Приложение 1. Состояние рынка ценных бумаг в Республике Армения

Приложение 1

Состояние рынка ценных бумаг в Республике Армения

1. Экономический аспект регулирования рынка ценных бумаг в Республике Армения

1.1. Информация об органе, осуществляющем надзор и регулирование рынка ценных бумаг.

Регулирование и надзор финансовых организаций осуществляет Центральный банк Республики Армения (далее - ЦБ Армении), в частности:

банковский сектор: банки, кредитные организации;

страховой сектор: страховые компании, страховые брокеры и страховые агенты;

рынок ценных бумаг;

платежно-расчетные организации;

ломбарды;

обменные пункты валют.

Что касается рынка ценных бумаг, то ЦБ Армении осуществляет надзор и регулирование рынка ценных бумаг, обеспечивая выполнение и соблюдение требований Закона Республики Армения "О рынке ценных бумаг", а также принятых на его основании иных правовых актов, регулирующих рынок ценных бумаг.

В рамках полномочий, данных ему законодательством, ЦБ Армении осуществляет надзор за следующими участниками рынка ценных бумаг:

лица, предоставляющие инвестиционные услуги на территории Армении (инвестиционные компании);

лица, выступающие с публичным предложением ценных бумаг на территории Армении, в том числе подотчетные эмитенты;

лица, являющиеся операторами регулируемого рынка, - ОАО "NASDAQ ОМХ ARMENIA";

Центральный депозитарий - "Центральный депозитарий Армении" (CDA).

В целях осуществления регулирования и надзора за деятельностью субъектов рынка ценных бумаг ЦБ Армении:

устанавливает условия и порядок публичного предложения ценных бумаг;

регистрирует и лицензирует участников рынка ценных бумаг (инвестиционные компании, оператор регулируемого рынка, Центральный депозитарий);

устанавливает порядок и положения отзыва лицензии участников рынка ценных бумаг;

устанавливает условия приобретения значительного участия в капитале участников рынка ценных бумаг, в том числе дает предварительное согласие на приобретение значительного участия;

устанавливает требования к деятельности лиц, предоставляющих инвестиционные услуги;

устанавливает пруденциальные нормы для участников рынка ценных бумаг, в частности, основные экономические нормативы;

осуществляет документарный надзор за лицами, действующими на рынке ценных бумаг, а также производит проверки на местах;

регулирует процесс реорганизации и ликвидации участников рынка ценных бумаг;

определяет условия деятельности регулируемого рынка (требования к членству на регулируемом рынке, листингу, а также требования к правилам регулируемого рынка и т.д.);

определяет требования к запрету манипулирования на рынке ценных бумаг;

определяет условия деятельности депозитарной системы, кастодиальной деятельности, расчетных систем;

применяет меры ответственности при нарушении требований законодательства о рынке ценных бумаг;

выполняет иные функции.

1.2. Информация о рынке ценных бумаг.

Количество институциональных инвесторов и размер их активов

(млн драмов)

Вид институционального инвестора	Количество институциональных инвесторов		Размер активов (тыс. долларов США)
	По состоянию на 1 января 2009 г.	По состоянию на 1 января 2010 г.	По состоянию на 1 января 2009 г. (1 доллар = 306,73 драма)	По состоянию на 1 января 2010 г. (1 доллар = 377,89 драма)
Инвестиционные компании	10	8	25 195	41282
Банки	22	22	3 337 455	3 508 957
Кредитные организации	25	27	214 538	200 587
Страховые компании	11	12	38 136	44 987

Капитализация рынка акций по состоянию на 1 января 2009 года - 176 млн долларов США, а на 1 января 2010 года - 141 млн долларов США.

Отношение капитализации к ВВП на 1 января 2009 года - 1,5%, на 1 января 2010 года - 1,71%.

Объем и количество зарегистрированных регулятором рынка ценных бумаг выпусков ценных бумаг

Виды ценных бумаг	Количество эмитентов		Количество выпусков		Объем фактически размещенных ЦБ по цене размещения, млн долларов США
	По состоянию на 1 января 2009 г.	По состоянию на 1 января 2010 г.	По состоянию на 1 января 2009 г.	По состоянию на 1 января 2010 г.	По состоянию на 1 января 2009 г.	По состоянию на 1 января 2010 г.
Акции	2	11	2	11	97,86	79,74
Облигации	11	8	12	10	29,50	15,24
Всего	13	19	14	21	127,36	94,98

Объем торгов на организованном рынке финансовыми инструментами за 2009 год

(долларов США)

Организатор торговли	Объем торгов на первичном рынке по видам торгуемых инструментов			Объем торгов на вторичном рынке по видам торгуемых инструментов			Общий объем торгов на первичном и вторичном рынках	Объем торгов/ ВВП, %
	Акции	Облигации	Общий объем торгов на первичном рынке	Акции	Облигации	Общий объем торгов на вторичном рынке
Nasdaq Omx Armenia	-	-	-	277 859	39 416 232	39 694 090	39 694 090	0,005

Количество организаций, осуществляющих определенный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Вид профессиональной деятельности*	По состоянию на 1 января 2009 г.		По состоянию на 1 января 2010 г.
	Всего	В том числе банки	Всего	В том числе банки
Брокерская и (или) дилерская деятельность	32	22	30	22
Ведение системы реестров держателей ценных бумаг	1	-	1	-
Управление инвестиционным портфелем	7	2	5	2
Кастодиальная деятельность	23	19	23	19
Депозитарная деятельность	23	19	23	19
Организация торговли с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами	1	-	1	-

* Виды профессиональной деятельности указаны в соответствии с законодательством Республики Армения. В случае если одна организация выполняет несколько видов профессиональной деятельности, в данной таблице такая организация учитывается по каждому виду деятельности отдельно.

2. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

В 2009 году ЦБ Армении осуществлены четыре проверки инвестиционных компаний, одна проверка оператора организованного рынка и одна проверка Центрального депозитария.

Виды нарушений на рынке ценных бумаг и ограниченные меры воздействия и санкции, применяемые Центральным банком Республики Армения

Вид нарушения на рынке ценных бумаг	Меры воздействия и санкции	Количество
		По состоянию на 1 января 2009 г.	По состоянию на 1 января 2010 г.
1	2	3	4
Предоставление недостоверной информации со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	4	5
	Письменное уведомление	41	-
Предоставление отчетов со стороны профессиональных участников позднее срока	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	3
	Штраф	-	1
Отсутствие внутренних правил, предусмотренных законом и нормативными актами, у профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	4
Нарушение правил поведения на рынке при предложении и предоставлении инвестиционных услуг со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	2
Невыплата обязательной периодической платы медиатору финансовой системы в требуемые законом сроки	Штраф	-	4
Нарушения требований опубликования информации со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	1
Ошибка при расчетах нормативов со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	1	3
	Штраф	0	2
	Письменное уведомление	6	-
Нарушение требований, предусмотренных для маркет-мейкера со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	1	2
	Письменное уведомление	1	-
Нарушение требования к количеству квалифицированных сотрудников и (или) нарушение внутренних правил со стороны профессиональных участников	Письменное уведомление	3	0
Предоставление инвестиционных услуг без лицензии	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	1	0
Нарушение требования информирования о предоставлении инвестиционных услуг со стороны банков	Письменное уведомление	3	0
Нарушение правил торговли со стороны профессиональных участников	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	4	1
	Штраф	-	1
Нарушение требования о раскрытии существенной информации, полученной от участников торгов со стороны организатора торгов (оператора)	Письменное уведомление	1	-
Нарушение правил торговли со стороны организатора торговли (оператора)	Письменное уведомление	1	1
Нарушение порядка допуска ценных бумаг к купле-продаже на фондовой бирже со стороны организатора торгов (оператора)	Письменное уведомление	1	1
Нарушение порядка проведения заседания дисциплинарной комиссии	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	0	2
	Письменное уведомление	1	-
Предоставление недостоверной информации со стороны организатора торгов (оператора)	Письменное уведомление	0	2
Нарушение требований опубликования информации со стороны организатора торгов (оператора)	Письменное уведомление	0	2
Непредоставление бизнес-плана в требуемые законом и нормативными актами сроки со стороны организатора торгов (оператора)	Письменное уведомление	0	1
Невыполнение требований решений Президента ЦБ со стороны организатора торгов (оператора)	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	1
	Письменное уведомление	-	1
Невыполнение требований Закона "Об акционерных компаниях" со стороны Центрального депозитария	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	1
Предоставление недостоверной информации со стороны Центрального депозитария	Письменное уведомление	-	3
Предоставление недостоверной информации со стороны подотчетных эмитентов	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	-
Непредоставление аудиторского заключения и финансовых отчетов в сроки со стороны подотчетных эмитентов	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	-	5
	Письменное уведомление	-	3
Нарушение проведения общего собрания акционеров со стороны подотчетных эмитентов	Письменное уведомление	-	2
Неполноценное раскрытие информации в проспекте эмиссии эмитентов	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	1	-
Задержка раскрытия существенной информации подотчетными эмитентами	Предупреждение с поручением об устранении выявленных нарушений	1	-
	Штраф	-	1
Итого		72	55