая вычислительная техника, программные продукты, средства телекоммуникации должны соответствовать требованиям единой системы учета и обращения ценных бумаг и корректироваться в зависимости от изменений в соглашениях о корреспондентских связях с Центральным Депозитарием Республики Татарстан.