Откройте актуальную версию документа прямо сейчас
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
3. Основополагающие посылки для составления разделительного баланса при реорганизации энергетических компаний в форме выделения
Обеспечение равной платежеспособности выделяемых обществ
После реорганизации в форме выделения каждое из Обществ должно иметь источники на покрытие кредиторской задолженности адекватные тем средствам, которые имело реорганизуемое Общество до реформирования. Такими источниками являются дебиторская задолженность, доходы от владения или реализации финансовых вложений, активы к продаже (непрофильные и избыточные активы, по которым руководством Общества принято решение о реализации, а также запасы, предназначенные для перепродажи), денежные средства. Распределение перечисленных активов, являющихся обеспечением исполнения обязательств, производится выделяемым и реорганизуемому обществу исходя из их приведенной (а не балансовой) стоимости пропорционально приведенной стоимости распределенных обязательств. Таким образом, во всех компаниях покрытие обязательств активами для их исполнения будет приблизительно одинаковым.
Механизмом, обеспечивающим возможность покрытия кредиторской задолженности в той же степени, что и до реорганизации, является достижение равенства при распределении активов и обязательств по всем обществам коэффициента баланса денежных потоков (КДП), который рассчитывается как отношение приведенной стоимости положительного денежного потока, формируемого от перечисленных в предыдущем абзаце обеспечивающих активов к приведенной стоимости отрицательного денежного потока на исполнение обязательств. Таким образом, будет достигнута равная платежеспособность всех обществ, образованных в результате реорганизации Общества, включая реорганизованное Общество.
Алгоритм действий при составлении разделительного баланса с учетом основных вариантов реформирования:
1. Определение структуры обществ после реорганизации.
2. Распределение внеоборотных активов и запасов. Распределение и оценка приведенной стоимости делимой дебиторской и кредиторской задолженности, делимых финансовых вложений и денежных средств.
3. Распределение и оценка неделимой кредиторской и дебиторской задолженности.
4. Составление первоначального варианта разделительного баланса, расчет собственного капитала (чистых активов).
5. Расчет КДП до и после реорганизации и их сравнение. Сопоставление ОДП и ПДП.
6. "Выравнивание" значений КДП, временное сопоставление делимой дебиторской, кредиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств.
Анализ и оценка дебиторской задолженности и отложенного НДС
Долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по характеру образования делится на следующие категории:
- абонентная задолженность (стр. 231, 241);
- задолженность прочих покупателей и заказчиков (стр. 230, 240 минус стр. 231, 241);
- векселя к получению (стр. 232, 242);
- задолженность дочерних и зависимых обществ (стр. 233, 243);
- задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (стр.244);
- авансы выданные (стр. 234, 245);
- прочая дебиторская задолженность (стр. 235, 246).
В свою очередь, абонентская задолженность, задолженность прочих покупателей и заказчиков, задолженность по векселям к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы, выданные и прочая дебиторская задолженность (исключая переплату в бюджет и внебюджетные фонды) по степени ликвидности делятся на:
- текущую задолженность;
- просроченную задолженность.
- В составе просроченной дебиторской задолженности выделяются следующие группы задолженностей:
- мораторная;
- реструктурированная.
Приведенная (дисконтированная) стоимость дебиторской задолженности рассчитывается по каждому дебитору (или группе дебиторов). Квартальная ставка дисконтирования берется равной 2,5%. Приведенная стоимость всей дебиторской задолженности равна сумме балансовой стоимости текущей дебиторской задолженности и приведенной стоимости просроченной дебиторской задолженности.
В расчете положительного денежного потока не участвует задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и авансам выданным. Ликвидность абонентской дебиторской задолженности (срок и уровень оплаты денежными средствами) должна оцениваться с учетом фактической динамики поступлений платежей от дебитора за 2 года, предшествующих дате составления разделительного баланса.
Текущая абонентная дебиторская задолженность равна одной двадцать четвертой стоимости энергии, отпущенной за 2 года, предшествующие дате составления разделительного баланса, т.е. среднемесячному потреблению дебитора.
Структурирование и оценка отложенного НДС
Отложенный НДС (НДС в неоплаченной продукции - строка 62801 бухгалтерского баланса) расшифровывается в соответствии с его "принадлежностью" к дебиторской задолженности, определенной в предыдущем пункте. Ежеквартальная сумма отнесения отложенного НДС к уплате рассчитывается как произведение отношения гашения дебиторской задолженности в соответствующем квартале к ее балансовой стоимости на балансовую стоимость отложенного НДС, относящегося к этой же дебиторской задолженности.
Отнесение НДС к уплате в той части рабочей дебиторской задолженности, которая не взыскивается в течение периода расчета приведенной стоимости (16-ти кварталов) по причине применения посылки о снижении собираемости в 30% ежегодно, производится в 16-ом квартале, исходя из предпосылки о предполагаемом предельном сроке погашения кредиторской задолженности в течение 16 кварталов.
Порядок распределения краткосрочных финансовых вложений и денежных средств
Денежные средства и краткосрочные финансовые средства по реорганизуемому и выделяемым обществам по возможности распределяются пропорционально величине их отрицательного денежного потока. Покрытие отрицательных денежных потоков денежными средствами должно быть приблизительно равным по реорганизуемому и выделяемым обществам.
Порядок распределения уставного капитала, собственного капитала, расчет стоимости чистых активов
Собственный капитал распределяется таким образом, чтобы сохранить балансовое равенство по всем выделяемым обществам.
Распределение акций выделяемых обществ среди акционеров Общества
В случае если проектом реформирования Общества предусмотрено размещение акций создаваемых обществ путем распределения среди акционеров Общества, то уставный капитал Общества не подлежит уменьшению (не может быть поделен на уставные капиталы выделяемых обществ и уставный капитал Общества после реорганизации).
Уставные капиталы выделяемых обществ должны полностью формироваться за счет источников, указанных в указанных в абз. 3 п. 8.3.10. Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Постановлением ФКЦБ РФ от 18.06.2003 г. N 03-30/пс.
Источниками формирования уставных капиталов выделяемых обществ могут служить:
- добавочный капитал Общества;
- нераспределенная прибыль Общества;
- иные собственные средства Общества (за исключением уставного капитала).
Конвертация акций Общества в акции выделяемых обществ
В случае если проектом реформирования Общество предусмотрена конвертация части акций Общества в акции выделяемых обществ, формирование уставного капитала выделяемых обществ возможно только за счет соответствующего уменьшения уставного капитала Общества.
Совмещение нескольких способов: а) конвертация части акций Общества в акции выделяемых обществ; б) распределение акций выделяемых обществ среди акционеров Общество; в) приобретение акций выделяемых обществ самим Обществом.
В случае если проектом реформирования Общества предусмотрено совмещение нескольких способов размещения акций выделяемых обществ, формирование уставного капитала выделяемых обществ возможно одновременно:
- за счет уменьшения уставного капитала Общества (конвертация) и
- за счет источников, указанных в абз. 3 п. 8.3.10. Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг (распределение, приобретение акций самим Обществом).
В этом случае уставный капитал Общества может быть уменьшен на сумму меньшую, чем суммарный размер уставных капиталов выделяемых обществ.
Размер уставных капиталов выделяемых обществ может быть непропорциональным размеру имущества, прав и обязанностей, передаваемых выделяемым обществам.
Если формирование уставных капиталов выделяемых обществ за счет указанных источников при способе размещения акций выделяемых обществ, предусмотренном проектом реформирования Общества, невозможно, то изменение таких источников допускается только после внесения соответствующих изменений в проект реформирования Общества.
Уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества
Целевое финансирование (стр. 450) распределяется в соответствии с его целевым использованием.
Резервный капитал, (строка 430 Бухгалтерского баланса), сформированный в реорганизуемом обществе, может распределяться выделяемым обществам пропорционально размеру их уставных капиталов.
Нераспределенная прибыль прошлых лет (строка 460 бухгалтерского баланса) и непокрытый убыток прошлых лет (строка 465 бухгалтерского баланса) распределяются на выделяемые общества в случае, если иным способом невозможно достичь балансового равенства.
Вне зависимости от способа размещения акций выделяемых обществ размер чистых активов выделившихся обществ и Общества после реорганизации должен быть не менее чем размер их уставных капиталов (п. 8.3.11. Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных Постановлением ФКЦБ РФ от 18.06.2003 г. N 03-30/пс).
Анализ и распределение арендованных основных средств
Основные средства, взятые в аренду и отраженные по строке 910 Справки о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах, распределяются в зависимости от того, на какое общество предполагается переоформить договор аренды.
Как правило, арендованные основные средства должны передаваться тем обществам, которые будут их эксплуатировать в соответствии с технологическим признаком. Основанием для распределения являются инвентаризационные описи, списки, реестры арендованного имущества.
Оценка арендованных ценностей в разделительном балансе будет соответствовать оценке по договору, заключенному Обществом, при его переоформлении на выделенное общество оценка в справке к балансу последнего может измениться.
Анализ и распределение товарно-материальных ценностей, принятых на ответственное хранение и в переработку, оборудования принятого для монтажа
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение или в переработку, а также оборудование, принятое для монтажа, передаются обществу, назначенному правопреемником по договору, по которому товарно-материальные ценности и оборудование были приняты на ответственное хранение, в переработку и для монтажа соответственно.
Поскольку данные ценности предназначены для последующего возврата, при их распределении необходимо учитывать, что в дальнейшем они могут быть приняты на баланс в качестве собственных ценностей компаний. Поэтому при их распределении необходимо учитывать все те факторы, на которых строится распределение запасов.
Анализ и распределение товаров, принятых на комиссию
Товары, принятые на комиссию могут быть преданы только тому обществу, которое при перезаключении договора получит права и обязанности комиссионера вне зависимости от места хранения данных товаров. Товары на комиссии сохраняют при составлении разделительного баланса учетную оценку.
Анализ и распределение бланков строгой отчетности
Такие бланки подготовлены уже на имя Общества и не передаются выделенным обществам.
Анализ и распределение списанной в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов
Списанная в убыток задолженность учитывается за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания. Поэтому данная статья не распределяется выделенным обществам, а полностью остается в Обществе.
Анализ и распределение обеспечений обязательств и платежей выданных и полученных
Обеспечения, выданные и полученные, связаны с определенными обязательствами компании и потому распределяются вместе с дебиторской и кредиторской задолженностью и финансовыми вложениями, в отношении которых они сделаны.
Анализ и распределение износа жилого фонда и объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Данные статьи передаются тем обществам, которые получат соответствующие объекты жилого фонда. Передача проводится по учетной стоимости.
Анализ и# основных средств, сданных в аренду
По данной статье отражается стоимость объектов, переданных в лизинг. Поэтому она должна передаваться тем обществам, на которые будут переоформлены лизинговые договоры. Данный вопрос решается при распределении дебиторской задолженности.
Основанием для распределения служат списки имущества, сданного в лизинг и договоры.
В справке разделительного баланса о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах данные ценности, будут показаны по учетной стоимости.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.