Решение Арбитражного суда Нижегородской области от 18 января 2007 г. N А43-34028/2006-3-329 Суд пришел к выводу о том, что отказ в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулирование его государственной регистрации являются незаконными, в связи с чем удовлетворил заявление Общества и отменил оспариваемое решение Службы по финансовым рынкам

Решение Арбитражного суда Нижегородской области
от 18 января 2007 г. N А43-34028/2006-3-329

ГАРАНТ:

Постановлением Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа N А43-34028/2006-3-329 от 27 августа 2007 г. настоящее решение Арбитражного суда Нижегородской области изменено в части, касающейся взыскания с РО Федеральной службы по финансовым рынкам в ПФО в доход федерального бюджета РФ расходов по государственной пошлине, в остальной части оставлено без изменения

Резолютивная часть решения объявлена 11 января 2007 года

В полном объеме решение изготовлено 18 января 2007 года

Арбитражный суд Нижегородской области в составе: судьи Жегловой Ольги Николаевны,

при ведении протокола судебного заседания судьей, рассмотрел в судебном заседании дело по заявлению Открытого акционерного общества "Волжский проектный институт "Проектверфь", г. Н.Новгород (далее - ОАО "ВПИ "Проектверфь") к Региональному отделению федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе, г. Н.Новгород (далее - РО ФСФР России в ПриФО),

о признании недействительным приказа РО ФСФР России в ПриФО N 960-р от 08.08.2006

при участии представителей лиц, участвующих в деле:

от заявителя: Уткина И.В. - доверенность от 10.11.06;

от ответчика: Лозовая Е.А. - доверенность N 66 от 13.12.06;

Сущность спора:

Заявитель обратился с требованием о признании недействительным приказа РО ФСФР России в ПриФО N 960-р от 08.08.2006 об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций ОАО "ВПИ "Проектверфь", признании данного выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации, произведенной приказом от 26.06.2006 N 776-р. Заявитель просит так же# обязать РО ФСФР России в ПриФО зарегистрировать отчет об итогах выпуска указанных ценных бумаг.

В судебном заседании заявитель уточнил второе требование, просит обязать РО ФСФР России в ПриФО произвести государственную регистрацию отчета об итогах выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных ОАО "ВПИ "Проектверфь" с государственным номером 1-02011156-Е.

Данное уточнение судом принято в порядке статьи 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

В обоснование заявления его податель указывает, что признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся и отказ в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг противоречит требованиям статьи 28 Федерального Закона "Об акционерных обществах", статей 24, 25, 26 Федерального Закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 5.3.1. Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов, утвержденных приказом ФСФР России от 16.03.2005 N 05-4/пз-н, а так же правилам исчисления сроков, установленным статьями 190, 191 Гражданского кодекса Российской Федерации. Поскольку,# срок размещения акций определялся не периодом времени, а указанием на событие, которое должно неизбежно наступить (государственную регистрацию выпуска, состоявшуюся 26.06.2006), следовательно, по мнению истца, вторым календарным днем, указанным в пункте 7.2 решения о выпуске ценных бумаг, является 27.06.2006.

Представитель ответчика в письменном отзыве и устно в судебном заседании предъявленное требование отклонил, указав, что заявителем был нарушен срок размещения акций, установленный пунктом 7.2 решения о выпуске ценных бумаг: акции были размещены 27.06.2006, а не 28.06.2006, как того требовало упомянутое решение. Нарушение сроков (условий) размещения ценных бумаг, установленных зарегистрированным решением об их выпуске, в соответствии с пунктами 2.6.9, 5.3.1 Стандартов эмиссии, пунктом 4.1 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, является основанием для отказа в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулирования его государственной регистрации.

Рассмотрев материалы дела, заслушав представителей участвующих в деле лиц, суд установил:

03 апреля 2006 года общим собранием акционеров ОАО "ВПИ "Проектверфь" принято решение об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций (л.д. 22-30). Данное решение утверждено Советом директоров общества (протокол N 1 от 03.04.2006, л.д. 44).

Согласно пункту 7.2 названного решения конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью будет осуществлена на второй календарный день после государственной регистрации выпуска ценных бумаг в РО ФСФР России в ПриФО по данным реестра акционеров на этот день.

Приказом РО ФСФР России в ПриФО от 26.06.2006 N 776-р зарегистрирован выпуск обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО "Волжский проектный институт "Проектверфь". Выпуску присвоен государственный регистрационный номер 1-02-11156-Е (л.д. 36).

27 июня 2006 года ОАО "ВПИ "Проектверфь" осуществило конвертацию данных акций и представило в РО ФСФР России в ПриФО отчет об итогах выпуска ценных бумаг.

Приказом РО ФСФР России в ПриФО N 960-р от 08.08.2006 (л.д. 20) заявителю было отказано в регистрации отчета об итогах выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных открытого акционерного общества "ВПИ "Проектверфь", государственный регистрационный номер выпуска 1-02-11156-Е. Кроме того, этим же приказом данный выпуск ценных бумаг признан несостоявшимся, и его государственная регистрация была аннулирована.

Как следует из содержания приказа и уведомления, направленного в адрес заявителя, данный приказ был принят в связи с нарушением требований, установленных пунктом 5.3.1 Стандартов эмиссии, утвержденных приказом ФСФР России от 16.03.05 N 05-4/пз-н, в силу которого конвертация акций акционерного общества осуществляется в один день, указанный в зарегистрированном решении об их выпуске.

В письме РО ФСФР России в ПриФО от 02.09.2006 (л.д. 21) заявителю было разъяснено, что согласно пункту 7.2 зарегистрированного решения выпуске# ценных бумаг ОАО "ВПИ "Проектверфь" конвертация акций в акции той же категории (типа) с большей номинальной стоимостью будет осуществлена на второй календарный день после государственной регистрации выпуска ценных бумаг по данным реестра акционеров на этот день. Таким днем в силу статьи 191 Гражданского кодекса Российской Федерации является 28.06.2006. В то же время, согласно представленным для регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг документам, конвертация акций была произведена 27.06.2006, то есть, по мнению РО ФСФР России в ПриФО, с нарушением срока, установленного зарегистрированным решением об их выпуске.

В соответствии с пунктом 1 статьи 28 Федерального Закона "Об акционерных обществах" уставный капитал общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения акций. Пунктом 4 данной статьи определено содержание решения об увеличении уставного капитала.

Согласно статье 25 Федерального Закона "О рынке ценных бумаг" и пункту 2.6.1 Стандартов эмиссии не позднее 30 дней после завершения размещения эмиссионных ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет об итогах их выпуска.

Регистрирующим органом может быть принято решение об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг по основаниям, указанным в пункте 2.6.9 Стандартов эмиссии. В этом случае согласно пункту 2.6.12 Стандартов эмиссии и пункту 4.1 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным такой выпуск признается несостоявшимся и его государственная регистрация аннулируется.

В числе прочих оснований для отказа в регистрации отчета в вышеупомянутом пункте 2.6.9 Стандартов эмиссии указывается нарушение эмитентом условий размещения, предусмотренных зарегистрированным решением о выпуске ценных бумаг. То есть, законодатель придал юридическое значение совокупности существенных условий размещения, нарушение которых изменяет саму идею конкретного размещения. В противном случае законодатель указал бы на недопустимость нарушения хотя бы одного условия размещения.

Ни одна из вышеперечисленных норм не связывает напрямую несоблюдение срока, указанного в пункте 5.3.1 Стандартов эмиссии, с обязанностью регистрирующего органа отказать в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг. Предельный срок конвертации, указанный в этом же пункте (не позднее одного месяца с даты государственной регистрации выпуска акций), заявителем соблюден.

Более того, ни в статье 28 Федерального Закона "Об акционерных обществах", ни в пункте 5.1.1. Стандартов эмиссии,# срок размещения не назван в числе обязательного условия размещения эмиссионных ценных бумаг.

Как установлено при рассмотрении дела, заявитель, исчисляя данный срок, исходил из того, что первым календарным днем является день государственной регистрации выпуска ценных бумаг, и его действительная воля была направлена на точное исполнение принятого им решения о выпуске ценных бумаг, а не умышленное его нарушение. Нет доказательств того, что акционеры, принимавшие участие в голосовании, понимали это условие по-другому.

Кроме того, как следует из писем ОАО "ВПИ "Проектверфь", NN 11/01, 11/02 от 09.01.2007, за период с 26 июня 2006 года по 28 июня этого же года, никаких изменений в реестр акционеров эмитента не вносилось.

Доказательств наличия в действиях заявителя других нарушений, являющихся основанием для отказа в регистрации отчета признания выпуска акций несостоявшимся, и признания этих действий, в силу статьи 26 Федерального Закона "О рынке ценных бумаг", недобросовестной эмиссией, ответчиком не представлено.

При таких обстоятельствах, суд приходит к выводу о том, что отказ в регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, признание выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулирование его государственной регистрации,# являются незаконными.

На основании изложенного, требование заявителя подлежит удовлетворению в полном объеме.

Расходы по государственной пошлине в силу статьи 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации относятся на РО ФСФР России в ПриФО N 960-р от 08.08.2006 и подлежат взысканию в доход федерального бюджета Российской Федерации и в пользу заявителя.

Доводы представителя РО ФСФР России в ПриФО N 960-р от 08.08.2006 о том, что последнее от уплаты государственной пошлины освобождено, противоречат статьям 333.17, 333.37 Налогового кодекса Российской Федерации, пункту 20 Информационного письма Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации N 91 от 25.05.2005.

Руководствуясь статьями 110, 167-170, 176, 201, 319 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд решил:

Признать недействительным приказ Регионального отделения федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе N 960-р от 08.08.2006 "Об отказе в государственной регистрации отчета об итогах выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных открытого акционерного общества "Волжский проектный институт "Проектверфь", признании указанного выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулировании его государственной регистрации" как несоответствующий требованиям статьи 25 Федерального Закона "О рынке ценных бумаг".

Обязать Региональное отделение федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе произвести государственную регистрацию отчета об итогах выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных открытого акционерного общества "Волжский проектный институт "Проектверфь" с государственным номером 1-02011156-Е.

Взыскать с Регионального отделения федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе, г. Н.Новгород, в пользу открытого акционерного общества "Волжский проектный институт "Проектверфь", г. Н.Новгород, 2 000 руб. расходов по государственной пошлине.

Взыскать с Регионального отделения федеральной службы по финансовым рынкам в Приволжском федеральном округе, г. Н.Новгород, в доход федерального бюджета Российской Федерации 2 000 руб. расходов по государственной пошлине.

Исполнительные листы выдать.

Решение вступает в законную силу немедленно и может быть обжаловано в установленном законом порядке.

Судья

О.Н. Жеглова