Глава 11. Развитие международной практики компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков

Глава 11. Развитие международной практики компаний по ценным бумагам (брокеров-дилеров) и инвестиционных банков

Код вопроса: 11.2.1

Основными участниками фондового рынка США являются:

I. Негосударственные пенсионные фонды;

II. Биржевые общества;

III. Компании по ценным бумагам;

IV. Взаимные фонды.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только I, II и III

С. Только I, III и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.2.2

Перечислите характерные черты деятельности дисконтных брокеров в США:

I. Работают только с крупными клиентами и не занимаются "розничными" операциями;

II. Предлагают полный спектр брокерских услуг;

III. Предлагает ограниченный спектр брокерских услуг;

IV. Взимают низкие комиссионные.

Ответы:

A. Только I и II

В. Только II и IV

С. Только III и IV

D. Только I и III

Код вопроса: 11.1.3

Крупнейшие компании по ценным бумагам США по своей организационно-правовой форме являются:

Ответы:

А. Публичными корпорациями

B. Обществами с ограниченной ответственностью

C. Некоммерческими организациями

D. Государственными корпорациями

Код вопроса: 11.2.4

В соответствии с международной практикой инвестиционный банк - это организация:

Ответы:

А. Оказывающая услуги эмитенту при подготовке проспекта ценных бумаг и раскрытии информации об эмиссии, а также посреднические услуги при совершении крупных сделок, слияниях и поглощениях, включая финансовое консультирование и андеррайтинг;

B. Которая на основании специального разрешения (лицензии) имеет право осуществлять банковские операции;

C. Осуществляющая операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц, а также открытию и ведению банковских счетов физических и юридических лиц

D. Оказывающая услуги инвесторам по размещению их денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности

Код вопроса: 11.2.5

Крупнейшие британские коммерческие банки называются:

Ответы:

A. Дилинговыми банками

В. Клиринговыми банками

C. Сберегательными банками

D. Кредитными союзами

Код вопроса: 11.1.6

Согласно изменениям, внесенным в японский Закон о ценных бумагах и фондовых биржах в 1998 году в целях стимулирования прихода новых участников на фондовый рынок:

Ответы:

А. Система лицензирования брокерской деятельности была заменена на систему регистрации брокерских компаний в регулирующем органе,

B. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе была заменена системой лицензирования брокерской деятельности,

C. Система регистрации брокерских компаний в регулирующем органе была заменена на уведомительный порядок ведения брокерской деятельности,

D. Система лицензирования брокерской деятельности была заменена на разрешительный порядок ведения брокерской деятельности,

Код вопроса: 11.1.7

Основными участниками рынка ценных бумаг Германии являются:

I. Страховые компании;

II. Инвестиционные фонды;

III. Банки;

IV. Компании по ценным бумагам.

Ответы:

A. Только I и III,

B. Только III и IV,

C. Только II и IV,

D. Только III

Код вопроса: 11.1.8

Участниками финансового рынка Германии, созданными вследствие принятия Директивы ЕС о финансовых услугах, являются:

Ответы:

A. Гроссбанки,

B. Биржевые общества,

С. Компании по ценным бумагам,

D. Инвестиционные фонды.

Код вопроса: 11.1.9

Принципы регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, которые оказали влияние на законодательство многих стран, были заложены:

Ответы:

A. Законодательством Германии конца 19 - начала 20 в.в.

B. Законодательством Японии середины 20 в.

С. Законодательством США 30-х г.г. 20 в.

D. Законодательством Великобритании 80-х г.г. 20 в.

Код вопроса: 11.2.10

Финансовая система США долгое время основывалась на следующих принципах:

I. Ограничение перечня операций с ценными бумагами, которые могли осуществлять коммерческие банки;

II. Запрет на создание филиалов коммерческих банков, осуществляющих операции с ценными бумагами;

III. Запрет, на проведение традиционных банковских операций (прием вкладов, выдача кредитов, платежно-расчетные операции и др.) компаниями, осуществляющими операции на рынке ценных бумаг;

IV. Запрет директорам и служащим инвестиционных компаний являться одновременно должностными лицами, директорами или служащими коммерческих банков.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и IV

C. Только I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.2.11

В соответствии с Директивой ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID) к инвестиционным услугам (видам деятельности) относятся:

I. Управление портфелями ценных бумаг;

II. Инвестиционное консультирование;

III. Прием денежных средств на банковские депозиты;

IV. Андеррайтинг финансовых инструментов.

Ответы:

А. Только I и IV

В. Только I, II и IV

C. Только I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.12

Компании по ценным бумагам можно классифицировать по следующим основаниям:

I. По размерам и объему операций;

II. По структуре собственности;

III. По специализации;

IV. По стратегии поведения на рынке.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и IV

C. Только II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.13

Отличительными чертами брокеров с полным пакетом услуг являются:

I. Широкий выбор инвестиционных активов;

II. Предоставление консалтинговых услуг;

III. Предоставление информационной поддержки в виде аналитических отчетов;

IV. Наличие разветвленной сети филиалов и отделений.

Ответы:

A. Только I и IV

B. Только I, II и III

C. Только I, III и IV

D. Все вышеперечисленное

Код вопроса: 11.1.14

К крупнейшим американским инвестиционным банкам относятся:

I. Morgan Stanley;

II. HSBC Holdings;

III. Merrill Lynch;

IV. Lloyds TSB Group.

Ответы:

A. Только I, II и III

B. Только III и IV

C. Только I и III

D. Только I и IV

Код вопроса: 11.2.15

Для того, чтобы быть допущенным к работе с клиентами служащий американской брокерско-дилерской компании должен:

I. Пройти стажировку на фирме;

II. Сдать экзамен, проводимый FINRA;

III. Иметь высшее экономическое и юридическое образование;

IV. Получить аккредитацию в Комиссии США по ценным бумагам и биржам (SEC).

Ответы:

А. Только I и II

B. Только II, III и IV

C. Только II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.16

Согласно классической английской традиции британские банки традиционно подразделялись на:

I. Коммерческие банки;

II. Городские банки;

III. Трастовые банки;

IV. Инвестиционные банки.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и III

С. Только I и IV

D. Только III и IV

Код вопроса: 11.1.17

Основные институты финансовой системы Японии можно классифицировать на:

I. Банковские кредитные организации;

II. Кредитные организации кооперативного типа;

III. Небанковские финансовые организации;

IV. Государственные финансовые организации.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и IV

C. Только I, III и IV

D. Все перечисленные

Код вопроса: 11.1.18

Банковская система Японии включает в себя следующие виды банков:

I. Городские банки;

II. Сельские банки;

III. Банки долгосрочного кредита;

IV. Трастовые банки.

Ответы:

A. Только I и II

B. Только III и IV

C. Только I, II и III

D. Только I, III и IV

Код вопроса: 11.1.19

Согласно Закону Японии о ценных бумагах и фондовых биржах лицензированию подлежат такие следующие отрасли инвестиционного бизнеса:

I. Торговля на внебиржевом рынке деривативов;

II. Андеррайтинг;

III. Организация частных торговых систем;

IV. Услуги финансового консультанта.

Ответы:

А. Только II и IV

В. Только I, II и III

C. Только I и III

D. Только II, III и IV

Код вопроса: 11.1.20

Основными участниками рынка ценных бумаг США являются:

Ответы:

А. Банки

В. Компании по ценным бумагам

C. Государственные корпорации

D. Страховые компании

Код вопроса: 11.1.21

ICMA - это:

Ответы:

A. Международная организация, объединяющая регуляторов рынка ценных бумаг

B. Национальная ассоциация дилеров по ценным бумагам США

C. Комиссия по ценным бумагам и биржам США

D. Международная ассоциация рынков капитала

Код вопроса: 11.2.22

К международным организациям, объединяющим брокерско-дилерские компании и инвестиционные банки, относятся:

I. ICMA;

II. IOSCO;

III. FINRA;

IV. NASDAQ.

Ответы:

A. Только I и III,

B. Только I, II и IV,

С. Только I,

D. Только III.

Код вопроса: 11.1.23

К основным функциям ICMA относятся:

I. Развитие и совершенствование правил и стандартов профессиональной деятельности и деловой практики на международном рынке капиталов;

II. Согласование нормативной базы и политики развития рынка с национальными режимами регулирования;

III. Разработка правоприменительных процедур;

IV. Обучение и подготовка кадров.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и IV

C. Только I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.24

До 1986 года по функциональному принципу члены Лондонской биржи делились на:

I. Свободных маклеров;

II. Брокеров;

III. Джобберов;

IV. Официальных биржевых брокеров.

Ответы:

A. Только I и IV,

В. Только II и III,

C. Только I, II и III,

D. Только I и III.

Код вопроса: 11.2.25

Джобберы - это:

I. Американские брокеры;

II. Английские дилеры;

III. Посредники, совершающие операции от имени и за счет клиентов биржи;

IV. Лица, совершающие сделки от своего имени и за свой счет и не имеющие право совершать сделки за счет клиентов биржи.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только I и IV

C. Только II и III

D. Только II и IV

Код вопроса: 11.1.26

Членами фондовой биржи в Германии могут быть:

I. Банки;

II. Небанковские кредитные организации;

III. Официальные курсовые маклеры;

IV. Свободные маклеры.

Ответы:

A. Только III и IV

B. Только I и II

С. Только I, III и IV

D. Все перечисленные

Код вопроса: 11.1.27

К основным функциям официальных курсовых маклеров в Германии относятся:

I. Сбор заявок на покупку ценных бумаг;

II. Определение курса ценной бумаги;

III. Сбор заявок на продажу ценных бумаг;

IV. Посреднические функции.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II

С. Только I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.28

Укажите правильные утверждения в отношении свободных маклеров в Германии:

I. Являются посредниками между кредитными учреждениями при заключении сделок между ними;

II. Не имеют права совершать сделки в интересах частных клиентов;

III. Должны являться кредитными организациями;

IV. Определяют курс ценных бумаг.

Ответы:

A. Только I

В. Только I и II

C. Только I, II и III

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.29

Кто такие "кулисье"?

Ответы:

A. Американские брокеры/дилеры

B. Английские джобберы

C. Немецкие свободные маклеры

D. Французские неофициальные биржевые посредники

Код вопроса: 11.1.30

В соответствии с Законом Франции "О модернизации финансовой сферы" 1996 года правом оказывать инвестиционные услуги обладают следующие финансовые институты:

I. Коммерческие банки;

II. Сберегательные кассы;

III. Инвестиционные компании;

IV. Биржевые общества;

Ответы:

A. Только I, III и IV,

B. Только I и II,

С. Только I, II и III,

D. Все перечисленные.

Код вопроса: 11.1.31

Инвестиционные компании во Франции вправе осуществлять следующие виды

деятельности:

I. Принимать и исполнять поручения клиентов;

II. Управлять портфелями ценных бумаг;

III. Выпускать депозитарные расписки;

IV. Совершать сделки купли-продажи ценных бумаг.

Ответы:

A. Только I и IV,

B. Только II,

C. Только III,

D. Все перечисленное.

Код вопроса: 11.1.32

Укажите правильное утверждение в отношении "двухдолларовых брокеров" в США:

Ответы:

A. Брокеры, минимальная сумма инвестиций, необходимая для заключения брокерского договора с которыми, составляет 2 доллара,

B. Брокеры, стоимость регистрации на торгах для которых стоит 2 доллара,

С. Брокеры, величина комиссионного вознаграждения которых равняется 2 долларам за каждые 100 единиц реализованных ценных бумаг,

D. Брокеры, взимающие вариационную маржу в размере, не превышающем 2 долларов.

Код вопроса: 11.1.33

Для того, чтобы стать участником торгов на Токийской фондовой бирже японские компании по ценным бумагам должны:

Ответы:

A. Иметь в штате не менее 5 аттестованных специалистов

B. Поддерживать размер собственных средств в размере не менее 2 млн. йен

C. Иметь опыт осуществления профессиональной деятельности не менее 5 лет

D. Иметь разрешение Минфина Японии на проведение соответствующих операций

Код вопроса: 11.1.34

"Законы голубого неба" - это:

Ответы:

A. Законодательство о рынке ценных бумаг Японии

B. Нормативные правовые акты, регулирующие биржевые сделки купли-продажи "голубых" фишек

С. Законы в США, требующие лицензирования деятельности брокерских фирм, а также предоставления определенной информации от компаний-эмитентов ценных бумаг с целью ограничения мошенничества на рынке ценных бумаг

D. Законы Великобритании, регулирующие торговлю на внебиржевом рынке

Код вопроса: 11.1.35

В соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах (Investment Advisers Act) к инвестиционным консультантам относятся:

Ответы:

A. Должностные лица брокерской компании, которые на безвозмездной основе отвечают по телефону на вопросы клиентов компании

B. Сотрудники клиентского подразделения брокерско-дилерской компании, которые консультируют сотрудников других подразделений инвестиционной компании по поводу стоимости ценных бумаг, целесообразности инвестирования в те или иные ценные бумаги, их покупки или продажи

С. Лица, которые за вознаграждение осуществляют консультационную деятельность по поводу стоимости ценных бумаг, целесообразности инвестирования в те или иные ценные бумаги, их покупки или продажи

D. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся инвестиционными компаниями, которые получили разрешение Комиссии по ценным бумагам и биржам на оказание консультационных услуг

Код вопроса: 11.1.36

К инвестиционным консультантам в соответствии с Законом США об инвестиционных консультантах (Investment Advisers Act) HE относятся:

I. Банки и банковские холдинговые компании, не являющиеся инвестиционными компаниями;

II. Брокеры и дилеры, чье участие в оказании подобных услуг носит случайный характер и связано с их работой в качестве брокера или дилера, за что они не получают особого вознаграждения;

III. Лица, чьи рекомендации, доклады и отчеты касаются только тех ценных бумаг, которые представляют собой прямые обязательства правительства США;

IV. Лица, осуществляющие консультационную деятельность посредством публикаций и печатных работ.

Ответы:

A. Только I

B. Только I и III

С. Только I, II и III

D. Все перечисленные

Код вопроса: 11.1.37

В соответствии с требованиями Директивы ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID) инвестиционные компании обязаны предоставлять клиентам и потенциальным клиентам следующую информацию:

I. Об инвестиционной компании и ее услугах;

II. О финансовых инструментах и предлагаемой стратегии инвестирования;

III. О размере собственных средств;

IV. О кредитной организации, банке-кастоди и аудиторе, с которыми у инвестиционной компании заключены соответствующие договоры.

Ответы:

A. Только II

B. Только II и III

C. Только I и II

D. Только I и IV

Код вопроса: 11.1.38

К организационным требованиям, предъявляемым Директивой ЕС "О рынках финансовых инструментов" 2004 года (MiFID), можно отнести:

I. Требования к механизмам внутреннего контроля;

II. Требования к процедурам оценки рисков;

III. Требования к процедурам контроля и защиты информационных систем;

IV. Требования к административным процедурам.

Ответы:

A. Только I и III

B. Только II и IV

C. Только I, II и III

D. Все вышеперечисленные

Код вопроса: 11.1.39

Как называется крупнейшая в США саморегулируемая организация, объединяющая компании по ценным бумагам?

Ответы:

A. BaFin

В. FINRA

C. FSA

D. ICMA

Код вопроса: 11.2.40

Как называется закон США, по которому впервые был введен запрет на совмещение банками банковских и инвестиционных операций?

Ответы:

A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)

B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)

С. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)

D. Закон Мэлони (Maloney Act)

Код вопроса: 11.2.41

Международная ассоциация рынков капитала (ICMA) объединяет следующие финансовые институты, работающие на международном рынке капитала:

I. Брокерские компании

II. Инвестиционные банки

III. Страховые компании

IV. Фондовые биржи

Ответы:

A. Только I и II

В. Только I, II и III

С. Только I, II и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.42

Кто являлся основными участниками биржевого рынка ценных бумаг во Франции до принятия Закона о модернизации финансовой сферы в 1996 году?

Ответы:

A. Коммерческие банки

B. Инвестиционные компании

C. Страховые компании

D. Биржевые общества

Код вопроса: 11.1.43

Когда в США впервые были приняты законы, направленные на защиту инвесторов (т.н. "законы голубого неба")?

Ответы:

А. В 1920-е годы 20 века,

B. В 1930-е годы 20 века,

C. В 1940-е годы 20 века,

D. В 1950-е годы 20 века.

Код вопроса: 11.1.44

Как в США называются независимые биржевые брокеры, которые выполняют инструкции других брокеров - членов биржи или работают на фирмы, не имеющие партнеров среди брокеров - членов биржи?

Ответы:

A. Дисконтные брокеры

B. Ограниченные брокеры

С. Двухдолларовые брокеры

D. Вспомогательные брокеры

Код вопроса: 11.2.45

Как называется закон США, по которому был основан государственный регулятор фондового рынка США - SEC?

Ответы:

A. Закон о ценных бумагах (Securities Act)

B. Закон Сарбейнса - Оксли (Sarbanes - Oxley Act)

C. Закон Гласса - Стигала (Glass - Steagall Act)

D. Закон о фондовых биржах (Securities Exchange Act)

Код вопроса: 11.1.46

Какое государственное ведомство до конца 1990-х г.г. 20 века имело исключительные полномочия по регулированию фондового рынка Японии?

Ответы:

А. Центральный банк Японии

В. Министерство финансов Японии

C. Комиссия по ценным бумагам и биржам

D. Японский банк развития

Код вопроса: 11.1.47

Разновидность специализированных банков Германии, играющих ведущую роль на финансовом рынке, называется:

Ответы:

А. Гроссбанки

В. Ипотечные банки

C. Кооперативные банки

D. Банки земель

Код вопроса: 11.1.48

Как называются крупнейшие универсальные коммерческие банки в Германии?

Ответы:

A. Земельные банки

B. Банки долгосрочного кредита

С. Гроссбанки

D. Трастовые банки

Код вопроса: 11.1.49

Укажите виды инвестиционных услуг, характерные для инвестиционных банков:

I. Андеррайтинг ценных бумаг

II. Подготовка проспектов эмиссии ценных бумаг

III. Прием денежных средств на банковские депозиты

IV. Платежно-расчетные банковские операции

Ответы:

А. Только I, III и IV

В. Только I и II

C. Только II и IV

D. Все перечисленное

Код вопроса: 11.1.50

Укажите биржевую систему автоматических котировок ценных бумаг, действующую на Лондонской фондовой бирже (LSE):

Ответы:

A. NASDAQ

В.SETS

С. E*Trade

D. SEAQ