Финансовая отчетность организации: цель составления
Основной целью реформирования бухгалтерского учета является "приведение национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и международных стандартов финансовой отчетности" (выделено нами - А.Х.) (постановление Правительства РФ от 06.03.98 N 283 "Об утверждении программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета"). С этой точки зрения и следует рассматривать положения законодательных и нормативных актов, регламентирующих работу по формированию полезной отчетной информации коммерческих организаций для пользователей.
МФ РФ своим приказом от 13.01.2000 N 4н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" отказалось от требования составления бухгалтерской отчетности в стандартных (унифицированных) формах и рекомендовало организациям при составлении бухгалтерской отчетности исходить из положений Федерального закона N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете", а также Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденного приказом МФ РФ от 06.07.99 N 43н. Таким образом, всю ответственность за формирование и представление полезной информации несет руководство организации.
В связи с вопросами, рассматриваемыми в статье, представляется важным установить соотношение терминов - "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность" организации.
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" и нормативные акты МФ РФ, как правило, исходят из того, что внешнюю отчетную информацию, формируемую на основе данных синтетического и аналитического учета, образует бухгалтерская отчетность организаций, включающая бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к ним, предусмотренные нормативными актами, аудиторское заключение, пояснительную записку ст.13 Федерального закона от 21.11.96 N 129-ФЗ (в ред. от 23.07.98). Именно бухгалтерская отчетность рассматривается как основная система балансовых обобщений в таких нормативных документах, как
- Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утверждено приказом МФ РФ от 29.07.98 N 34н, с изменениями и дополнениями от 30.12.99 и от 24.03.2000 N 31н);
- Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), (утверждено приказом МФ РФ от 06.07.99 N 43н);
- Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации (утверждены приказом МФ Рф от 28.06.2000 N 60н).
В то же время в гражданско-правовом обороте широко используются термины "финансовая отчетность", "годовая финансовая отчетность", "годовой отчет"организации:
- ст.91 п.4 и ст.103 п.5 Гражданского кодекса РФ;
- ст.88 и 89 Федерального закона "Об акционерных обществах" от 24.11.95 N 208-ФЗ;
- статьи Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 22.04.96 N 39-ФЗ.
Кроме того, в международных стандартах рассматриваются принципы и допущения, элементы и качество информации, содержащейся исключительно в "финансовой отчетности".
В аудиторском заключении содержится профессиональное суждение аудитора о достоверности и существенности данных, представленных руководством организации в рамках годовой финансовой отчетности.
Поскольку существует различие в содержании понятий "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность организации", порядок формирования соответствующей информации в отчетности организаций должен быть различным. По своей экономической сущности бухгалтерская отчетность традиционно основывается на концепции соответствия требованиям национального финансового законодательства, а финансовая отчетность - на концепции рискового (венчурного) финансового капитала (номинального и реального).
В условиях рыночной экономики любая коммерческая организация стремится к извлечению экономических выгод; именно эта целевая направленность в деятельности является существенной в деловой активности организации, это же обстоятельство признается важнейшим с точки зрения условий формирования финансовых ресурсов любой организации, ее финансового капитала. Все заинтересованные лица могут быть рассмотрены как "поставщики" финансовых ресурсов (капитала) организации.
Схематически финансовые взаимоотношения лиц, прямо либо косвенно участвующих в делах коммерческой организации, представлены в таблице.
Заинтересованные в полу-
чении выгод лица (группы
лиц) |
Передаваемые в эконономи-
ческий оборот финансовые
ресурсы |
Форма извлекаемых
экономических выгод |
Учредители, участники,
собственники |
Вклады в уставный капитал
Реинвестированная прибыль
от деятельности |
Дивиденды
Рост стоимости фирмы
на рынке капитала |
Деловые партнеры (креди-
торы, арендодатели, ин-
весторы) |
Банковские кредиты
Переданное в аренду иму-
щество
Облигационный займ
Товарное кредитование
Авансы полученные |
Проценты к уплате
по банковскому кре-
диту
Арендная плата
Премии по облигациям
Процент по вексель-
ному кредиту; комис-
сионные
Торговый дисконт |
| Государство |
Денежные средства в обо-
роте организации в объе-
ме начисленных налоговых
обязательств, единого
социального налога |
Налоги
Сборы
Пошлины
Отчисления
Акцизы
Неналоговые платежи |
Персонал организации
(менеджеры, работники) |
Оказанные, но не оплачен-
ные трудовые услуги
Депоненты |
Заработная плата
Выплаты из фонда
потребления: выход-
ные пособия и т. д. |
Из таблицы видно, что в коммерческой организации постоянно происходит изменение объема и состава финансовых ресурсов, объема и состава собственного и заемного капитала организации, а также поддерживается процесс обслуживания возникших обязательств в связи с привлечением капитала в виде распределения прибыли и расходования денежных средств на погашение внешних обязательств. Учитывая противоположный характер экономических интересов заинтересованных лиц, для обеспечения финансовой устойчивости организация должна постоянно контролировать баланс извлекаемых выгод. Несмотря на достаточно высокий технико-технологический уровень производства, конкурентные свойства товаров, с которыми выходит организация на рынок, она может оказаться экономически нежизнеспособной, если будет нарушен баланс финансовых взаимоотношений сторон: образуются низкая ликвидность активов, неисполнение обязательств перед кредиторами и перед государством по налогам и сборам, задержки в выплате заработной платы персоналу, процентов по банковским кредитам, премий держателям облигаций (инвесторам), арендной платы и т. д. Особенно остро это может проявляться в социально значимых, крупных и публичных организациях, поэтому государственные органы придают важное значение финансовому контролю за соблюдением экономических интересов их участников. Основным источником полезной (понятной, прозрачной, достоверной, существенной, надежной) информации должна служить финансовая отчетность. Эта информация нужна широкому кругу пользователей при принятии экономических решений; именно информация, обладающая перечисленными свойствами, позволяет создать механизм социальной ответственности бизнеса.
Необходимость введения в практический деловой оборот финансовой отчетности организаций связана еще и с тем, что во многих случаях учредитель (участник, собственник) не осуществляет руководство деятельностью экономического субъекта (юридического лица) лично, а делегирует права оперативного управления исполнительному органу. В соответствии с действующим законодательством текущее руководство деятельностью юридического лица может осуществлять исполнительный орган - коллегиальный (правление, совет, дирекция и т.п.) либо единоличный (директор, генеральный директор, исполнительный директор и т.п.), либо управляющая организация или управляющий (ст.103 п.3 ГК РФ, ст.71 ФЗ "Об акционерных обществах", ст.40, 41, 42, 43 и 44 ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью").
Независимо от формы управления руководство коммерческой организации согласно п.3 ст.53 ГК РФ должно действовать в интересах представляемого им юридического лица добросовестно и разумно и в рамках предоставленных полномочий. От вступившего в права руководства организации учредитель, участник или собственник в соответствии с действующим законодательством получают соответствующую внешнюю информацию, которая является основой финансового контроля, оценки качества менеджмента, управления собственным капиталом. Объективно всегда существуют обстоятельства, в силу которых управление организации может осуществляться в противоречии с корпоративными интересами собственника, действие или бездействие руководства может не соответствовать текущей конъюнктуре, стратегии рыночного поведения.
Неинформированность собственника о реальном положении дел в организации создает угрозу финансовой нестабильности, недополучения ожидаемых выгод или получения прямых убытков, а также потенциального банкротства. Законодатель предусмотрел возмещение убытков, причиненных хозяйствующим субъектам со стороны их исполнительных органов (ст.53 п.3 ГК РФ, ст.44 Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью", ст.71 Закона "Об акционерных обществах"). Однако это не препятствует осуществлению акционерного финансового контроля. Эффективность этого контроля во многом зависит от формата внешней отчетности организации, составляемой на основе данных бухгалтерского учета, а также аудиторского заключения о качестве этой отчетности и ее пригодности для осуществления финансового контроля.
Такой подход не только не противоречит действующему законодательству, но также соответствует положениям Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России (п.4.3).
Необходимость формирования финансовой отчетности возникает прежде всего в тех коммерческих организациях, где требуется создание и поддержание баланса финансово-экономических интересов лиц, принимающих участие в делах экономического субъекта; прозрачность финансовой отчетности обеспечивает возможность оценки лояльности менеджмента по отношению к собственникам капитала.
Согласно п.6 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Если при составлении бухгалтерской отчетности применение правил ПБУ 4/99 не позволяет сформировать полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении, то в бухгалтерскую отчетность организации включаются соответствующие показатели и пояснения. В версии ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность самодостаточна, так как она за счет соответствующих дополнительных показателей и пояснений формирует ту информацию, на которую рассчитывают пользователи финансовой отчетности; финансовая отчетность может рассматриваться в таком случае как несколько расширенная бухгалтерская отчетность.
Аналогичная формулировка дается в п.32 разд.III Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: "Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, о его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности".
Отметим, однако, что представленная финансовая версия бухгалтерской отчетности не соответствует задачам бухгалтерского учета, закрепленным в федеральном законодательстве. В п.3 ст.1 Федерального закона "О бухгалтерском учете" указывается, что одной из основных задач бухгалтерского учета является "формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении", а в п.4 ст.13 отмечается, что "пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении... В противном случае неприменение правил бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается нарушением законодательства Российской Федерации о бухгалтерском учете". Таким образом, законодатель настаивает на точном следовании требованиям закона, которые, безусловно, имеют большую юридическую силу, чем положения нормативных актов. В данном случае информация об имущественном положении и деятельности организации не может рассматриваться как эквивалентная информация о финансовых аспектах ее деятельности.
Видимо, чтобы разрешить возникшее расхождение и непоследовательность трактовки понятий "бухгалтерская отчетность" и "финансовая отчетность", надо исходить из различных концепций их составления.
Концептуальной основой бухгалтерской отчетности организаций, ведущих свою деятельность в условиях рынка, является формирование отчетных показателей для внешних пользователей при незначительных масштабах деятельности и социальной значимости экономического субъекта, а также относительной простоте управления юридического лица (в производственных кооперативах, хозяйственных товариществах, некоммерческих организациях, унитарных предприятиях, а также в некоторых обществах с ограниченной ответственностью и закрытых акционерных обществах с незначительными численностью занятых, валютой баланса, выручкой от продаж, когда функции исполнительного органа возложены на собственника).
В организациях, отчитывающихся в формате бухгалтерской отчетности, приоритетное значение имеет раскрытие как минимум той информации, которая связана с реализацией закрепленных законодателем прав соответствующих заинтересованных лиц в делах предприятия, которые прямо сформулированы в законодательных актах (в законодательстве о банкротстве, о бухгалтерском учете, об управлении в организациях (акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью, некоммерческих организациях), налоговом законодательстве).
Иначе обстоит дело с финансовой отчетностью. Во-первых, отчитывающаяся в формате финансовой отчетности организация должна соответствовать критериям большой социальной значимости: иметь большое число участников в коллективной собственности и сложную структуру собственного капитала, большое число кредиторов или значительные размеры привлеченного капитала инвесторов, значительные масштабы деятельности и т.п.
Во-вторых, в публичной корпоративной организации исполнительный орган обладает достаточно большими полномочиями в своей деятельности, независим в принятии текущих операционных решений от позиции коллективного собственника по частным вопросам. Единственно возможным способом осуществления финансового контроля со стороны собственника представляется годовая финансовая отчетность. Последняя является доступным источником достоверной информации при принятии решений о переназначении или смещении высших менеджеров, показывает результативность деятельности руководства и степень его ответственности за вверенные ему ресурсы (экономические и финансовые), позволяет принимать заинтересованным лицам экономические решения, связанные с куплей-продажей акций, облигаций, оперированием с недвижимостью, определять эффективность привлечения и вложения капитала, размеры экономических выгод, получаемых основными группами заинтересованных лиц (в частности, размеры дивидендов, реинвестируемой прибыли, образования резервов) и т. д. В публичных организациях необходимо проведение внутреннего контроля и ревизий.
Финансовая отчетность основывается на концепции сохранения и наращения (номинального и реального) рискового (венчурного) финансового капитала с точки зрения транснациональных экономических позиций, она удовлетворяет информационные запросы наиболее широкого круга лиц, т. е. является общей информацией, на которую вынуждены полагаться пользователи как на главный источник внешней информации. Итак, целью составления финансовой отчетности и представления ее пользователям является раскрытие полезной информации о:
финансовом положении, финансовых ресурсах организации, объемах и формах привлечения в оборот организации собственного и заемного капитала;
финансовом результате деятельности организации за отчетный период, размерах и формах экономических выгод, полученных основными группами поставщиков финансовых ресурсов организации, добавленной стоимости;
изменении финансового положения организации, изменении источников финансирования и направлениях их использования в организации, движении фондовых потоков организации за отчетный период.
Такой подход к раскрытию информации в финансовой отчетности соответствует требованиям МСФО. Однако эти же стандарты предусматривают раскрытие информации для пользователей, заинтересованных в получении системных сведений о поддержании и росте физического, операционного капитала организации (данные в возможностях генерирования (обеспечения притока) денежных средств от располагаемых организацией доходообразующих активов, о процессе возмещения стоимости потребленных экономических ресурсов и установлении величины доходов, обеспечивающих прирост собственного капитала от деловой активности организации, о производительности и эффективности факторов производства и т. д.).
Общее представление о назначении бухгалтерской информации для составления отчетности организации дает приводимая ниже схема.
Важно иметь в виду, что системные данные бухгалтерского учета являются основой составления отчетности организации по любой из существующих концепций. Однако в силу специфики обобщения показателей для тех или иных целей необходимо к системным данным обобщения на счетах бухгалтерского учета дополнительно приводить внесистемные показатели бухгалтерского и небухгалтерского характера.
Цель формирования отчетности организации
/--------------------------------------------------\
|Системная информация, формируемая на аналитических|
| и синтетических счетах бухгалтерского учета |
\--------------------------------------------------/
V
/-----------------------------------------------------------\
|Система балансовых обобщений на основе бухгалтерского учета|
\-----------------------------------------------------------/
/------------------------------------------\
V V
/------------------------------\ /---------------------------------\
|Внешная отчетность организации| |Внутренняя отчетность организации|
| (финансовый учет) | | (управленческий учет) |
\------------------------------/ \---------------------------------/
| /---------------------------------\
| |Внесистемная информацию финансо-|
| |вого характера |
| \---------------------------------/
/-----------------------------------------------\ |
V V V
/------------\ /------------------------\ /----------------------------\
| Налоговая | |Бухгалтерская отчетность| |Финансовая отчетность (с|
|(финансовая)| |(с преобладанием юриди-| |преобладанием экономической|
| отчетность |<-|ческой формы над эконо-|\|сути показателей над юриди-|
\------------/ ||мическим содержанием) |||ческими нормами национально-|
|\------------------------/||го законодательства) |
|/------------------------\|\----------------------------/
||Внесистемные данные для|| |
\|формирования налогообла-|| |
|гаемой базы || |
\------------------------/| |
/------------------------\| /--------------\ |
|Модификация системных|| |Статистическая| |
|данных бухгалтерского|->| отчетность | |
|учета | \--------------/ |
\------------------------/ |
V
Концепции поддержания и наращения капитала организации при составлении
консолидированной и фондовой отчетности, а также годового финансового
отчета перед собственником |
/----------------------------------------\
V V
/--------------------\ /--------------------\
|Финансового капитала| |Физического капитала|
\--------------------/ \--------------------/
/--------------------\ /------------------\
V V V V
/------------\ /---------\ /------------\ /---------\
|номинального| |реального| |номинального| |реального|
\------------/ \---------/ \------------/ \---------/
Раскрытие основных элементов форм отчетности
Система показателей бухгалтерского баланса в составе годовой финансовой отчетности, сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения финансового капитала, основывается на разграничении трех основных элементов баланса: активов, обязательств и собственного капитала.
Активы (то же, что физический капитал, экономические ресурсы) характеризуются как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности путем размещения привлеченного капитала извне на определенных условиях финансовых ресурсов организации.
Обязательства (заемный капитал) представляют собой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде безусловно признаваемых организацией экономических требований, вытекающих из существа заключенных сторонами договоров, императивных правовых норм, а также обычаев делового оборота, в связи с вовлечением в хозяйственный оборот организации ценностей, которые принадлежат третьим лицам.
Капитал (собственный капитал) показывает вторую составную часть финансовых ресурсов, признаваемую учетным способом сумму экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением ей ценностей как на этапе образования организации, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее деятельности с момента учреждения.
Валюта баланса отражает в активной и пассивной частях бухгалтерское соответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами. Разграничение в пассивной части баланса обязательств и капитала соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения.
Признание и отражение в бухгалтерском балансе величины собственного и заемного капитала должно обеспечить его владельцам контроль за ожидаемым наращением капитала. Оценить наращение капитала каждого из участников финансирования организации можно лишь тогда, когда точно установлена базовая капитальная стоимость.
Достижение баланса экономических интересов заинтересованных лиц, оценка паритетности экономических выгод, определение цены привлечения капитала в организацию, а также формирование в связи с этим минимальной нормы рентабельности активов и продаж основываются на характеристике обязательств и собственного капитала в бухгалтерском балансе.
Отчетные данные о капитале должны быть представлены в соответствующем разделе бухгалтерского баланса как минимум следующими показателями (табл.1).
Таблица 1
В соответствии с разделом IV "Со-
держание бухгалтерского баланса"
Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организа-
ции" (ПБУ 4/99) |
В соответствии с рекомендованной
формой N 1 по приказу МФ РФ от
13.01.2000 N 4н "О формах бухгал-
терской отчетности организации" |
| 1. Уставный капитал |
1. Уставный капитал |
| 2. Добавочный капитал |
2. Добавочный капитал |
3. Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соот-
ветствии с законодательством,
резервы, образованные в соответ-
ствии с учредительными документами |
3. Резервный капитал
в том числе:
резервы, образованные в соответ-
ствии с законодательством,
резервы, образованные в соответ-
ствии с учредительными документами |
4. Нераспределенная прибыль (непок-
рытый убыток - вычитается) |
4. Фонд социальной сферы |
| |
5. Целевые поступления и финансиро-
вание |
| |
6. Нераспределенная прибыль прошлых
лет |
| |
7. Непокрытый убыток прошлых лет |
| |
8. Нераспределенная прибыль отчет-
ного года |
| |
9. Непокрытый убыток отчетного года |
Приведенные отчетные показатели - составляющие собственного капитала - безусловно важны в создании механизма правоприменения всех участников рыночных отношений; их раскрытие также предусмотрено международными стандартами финансовой отчетности, национальными законодательными актами других стран. Отражение в отчетности других составляющих капитала не обеспечивает системности данных и полезности для целей финансового контроля, принятия деловых и управленческих решений.
Так, например, величины собственного капитала, представляемые в разделе III бухгалтерского баланса, в форме N 3 "Отчет об изменениях капитала", а также в виде чистых активов общества (справка ф. N 3) не согласуются между собой и отличаются друг от друга.
Наиболее адекватным способом раскрытия составных частей собственного капитала коммерческих организаций (и прежде всего акционерных обществ) может быть следующий (табл.2).
Таблица 2
Формат раскрытия информации о собственном капитале общества
непосредственно в бухгалтерском балансе
Минимальные
требования
к элементам
отчетности,
вытекающие
из граждан-
ского зако-
нодательства |
Дополнительное расширение информации
о капитале |
Раскрытие информации
по инициативе руко-
водства (исполни-
тельного органа) об-
щества |
предусмотренное уч-
редительными доку-
ментами общества |
существенно и
уместно для поль-
зования в соотве-
тствии с норма-
тивными актами |
1. Уставный
капитал
(всего)
в том числе:
привилегиро-
ванные акции
обыкновенные
акции |
Количество акций
каждого типа
Номинальная стои-
мость каждого типа
Права и привилегии |
Задолженность по
взносам в устав-
ный капитал
Собственные ак-
ции, выкупленные
у акционеров |
Количество акций в
обращении
Акции, зарегистриро-
ванные для выпуска
опционными соглаше-
ниями
Сведения о невыпла-
ченных дивидендах |
2. Эмиссион-
ный доход
(всего)
в том числе:
по привиле-
гированным
акциям
по обыкно-
венным ак-
циям |
|
|
По акциям каждого
типа |
3. Резервный
капитал |
Резервы, создавае-
мые в добровольном
порядке |
Резервы по сомни-
тельным долгам
Резерв под обес-
ценение ценных
бумаг
Резерв предстоя-
щих расходов |
|
4. Реинвес-
тированная
прибыль |
Фонды, создаваемые
из прибыли |
|
Нераспределенная
прибыль
Непокрытый убыток
Целевые финансирова-
ние и поступления
Доходы будущих пери-
одов
Переоценка активов
Прирост имущества и
т.д. |
5. Минори-
тарные соб-
ственники |
Количество и кате-
гории акций аффили-
рованных лиц |
Количество и ка-
тегории акций аф-
филированных лиц |
Состав держателей
акций, количество и
категории акций |
Данные о величине уставного капитала (включая миноритарных акционеров) и эмиссионного дохода по акциям каждого типа характеризуют фактические затраты, которые понесли акционеры в связи с приобретением прав требований, т. е. прямо показывают первоначально понесенные затраты в связи с предоставлением финансовых ресурсов обществу собственниками. Этот показатель важен в оценке доходности акционерного и собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке финансового риска собственника.
Сведения о реинвестированной прибыли характеризуют процент наращения капитала, рост инвестиционных возможностей и степень покрытия имущественных рисков организацией.
В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового капитала собственника.
Такого характера сведения о собственном капитале представляют интерес не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации: появляется практическая возможность определять цену собственного капитала организации, сравнивать ее с доходностью, обеспечиваемой в рамках данной организации третьим лицам. Кроме того, раскрывается информация об использованных резервах организации.
Информация о движении собственного капитала в течение года (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться прежде всего с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.
Финансовая концепция капитала при раскрытии информации в бухгалтерском балансе предполагает:
раздельное отражение долгосрочных и краткосрочных обязательств;
указание на существенные условия и параметры долгосрочного заимствования;
выделение в составе краткосрочной задолженности показателей, характеризующих взаимоотношения организации с
а) собственниками,
б) деловыми партнерами,
в) правительственными органами,
г) персоналом.
Примерный формат раскрытия информации об обязательствах организации непосредственно в бухгалтерском балансе приведен в табл.3.
Таблица 3
Формат отчетных показателей об обязательствах организации
в бухгалтерском балансе
Минимальные требования
к элементам финансовой
отчетности |
Дополнительное расширение информации об обяза-
тельствах организации |
существенно и уместно
для использования в
соответствии с законо-
дательными и норматив-
ными актами |
по инициативе руководства
(исполнительного органа)
организации |
1. Долгосрочные обяза-
тельства
в том числе (напри-
мер):
а) долгосрочный бан-
ковский кредит (срок,
основная сумма долга,
годовая процентная
ставка, гарантии и
обеспечения) |
|
График срочных уплат
Характер изменения сроч-
ных уплат (ежегодное сни-
жение или повышение)
Наличие льготного периода |
б) облигационный займ
(срок, основная сумма
долга, годовая процен-
тная ставка купона,
частота выплаты пре-
мий) |
|
Облигационный займ с
обеспечением
Конвертируемые облигации |
в) арендные обязатель-
ства (срок, оценочная
стоимость арендованно-
го имущества) |
|
Аренда имущественного по-
мещения
Аренда конкретного объек-
та |
2. Краткосрочные обя-
зательства
в том числе (напри-
мер):
а) задолженность уча-
стникам по выплате
доходов |
Задолженность на куму-
лятивной основе
Реинвестированные ди-
виденды |
Задолженность привилеги-
рованным акционерам
Задолженность обыкновен-
ным акционерам |
б) кредиторская задол-
женность перед партне-
рами и краткосрочные
займы |
Поставщики и подрядчи-
ки
Векселя к уплате
Задолженность перед
зависимыми и дочерними
обществами
Авансы полученные
Краткосрочные банковс-
кие кредиты |
Просроченная кредиторская
задолженность
Использование оценочных
резервов (по сомнительным
долгам)
Беспроцентные обязатель-
ства
Просроченные кредиты бан-
ка |
в) задолженность по
расчетам с правитель-
ственными органами |
Расчеты с бюджетом
Расчеты с государст-
венными внебюджетными
фондами |
Просроченная задолжен-
ность перед бюджетом
Просроченная задолжен-
ность перед фондами |
г) задолженность по
расчетам с персоналом |
Задолженность перед
персоналом организации |
Задолженность по оплате
труда |
С точки зрения финансовых взаимоотношений заинтересованных лиц важным является разделение обязательств на долгосрочные и краткосрочные, так как в первом случае оценка уровня обязательств организации по привлечению долгосрочного заемного капитала выражается в виде годовой сложной процентной ставки, а в случае привлечения средств на краткосрочной основе - в виде годовой простой процентной ставки. Сами же эти процентные ставки в общем случае не эквивалентны.
Подобным образом представленная информация является существенной, так как позволяет оценить доходность капитала инвесторов, эффективность долгового финансирования и определить цену капитала организации.
Раскрытие информации о параметрах долгового финансирования (процентные ставки, сроки, срочные суммы) представляется важным потому, что сведения о суммах процентов к уплате по долгосрочному банковскому кредиту не отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Выделение групп статей краткосрочных обязательств, создаваемых по принципу объединения заинтересованных лиц, соответствует требованиям обеспечения прозрачности финансовых взаимоотношений организации. Такое деление обязательств по основным группам важно и для оценки изменения финансового положения каждой группы заинтересованных лиц в течение отчетного периода деятельности организации (в увязке с отчетом о движении денежных средств).
При формировании бухгалтерского баланса в его активной части важно иметь в виду, что раскрытие информации об экономических ресурсах организации признается существенным и уместным с точки зрения:
обеспечения дифференцированной оценки доходности активов;
возможности оценки риска дифференцированных вложений капитала;
поддержания достаточной ликвидности активов;
возможности оценки продолжительности оборота активов.
Все лица, предоставившие свои ресурсы организации, заинтересованы в том, чтобы использование ресурсов в хозяйственном обороте обеспечило наращение капитала.
Раздельная оценка рентабельности активов от основной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяет проводить сравнительный анализ доходности, а также оценивать риски вложений капитала.
Поскольку бухгалтерский баланс используется в качестве информационной основы для оценки способности организации исполнять финансовые обязательства по обязательным платежам и денежным обязательствам, то особое значение приобретает вопрос о ранжировании оборотных активов по степени их оборачиваемости и ликвидности. Этот аспект финансовых взаимоотношений организации с партнерами по бизнесу, персоналом и бюджетом предполагает раскрытие информации об оборотных активах таким образом, чтобы была обеспечена практическая возможность контроля за кругооборотом денежных средств организации, поддержания достаточного уровня ликвидности активов.
Раскрытие данных об активах организации приводится в табл.4.
Таблица 4
Формат основных показателей активов
в бухгалтерском балансе организации
Минимальные
требования
к элементам
финансовой
отчетности |
Дополнительное расширение информации об активах организации |
существенно и уместно для ис-
пользования в соответствии с
законодательными и нормативны-
ми актами |
по инициативе руководства
(исполнительного органа) ор-
ганизации |
I. Основной
капитал |
Нематериальные активы |
Патенты, лицензии и т.п.
Организационные расходы
Деловая репутация |
| Основные средства |
Земля
Здания, машины, оборудование
Арендованные основные сред-
ства |
| Незавершенное строительство |
|
| Прочие |
Долгосрочная дебиторская за-
долженность и т. д. |
II. Инвес-
тиции |
Доходные вложения в материаль-
ные ценности |
Лизинг
Прокат |
Долгосрочные финансовые вложе-
ния |
В дочерние общества
В зависимые общества
В другие организации
Долгосрочные займы предо-
ставленные |
III. Обо-
ротные фи-
нансовые
активы |
Запасы |
Сырье, материалы и т.п.
Незавершенное производство
Готовая продукция
Товары отгруженные |
Дебиторская задолженность ком-
мерческих партнеров |
Покупатели и заказчики
Задолженность дочерних и за-
висимых обществ (в т.ч. про-
сроченная)
Векселя к получению |
Краткосрочные финансовые вло-
жения |
Валютные счета
Краткосрочные займы предо-
ставленные
Расходы будущих периодов
Авансы выданные
Расчеты с бюджетом
НДС по приобретенным ценнос-
тям
Прочие дебиторы некоммерчес-
кого характера (подотчетные
лица и т.п.) |
| Денежные средства |
Касса, расчетные счета, про-
чие |
Итак, бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции финансового капитала, с одной стороны, дает четкое представление о характере поставщиков финансовых ресурсов организации (капитал и обязательства) и условиях их вовлечения в деловой оборот организации (сроки, процентные ставки, обеспечения и т. п.); с другой стороны, - о направлении и характере вложений предоставленного капитала в экономические ресурсы общества. Финансовое положение организации определяется тем, насколько достигнутый уровень доходности вложений капитала соответствует требуемому уровню доходности по условиям его привлечения.
Рентабельность активов организации должна превышать цену капитала организации. К такой финансовой оценке деятельности организации можно подойти только на основе бухгалтерского баланса, представленного с учетом концепции сохранения и наращения финансового капитала.
Второй составной частью бухгалтерской отчетности является отчет о прибылях и убытках, или отчет о финансовых результатах деятельности организации. В этом отчете раскрывается информация о формировании доходов и расходов организации за отчетный период.
Финансовая концепция этого отчета предполагает, что раскрытию должны подлежать те выгоды, которые получает каждое заинтересованное лицо:
собственник - чистую прибыль;
деловые партнеры - проценты, арендную плату, торговый дисконт и т. п.;
правительственные органы - налоговые и неналоговые перечисления в бюджет и внебюджетные фонды;
персонал - оплату труда и другие вознаграждения работникам.
Таким образом, можно рассматривать совместно показатели финансирования организации и данные об извлеченных выгодах соответствующих групп заинтересованных лиц. Аналогичный характер раскрытия данных о доходах организации в связи с ведением операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяет раскрыть природу получаемых выгод собственниками и другими заинтересованными лицами.
Согласно концепции финансового капитала при формировании бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, а также приложений к этим формам отчета при обобщении данных бухгалтерского учета основное внимание уделяется раскрытию информации, которая влияет или может повлиять на принятие деловых и организационных решений, обеспечивающих экономические выгоды заинтересованных лиц.
Таблица 5
Примерный формат раскрытия информации в отчете
о финансовых результатах организации
Минимальные требования
к элементам финансовой
отчетности |
Дополнительное расширение информации о доходах,
расходах и прибыли организации |
существенно и уместно
для использования в
соответствии с законо-
дательными и норматив-
ными актами |
по инициативе руководства
(исполнительного органа)
организации |
I. Доходы
1. Доходы от обычной
(операционной) дея-
тельности |
Выручка от продажи то-
варов, работ и услуг
(нетто), в том числе:
продукции
товаров
работ
услуг |
Валовая выручка от прода-
жи товаров, работ и услуг
Выручка от продажи
а) продукции
б) товаров
в) услуг
г) работ
д) основных средств
е) прочих активов |
2. Доходы от инвести-
ционной деятельности |
Проценты к получению
Доходы от участия в
других организациях |
Дивиденды полученные
Проценты полученные
Арендная плата полученная
по лизингу
Прибыль от совместной де-
ятельности |
3. Доходы от финансо-
вой деятельности |
Внереализационные до-
ходы |
Курсовая разница
Штрафы, пени, неустойки
полученные
Прибыль прошлых лет
Процентные суммы по депо-
зитам
Суммовая разница
Аренда полученная |
II. Расходы
4. Операционные расхо-
ды |
Себестоимость продажи
товаров, работ и ус-
луг,
в том числе:
управленческие расходы
прочие |
Материальные затраты
Оплата труда и вознаграж-
дения персоналу
Амортизация
Расходы будущих периодов |
| 5. Финансовые расходы |
Проценты к уплате |
Налоговые и неналоговые
платежи в бюджет и в го-
сударственные внебюджет-
ные фонды
Арендная плата
Коммерческие штрафы, пе-
ни, неустойки уплаченные
Торговый дисконт
Проценты по векселям |
III. Прибыль
6. Чистая прибыль |
|
Маржинальная прибыль
Прибыль до вычета процен-
тов и налогов
Налогооблагаемая прибыль |
7. Дивиденды
по привилегированным
акциям
по обыкновенным акциям
Справочно. Среднее
число акций в обраще-
нии
привилегированных
обыкновенных |
|
|
В приводимой ниже схеме показано взаимодействие элементов бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Сопоставление финансовых ресурсов организации и расходов по обслуживанию капитала и обязательств позволяет установить, при каких условиях требуемого наращения организации предоставлены финансовые ресурсы; какова сравнительная финансовая эффективность получения собственного и заемного капитала; какова требуемая минимальная норма доходности должна быть обеспечена по условиям привлечения капитала организации. Сопоставление активов организации с доходами от деятельности позволяет установить фактическую доходность от вложений капитала в активы в целом, а также в связи с усилиями коллектива организации или третьих лиц.
Схема финансовой концепции капитала в бухгалтерской отчетности
Максимизация экономического благополучия, экономическая жизнеспособ-
ность, паритет экономических интересов, финансовый леверидж |
/-----------------------------------------\ /---------------------------\
|Доходность активов (от вложений капитала)| |Цена привлечения капитала|
| | |(минимально требуемая до-|
| | |ходность) |
\-----------------------------------------/ \---------------------------/
| |
/--------------------\ |/---------------------\| /--------------------\
|Бухгалтерский баланс| ||Сравнительная доход-|| | Отчет финансовых |
|--------------------| ||ность от деятельности|| | результатов |
| Активы | Пассивы | ||(экономическая рента-|| |--------------------|
|--------+-----------| ||бельность); инвести-|| | Доходы | Расходы |
|Основной|Собственный| ||ционный риск || |---------+----------|
|капитал |капитал | |\---------------------/|->|Операци- |Возмещен- |
|--------+-----------| |/---------------------\| |онный до-|ные опера-|
|Инвести-|Обязатель- |<-||Сравнительная цена|| |ход |ционные |
|ции |ства | ||капитала собственника|| | |расходы |
|--------| | \|и долгового финанси-|/ | |----------|
|Оборот- | | |рования; финансовый| | |Вознаграж-|
|ные фи-| | |риск | | |дения пер-|
|нансовые| | \---------------------/ | |соналу |
|активы | | |---------+----------|
\--------------------/ |Инвести- |Проценты к|
|ционный |уплате |
|доход | |
|---------+----------|
|Финансо- |Налоговые |
|вый доход|и ненало-|
| |говые пла-|
| |тежи |
|--------------------|
| Прибыль |
\--------------------/
Прозрачная финансовая отчетность позволяет оценить способность капитала обеспечивать более высокую норму наращения от его вложения в активы, чем уровень обязательств, что, в свою очередь, свидетельствует о фактическом соблюдении допущения о непрерывном функционировании организации, способности погашать принятые обязательства. Формирование финансовой отчетности позволяет всем заинтересованным лицам осуществлять контроль за соблюдением паритета экономических интересов, поэтому она обладает свойством нейтральности и сопоставимости. Наконец, именно финансовая отчетность позволяет судить о качестве и соблюдении экономических интересов собственника.
Концепция физического капитала
Финансовая отчетность организации, сформированная в соответствии с концепцией финансового капитала (раскрытие информации об экономических выгодах, извлекаемых заинтересованными лицами, обеспечение баланса интересов), представляет один из возможных вариантов обобщения данных бухгалтерского учета. Такая версия бухгалтерской отчетности особенно важна для оценки качества менеджмента, для осуществления финансового контроля со стороны собственника, планирования финансового развития, привлечения крупного инвестора и т.д.
Физический капитал отличается от финансового капитала качественно и количественно. Физический капитал представляет собой всю совокупность балансовых активов организации (материальных ценностей, денежных средств, финансовых вложений, нематериальных активов, прав требования и т.п.), которые в процессе их хозяйственного использования приводят к росту собственного финансового капитала, прибыли капитала собственника. Функционирующий (действующий) физический капитал раскрывается (в отличие от финансового капитала) в активной части баланса в натуральных формах вложений капитала. Характер источников финансирования физического капитала в данном случае не имеет определяющего значения. Коммерческая организация рассматривается в случае такой версии капитала как единый материально-вещественный имущественный комплекс (без учета юридических и экономических прав на имущество организации со стороны поставщиков финансовых ресурсов).
Не менее важно представить деятельность организации с точки зрения ее способности осуществлять эффективный денежный оборот, а также раскрытия механизма получения доходов.
Формирование бухгалтерского баланса в соответствии с концепцией физического капитала позволяет представить пользователю прежде всего данные об экономических ресурсах организации, способных обеспечить приток денежных средств в будущем; финансовых ресурсах - как обязательных направлений, по которым организация в установленные сроки и в известном объеме должна направить денежные потоки в погашение обязательств. Такая информация имеет приоритетное значение для деловых партнеров организации (поставщики, арендодатели, банки). Не менее важно это и для персонала организации, а также налоговых органов, представляющих государственные интересы. Контроль за текущей платежеспособностью организации по обязательным платежам, денежным обязательствам перед коммерческими партнерами и персоналом (ликвидность), а также способность обеспечить исполнение обязательств перед инвесторами (долгосрочная платежеспособность) по погашению долгосрочного банковского кредита, облигационного займа, выкупу имущества по арендному договору и т.п. - все это представляет интерес с точки зрения ведения и организации бизнес-процесса.
В активе бухгалтерского баланса предполагается обеспечение прозрачности данных по нескольким существен
