Откройте актуальную версию документа прямо сейчас
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Статья 1
Для целей настоящей Директивы:
1. "инсайдерская информация" - не распространенная прямо или косвенно конкретная информация, касающаяся одного или нескольких владельцев финансовых инструментов, а также самих финансовых инструментов. Будучи раскрытой, такая информация с большой долей вероятности повлияет на цены таких финансовых инструментов или на цены производных финансовых инструментов*(11).
В отношении лиц, осуществляющих операции с финансовыми инструментами, к "инсайдерской информации" относятся сведения, переданные клиентом и относящиеся к его текущим операциям. Это конкретная информация, которая прямо или косвенно касается одного или нескольких владельцев финансовых инструментов или самих финансовых инструментов. Будучи раскрытой, такая информация с большой долей вероятности повлияет на цены таких финансовых инструментов или на цены производных финансовых инструментов;
2. "манипулирование рынком" - это:
(а) сделки и разрешения на торговлю:
- способствующие распространению ложной или недостоверной информации относительно необходимости в финансовых инструментах, предоставления таких инструментов или цен на них, или;
- поддержание одним лицом или лицами, действующими совместно, неестественной или искусственно созданной цены на один или несколько финансовых инструментов,
но данные правила не применяются в отношении лиц, заключивших сделку или издавших распоряжение о начале торговли на законных основаниях, при условии, что подобные сделки и распоряжения соответствуют сложившейся на регулируемом рынке практике;
(b) совершение сделок с использованием обманных методов, а также другие формы обмана и мошенничества;
(с) распространение через Интернет и средства массовой информации недостоверных сведений о финансовых инструментах, например, ложных новостей, если распространившее их лицо знало или должно было знать о том, что сведения являются недостоверными или вводящими участников рынка в заблуждение. Если подобные сведения были распространены журналистами, их поведение без ущерба действию статьи 11 должно быть оценено с точки зрения профессиональных обязанностей журналиста, а также на предмет прямого или косвенного получения журналистом доходов и иных преференций от распространения недостоверной информации.
В частности, из пунктов "а", "b" и "с" можно сделать следующие выводы об отнесении определенного поведения к рыночной манипуляции:
- это действия одного или нескольких лиц по удержанию цен на финансовые инструменты или созданию иных нечестных условий на рынке, целью которых является укрепление собственной главенствующей позиции на рынке;
- это покупка или продажа финансовых инструментов в момент закрытия биржи с использованием несуществующих инвесторов, совершающих закупки по заключительной цене;
- это использование преимущества временного или постоянного доступа к регулярным и электронным средства массовой информации с целью опубликования мнения о финансовых инструментах (или косвенно об их владельцах) при условии, что в прошлом такое лицо опубликовало мнения, повлиявшие на цену финансовых инструментов, получило доход и не сообщило должным образом о подобном конфликте интересов.
В будущем определение рыночной манипуляции может быть расширено, чтобы наиболее полно отражать все случаи рыночных махинаций, которые существуют на практике;
3. "финансовый инструмент" - это:
- ценные бумаги в определении, данном Директивой 93/22/EЭC Совета ЕС от 10 мая 1993 г. об инвестиционных услугах и ценных бумагах*(12);
Директивой Европейского парламента и Совета Европейского Союза 2004/39/EC от 21 апреля 2004 г. названная Директива отменена с 1 ноября 2007 г.
- подразделение совместных инвестиционных предприятий;
- инструменты денежного рынка;
- фьючерсы и эквивалентные им расчеты наличными средствами;
- форвардные сделки;
- процентные ставки, валюты и справедливый товарообмен;
- право приобретать или распространять любые финансовые инструменты, подпадающие под вышеуказанные категории, включая равноценные инструменты при расчете наличными средствами. В частности, это касается опционов в денежном эквиваленте и в процентной ставке;
- производные ценные бумаги и товары;
- любые другие инструменты, допущенные или готовящиеся к допуску на регулируемый рынок в Государствах-членах ЕС;
4. "регулируемый рынок" - рынок, определенный статьей 1(13) Директивы 93/22/ЕЭС;
5. "принятая на рынке практика поведения" - это практика поведения, которая обоснованно ожидается на одном или нескольких финансовых рынках и принимается в качестве правомерной компетентным органом на основе опубликованных правил, принятых Европейской Комиссией в соответствии с процессом, указанным в статье 17 (2а);
6. "лицо" - любое физическое или юридическое лицо;
7. "компетентный орган" - государственный орган, назначенный в соответствии со статьей 11.
В целях учета развития финансовых рынков и единообразного применения данной Директивы на территории всего Сообщества Европейской Комиссией должны быть предприняты меры, относящиеся к пунктам 1, 2 и 3 данной статьи. Эти меры, призванные дополнить Директиву, должны быть приняты на основе статьи 17 (2а).
<< Назад |
Статья 2 >> Статья 2 |
|
Содержание Директива Европейского Парламента и Совета Европейского Союза 2003/6/ЕС от 28 января 2003 г. "Об использовании инсайдерской... |
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.