Постановление Федерального арбитражного суда Дальневосточного округа от 24 июля 2002 г. N Ф03-А51/02-2/1420 Отказ в госрегистрации выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, утвержденного советом директоров ОАО на основании решения общего собрания акционеров, признан недействительным с обязанием произвести госрегистрацию, т.к. суд счел данный отказ не соответствующим требованиям законодательства о рынке ценных бумаг и нарушающим права и законные интересы истца (извлечение)

Постановление Федерального арбитражного суда Дальневосточного округа
от 24 июля 2002 г. N Ф03-А51/02-2/1420
(извлечение)

Арбитражный суд, при участии от истца - ОАО "Али-Восток" - Н.В. Чурова, начальник юридического отдела по доверенности N 5 от 03.01.2002, рассмотрел кассационную жалобу регионального отделения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Дальневосточном федеральном округе на решение от 06.03.2002. постановление от 16.05.2002 по делу N А51-11593/2001 29-383/24 Арбитражного суда Приморского края, по иску открытого акционерного общества "Али-Восток" к региональному отделению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Дальневосточном федеральном округе признании недействительным отказа в госрегистрации выпуска ценных бумаг и обязании ответчика произвести регистрацию решения о выпуске ценных бумаг.

Открытое акционерное общество "Али-Восток" (далее - общество) обратилось в Арбитражный суд Приморского края с иском к Региональному отделению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России в Дальневосточном федеральном округе (далее - региональное отделение) о признании недействительным отказа в государственной регистрации выпуска ценных бумаг, произведенного на основании уведомления N ИВ-4806 от 08.11.2001, и об обязании произвести госрегистрацию выпуска ценных бумаг, размещенных путем конвертации, утвержденного Советом директоров ОАО "Али-Восток" от 26.09.2001 на основании решения общего собрания акционеров от 29.06.2001 N 10.

Решением суда от 06.03.2002, оставленным без изменения постановлением апелляционной инстанции от 16.05.2002, исковые требования удовлетворены в полном объеме. Оба судебных акта мотивированы тем, что отказ в регистрации выпуска ценных бумаг не соответствует требованиям Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и нарушает права и законные интересы истца.

Не согласившись с принятыми по делу судебными актами, региональное отделение заявило кассационную жалобу, в которой просит их отменить в связи с неправильным применением норм материального права, регулирующих спорные правоотношения. По мнению ответчика, решение истца о консолидации акций, в результате которого акционеры независимо от своего волеизъявления лишаются всех принадлежащих им ценных бумаг, противоречит ст.ст. 17, 35 Конституции РФ, а также ст.ст. 209, 235 ГК РФ. Истец не вправе злоупотреблять правом, предоставленным ему законом, и принуждать акционеров к заключению договоров на отчуждение дробных акций. Также заявитель жалобы полагает, что положения статьи 74 Федерального закона "Об акционерных обществах" при проведении консолидации необходимо применять с учетом требований Конституции РФ, нормы которой имеют большую юридическую силу по отношению к федеральным законам, и гражданского законодательства РФ в целом.

ОАО "Али-Восток" в отзыве на кассационную жалобу и в заседании суда кассационной инстанции отклоняет доводы и требования регионального отделения и просит оставить обжалуемые судебные акты без изменения.

Ответчик, извещенный надлежащим образом о времени и месте судебного разбирательства, участия в нем не принимал.

Изучив материалы дела, обсудив доводы кассационной жалобы и отзыва на нее, заслушав представителя истца и проверив правильность применения арбитражным судом норм материального и процессуального права, кассационная инстанция не находит оснований для отмены обжалуемых судебных актов по нижеследующему.

Как установлено материалами дела, 29.06.2001 состоялось общее собрание акционеров ОАО "Али-Восток", на котором присутствовали 53 акционера, владеющие 32755 голосующих акций общества, и принято решение по 9 вопросу повестки дня об увеличении уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций, размещение которых произвести путем конвертации в акции с большей номинальной стоимостью.

07.09.2001 Регистрационной палатой Хабаровского края по государственной регистрации юридических лиц зарегистрированы изменения и дополнения в учредительных документах ОАО "Али-Восток", а именно: об увеличении уставного капитала до 185520 рублей, разделенного на обыкновенные акции номинальной стоимостью 5 рублей каждая в количестве 37104 штук.

В соответствии с пунктом 10 указанного выше решения собрания акционеров истцом, осуществлена консолидация акций путем конвертации каждых 773 обыкновенных акций номинальной стоимостью 5 рублей в одну новую акцию стоимостью 3865 рублей каждая. Советом директоров общества 26.09.2001 принято решение о выпуске ценных бумаг, которое направлено в региональное отделение ФКЦБ России.

Ответчик рассмотрел представленные ОАО "Али-Восток" документы для государственной регистрации выпуска акций обыкновенных именных бездокументарных, размещаемых путем конвертации, и уведомлением от 08.11.2001 за N ИВ-4806 отказал в госрегистрации по мотиву того, что в результате проверки выявлено несоответствие представленных документов и содержащихся в них сведений требованиям законодательства РФ и Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденных Постановлением ФКЦБ России от 17.09.1996 N 19 (в ред. от 11.11.1998 N 47; (далее по тексту - Стандарты эмиссии акций).

Не согласившись с данным отказом, общество обжаловало его в судебном порядке.

Арбитражный суд на основе всестороннего, полного и объективного исследования материалов дела и правильного применения норм материального и процессуального права удовлетворил исковые требования в полном объеме. Данный вывод судебных инстанций является правомерным.

В соответствии со статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" от 02.04.1996 N 39-ФЗ регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг является одним из этапов процедуры эмиссии.

Статьей 21 данного Закона установлены основания для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, в том числе и нарушение эмитентом требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.

В обоснование отказа в регистрации эмиссии акций ОАО "Али-Восток" региональное отделение в заключении, приложенном к уведомлению об отказе от 08.11.2001 N ИВ-4806, указало на то, что истцом в нарушение ст. 35 Конституции РФ и ст. 235 ГК РФ на собрании акционеров от 29.06.2001 (протокол N 10) принято решение о принудительном отчуждении имущества акционеров, голосовавших против принятия решения о конвертации акций в акции с большей номинальной стоимостью путем консолидации.

В соответствии со статьей 74 Федерального закона "Об акционерных обществах" (в редакции, действовавшей в период спорных правоотношений) общество по решению общего собрания акционеров вправе произвести консолидацию размещенных акций, в результате которой две и более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в случае образования при консолидации дробных акций последние подлежат выкупу обществом по рыночной стоимости, определяемой в соответствии со статьей 77 настоящего Федерального закона.

Как видно из протокола собрания акционеров от 29.06.2001 решение о консолидации акций принято компетентным органом общества, за это решение проголосовало 97,5% голосов - владельцев голосующих акций, принимавших участие в собрании, оно не противоречит закону и уставу общества и не обжаловано акционерами в порядке ст. 49 Федерального закона "Об акционерных обществах". Таким образом, ссылка заявителя кассационной жалобы на выход ОАО "Али-Восток" за пределы предоставленных ему законом прав или злоупотребление этими правами в связи намеренным причинением вреда акционерам посредством принуждения к заключению договоров на отчуждение дробных акций является несостоятельной.

Обязанность акционерного общества по выкупу дробных акций, образовавшихся при консолидации акций, установлена статьей 74 вышеназванного Закона, однако эта же норма права не предусматривает обязанности владельцев дробных акций по их продаже, что не противоречит общим принципам права собственности, установленным Конституцией РФ и статьями 209, 235 ГК РФ.

Решение о консолидации, само по себе, не влечет прекращения права собственности акционеров на принадлежащие им акции общества, т.е. не нарушает уже имеющиеся права, приобретенные в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом "Об акционерных обществах", и не устанавливает новых обязанностей. Следовательно, возражения ответчика о нарушении ОАО "Али-Восток" гражданских прав акционеров являются необоснованными.

Таким образом, поскольку установленные обстоятельства настоящего спора получили надлежащую правовую оценку судебными инстанциями на основании статьи 59 АПК РФ, то вывод суда о неправомерности отказа региональным отделением в государственной регистрации эмиссии ценных бумаг истца соответствует нормам действующего законодательства, регулирующим спорные отношения, и у кассационной инстанции нет оснований для удовлетворения заявленной жалобы.

На основании изложенного и руководствуясь статьями 174-177 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Дальневосточного округа постановил:

Решение от 06.03.2002, постановление апелляционной инстанции от 16.05.2002 Арбитражного суда Приморского края по делу N А51-11593/01 29-383/24 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.

Постановление вступает в законную силу с момента его принятия и обжалованию не подлежит.