Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь - сентябрь 2008 года

Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации
за январь - сентябрь 2008 года

ГАРАНТ:

См. также Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за 2008 год

Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь - сентябрь 2008 года

 

I. Платежный баланс

 

На фоне сохранения благоприятных условий внешней торговли в отчетном периоде платежный баланс Российской Федерации оставался устойчивым.

Продолжалось накопление международных резервов страны. Вместе с тем под воздействием изменения тенденций в сфере трансграничного движения капитала их прирост по сравнению с январем - сентябрем 2007 года замедлился.

 

Счет текущих операций

 

Профицит счета текущих операций в январе - сентябре 2008 года достиг 90,8 млрд. долларов США. Относительно сопоставимого периода предыдущего года показатель увеличился в 1,7 раза (годом ранее он снизился на 33,5%).

 

Соотношение основных компонентов счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации в январе - сентябре 2004 - 2008 гг. (млрд. долл. США)

 

СООТНОШЕНИЕ КОМПОНЕНТОВ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ БАЛАНСА В 2004-2008 ГГ.

 

Внешнеторговый оборот вырос в 1,5 раза - до 592,9 млрд. долларов. Под влиянием улучшения ценовой конъюнктуры рынков сырьевых товаров положительное сальдо торгового баланса увеличилось в 1,7 раза и составило 154,4 млрд. долларов.

 

Изменение экспорта и импорта товаров в январе - сентябре 2008 года по сравнению с январем - сентябрем 2007 года

 

млрд. долларов США

 

Всего

В том числе за счет изменения:

физических объемов

цен

Экспорт товаров

128,7

5,3

123,4

Импорт товаров

65,4

33,7

31,7

Внешнеторговый оборот

194,1

39,0

155,1

Сальдо торгового баланса

63,3

-28,4

91,7

 

Знак "+" означает прирост, "-" - снижение.

 

Экспорт товаров в размере 373,7 млрд. долларов превысил уровень января - сентября 2007 года на 52,6%. Почти на 96% прирост показателя обусловлен ценовым фактором, в том числе на 76,4% - ростом цен на сырую нефть, нефтепродукты и природный газ. Общая стоимость экспорта указанных топливно-энергетических товаров возросла в 1,7 раза - до 249,3 млрд. долларов. В целом доля всех минеральных продуктов в структуре экспорта повысилась с 64,5 до 70,4%. Удельный вес прочих товарных позиций соответственно снизился.

Стоимость поставок продукции металлургии за рубеж выросла с 35,6 до 44,5 млрд. долларов. Динамика экспорта внутри группы была разнонаправленной. Стоимость вывоза черных металлов и изделий из них увеличилась (с 18,3 до 28,0 млрд. долларов), а цветных металлов и изделий из них в условиях существенного снижения мировых цен на никель и цинк снизилась с 17,3 до 16,5 млрд. долларов. Рост экспорта данной группы товаров (124,8%) был медленнее общего экспорта, вследствие чего доля металлов и изделий из них в структуре вывоза сократилась с 14,7 до 12,0%.

Более чем двукратный рост стоимостного объема вывоза удобрений обусловил расширение экспорта продукции химической и связанных с ней отраслей промышленности относительно базисного периода (в 1,6 раза) - до 22,7 млрд. долларов. Доля данной группы товаров в структуре российского экспорта достигла 6,1%.

 

Товарная структура внешней торговли в январе - сентябре 2008 года (в % к итогу)

 

ТОВАРНАЯ СТРУКТУРА ВНЕШН. ТОРГОВЛИ В ЯНВАРЕ-СЕНТ. 2008 Г. (В % К ИТОГУ)

 

Источник: ФТС России с учетом показателей внешней торговли с Белоруссией.

 

В региональной структуре экспорта доля стран Европейского союза увеличилась с 55,8 до 57,4%. Удельные веса стран СНГ и АТЭС составили 15,1 и 12,5% соответственно. В страновом распределении вследствие увеличения стоимости энергоресурсов, экспортируемых из России, возросли доли Нидерландов (до 12,6%) и Италии (до 8,7%).

 

Страны - основные торговые партнеры России в январе - сентябре 2008 года (млрд. долларов США)

 

ОСНОВНЫЕ ТОРГОВЫЕ ПАРТНЕРЫ РФ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2008 Г.

 

Источник: ФТС России.

 

Импорт товаров увеличился до 219,3 млрд. долларов - на 42,5%. На прирост показателя практически равнозначное влияние оказали и рост физических объемов ввоза, и повышение средних цен.

В январе - сентябре 2008 года сохранился динамичный рост импорта основной группы товаров - машин, оборудования и транспортных средств. Стоимость их ввоза выросла в 1,6 раза - до 106,9 млрд. долларов, а удельный вес в совокупном импорте достиг 52,9%.

Ввоз продукции химической и связанных с ней отраслей увеличился с 19,0 млрд. долларов в январе - сентябре 2007 года до 26,5 млрд. долларов в отчетном периоде. Ее удельный вес в общем импорте составил 13,1%. Более половины прироста импорта товаров данной группы получено за счет расширения ввоза фармацевтической продукции и полимерных материалов.

Продовольственных товаров и сырья для их производства импортировано на 25,7 млрд. долларов, их доля составила 12,7%.

Среди остальных позиций товарной номенклатуры наиболее заметным был рост ввоза минеральных продуктов (в 2,1 раза), который в определенной степени объяснялся наращиванием физических объемов нефтепродуктов, поставляемых из-за рубежа (главным образом из Украины), в условиях высоких импортных цен на них.

В географическом распределении импорта наблюдались сокращение (на 1,0 процентного пункта) доли стран СНГ и смена многолетнего лидера - Германии. Доля последней составила 12,6%, тогда как динамично возросшие поставки товаров из Китая покрывали 12,7% общего ввоза. В целом удельный вес АТЭС вырос до 32,9% против 31,5% годом ранее, а вклад Европейского союза оставался приблизительно на базисном уровне - 43,5%.

По итогам девяти месяцев 2008 года оборот международных услуг превысил показатель базисного периода на 37,5% и составил 96,2 млрд. долларов. Рост дефицита внешней торговли по большинству категорий услуг при сокращении профицита статьи "транспортные услуги" обусловил увеличение отрицательного баланса услуг с 14,1 до 20,1 млрд. долларов.

Экспорт услуг относительно января - сентября 2007 года вырос до 38,0 млрд. долларов - на 36,1%. При этом увеличение зафиксировано по всем основным статьям экспорта: "транспортные услуги", "поездки", а также "деловые, профессиональные и технические услуги".

Стоимость транспортных услуг достигла 10,8 млрд. долларов. В их структуре 46,9% приходилось на грузовые и 23,7% - на пассажирские перевозки, 29,4% составили поступления, связанные с обслуживанием иностранных транспортных компаний. Международные перевозки осуществлялись преимущественно воздушным и водным видами транспорта.

 

Структура экспорта и импорта услуг в январе - сентябре 2008 года (в % к итогу)

 

СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА УСЛУГ В ЯНВАРЕ-СЕНТ. 2008 Г.

 

Экспорт услуг, связанных с пребыванием нерезидентов в Российской Федерации, составил 9,6 млрд. долларов (рос опережающим по сравнению с январем - сентябрем 2007 года темпом - на 31,7%).

Стоимость деловых, профессиональных и технических услуг возросла с 6,2 до 8,9 млрд. долларов. В том числе экспорт услуг в области архитектуры и инженерных услуг увеличился с 1,3 до 2,2 млрд. долларов, маркетинговых - с 1,6 до 2,1 млрд. долларов.

Среди прочих категорий наиболее высокие темпы роста наблюдались по экспорту услуг, оказанных органами государственного управления (в 2,1 раза), компьютерных и информационных (в 1,7 раза), а также строительных (в 1,5 раза) услуг.

Импорт услуг сложился в сумме 58,2 млрд. долларов (в аналогичном периоде 2007 года - 42,0 млрд. долларов). Прирост показателя (на 38,4%) был получен преимущественно за счет наращивания деловых, профессиональных и технических услуг (24,2% прироста совокупного показателя), транспортных услуг (19,1%), услуг, связанных с поездками российских граждан за границу (16,6%), а также строительных услуг (15,8%).

Деловых, профессиональных и технических услуг нерезидентами оказано на 10,8 млрд. долларов, в том числе инженерно-архитектурных - на 3,2 млрд. долларов, консультационных услуг - на 2,0 млрд. долларов.

Импорт транспортных услуг вырос с 6,5 до 9,6 млрд. долларов. Более половины его увеличения обусловлено динамичным ростом доходов иностранных авиакомпаний от проданных на территории Российской Федерации пассажирских билетов и перевозок российских грузов.

Стоимость поездок российских граждан за рубеж возросла с 17,0 до 19,7 млрд. долларов. Рост импорта услуг, связанных с личными*(1) поездками резидентов (на 17,4%), опережал соответствующий показатель по деловым поездкам (на 1,1%). Как следствие - доля поездок в личных целях, преобладавших в структуре показателя, превысила 90%.

Существенно возросли лицензионные выплаты (в 1,8 раза), а также стоимость операций, отнесенных к компьютерным и информационным услугам (в 1,7 раза).

В отчетном периоде дефицит баланса оплаты труда увеличился по сравнению с январем - сентябрем 2007 года в 2,3 раза - до 12,0 млрд. долларов. Доходы российских граждан, работающих за рубежом (преимущественно в странах дальнего зарубежья), составили 2,0 млрд. долларов (в сопоставимом периоде - 1,5 млрд. долларов). Соответствующие выплаты иностранным гражданам в размере 14,0 млрд. долларов превысили аналогичный показатель предыдущего года в 2,1 раза. Опережающий рост оплаты труда мигрантов из стран СНГ обусловил дальнейшее увеличение ее доли в структуре совокупных выплат с 80,7 до 84,4%. Удельный вес оплаты труда граждан из стран дальнего зарубежья, соответственно уменьшился с 19,3 до 15,6%.

Отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов увеличилось с 17,6 млрд. долларов в январе - сентябре 2007 года до 29,5 млрд. долларов в январе - сентябре 2008 года. Доходы, начисленные к получению, превысили 43,5 млрд. долларов, к выплате - 73,0 млрд. долларов.

По иностранным активам органов государственного управления начислено 1,1 млрд. долларов, по соответствующим обязательствам - 1,6 млрд. долларов. В условиях роста международных резервов Российской Федерации доходы, полученные от размещения их валютной составляющей, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличились на 2,4 млрд. долларов и составили 14,6 млрд. долларов.

Выплаты банков по привлеченным средствам в объеме 10,7 млрд. долларов вдвое превысили соответствующие поступления (5,3 млрд. долларов). Отличительной особенностью периода был рост начисленных доходов от прямых инвестиций: к получению резидентами - в 4,4 раза (до 0,7 млрд. долларов), к выплате нерезидентам - в 2,2 раза (до 3,3 млрд. долларов). Вместе с тем большая часть как доходов, так и расходов кредитных организаций формировалась за счет прочих форм инвестирования (в основном ссудных операций) - 3,8 и 6,9 млрд. долларов соответственно.

Дефицит баланса инвестиционных доходов прочих секторов также увеличился - до 38,3 млрд. долларов (по итогам девяти месяцев 2007 года он составлял 25,4 млрд. долларов). Доходы, начисленные к получению, оцениваются в 22,4 млрд. долларов, к выплате - в 60,7 млрд. долларов. Более 90% поступлений в пользу прочих секторов составили доходы от прямых инвестиций, из них реинвестированные доходы сложились в сумме 16,7 млрд. долларов. Поступления от зарубежных портфельных активов составили 0,4 млрд. долларов, по прочим инвестициям к получению начислено 1,3 млрд. долларов. В составе выплат прочих секторов 46,2 млрд. долларов (76,0%) приходилось на доходы от прямых инвестиций в российскую экономику. По портфельным инвестициям нерезидентам было начислено 5,6 млрд. долларов, из которых 4,8 млрд. долларов приходилось на дивиденды по акциям. Объем платежей по прочим инвестициям увеличился до 9,0 млрд. долларов.

Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов сложилось близким к уровню соответствующего периода 2007 года, составив 1,9 млрд. долларов. Объем полученных трансфертов оценивается в 8,7 млрд. долларов, выплаченных - в 10,6 млрд. долларов. Основные поступления в сумме 5,7 млрд. долларов, зафиксированные по операциям органов государственного управления, связаны с налоговыми платежами нерезидентов по полученным доходам от инвестиций и оплаты труда. Выплаты экономики в основном приходились на денежные переводы работающих, которые в январе - сентябре 2008 года увеличились на 19,9% (до 5,5 млрд. долларов).

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

 

Счет операций с капиталом

 

Сальдо счета операций с капиталом сложилось положительным в размере 0,3 млрд. долларов (соответствующий показатель 2007 года был отрицательным и равнялся 0,6 млрд. долларов).

Объем полученных капитальных трансфертов был больше объема выплаченных на 0,6 млрд. долларов. Профицит баланса капитальных трансфертов органов государственного управления составил 0,2 млрд. долларов, прочих секторов - 0,4 млрд. долларов. Величина последнего определялась превышением стоимости имущества и финансовых активов, ввезенных иммигрантами (1,1 млрд. долларов), над вывезенными эмигрантами (0,7 млрд. долларов).

Стоимость приобретенных в странах Западной Европы в начале 2008 года непроизведенных нефинансовых активов (в форме патентов и торговых марок) составила 0,2 млрд. долларов.

Финансовый счет

 

Положительное сальдо финансового счета без учета резервных активов уменьшилось с 60,0 млрд. долларов в январе - сентябре 2007 года до 1,0 млрд. долларов в отчетном периоде. Притока иностранного капитала в страну было достаточно, чтобы компенсировать интенсифицировавшийся прирост активов резидентов за рубежом.

Внешние обязательства экономики увеличились на 132,3 млрд. долларов (в январе - сентябре 2007 года - на 149,4 млрд. долларов).

 

Функциональная структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в январе - сентябре 2008 года (чистый прирост обязательств перед нерезидентами без учета прощения и реструктуризации долга)

 

млрд. долларов США

Вид инвестиций

2008

Справочно: 2007

I квартал

II квартал

III квартал

январь - сентябрь

I квартал

II квартал

III квартал

январь - сентябрь

Прямые

20,6

22,6

16,2

59,4

18,5

11,1

8,7

38,3

Портфельные*

-6,4

3,7

-12,8

-15,5

-0,5

10,7

-3,2

7,0

Прочие

8,3

43,2

36,9

88,4

24,9

46,9

32,2

104,0

Всего

22,5

69,6

40,2

132,3

42,9

68,7

37,7

149,4

 

* Включая финансовые производные.

Знак "-" означает нетто-снижение обязательств резидентов перед нерезидентами.

 

Иностранные обязательства федеральных органов управления снизились практически в том же объеме, что и в январе - сентябре 2007 года, - на 5,4 млрд. долларов. В том числе на 4,1 млрд. долларов уменьшились обязательства по государственным долговым ценным бумагам (из них на 1 млрд. долларов - за счет выкупа у нерезидентов облигаций на вторичном рынке), на 1,3 млрд. долларов - по ссудам и займам. Внешние обязательства субъектов Российской Федерации незначительно выросли вследствие приобретения их рублевых обязательств нерезидентами.

 

Движение задолженности Российской Федерации перед международными финансовыми организациями в январе - сентябре 2008 года

 

млрд. долларов США

 

Задолженность на 1.01.2008

Использовано

Погашено

Курсовая переоценка

Задолженность на 1.10.2008

Кредиты МФО

5,0

0,2

0,6

0,0

4,6

МБРР

4,3

0,2

0,6

0,0

3,9

ЕБРР, ЕИБ, СИБ*

0,7

0,0

0,1

0,0

0,7

 

* ЕБРР - Европейский банк реконструкции и развития, ЕИБ - Европейский инвестиционный банк, СИБ - Северный инвестиционный банк.

 

Фактические платежи по государственному внешнему долгу, включая проценты, в январе - сентябре 2008 года составили 6,2 млрд. долларов (в январе - сентябре 2007 года - 6,5 млрд. долларов). Коэффициенты, характеризующие степень долговой нагрузки (отношение суммы платежей к экспорту товаров и услуг, а также к доходам консолидированного бюджета), снизились соответственно с 2,4 до 1,5% в отчетном периоде и с 1,9 до 1,2%.

Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования увеличились с начала года на 1,4 млрд. долларов преимущественно за счет вывоза национальной валюты в наличной форме. Нетто-объем вывезенных российских рублей в долларовом эквиваленте составил 1,6 млрд. долларов.

В отчетном периоде приток иностранных инвестиций в банковский сектор замедлился на 32,7% - до 37,1 млрд. долларов. Прямые инвестиции увеличились на 7,2 млрд. долларов (годом ранее - на 5,6 млрд. долларов), привлеченные на международном рынке ссуды и займы - на 32,4 млрд. долларов (на 25,5 млрд. долларов). В отличие от января - сентября 2007 года, характеризовавшегося существенными объемами покупок нерезидентами акций российских банков в ходе публичного размещения их дополнительных выпусков, в январе - сентябре 2008 года сальдо покупки/продажи нерезидентами ценных бумаг, эмитированных российскими кредитными организациями, сложилось отрицательным в размере 2,4 млрд. долларов. При этом сокращение портфельных инвестиций в долевые инструменты российских банков составило 1,7 млрд. долларов, в долговые - 0,7 млрд. долларов.

Прирост объема внешнего финансирования прочих секторов был близок к уровню января - сентября 2007 года - 99,2 млрд. долларов. Обязательства по прямым инвестициям выросли на 52,2 млрд. долларов, в том числе в форме участия в капитале - на 23,8 млрд. долларов, реинвестирования доходов - на 22,5 млрд. долларов. Портфельные инвестиции сократились на 3,3 млрд. долларов. Привлечение иностранных ссуд и займов было на четверть меньше, чем в базисном периоде: увеличение соответствующей задолженности оценивается в 51,2 млрд. долларов (годом ранее - в 68,5 млрд. долларов). Основная часть принятых в январе - сентябре 2008 года иностранных обязательств носила долгосрочный характер.

Иностранные активы резидентов, за исключением резервных активов, увеличились в отчетном периоде на 131,3 млрд. долларов (в январе - сентябре 2007 года - на 89,4 млрд. долларов). Рост показателя был обусловлен интенсивным оттоком капитала из частного сектора.

 

Функциональная структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы в январе - сентябре 2008 года (чистый прирост требований резидентов к нерезидентам без учета резервных активов и операций по прощению и реструктуризации долга)

 

млрд. долларов США

Вид инвестиций

2008

Справочно: 2007

I квартал

II квартал

III квартал

январь - сентябрь

I квартал

II квартал

III квартал

январь - сентябрь

Прямые

16,6

16,1

10,8

43,4

6,4

21,3

8,4

36,1

Портфельные*

-1,7

0,5

-1,4

-2,5

0,6

2,5

0,9

3,9

Прочие

32,2

17,8

40,4

90,4

20,6

-3,3

32,2

49,4

Всего

47,2

34,4

49,8

131,3

27,5

20,4

41,4

89,4

 

* Включая финансовые производные.

Знак "-" означает нетто-снижение требований резидентов к нерезидентам.

 

Совокупные внешние активы органов государственного управления*(2) увеличились на 1,9 млрд. долларов (в январе - сентябре 2007 года - на 1,0 млрд. долларов). В их составе прирост просроченной задолженности по предоставленным ранее кредитам оценивается в 1,1 млрд. долларов (1,3 млрд. долларов). Нерезервные иностранные активы органов денежно-кредитного регулирования приросли незначительно.

В отчетном периоде сохранились высокие темпы наращивания внешних требований банков: они выросли на 38,3 млрд. долларов (в сопоставимом периоде - на 21,6 млрд. долларов). Их динамика обусловливалась в основном межбанковскими операциями: увеличением на 20,9 млрд. долларов остатков средств на корреспондентских счетах и депозитах и на 16,5 млрд. долларов - расширением кредитов, в том числе долгосрочных, - на 9,3 млрд. долларов. Прямые инвестиции российских банков за рубеж возросли на 1,7 млрд. долларов, портфельные - на 1,6 млрд. долларов. По активному сальдо расчетов по финансовым производным инструментам отечественные коммерческие банки получили 5,5 млрд. долларов.

По состоянию на 1 октября 2008 года внешние активы российских банков составили 137,7 млрд. долларов, внешние обязательства - 237,3 млрд. долларов. Отрицательная чистая международная инвестиционная позиция банковского сектора уменьшилась со 117,9 млрд. долларов по состоянию на начало 2008 года до 99,7 млрд. долларов на отчетную дату. Доля краткосрочных финансовых инструментов в составе иностранных активов выросла до 61,4% (на 1 января 2008 года - 58,8%), в составе обязательств - до 27,7% (25,4%). В иностранной валюте было номинировано 87,1% совокупного объема требований к нерезидентам (из них 63,9% - в долларах США, 18,8% - в евро), в российских рублях - 12,9%. На пассивы в иностранной валюте приходилось 77,5% их общего объема, в том числе на доллары США - 64,4%, на евро - 11,1%. Доля рублевых обязательств перед нерезидентами составила 22,7%.

Иностранные активы прочих секторов*(3) росли в 1,4 раза быстрее, чем в аналогичном периоде 2007 года. По итогам девяти месяцев 2008 года их прирост составил 91,0 млрд. долларов. Наиболее значимым было увеличение прямых инвестиций - на 41,7 млрд. долларов: за счет приобретения участия в капитале зарубежных предприятий - на 23,6 млрд. долларов, за счет реинвестирования доходов - на 16,7 млрд. долларов.

Увеличение внешних активов в форме портфельных инвестиций прочих секторов оценивается в 1,4 млрд. долларов (годом ранее - в 3,6 млрд. долларов). На 19,7 млрд. долларов возросли предоставленные нерезидентам ссуды и займы (на 13,1 млрд. долларов). Сокращение объемов наличной иностранной валюты у прочих секторов замедлилось более чем вдвое, составив 5,3 млрд. долларов. Одновременно наблюдался более заметный, чем годом ранее, рост остатков средств на их валютных счетах (на 4,0 млрд. долларов против прироста на 0,7 млрд. долларов в базисном периоде).

Кризисное состояние мирового финансового рынка оказало существенное влияние на характер трансграничных финансовых потоков. Замедлившееся привлечение иностранных инвестиций в частный сектор в январе - сентябре 2008 года практически полностью было нивелировано возросшим оттоком российского капитала за рубеж. Это обусловило близкое к нулевому значение результирующего показателя чистого ввоза частного капитала (0,6 млрд. долларов против 61,4 млрд. долларов годом ранее).

Международные резервы

 

Резервные активы, отражаемые в платежном балансе, за девять месяцев 2008 года увеличились на 85,7 млрд. долларов. С учетом прочих изменений, включающих курсовую переоценку, международные резервы Российской Федерации за период с начала года выросли на 16,3% и по состоянию на 1 октября 2008 года достигли 556,8 млрд. долларов. Их валютная структура не изменилась: 97,5% общего объема приходилось на иностранную валюту, 2,5% - на монетарное золото.

В целом по характеризующим достаточность критериям объем международных резервов Российской Федерации оставался высоким. Накопленного объема в условиях 2008 года хватило бы для финансирования возросшего импорта товаров и услуг в течение 18,1 месяца (по состоянию на 1 января 2008 года аналогичный показатель составил 20,3  месяца).

II. Внешний долг

 

Внешний долг Российской Федерации на 1 октября 2008 года составил 540,5 млрд. долларов, увеличившись с начала года на 76,9 млрд. долларов. В результате операций, включаемых в платежный баланс*(4), задолженность выросла на 94,2 млрд. долларов, а за счет прочих изменений (в основном стоимостной и курсовой переоценок) сократилась на 17,2 млрд. долларов.

Внешние долговые обязательства экономики активно наращивались прежде всего вследствие продолжавшегося привлечения заемных средств частным сектором (банками и прочими секторами), объем задолженности которого по сравнению с началом 2008 года увеличился на 80,6 млрд. долларов - до 497,7 млрд. долларов - и составил 92,1% общей суммы российского внешнего долга. Незначительный вклад в динамику совокупных обязательств получен за счет роста задолженности органов денежно-кредитного регулирования перед нерезидентами с 9,0 до 10,2 млрд. долларов. Вместе с тем органы государственного управления сократили свои внешние обязательства на 4,8 млрд. долларов - до 32,5 млрд. долларов.

 

Внешний долг Российской Федерации в 2006 - 2008 годах (млрд. долларов США)

 

ВНЕШНИЙ ДОЛГ РФ В 2006-2008 ГГ. (МЛРД. ДОЛЛАРОВ США)

 

Внешний долг федеральных органов управления по сравнению с началом года уменьшился на 4,8 млрд. долларов - до 31,1 млрд. долларов. В его структуре наиболее значимым оставался новый суверенный российский долг (85,3%), который сократился на 2,2 млрд. долларов и на 1 октября 2008 года составил 26,5 млрд. долларов. Существенным (на 1,3 млрд. долларов) было снижение обязательств в форме долговых ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте. Их объем на 1 октября 2008 года оценивался в 20,0 млрд. долларов (или 75,6% нового российского долга). На кредиты международных финансовых организаций приходилось 4,6 млрд. долларов (17,2%), на долг перед прочими кредиторами - 1,4 млрд. долларов (5,4%), на остальные категории - 0,5 млрд. долларов (1,9%).

 

Структура нового федерального государственного внешнего долга России (по состоянию на 1 октября 2008 года)

 

СТРУКТУРА НОВОГО ВНЕШНЕГО ДОЛГА РФ (ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.10.2008 Г.)

 

Объем задолженности бывшего СССР уменьшился за отчетный период на 2,5 млрд. долларов - до 4,6 млрд. долларов. В его структуре на обязательства перед прочими кредиторами приходилось 2,0 млрд. долларов (43,0% долга бывшего СССР), на обязательства перед бывшими социалистическими странами - 1,4 млрд. долларов (30,8%), объем прочей задолженности, включая последний непогашенный транш ОВГВЗ, оценивается в 1,2 млрд. долларов (25,7%). Задолженность перед странами - членами Парижского клуба не превышала 0,1 млрд. долларов (менее 1,0%).

Задолженность по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации, незначительно изменившаяся за счет покупок нерезидентами ценных бумаг и отрицательной переоценки, на 1 октября 2008 года составила 1,5 млрд. долларов.

 

Структура внешнего долга, принятого Россией в качестве правопреемницы бывшего СССР (по состоянию на 1 октября 2008 года)

 

СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА, ПРИНЯТОГО РФ В КАЧЕСТВЕ ПРАВОПРЕЕМНИЦЫ СССР

 

Внешние долговые обязательства российских банков увеличились на 34,5 млрд. долларов и составили 198,2 млрд. долларов. Их доля в общем объеме внешнего долга экономики выросла до 36,7% (на начало 2008 года - 35,3%). Около 90% прироста обязательств банков было обусловлено привлечением кредитов, объем которых вырос до 144,2 млрд. долларов. Задолженность перед нерезидентами по текущим счетам и депозитам увеличилась на 2,7 млрд. долларов - до 43,4 млрд. долларов.

Менее высокими темпами относительно сопоставимого периода 2007 года росла внешняя задолженность прочих секторов (18,2% против 43,6%). Ее суммарный объем увеличился на 46,1 млрд. долларов - до 299,6 млрд. долларов. Удельный вес данной категории во внешнем долге Российской Федерации составил 55,4%. В составе обязательств прочих секторов перед нерезидентами наибольшая доля приходилась на кредиты - 83,5% (их объем вырос до 250,1 млрд. долларов). Удельный вес долговых обязательств перед иностранными прямыми инвесторами составил 10,3% (до 30,8 млрд. долларов). Задолженность по долговым ценным бумагам сократилась до 10,5 млрд. долларов, а ее доля в структуре уменьшилась с 6,7 до 3,5%. Прочие категории внешних обязательств (главным образом по объявленным, но не выплаченным совладельцам российских компаний дивидендам) по состоянию на отчетную дату оценивались в 8,2 млрд. долларов (2,7%).

В структуре совокупного внешнего долга экономики 79,0% приходилось на долгосрочные и 21,0% на краткосрочные обязательства. Соответствующие объемы задолженностей увеличились на 69,3 млрд. долларов и на 7,6 млрд. долларов. По состоянию на 1 октября 2008 года они составили 426,7 млрд. долларов и 113,8 млрд. долларов.

 

Краткосрочные и долгосрочные иностранные обязательства Российской Федерации в разрезе секторов экономики (млрд. долларов США)

 

КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА РФ

 

Задолженность перед нерезидентами в иностранной валюте по сравнению с началом года увеличилась на 57,6 млрд. долларов - до 427,8 млрд. долларов (79,2% суммы внешнего долга). Долговые обязательства, номинированные в российских рублях, увеличившись на 19,4 млрд. долларов, достигли 112,6 млрд. долларов (20,8%).

Заместитель
Председателя Банка России

О.В. Можайсков

 

_____________________________

*(1) В импорт услуг по статье "личные поездки" включаются расходы на приобретение резидентами за рубежом автомобилей для личного пользования.

*(2) С учетом задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений.

*(3) Без учета задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений.

*(4) Новое привлечение, погашение и прощение основного долга, операции на вторичном рынке, изменение задолженности по начисленным и невыплаченным процентам.

Приведены обобщенные сведения о результатах деятельности РФ во внешнем секторе национальной экономики за январь-сентябрь 2008 года.

На фоне сохранения благоприятных условий внешней торговли в отчетном периоде платежный баланс оставался устойчивым.

Продолжалось накопление международных резервов страны, однако под воздействием изменения тенденций в сфере трансграничного движения капитала их прирост по сравнению с прошлым периодом замедлился.

Экспорт товаров достиг 373,7 млрд. долларов, что превысило объем экспорта за прошлый период более чем на 50%. Это обусловлено увеличением стоимости топливно-энергетических товаров.

Импорт товаров увеличился со 153,5 до 219,3 млрд. долларов. В основном, преобладал ввоз продукции химической и смежных с ней отраслей. Большинство поставок совершено из Китая (12,7% общего ввоза). Поставки из Германии (12,6% общего ввоза) и стран СНГ существенно сократились. Вклад Европейского союза оставался приблизительно на базисном уровне - 43,5%.

Притока иностранного капитала в страну было достаточно, чтобы компенсировать возросший прирост активов резидентов за рубежом. Внешние обязательства экономики увеличились на 132,3 млрд. долларов (в январе-сентябре 2007 года - на 149,4 млрд. долларов).

Внешний долг РФ на 1 октября 2008 года составил 540,5 млрд. долларов, увеличившись с начала года на 76,9 млрд. долларов. В результате операций, включаемых в платежный баланс, задолженность выросла на 94,2 млрд. долларов, а за счет прочих изменений (в основном стоимостной и курсовой переоценок) сократилась на 17,2 млрд. долларов. Масштабные заимствования осуществлялись главным образом частным сектором.


Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь - сентябрь 2008 года


Текст платежного баланса опубликован в "Вестнике Банка России" от 24 февраля 2009 г. N 12-13


Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.