Статья 3. Факультативные исключения

Статья 3
Факультативные исключения

1. Государства - члены ЕС могут принять решение не применять положения настоящей Директивы к каким-либо лицам, для которых они являются Государством - членом ЕС происхождения, которым:

- не разрешено хранить денежные средства клиентов или ценные бумаги, и которые по этой причине не имеют права в любое время становиться дебиторами своих клиентов, и

- не разрешено предоставлять инвестиционные услуги за исключением принятия и передачи поручений по обращающимся ценным бумагам и паям в предприятиях коллективного инвестирования и предоставления инвестиционной консультации в отношении таких финансовых инструментов, и

- в рамках предоставления такой услуги разрешено передавать поручения только:

(i) инвестиционным фирмам, получившим разрешение в соответствии с настоящей Директивой;

(ii) кредитным организациям, получившим разрешение в соответствии с Директивой 2000/12/EC;

(iii) филиалам инвестиционных фирм или кредитных организаций, которые получили разрешения в третьих странах и которые подлежат регулированию пруденциальными нормами, рассматриваемыми компетентными органами как не менее строгие, чем установленные в настоящей Директиве, в Директиве 2000/12/EC и в Директиве 93/6/EЭC;

(iv) предприятиям коллективного инвестирования, получившим разрешение согласно законодательству Государства - члена ЕС на осуществление деятельности по публичному размещению паев, а также управляющим компаниям таких организаций;

(v) инвестиционным фирмам с фиксированным капиталом, как определено в Статье 15(4) Второй Директивы 77/91/EЭC Совета ЕС от 13 декабря 1976 г. о координации гарантий, предоставление которых Государства - члены ЕС требуют от фирм для защиты интересов участников и иных лиц в контексте второго параграфа Статьи 58 Договора в отношении создания публичных компаний с ограниченной ответственностью и поддержания и изменения их капитала в целях обеспечения равенства таких гарантий на всей территории Сообщества*(23), ценные бумаги которых допущены к котировке или предложены к продаже на регулируемом рынке Государства - члена ЕС;

при условии, что деятельность таких лиц регулируется на национальном уровне.

2. Лица, исключенные из сферы действия настоящей Директивы в соответствии с параграфом 1, не могут получить выгоду от свободы предоставления услуг и/или деятельности или создания филиалов как установлено в Статье 31 и 32 соответственно.