Приложение II. Расчет требований к капиталу для расчетных и партнерских кредитных рисков

Приложение II

Расчет
требований к капиталу для расчетных и партнерских кредитных рисков

Расчетные риски

1. В случае сделок, при которых долговые инструменты, акции, иностранная валюта и сырьевые товары (за исключением соглашений РЕПО и обратного РЕПО, а также операций займа ценных бумаг или товаров и одалживания ценных бумаг или товаров) не оплачены после сроков их доставки, учреждение должно рассчитать возникшую разницу в цене. Это разница между согласованной ценой для долгового обязательства, обыкновенной акции, иностранной валюты или товара и его текущим рыночным значением, когда разница может быть сопряжена с убытком для данного учреждения. Далее необходимо умножить эту разницу на соответствующий коэффициент в столбце А таблицы 1, чтобы рассчитать свои потребности в капитале.

Таблица 1

Число рабочих дней после даты расчета	(%)
5-15	8
16-30	50
31-45	75
46 и более	100

Свободная передача

2. Учреждение обязано проводить собственные средства, как указано в таблице 2, если:

(а) оно заплатило за ценные бумаги, иностранную валюту или товары до их получения или оно доставило ценные бумаги, иностранную валюту или товары до получения платежа за них, и

(b) в случае трансграничных операций, если прошел один день или более c момента совершения платежа или поставки.

Таблица 2

Требования к капиталу для свободной передачи

Вид операции	До первого платежа по договору или доставке	От первого платежа по договору или передаче до четырех дней после второго платежа по договору или передаче	От 5 рабочих дней после второго платежа по договору или передаче до расторжения сделки
Свободная передача	Отсутствие амортизационных отчислений	Рассматривать как риск	Вычесть перенесенную стоимость плюс текущее положительное воздействие за счет собственных средств

3. При применении оценки риска при свободной передаче, рассматриваемой в соответствии с колонкой 3 таблицы 2, учреждения, использующие подход, изложенный в Статьях 84-89 Директивы 2006/48/ЕЭС, могут назначить отдел закупок для контрагентов, в отношении которых у них не существует рисков для неторгового портфеля, на основании внешней оценки контрагента. Учреждения, использующие собственные оценки уровней возможного убытка (УВУ) могут применять УВУ, изложенные в пункте 8 части 2 Приложения VII к Директиве 2006/48/ЕЭС для свободной передачи, рассмотренной в соответствии с колонкой 3 таблицы 2, при условии, что она применяется ко всем видам воздействия. Кроме того, учреждения, использующие подход, изложенный в Статьях 84-89 Директивы 2006/48/ЕЭС, могут использовать коэффициенты риска, рассмотренные в Статьях 78-83 Директивы, при условии, что они применяют их при любых подобных рисках или могут использовать 100% оценку риска для всех подобных рисков.

Если сумма положительного воздействия в результате свободных передач невелика, учреждения могут применять 100% оценку риска для подобных воздействий.

4. В случаях несостоятельности расчета или клиринговой системы компетентные органы могут отказаться от требований к капиталу, рассчитанных пунктами 1 и 2 до исправления ситуации. В этом случае, отказ контрагента по урегулированию операций с ценными бумагами не считается невыполнением договора в целях кредитных рисков.

Кредитный риск контрагента (КРК)

5. Учреждение обязано проводить капитал против КРК, возникающего в результате следующего:

(а) внебиржевых производных финансовых инструментов и кредитных производных инструментов;

(b) соглашений РЕПО, обратного РЕПО, операций займа или одалживания ценных бумаг или товаров, включенных в торговый портфель;

(c) предельной кредитной операции на основе ценных бумаг или товаров, а также

(d) длинных расчетных сделок.

6. В соответствии с положениями пунктов 7-10, значение риска и суммы оцененного риска для такого рода рисков должны быть рассчитаны в соответствии с положениями раздела 3 главы 2 части V Директивы 2006/48/ЕЭС со ссылками на "кредитные учреждения" в данном разделе, интерпретируемыми как ссылки на "учреждения"; ссылками на "головные кредитные учреждения", интерпретируемыми как ссылки на "головные учреждения", а также с сопутствующими терминами, интерпретируемыми соответствующим образом.

7. В целях пункта 6: В Приложение IV к Директиве 2006/48/ЕЭС необходимо внести дополнения, включив пункт 8 раздела С Приложения I к Директиве 2004/39/ЕЭС;

В Приложение III к Директиве 2006/48/ЕЭС необходимо внести дополнения, включив после сносок к таблице 1 следующий текст:

"Чтобы получить показатель для будущего потенциального кредитного риска в случае полного возвращение свопинговых кредитных деривативов и неуплаты задолженности по кредиту для свопинговых кредитных деривативов, номинальная сумма документа умножается на следующий процент:

- когда справочное обязательство является единицей, и если бы привело к прямому риску для учреждения, стало бы оценивающим пунктом в целях Приложение I: 5%, и

- когда справочное обязательство является единицей, и если бы привело к прямому риску для учреждения, не стало бы оценивающим пунктом в целях Приложение I: 10%.

Однако в случае свопа при кредитном дефолте, учреждение, для которого возникает риск при свопе, представляет собой длинную позицию в основе, и ему должно быть разрешено использование показателя 0% для потенциального будущего кредитного риска, до тех пор пока своп при кредитном дефолте не будет распродан вследствие банкротства юридического лица, риск для которого возникает при свопе, представляющем собой короткую позицию в основе, даже если основа не прекращает платежи".

Когда кредитные производные, обеспечивающие защиту в отношении "n-го к дефолту" среди ряда сопутствующих обязательств, которые, в процентах рассмотрены выше, должны применяться, определяются обязательствами с n-ным низким кредитным качеством, определяемым как один, понесенным учреждением, будет являться оценочным пунктом в целях Приложения I.

8. В целях пункта 6 при расчете оцененных по риску сумм учреждениям не разрешается использовать Метод Простого Финансового Залога, изложенного в пунктах 24-29 части 3 Приложения VIII к Директиве 2006/48/ЕЭС для признания последствий финансового залога.

9. В целях пункта 6 в случае операций обратной покупки, а также сделок по займу и одалживанию ценных бумаг или товаров, забронированных в торговом портфеле, все финансовые документы и товары, которые имеют право быть включенными в торговые портфели, могут быть признаны как приемлемое обеспечение. При наличии рисков, связанных с внебиржевыми производными финансовыми инструментами, забронированными в торговом портфеле, товары, которые имеют право быть включенными в торговые портфели, могут также быть признаны как приемлемое обеспечение. В целях расчета волатильных соглашений, когда такие финансовые инструменты или товары, которые не входят в Приложение VIII Директивы 2006/48/ЕЭС, отданы взаймы, проданы или предоставлены, заняты, куплены или получены в виде залога параллельно или иным способом при такой сделке, а учреждения используют подход для контроля за волатильными соглашениями, согласно части 3 приложения VIII к настоящей Директиве, такие инструменты и товары должны рассматриваться так же, как и неосновные индексы акций, перечисленные во время обмена.

Когда учреждения используют собственные оценки волатильных соглашений, согласно части 3 Приложения VIII к Директиве 2006/48/ЕЭС в отношении финансовых инструментов или товаров, которые не подпадают под перечень Приложения VIII к настоящей Директиве, волатильные соглашения должны рассчитываться по каждому отдельному пункту. Когда учреждения используют подход с использованием внутренних моделей, определенный в части 3 приложения VIII к Директиве 2006/48/ЕЭС, они могут также применять этот подход в торговых портфелях.

10. В целях пункта 6, главные связующие соглашения, касающиеся операций РЕПО и/или сделок с заемом или одалживанием ценных бумаг или товаров и / или других рыночных сделок, связывающих позиции в торговом и неторговом портфелях, будут признаны только тогда, когда сделки будут соответствовать следующим условиям:

(а) все сделки отмечаются на рынке ежедневно и

(b) любые элементы, заимствованные, купленные или полученные в рамках сделки могут быть признаны как финансовый залог в соответствии с Частью V Главы 2 Раздела 3 Подраздела 3 Директивы 2006/48/ЕЭС без применения пункта 9 настоящего приложения.

11. Если кредитные производные, включенные в торговый портфель, являются составной частью внутреннего хеджирования и кредитная защита признается Директивой 2006/48/ЕЭС, то из позиций в кредитных производных не возникнет риск контрагента.

12. Требования к капиталу должны составлять 8% от общей суммы оцененных по риску сумм.