Постановление Правительства Свердловской области от 27 ноября 1996 г. N 995-п "Об утверждении программы еврооблигационного займа Свердловской области с участием АБ "Инкомбанк" (утратило силу)

Постановление Правительства Свердловской области
от 27 ноября 1996 г. N 995-п
"Об утверждении программы еврооблигационного займа Свердловской области с участием АБ "Инкомбанк"

ГАРАНТ:

Постановлением Правительства Свердловской области от 17 декабря 2002 г. N 1422-ПП настоящее постановление признано утратившим силу

Во исполнение постановления Правительства Свердловской области от 30.09.1996 г. N 856-п "О разработке программы еврооблигационного займа Свердловской области с участием АБ "Инкомбанк" и Соглашения о сотрудничестве между АБ "Инкомбанк" и Правительством Свердловской области от 17.01.1996 г. Правительство Свердловской области постановляет:

1. Утвердить Программу долгового фондирования Свердловской области (Еврооблигационный заем) (прилагается).

2. Рабочей группе, сформированной в соответствии с вышеуказанным постановлением, организовать поэтапное выполнение утвержденной Программы.

3. Контроль за выполнением постановления возложить на заместителя Председателя Правительства Свердловской области по экономике и финансам Ковалеву Г.А.

Председатель Правительства

Свердловской области

А.П. Воробьев

Программа
еврооблигационного займа Свердловской области
(утв. постановлением Правительства Свердловской области от 27 ноября 1996 г. N 995-п)

Краткая информация о Программе

Программа внешнего долгового фондирования Свердловской области на международных рынках капитала осуществляется в рамках комплексной программы привлечения инвестиций для финансирования областных (в том числе бюджетных) программ и рассматривается как один из наиболее перспективных источников фондирования и оптимизации структуры бюджета области в условиях ограниченности объемов российского рынка капиталов.

Настоящая Программа разработана совместно с Акционерным банком "Инкомбанк" на основании Постановления Правительства Свердловской области N 856-п от 30.09.96 г.

Цели Программы

- Подготовка набора документации, позволяющего по мере необходимости в относительно короткие сроки организовывать повторные выпуски;

- Выход на международные рынки капиталов с целью привлечения сравнительно дешевых финансовых ресурсов для фондирования областных программ;

- Формирование имиджа и получение кредитной истории области в международных финансовых кругах;

- Создание и расширение собственной инвесторской базы.

Основные условия Программы

1. Общая Программа внешнего долгового фондирования области разделена на 2 отдельные программы, выполняющиеся последовательно с подготовкой документации для каждой программы с максимальным использованием имевшихся материалов:

- программа эмиссии еврокоммерческих бумаг.

- программа эмиссии среднесрочных евронот и евроооблигаций.

2. Эмиссия ценных бумаг осуществляется отдельными траншами.

Объем первого транша - до 20 млн. долл. США.

Срок погашения первого транша - 3 месяца.

Объемы и сроки погашения последующих траншей определяются конъюнктурой рынка и потребностями Свердловской области в заемных средствах.

3. Эмиссия осуществляется под залог.

4. Период организации первого этапа Программы: 4-6 месяцев при условии положительных результатов проверочной миссии, получения разрешений регулирующих органов Российской Федерации.

5. Уполномоченный банк по реализации Программы: АБ "Инкомбанк"

Основные этапы Программы

1. Предварительный этап

Анализ финансового состояния и бюджета Свердловской области и потребностей фондирования

- анализ утвержденного бюджета области

- анализ состояния по выполнению бюджета

- анализ состояния по покрытию дефицита бюджета

- оценка инвестиционных проектов

- ознакомление с финансовым менеджментом в области

- оценка возможности использования различных видов залога под выпуск ценных бумаг

- оценка осуществимости проекта выпуска ценных бумаг

Подготовка подробного заключения по правовым аспектам эмиссии еврооблигаций субъектом Российской Федерации

Проведение международного аудита

- подбор международной аудиторской фирмы

- согласование условий проведения аудита

- определение и подбор необходимой документации

Определение количественных характеристик выпускаемых ценных бумаг

- подготовка ТЭО эмиссии:

определение примерного количества траншей

сроки погашения ценных бумаг

- определение допустимых диапазонов спреда по эмитируемым ценным бумагам

2. Этап оформления программы

Подготовка и проведение тендера на организацию эмиссии Свердловской области среди западных инвестиционных банков

- оценка состояния международных рынков капитала и муниципальных еврооблигаций

- оценка положения западных инвестиционных банков как организаторов эмиссии муниципальных еврооблигаций

- подготовка условий проведения тендера и рассылка условий инвестиционным банкам

- анализ и оценка предложений западных инвестиционных банков проведение переговоров и переписка по предложениям инвестиционных банков

- отбор узкого круга претендентов

- окончательный выбор западного банка устроителя

Оформление соглашений о найме с устроителями эмиссии

- подготовка условий соглашения о найме Инкомбанка и западного банка-устроителя

- подготовка основных условий выпуска

- организация и проведение переговоров руководства области и западного банка-устроителя

- уточнение затрат и сроков организации эмиссии

Проведение проверочно - ознакомительной (инспекционной) миссии западного инвестиционного банка

- подготовка информации по вопроснику инвестиционного банка

- проведение встреч специалистов западного инвестиционного банка с руководством области

Определение категории залога

- изучение возможностей области по предоставлению залога, приемлемого для западного инвестора

- разработка схем, позволяющих исключить необходимость вывоза залога за рубеж

- проработка условий перевозки и хранения залога (в случае необходимости)

- разработка схемы реализации залога в случае нарушения областью своих обязательств

Подготовка информационного меморандума - подготовка разделов информационного меморандума о месте области в экономике России, целях выпуска ценных бумаг области, финансовом состоянии области, условиях выплаты обязательств по облигациям, условиях залога и т. д.

Маркетинг Программы

- рассылка общей информации и запросов потенциальным инвесторам

- подготовка подробного информационного меморандума по Программе выпуска

- проведение презентаций для инвесторов

- организация детальных презентаций по ключевым аспектам состояния эмитента

- проведение семинаров для больших групп мелких и средних инвесторов

- проведение персональных встреч руководства области с ключевыми инвесторами

- рекламная поддержка программы выпуска в средствах массовой информации

3. Этап эмиссии и сопровождения

Выпуск и размещение займа

Сопровождение эмиссии еврооблигаций

- анализ объектов инвестирования

- поддержание контактов с владельцами ценных бумаг и участниками осуществления займа

- управление привлеченными средствами

- управление залогом

Проведение транзакций, связанных с займом

- осуществление операций по переводу средств, привлеченных в результате размещения эмиссии,

- выплаты принципала и процентов по облигациям

Документация и информационные материалы, необходимые для осуществления программы долгового фондирования:

Проспект эмиссии

Концепция и расчет программы долгового фондирования

Договор между Правительством Свердловской области и Инкомбанком

Договор о найме западного инвестиционного банка в качестве устроителя

Информация по инспекционной миссии западного банка

Информационный меморандум

Договор с попечителем

Договор с держателем залога

Договор с дилером и ценовое дополнение

Презентационные материалы

Документация по контролю и учету за выпускаемыми облигациями

График организации Программы *

NN	Этапы/мероприятия	Срок	Ответственные
	Подготовительный этап
1.	Предварительный анализ финансового состояния и бюджета области	до 02.12.96	Инкомбанк, Правительство области
2.	Разработка Программы еврооблигационного займа	до 02.12.96	Инкомбанк, Правительство области
3.	Юридическое обоснова- ние Программы	до 02.12.96	Инкомбанк
4.	Утверждение Программы эмиссии Правительством области	9.12.96	Правительство области
5.	Подписание договора о найме Инкомбанка в ка- честве финансового со- ветника и соустроителя Программы в России	9.12.96	Инкомбанк, Правительство области
6.	Проведение международ- ной аудиторской фирмой детального анализа фи- нансового состояния и инвестиционной привле- кательности области	02.12.96-30.12.96
6.1.	Подбор международной аудиторской фирмы	до 05.12.96	Инкомбанк
6.2.	Согласование условий, подписание договора с аудиторской фирмой	до 12.12.96	Инкомбанк, Правительство области, аудиторская фирма
6.3.	Проведение аудиторской проверки	23.12.96
6.4.	Подготовка отчета о финансовом состоянии и инвестиционной привле- кательности области	30.12.96	Аудиторская фирма, КПМГ
7.	Проведение консультаци в рамках рабочей группы по согласованию основ- ных условий выпуска займа, в том числе определение категории залога	10.01.97	Инкомбанк, аудиторская фирма
8.	Подготовка технико-эко- номического обоснования эмиссии	25.01.97	Инкомбанк
	Этап оформления программы
9.	Проведение тендера на организацию займа среди западных инвестиционных банков	25.01.97	Инкомбанк
10.	Подписание договора о найме западного инвес- тиционного банка в качестве устроителя Программы	30.01.97	Инкомбанк
11.	Определение категории залога, приемлемого для западного инвестора	30.01.97	Инкомбанк
12.	Проведение консульта- ций с Минфином РФ, Федеральной комиссией по ценным бумагам, Центральным банком РФ	15.02.97	Инкомбанк, Правительство области
13.	Подготовка проспекта эмиссии в соответствии с Законом о ценных бумагах	15.02.97	Инкомбанк
14.	Проведение проверочно- ознакомительной миссии западного инвестицион- ного банка в Свердлов- ской области	10.02.97-15.02.97	Инкомбанк, Правительство области
14.1.	Подготовка информации по вопроснику инвести- ционного банка	15.02.97	Инкомбанк, Правительство области
14.2.	Проведение встреч спе- циалистов западного инвестиционного банка с руководством области	10.02.97-15.02.97	Инкомбанк, Правительство области
15.	Подготовка необходимых разрешений федеральных органов государствен- ной власти	до 15.02.97	Инкомбанк, Правительство области
16.	Подготовка окончатель- ной редакции информа- ционного меморандума	до 01.03.97	Инкомбанк, Правительство области, инвестиционный банк
17.	Разработка пакета до- кументов для эмиссии (Минфин РФ)	до 01.03.97	Инкомбанк, Правительство области, инвестиционный банк
18.	Согласование и подпи- сание всех соглашений, информационного мемо- рандума и прецедентных документов	3.03.97	Инкомбанк, Правительство области, инвестиционный банк, Министерство финансов РФ
19.	Проведение целевых презентаций, семинаров и встреч с западными инвесторами; рекламная кампания первого транша	январь-март 1997	Инвестиционный банк, Инкомбанк, Правительство области
	Этап эмиссии и сопровождения
20.	Выпуск и размещение займа	март 1997	Инкомбанк, инвестиционный банк
21.	Осуществление операций по переводу средств, привлеченных в резуль- тате эмиссии	март 1997	Инкомбанк
22.	Управление привлеченны- ми средствами на основе депозитного договора эмитента с Инкомбанком	март-июнь 1997	Инкомбанк, Правительство области
23.	Проведение операций по выплатам принципала и процентов по облигациям	июнь 1997	Инкомбанк
24.	Выплата комиссии Инком- банку и инвестиционному банку	июнь 1997 (при трехмесячном выпуске), сентябрь 1997 (при шестимесячном выпуске)	Инкомбанк, Инвестиционный банк, Правительство области
25.	Зачисление дохода от эмиссии в бюджет области	июнь 1997 (при трехмесячном выпуске), сентябрь 1997 (при шестимесячном выпуске)	Инкомбанк, Инвестиционный банк, Правительство области

* Настоящий график не отражает детально всех организационных ступеней подготовки эмиссии. Его цель - наметить основные этапы, которые по мере их реализации будут уточняться и дополняться.