Вопрос: Акционерное общество выплачивает дивиденды имуществом - акциями третьего лица. Балансовая стоимость акций низкая, рыночная - на порядок выше. По какой стоимости должны передаваться акции; каковы налоговые последствия данной операции с учетом ст.40 НК РФ? ("Финансовые и бухгалтерские консультации", N 9, сентябрь 2000 г.)

Акционерное общество выплачивает дивиденды имуществом - акциями третьего лица. Балансовая стоимость акций низкая, рыночная - на порядок выше.

По какой стоимости должны передаваться акции; каковы налоговые последствия данной операции с учетом ст.40 НК РФ?

Выплата дивидендов ценными бумагами допустима при условии, что в уставе акционерного общества прямо указана возможность выплаты дивидендов не в денежной, а в имущественной форме (ч.1 ст.42 Федерального закона "Об акционерных обществах).

Учитывая то, что действующее законодательство в данной ситуации не предусматривает переоценку долгосрочных финансовых вложений, в том числе с помощью независимого оценщика, акционерному обществу при выплате дивидендов акциями третьего лица необходимо исходить из их балансовой стоимости, даже если она значительно ниже рыночной.

В результате складывается ситуация, когда тот, кому причитаются дивиденды, получит ценные бумаги, реальная стоимость которых выше номинального размера дивидендов. Значит, создается риск применения налоговыми органами ст.40 НК РФ*(1).

Однако в целях налогообложения прибыли Законом РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций" от 27 декабря 1991 г. N 2116-I установлена специальная норма, касающаяся применения рыночных цен к операциям с ценными бумагами. Как следует из п.4 ст.2 этого Закона, рыночная цена используется только при определении в целях налогообложения размеров убытков от операций с ценными бумагами. Поскольку эта норма выступает как специальная по отношению к норме ст.40 НК РФ, последняя не подлежит применению в случае налогообложения прибыли от операций с ценными бумагами.

По нашему мнению, размер полученных дивидендов не может быть пересчитан налоговыми органами по рыночным ценам. Налоговые последствия исчерпываются для организации - получателя дивидендов уплатой налога на прибыль с их номинальной величины.

Очевидно, что полученные ценные бумаги будут поставлены на баланс также по низкой цене, и только в случае их реализации на рынке разница между балансовой и рыночной ценой станет объектом налогообложения.

В ином случае разница между балансовой и рыночной стоимостью подвергается обложению налогом на прибыль у одного лица дважды:

- первый раз - в момент получения акций, если в целях налогообложения сумма дивидендов будет рассчитана по рыночной стоимости акций;

- второй раз - в момент последующей продажи акций, поскольку Закон о налоге на прибыль требует уплаты налога с разницы между балансовой и продажной ценами акций, а правила бухгалтерского учета не позволяют учесть акции по рыночной цене в момент их получения.

Подобное толкование противоречит закрепленному п.3 ст.3 НК РФ принципу экономического основания налога, приводя к повторному обложению одного и того же источника дохода одним и тем же налогом.

Что касается акционерного общества, выдавшего акции в счет дивидендов, то для него такая операция формально считается реализацией (ст.39 НК РФ): выбытие акций является возмездным, поскольку "взамен" общество погашает обязательство по выплате дивидендов. Иначе говоря, выдача ценных бумаг в счет дивидендов тождественна зачету двух встречных обязательств:

1) обязательства общества выплатить дивиденды;

2) обязательства участника оплатить ценные бумаги, реализуемые обществом.

Налоговые последствия для акционерного общества будут следующими:

- налог на прибыль не возникнет, так как выбытие ценных бумаг произойдет по балансовой стоимости; пересчет результата по рыночной стоимости невозможен по причинам, указанным выше;

- налоги, исчисляемые с оборота, следует уплатить исходя из балансовой цены отчуждаемых ценных бумаг, поскольку ст.40 НК РФ предписывает принимать для налогообложения цену сделки, а не рыночную цену, пока несоответствие цены рыночному уровню не будет доказано налоговым органом. Однако никаких препятствий для применения в дальнейшем налоговыми органами права доначислить оборотные налоги исходя из рыночной цены ни ст.40 НК РФ, ни законы об этих налогах не содержат.

Оговоримся, что случаи применения в судебной или административной практике ст.40 НК РФ к операциям с ценными бумагами нам до настоящего времени неизвестны.

И.В.Хаменушко,

заместитель директора

департамента налогов и

права фирмы "ФБК"

1 сентября 2000 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Заметим, что согласно Федеральному закону от 31 июля 1998 г. N 147-ФЗ о введении в действие части первой НК РФ к операциям с ценными бумагами временно не применяются только правила п.3 ст.40 НК РФ, т.е. правила определения рыночных цен. Сама же норма, касающаяся пересчета результатов сделки по рыночным ценам, действует.