Учет государственных облигаций с купонным доходом (Вит. В. Ковалев, С.Н. Малиновский, "Бухгалтерский учет", N 24, декабрь 2000 г.)

Учет государственных облигаций с купонным доходом

В настоящее время государственные купонные ценные бумаги федерального уровня представлены облигациями федерального займа с переменным (ОФЗ-ПК) и постоянным (ОФЗ-ПД) купоном. Облигации такого вида могут выпускаться и субъектами Российской Федерации.

Особенностью данных облигаций является периодическая выплата купонного дохода, рассчитываемого в процентах от номинальной стоимости облигации. Купонные облигации обращаются на вторичном рынке и выступают объектом купли-продажи. Цена сделки является договорной и устанавливается участниками рынка по согласованию. Тем не менее в структуре цены участники сделки выделяют накопленный купонный доход - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Накопленный купонный доход возмещается продавцом покупателю при реализации ценной бумаги. Порядок признания в учете накопленного купонного дохода вызывает определенные трудности.

Действующими положениями по бухгалтерскому учету ценных бумаг определено, что финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат инвестора. Таким образом, сумма накопленного купонного дохода у покупателя в соответствии с указанным принципом должна включаться в первоначальную стоимость ценной бумаги. Данная позиция установлена п.4.1 постановления Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27.11.97 N 40 "Об утверждении правил отражения профессиональными участниками рынка ценных бумаг и инвестиционными фондами в бухгалтерском учете отдельных операций с ценными бумагами". Согласно этому постановлению сумма накопленного купонного дохода в случае возможности его выделения в бухгалтерском учете должна отражаться на счете 06 "Долгосрочные финансовые вложения" или 58 "Краткосрочные финансовые вложения" по принадлежности ценной бумаги на отдельном субсчете. Хотя данный документ ФКЦБ России распространяется только на профессиональных участников рынка ценных бумаг, применение его положений в совокупности с общими правилами бухгалтерского учета (учет финансовых вложений в сумме фактических затрат инвестора) позволяет использовать указанный подход и в случае учета купонных облигаций у остальных хозяйствующих субъектов.

Получение процентов по данным облигациям при наличии накопленного купонного дохода отражается по дебету счета 51 "Расчетный счет" в корреспонденции с кредитом счетов 06 "Долгосрочные финансовые вложения" или 58 "Краткосрочные финансовые вложения". В тоже время разница между суммой полученных процентов и суммой процентов, уплаченных продавцу (накопленный купонный доход), определяется инвестором расчетным путем и подлежит списанию со счетов учета финансовых вложений на счет прибылей и убытков. Аналогичная процедура происходит и в случае реализации (погашения) ценных бумаг при наличии по данным облигациям уплаченного процента (накопленный купонный доход).

Указанный подход, по нашему мнению, вызывает определенные критические замечания. Во-первых, применение подобной методики на практике приводит к тому, что на счетах учета финансовых вложений выводится финансовый результат, что некорректно с методологической точки зрения. Во-вторых, согласно требованиям Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ 9/99) проценты и иные доходы по ценным бумагам должны приниматься к бухгалтерскому учету в полном объеме в соответствующем отчетном периоде. Однако при данном варианте учета полученный доход в виде процента при продаже облигации или наступлении купонного периода при наличии у инвестора накопленного купонного дохода не относится на счет прибылей и убытков в полном объеме, а отражается по кредиту счетов учета финансовых вложений. Наконец, подобному варианту учета присущи определенные технические сложности. Инвестору придется в этом случае вести учет накопленного и полученного купонного дохода на отдельных субсчетах по каждой облигации, иначе он сталкивается с невозможностью выведения финансового результата.

Накопленный купонный доход облигации, уплачиваемый покупателем продавцу, по своему экономическому значению не является элементом первоначальной стоимости ценной бумаги. Некоторым образом его можно трактовать как расходы инвестора в счет получения будущих доходов в виде процентов - инвестор возмещает первоначальному владельцу неполученный последним доход от владения облигацией. В соответствии с методологией бухгалтерского учета накопленный купонный доход, выделенный в структуре цены и возмещенный первоначальному владельцу, инвестору следует учитывать в полном объеме на счете 31 "Расходы будущих периодов". При начислении (получении) купонного процента по истечении соответствующего периода сумма накопленного купонного дохода в полном объеме списывается со счета 31 "Расходы будущих периодов" на счет 80 "Прибыли и убытки". В то же время начисление процентов по купонным облигациям производится записью для данного вида сделок по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" и кредиту счета 80 "Прибыли и убытки".

Рассмотрим отдельные вопросы налогообложения операций с купонными облигациями. Согласно ст.9 п.1 Закона РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций" предприятия уплачивают налоги с доходов в виде процентов, полученных владельцами государственных ценных бумаг по льготной ставке 15%.

Порядок применения данной льготы при обращении государственных купонных облигаций был разъяснен письмом Госналогслужбы России от 13.06.95 N 53 "О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купонным доходом". В полной мере указанный порядок распространяется и на все остальные облигации с купонным доходом, в частности, с фиксированным или постоянным, поскольку порядок определения величины купона (процента) существенной роли для техники налогообложения не играет. При обращении государственных купонных облигаций налогом на доходы по ставке 15% непосредственно облагается только величина начисленного купонного дохода с учетом суммы накопленного купонного дохода у инвестора. Прибыль в виде положительной разницы между ценой продажи и ценой покупки облигаций (без учета сумм накопленного купонного дохода) подлежит налогообложению в общем порядке, т.е. по ставке 30%. При этом необходимо иметь в виду, что при реализации купонных облигаций с убытком, т.е. по цене ниже цены приобретения, сумма накопленного купонного дохода не уменьшает налогооблагаемую базу для данной категории ценных бумаг. Сальдировать величину купонного дохода с доходами и расходами от операций с ценными бумагами для целей налогообложения нельзя.

Часто организации осуществляют сделки с купонными облигациями по цене номинала (исключая сумму накопленного купонного дохода), получая таким образом доход от сделки только в виде купонного (процентного) дохода за время владения облигациями. Если осуществление указанных операций связано с уплатой комиссионного вознаграждения агенту, через которого оформлялась сделка, то сумма комиссии относится на расходы в пределах доходов от операций по данной категории бумаг. Если доходы от операций по данной категории ценных бумаг отсутствуют, то в этом случае комиссия должна быть отнесена за счет прибыли после налогообложения, т.е. не допускается зачет купонного дохода с доходами и расходами от покупки-продажи ценных бумаг.

Таким образом, во всех случаях при операциях с государственными купонными ценными бумагами для целей налогообложения сумма купонного дохода должна учитываться отдельно. Проиллюстрируем такой подход следующим примером.

Пример. Организация осуществила следующие операции с государственными облигациями с постоянным купоном серии N 25023, которые приведены в табл.1.

Таблица 1

Операции инвестора с ценными бумагами серии N 25023

Дата	Вид операции	Количе- ство,шт	Цена, руб.шт.	Накопленный купонный доход на одну облигацию, руб.*
06.06.2000	Покупка	1000	850	32,60
06.07.2000	Продажа	250	915	43,34
04.08.2000	Продажа	250	740	54,47
13.09.2000	Получение купона			70,00
* Биржевая информация

Дата погашения облигаций 12 сентября 2001 г. Купон выплачивается два раза в год. Ближайшая выплата купона 13 сентября 2000 г. Купонная ставка 14% годовых. Комиссионное вознаграждение при операциях с ценными бумагами составляет 0,5% от стоимости облигаций. В составе комиссионного вознаграждения выделен налог на добавленную стоимость по ставке 16,67%.

Бухгалтерские записи у организации-инвестора приведены в табл.2.

Таблица 2

Бухгалтерские записи у инвестора

Дата	Содержание операции	Сумма, руб.	Корреспон- денция счетов
			Д-т	К-т
Приобретены ценные бумаги
06.06.2000	Стоимость ценных бумаг (1000 x 850 руб.)	850000	08	76
06.06.2000	Комиссионное вознаграждение (0,5%): без НДС НДС	4250 3542 708	08 19	76 76
06.06.2000	Сумма купонного дохода (1000 x 32,6 руб.)	32600	31	76
06.06.2000	Оплачена стоимость ценных бумаг	886850	76	51
06.06.2000	Облигации переводятся в состав краткосроч- ных финансовых вложений	853542	58	08
Реализация облигаций
06.07.2000	Стоимость ценных бумаг (250 x 915 руб.)	228750	76	48
06.07.2000	Комиссионное вознаграждение (0,5%): без НДС НДС	1144 953 191	48 19	76 76
06.07.2000	Списание первоначальной стоимости облигац- ий (853542 руб. : 4)	213386	48	58
06.07.2000	Прибыль от реализации облигаций	14411	48	80-1
06.07.2000	Полученный купонный доход (250 x 43,34 руб.)	10835	76	80-2
06.07.2000	Списывается уплаченный купонный доход, приходящийся на реализованные облигации (32600 руб. : 4)	8150	80-2	31
Реализация облигаций
04.08.2000	Стоимость ценных бумаг (250 x 740 руб.)	185000	76	48
04.08.2000	Комиссионное вознаграждение (0,5%): без НДС НДС	925 771 154	48 19	76 76
04.08.2000	Списание первоначальной стоимости облигаций	213386	48	58
04.08.2000	Убыток от реализации облигаций	29157	48	80-1
04.08.2000	Полученный купонный доход	13618	76	80-2
04.08.2000	Списывается уплаченный купонный доход, приходящийся на реализованные облигации	8150	80-2	31
Получение купонного дохода
19.09.2000	Получен купонный доход	17500	51	80-2
19.09.2000	Списывается уплаченный купонный доход, приходящийся на оставшиеся облигации	16300	80-2	31

Рассчитаем для данной ситуации соответствующие суммы налога на прибыль и налога на доходы, полученные по государственным ценным бумагам.

Налог на прибыль

За июль 2000 г. была получена прибыль от реализации ОФЗ-ПД в размере 14411 руб. Данная сумма подлежит обложению налогом по ставке 30%. Налог на прибыль составит 4323 руб.

В следующем месяце организация продала часть облигаций по цене ниже цены приобретения, т.е. инвестором был получен убыток от реализации ОФЗ-ПД в размере 29157 руб. Действующим порядком налогообложения операций с эмиссионными ценными бумагами, котирующимися на фондовом рынке, предусмотрена предельная граница колебаний рыночной цены для определения налогооблагаемой базы при продаже облигаций ниже цены приобретения с учетом комиссионных расходов (т. е. продажи ценных бумаг с убытком). В настоящее время эта граница установлена распоряжением ФКЦБ России от 05.10.98 N 1087-р и составляет 19,5%. Убытки от реализации обращающихся на фондовом рынке акций и облигаций по цене не ниже установленной предельной границы колебаний рыночной цены могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) данной категории ценных бумаг (схема 1).

"Схема 1. Расчет убытка при реализации ценных бумаг по цене не ниже рыночной цены с учетом предельной границы колебаний"

В случае, если фактическая цена реализации ниже рыночной цены с учетом предельной границы колебаний (схема 2), убыток от реализации для целей налогообложения подразделяется на два вида:

а) убыток, учитываемый при расчете финансового результата для целей налогообложения и относимый на уменьшение доходов от реализации (выбытия) данной категории ценных бумаг (разница между ценой приобретения и рыночной ценой с учетом предельной границы);

б) убыток, не учитываемый при расчете налогооблагаемой базы и увеличивающий налогооблагаемую прибыль (разница между рыночной ценой с учетом предельной границы колебаний и фактической ценой реализации).

"Схема 2. Расчет убытка при реализации ценных бумаг по цене ниже рыночной цены с учетом предельной границы колебаний"

В нашем примере в августе 2000 г. цена реализации облигаций оказалась ниже рыночной цены с учетом предельной границы колебаний (схема 2). Для исчисления сумм налогов определим финансовый результат от реализации ценных бумаг с убытком (табл.3).

Таблица 3

Расчет сумм убытка от реализации по состоянию на 4 августа

N п/п	Показатель	Значе- ние
1.	Выручка от реализации облигаций, руб.	185000
2.	Расходы по реализации (без НДС), руб.	771
3.	Балансовая стоимость реализуемых облигаций, руб.	213386
4.	Убыток от реализации, руб. (стр.1 - стр.2 - стр.3)	-29157
5.	Рыночная (средневзвешенная) цена облигации, руб.	961
6.	Предельная граница колебаний рыночной цены, %	19,5
7.	Нижняя граница колебаний рыночной цены [стр.5 - (стр.5 х стр.6) : 100]	774
8.	Убыток от реализации в пределах нижней границы колебаний рыночной цены, руб.(стр.7 x 250 шт. - стр.3 - стр.2)	-20657
9.	Убыток от реализации ниже установленной границы коле- баний рыночной цены и непринимаемый на уменьшение нало- гооблагаемой базы, руб. (стр.4 - стр.8)	-8500
10.	Общая сумма доходов от реализации облигаций данной кате- гории (за июль 2000 г.), руб.	14411
11.	Превышение убытка от реализации в пределах нижней грани- цы колебания рыночной цены над суммой доходов от реализации данной категории ценных бумаг, руб. (стр.8 + стр.10)	-6246

В случае помесячной уплаты налога на прибыль и составления налоговой декларации нарастающим итогом в нашем примере за июль и август в результате операций с ОФЗ-ПД организацией получен совокупный убыток в размере 14746 руб. (алгебраическая сумма прибыли за июль 14411 руб. и убытка за август 29157 руб.).

Приведем фрагмент заполнения справки о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 "Расчета налога от фактической прибыли" (приложение N 4 к инструкции Министерства Российской Федерации по налогам и сборам от 15.06.2000 N 62 "О порядке исчисления и уплаты в бюджет налога на прибыль предприятий и организаций"), на данных нашего примера (табл. 4).

Таблица 4

N п/п	Показатели	Сумма, руб.
1.	Прибыль (убыток) по данным бухгалтерского учета (с учетом чрезвычайных доходов и расходов) (стр.140 + 170 - 180 ф.N 2 "Отчет о прибылях и убытках")	-14746
3.	Увеличение налогооблагаемой прибыли за счет (+):	14746
3.2	увеличения налогооблагаемой прибыли при реализации, обмене и безвозмездной передаче акций и облигаций, обращающихся на организованном рынке, по цене не выше це- ны приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации(в соответствии с п.2.4 инструкции) в случаях, когда (действует с 05.08.98):
	а) фактическая цена реализации ниже рыночной цены (с уче- том предельной границы колебаний) - на разницу между ры- ночной ценой с учетом предельных границ колебаний рыноч- ной цены и фактической ценой реализации ценной бумаги	8500
	б) фактическая цена реализации не ниже рыночной цены ( с учетом предельной границы колебаний) - на сумму превыше- ния убытка, полученного от реализации акций и облигаций, над доходом от реализации указанных категорий бумаг, а именно:	6246
	акций и облигаций предприятий, организаций и прочих эмитентов;
	процентных государственных облигаций Российской Федерации субъектов Российской Федерации и облигаций органов местного самоуправления;	6246
	беспроцентных государственных облигаций Российской Феде- рации, субъектов Российской Федерации и облигаций органов местного самоуправления
6.	Валовая прибыль, отражаемая по строке 1 Расчета налога от фактической прибыли (стр.1 +, - стр.1 +, - стр.2 + стр.3 + стр.4 - стр.5)	0

Налогооблагаемая прибыль от покупки-продажи ценных бумаг при расчете нарастающим итогом отсутствует. Если по итогам года ситуация не изменится, в частности не произойдет движения ценных бумаг, у организации появится переплата по налогу на прибыль в размере 4323 руб. (сумма налога на прибыль в июле).

Налог на доходы

Сумма купонного дохода при реализации ценных бумаг, подлежащая налогообложению, в соответствии с упомянутым порядком рассчитывается как разница между полученным накопленным купонным доходом и уплаченным купонным доходом, приходящимся на реализованные бумаги. Соответствующие суммы купонных доходов и налогов, определяемые по данным бухгалтерского учета, приведены в табл.5.

Таблица 5

Расчет сумм налогов на доходы

N п/п	Показатель	Значение
Июль 2000 г.
1.	Сумма полученного купонного дохода, руб.	10835
2.	Уплаченный купонный доход, приходящийся на реализованные облигации, руб.	8150
3.	Купонный доход, руб. (стр.1 - стр.2)	2685
4.	Налог на доходы (стр.3 x 0,15)	403
Август 2000 г.
5.	Сумма полученного купонного дохода, руб.	13618
6.	Уплаченный купонный доход, приходящийся на реализованные облигации, руб.	8150
7.	Купонный доход, руб. (стр.5 - стр.6)	5468
8.	Налог на доходы (стр.7 x 0,15)	820
Сентябрь 2000 г. - выплата купонного дохода эмитентом
9.	Начислен купонный доход по истечении купонного периода, руб.	17500
10.	Списывается уплаченный купонный доход, приходящийся на оставшиеся облигации, руб.	16300
11.	Купонный доход, руб. (стр.9 - стр.10)	1200
12.	Налог на доходы (стр.11 x 0,15)	180

Вит. В. Ковалев,

консультант аудиторской фирмы "Аудит-Ажур", Санкт-Петербург

С.Н. Малиновский,

главный бухгалтер ООО "Инт-2005", Санкт-Петербург

"Бухгалтерский учет", N 24, декабрь 2000 г.