Лизинг: эффективный способ развития материально-технической базы предприятия (А. Куприянов, "Финансовая газета. Региональный выпуск", N 19, май 2001 г.)

Лизинг:
эффективный способ развития материально-технической
базы предприятия

Проблема обновления основных фондов и развития материально-технической базы стоит перед большинством российских предприятий. Однако часто компании не обладают достаточными средствами, для того чтобы приобрести современное оборудование и провести масштабную реконструкцию производства. Решить эту проблему можно с помощью такого эффективного инструмента, как лизинг.

В соответствии с Федеральным законом от 29.10.98 г. N 164-ФЗ "О лизинге" лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга может быть любое движимое или недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое имущество, относящееся по действующей классификации к основным фондам. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, запрещенное федеральными законами к свободному обращению на рынке.

Субъектами лизинга являются:

лизингодатель - физическое или юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, т.е. передачу по договору в финансовую аренду (лизинг) специально приобретенного для этого имущества. В качестве лизингодателей могут выступать банки, в уставе которых предусмотрен этот вид деятельности, специально создаваемые для осуществления этих операций лизинговые компании или физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица;

лизингополучатель - физическое или юридическое лицо независимо от формы собственности последнего: государственное предприятие, кооператив, акционерное общество и т.д., которое получает по договору лизинга имущество в пользование;

продавец имущества лизингодателю (поставщик) - как правило, предприятие - изготовитель машин и оборудования либо другое физическое или юридическое лицо, которое продает имущество, являющееся предметом лизинга.

Опосредованным участником лизинговой сделки является также банк, который по договору с лизингодателем (если сам таковым не является) осуществляет финансирование закупок передаваемого в лизинг имущества.

Взаимоотношения сторон лизинговой сделки следующие: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, подбирает поставщика и в силу отсутствия достаточных средств для приобретения имущества обращается к будущему лизингодателю с просьбой о его участии в сделке. Лизингодатель за счет собственных или заемных средств осуществляет закупку данного имущества и, сохраняя право собственности на предмет лизинговой сделки, передает его по договору лизинга лизингополучателю. Лизингополучатель получает в пользование приобретенное имущество и в течение срока лизинга выплачивает лизинговые платежи в порядке, сроки, форме и на условиях, предусмотренных в лизинговом договоре.

В настоящее время в международной практике широко распространен лизинг прямой, косвенный, финансовый, возвратный, револьверный, оперативный, чистый, сервисный, компенсационный, срочный, возобновляемый. Законодательно лизинговые операции регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации (часть вторая) и Федеральным законом от 29.10.98 г. N 164-ФЗ "О лизинге". В 1998 г. ратифицирована Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.).

В российской практике наибольшее распространение получил финансовый лизинг, и в дальнейшем речь пойдет именно о нем.

По сравнению с другими способами приобретения имущества (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой платежа, банковский кредит, ссуда и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ.

Лизинг предполагает 100%-ное кредитование, и при этом не требуется немедленно начинать платежи. При использовании обычного кредита для покупки имущества предприятие должно около 15% стоимости оплачивать за счет собственных средств.

Лизинг позволяет предприятию, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать реализацию крупного проекта.

Для предприятия гораздо проще получить контракт по лизингу, чем ссуду, - ведь обеспечением сделки служит само оборудование.

Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда. Ссуда всегда предполагает ограниченные размеры и сроки погашения. При лизинге предприятие может рассчитать поступление своих доходов и выработать с лизингодателем удобную для него схему финансирования.

Погашение может осуществляться из средств, поступающих от реализации продукции, которая произведена на оборудовании, взятом в лизинг.

Перед предприятием открываются дополнительные возможности по расширению производственных мощностей: платежи по договору лизинга распределяются на весь срок действия договора, и тем самым высвобождаются дополнительные средства для вложения в другие виды активов.

Лизинг не увеличивает долг в балансе предприятия и не затрагивает соотношения собственных и заемных средств, т.е. не снижает возможность предприятия по получению дополнительных займов.

Очень важно, что оборудование, приобретенное по договору лизинга, может не числиться на балансе лизингополучателя в течение всего срока действия договора, а значит, не увеличивает активы, что освобождает предприятие от уплаты налогов на приобретенные основные средства.

Лизинговые платежи, уплачиваемые предприятием, целиком относятся на издержки производства. Это обстоятельство является весьма существенным в связи с тем, что при учете основных средств, приобретенных за счет кредитных ресурсов, предприятия руководствуются нормами, изложенными в Положении о составе затрат, утвержденном постановлением Правительства Российской Федерации от 5.08.92 г. N 552 (с последующими изменениями и дополнениями). В соответствии с указанным Положением затраты на уплату процентов по ссудам, связанным с приобретением основных средств, не относятся на затраты, включаемые в себестоимость.

Если имущество, полученное по лизингу, учитывается на балансе лизингополучателя, то предприятие может получить выгоды, связанные с возможностью ускоренной амортизации предмета лизинга. Амортизационные отчисления по такому имуществу могут начисляться исходя из его стоимости и норм, утвержденных в установленном порядке, увеличенных на коэффициент не выше 3.

Пример 1. Учет основных средств осуществляется на балансе лизингополучателя.

Исходные данные для расчета:

условная стоимость оборудования, включая НДС, - 6 000 000 руб.;

норма износа (амортизации) имущества в год - 6,5%;

ставка налога на имущество - 2% в год (для г. Москвы);

ставка налога на прибыль - 30%;

срок лизинга - 5,1 года;

применяемый коэффициент ускоренной амортизации - 3.

При прямой покупке оборудования предприятие уплачивает стоимость оборудования в размере 6 000 000 руб., в том числе НДС в размере 1 000 000 руб. НДС в соответствии с правилами бухгалтерского учета после постановки оборудования на баланс предприятия и оплаты подлежит зачету из бюджета.

За время использования оборудования (амортизации его балансовой стоимости) предприятие заплатит налог на имущество в размере: 5 000 000 (балансовая стоимость) : 2 х 2% (ставка налога) х 15,4 года = 770 000 руб.

Приобретение оборудования приведет к увеличению общей суммы амортизационных отчислений предприятия на 325 000 руб. в год (5 000 000 х 6,5%), и в том случае, если предприятие имеет налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, - соответственно уменьшению налога на прибыль в размере 97 500 руб. в год. Поскольку уменьшение налога на прибыль будет происходить на протяжении всего периода амортизации (15,4 года), то для оценки общей величины суммы уменьшения налога на прибыль необходимо каждое ежегодное уменьшение налога дисконтировать к текущему моменту. При использовании ставки дисконтирования 18% годовых общая сумма уменьшения налога составит на текущий момент 745 605 руб.

Теперь рассмотрим вариант приобретения оборудования по лизингу. В этом случае предприятие-лизингополучатель имеет законодательно закрепленное право использовать для полученного по лизингу оборудования метод ускоренной амортизации с коэффициентом до 3.

Приобретая оборудование по лизингу, предприятие уплачивает его стоимость в размере 6 000 000 руб., в том числе НДС в размере 1 000 000 руб. За время использования оборудования (амортизации его балансовой стоимости) предприятие заплатит налог на имущество в размере: 5 000 000 (балансовая стоимость) : 2 х 2% (ставка налога) х 5,1 года = 255 000 руб. (срок полной амортизации оборудования сокращается в 3 раза).

Применение метода ускоренной амортизации приведет к увеличению амортизационных отчислений и уменьшению налогооблагаемой базы на 975 000 руб. в год (за счет налога на прибыль в размере 292 500 руб. в год). Уменьшение налога на прибыль при покупке оборудования по лизингу за период начисления амортизационных отчислений (5,1 года), дисконтированное к текущему моменту по ставке 18% годовых, составит 1 115 448 руб.

Складывая расходы и вычитая суммы уменьшения налогов (приведенные в табл. 1 со знаком "-"), получим следующие данные (табл.1).

Таблица 1

Показатели	Покупка	Лизинг
Стоимость имущества с НДС, руб.	6 000 000	6 000 000
НДС, руб.	-1 000 000	-1 000 000
Налог на имущество, руб.	770 000	255 000
Изменение налога на прибыль, руб.	-745 605	-1 115 448
Итого, руб.	5 024 395	4 139 552
Итого, % к стоимости имущества с НДС	84	69

Пример 2. Учет основных средств осуществляется на балансе лизингодателя.

Сравнительный расчет затрат при разных вариантах приобретения оборудования приведен в табл. 2.

Таблица 2

Показатели, у.е.	Приобретение за счет собстве- нных средств	Приобретение за счет банковско- го кредита	Приобретение по лизингу
Стоимость имущес- тва	20000	20 000	20 000
Проценты за поль- зование заемными средствами	0	3600	3600
Комиссия лизинго- вой компании	0	0	1200
Налог на имущест- во за полный срок амортизации иму- щества	2000	2000	0
Налог на прибыль	4714	5475	0
Итого	26 714	31 075	24 800

Исходные данные для расчета:

условная стоимость оборудования - 20 000 у.е.;

норма износа (амортизации) имущества в год - 10%;

ставка налога на имущество - 2% в год (для г. Москвы);

ставка налога на прибыль - 30%;

ставка за пользование заемными средствами - 18% годовых (значение ставки за пользование заемными средствами может корректироваться по соглашению сторон);

комиссия лизинговой компании за весь срок лизинга - 6% от стоимости оборудования (величина комиссии лизинговой компании приведена ориентировочно и определяется для каждой конкретной сделки по соглашению сторон);

срок пользования заемными средствами - 2 года;

срок лизинга - 3,3 года;

применяемый коэффициент ускоренной амортизации - 3.

Приведенные примеры свидетельствуют о том, что лизинг является эффективным инструментом, позволяющим оптимизировать затраты при развитии материально-технической базы предприятия.

А. Куприянов,

начальник кредитного отдела Судостроительного банка