Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 9 сентября 2004 г. N А56-32839/02 Иск Гражданина к ОАО и Обществу о признании незаконной записи в реестре акционеров ОАО об исключении его из реестра акционеров, обязании ответчиков восстановить в реестре акционеров прежнюю запись о принадлежности ему дробной акции не удовлетворен, так как рыночная стоимость акций, установленная советом директоров ОАО, является объективной, и выкуп у истца его дробной акции, исходя из этой стоимости, не нарушает его имущественных интересов

Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа
от 9 сентября 2004 г. N А56-32839/02

Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в составе председательствующего Афанасьева С.В., судей Изотовой С.В. и Кустова А.А.,

при участии от Евплова В.Д. - Зайцева В.В. (доверенность от 26.08.04), от ОАО "Канонерский судоремонтный завод" Яршина М.В. (доверенность от 14.07.04), от ОАО "Северо-Западный регистрационный центр" Плавника Ю.А. (доверенность от 01.03.03),

рассмотрев 07.09.04 в открытом судебном заседании кассационную жалобу открытого акционерного общества "Канонерский судоремонтный завод" на постановление апелляционной инстанции Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 17.06.04 по делу N А56-32839/02 (судьи Горшелев В.В., Копылова Л.С, Мельникова Н.А.),

установил:

Евплов Владимир Дмитриевич обратился в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к открытому акционерному обществу "Канонерский судоремонтный завод" (далее - ОАО "КСЗ") и открытому акционерному обществу "Северо-Западный регистрационный центр" (далее - ОАО "СЗРЦ") о признании незаконной записи в реестре акционеров ОАО "КСЗ" об исключении его из реестра акционеров, обязании ответчиков восстановить в реестре акционеров прежнюю запись о принадлежности ему дробной акции.

Определением от 15.12.02 производство по делу прекращено.

Постановлением апелляционной инстанции от 25.02.03 определение от 15.12.02 отменено, дело передано в суд первой инстанции для рассмотрения по существу.

Решением от 01.07.03 (судья Серикова И.А.) иск отклонен.

Постановлением апелляционной инстанции от 17.06.04 решение отменено. Суд обязал ОАО "КСЗ" восстановить в реестре его акционеров запись о принадлежности Евплову В.Д. 0,316 обыкновенной именной акций бездокументарной формы ОАО "КСЗ", образовавшейся в результате консолидации акций по решению внеочередного общего собрания акционеров ОАО "КСЗ" от 24.05.01, признав незаконность исключения Евплова В.Д. из реестра акционеров.

В иске к ОАО "СЗРЦ" отказано.

В кассационной жалобе ОАО "КСЗ" просит отменить постановление и в иске Евплову В.Д. отказать.

В обоснование жалобы ее податель указал на неправильное, по его мнению, применение судом апелляционной инстанции статей 74, 77 Федерального закона "Об акционерных обществах" (далее - Закон) в редакции, действующей до 01.01.02, а также постановления Конституционного Суда Российской Федерации от 24.02.04 N 3-П "По делу о проверке конституционности отдельных положений статей 74, 75 и 77 Федерального закона "Об акционерных обществах", регулирующих порядок консолидации размещенных акций акционерного общества и выкупа дробных акций, в связи с жалобами граждан, компании "Кадет Истеблишмент" и запросом Октябрьского суда города Пензы" (далее - Постановление КС РФ N 3-П).

Кроме того, ОАО "КСЗ" указал на принятие судом апелляционной инстанции неисполнимого решения.

В отзыве Евплов В.Д. просит постановление апелляционной инстанции оставить без изменения, а кассационную жалобу - без удовлетворения.

До начала слушания дела Евплов В.Д. заявил ходатайство об обязании ОАО "КСЗ" представить доказательства об избрании генеральным директором ОАО "КСЗ" Вихрова Н.М., подписавшего кассационную жалобу.

Выслушав мнение лиц, участвующих в деле, и принимая во внимание, что полномочия Вихрова Н.М. были проверены при решении вопроса о принятии кассационной жалобы и что истец не представил доказательства о возложении обязанностей генерального директора ОАО "КСЗ" на иное лицо, суд кассационной инстанции не находит оснований для удовлетворения ходатайства.

В судебном заседании представитель Евплова В.Д. поддержал доводы кассационной жалобы, представители ОАО "КСЗ" и ОАО "СЗРЦ" возразили против ее удовлетворения.

Законность обжалуемого судебного акта проверена в кассационном порядке.

Как следует из материалов дела, решением Регистрационной палаты Санкт-Петербурга от 13.08.93 N 4471 зарегистрировано АООТ "Канонерский судоремонтный завод" (далее - АООТ "КСЗ"), являющееся правопредшественником ОАО "КСЗ".

Уставный капитал АОЗТ "КСЗ" согласно пункту 5.1 его устава составлял 124 585 000 неденоминированных рублей и был разделен на 124 585 обыкновенные акции номиналом 1000 неденоминированных рублей каждая.

Держателем реестра акционеров АООТ "КСЗ" на основании договора о реестровом обслуживании являлось ОАО "СЗРЦ".

Евплов В.Д. согласно выписке со счета от 02.10.97, выданной ОАО "СЗРЦ", являлся владельцем 316 обыкновенных акций АООТ "КСЗ" номинальной стоимостью 1000 неденоминированных рублей каждая, составляющих 0,2536 уставного капитала АООТ "КСЗ".

Советом директоров АООТ "КСЗ" 17.05.01 приняты следующие решения:

- о созыве внеочередного общего собрания акционеров с включением в его повестку вопросов об уменьшении уставного капитала АООТ "КСЗ", о консолидации акций АООТ "КСЗ", утверждении изменений в устав АООТ "КСЗ";

- определении рыночной стоимости одной обыкновенной акции АООТ "КСЗ" в размере 144 руб.;

- об утверждении Положения о порядке приобретения и выкупа АООТ "КСЗ" размещенных акций.

На внеочередном общем собрании акционеров АООТ "КСЗ", состоявшемся 24.05.01, были приняты решения:

- уменьшить уставной капитал АООТ "КСЗ" с 124 585 руб. до 124 000 руб. в связи с погашением 585 обыкновенных акций, находящихся в распоряжении АООТ "КСЗ";

- утвердить изменения в устав АООТ "КСЗ", касающиеся размера уставного капитала;

- произвести консолидацию акций АООТ "КСЗ", в результате которой каждые 1000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 руб. каждая конвертируются в 1 обыкновенную акцию номинальной стоимостью 1000 руб. бездокументарной формы выпуска. В случае образования при консолидации дробных акций, последние подлежат выкупу АООТ "КСЗ" по их рыночной стоимости в срок не более 1 месяца с даты конвертации.

Региональным отделением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Северо-Западном Федеральном округе (далее - РО ФКЦБ) 02.07.01 зарегистрировано решение о выпуске ценных бумаг АООТ "КСЗ", выпуску присвоен регистрационный номер 1-02-01616-D.

В результате консолидации суммарная номинальная стоимость всех дробных акций составила 4000 руб.

АООТ "КСЗ" 18.07.01 произвело выкуп всех образовавшихся при консолидации дробных обыкновенных именных акций, в том числе и 0,316 акции, принадлежащей истцу.

Оплату дробной акции Евплова В.Д. АООТ "КСЗ" осуществило путем направления истцу денежных средств почтовым переводом.

Поскольку денежные средства истцом не были получены и возвращены АООТ "КСЗ", последнее в октябре 2002 года перечислило денежные средства в депозит нотариуса Герасименко Петра Васильевича для последующей их выдачи Евплову В.Д.

В связи с выкупом АООТ "КСЗ" всех дробных обыкновенных акций они ОАО "СЗРЦ" в соответствии с пунктом 7.4.2 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденного постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 02.10.97 N 27, были переведены на лицевой счет эмитента, который их впоследствии погасил.

Общим собранием акционеров АООТ "КСЗ" 31.07.01 в связи с состоявшейся консолидацией акций принято решение о внесении изменений в устав АООТ "КСЗ", согласно которым уставный капитал уменьшен до 120 000 руб. и разделен на 120 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 1000 руб. каждая.

РО ФКЦБ 06.09.01 зарегистрировало отчет об итогах выпуска акций АООТ "КСЗ".

Общим собранием акционеров АООТ "КСЗ" 07.09.01 утвержден устав в новой редакции.

В связи с расторжением договора о реестровом обслуживании все документы и информация, составляющие систему ведения реестра, ОАО "СЗРЦ" 29.12.01 переданы эмитенту - АООТ "КСЗ".

Евплов В.Д., будучи не согласным с определением размера рыночной стоимости одной обыкновенной акции и полагая, что действия регистратора по исключению из реестра записи о принадлежащей ему дробной акции, противоречат закону, обратился в суд с настоящим иском.

Суд апелляционной инстанции, отменяя решение суда и удовлетворяя требования Евплова В.Д., в постановлении указал на следующее:

- выкуп дробной акции у истца произведен без определения и обоснования ее рыночной стоимости, при этом ОАО "КСЗ" не представил доказательства обоснованности указанной им цены дробной акции, подлежащей выкупу при консолидации;

- ссылка ОАО "КСЗ" на установление цены акции при рассмотрении дела N А56-752/04 не может быть принята в силу статьи 69 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ), поскольку истец не участвовал в рассмотрении указанного дела и поэтому принятое по нему решение не имеет преюдициального значения;

- имущественные права владельца дробной акции сохраняются до разрешения вопроса о выкупе такой акции по их рыночной стоимости, определяемой по соглашению сторон, либо в случае спора судом по иску заинтересованной стороны, и, следовательно, рыночная стоимость дробной акции не может быть установлена в одностороннем порядке АООТ "КСЗ".

Суд кассационной инстанции полагает, что данные выводы сделаны судом апелляционной инстанции в результате неправильного применения норм материального и процессуального права.

В соответствии с пунктом 1 статьи 74 Закона по решению общего собрания акционеров общество вправе произвести консолидацию размещенных акций, в результате которой две или более акций общества конвертируются в одну новую акцию той же категории (типа). При этом в устав общества вносятся соответствующие изменения относительно номинальной стоимости и количества объявленных акций общества. В случае образования при консолидации размещенных акций дробных акций последние подлежат выкупу обществом по рыночной стоимости, определяемой в соответствии со статьей 77 Закона.

Согласно статье 77 Закона рыночная стоимость имущества, включая стоимость акций или иных ценных бумаг общества, является цена, по которой продавец, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанные его продавать, согласен был бы продать его, а покупатель, имеющий полную информацию о стоимости имущества и не обязанный его приобрести, согласен был бы приобрести. Рыночная стоимость имущества определяется решением совета директоров (наблюдательного совета) общества, за исключением случаев, когда в соответствии с Законом рыночная стоимость определяется судом или иным органом. Для определения рыночной стоимости имущества может быть привлечен независимый оценщик (аудитор). Привлечение независимого оценщика (аудитора) для определения рыночной стоимости имущества является обязательным в случае выкупа обществом у акционеров принадлежащих им акций в соответствии со статьей 76 Закона.

В силу статей 75, 76 Закона акционер вправе требовать выкупа его акций по рыночной стоимости, определенной независимым оценщиком (аудитором), в случаях:

реорганизации общества или совершения крупной сделки, решение о совершении которой принимается общим собранием акционеров, если они голосовали против принятия решения о его реорганизации или совершении указанной сделки либо не принимали участия в голосовании по этим вопросам;

внесения изменений и дополнений в устав общества или утверждения устава общества в новой редакции, ограничивающих их права, если они голосовали против принятия соответствующего решения или не принимали участия в голосовании.

Таким образом, из содержания указанных норм Закона следовало, что в случаях, когда выкуп акций осуществляется акционерным обществом в силу прямого указания Закона, а не в результате волеизъявления акционера, рыночная стоимость выкупаемых акций определяется решением совета директоров акционерного общества, при этом последний вправе, но не обязан привлекать независимого оценщика.

Постановлением КС РФ N 3-П признаны не противоречащими Конституции Российской Федерации взаимосвязанные положения абзаца второго пункта 1 статьи 74 и статьи 77 Федерального закона "Об акционерных обществах" (в редакции от 24 мая 1999 года), согласно которым в случае образования при консолидации дробных акций последние подлежат выкупу обществом по рыночной стоимости, поскольку эти положения в их конституционно-правовом истолковании предполагают учет прав и законных интересов обладателей дробных акций посредством применения надлежащих юридических процедур и эффективный судебный контроль за решениями, принимаемыми советом директоров (наблюдательным советом) и общим собранием акционеров.

Как следует из материалов дела, рыночная стоимость дробных акций определена решением совета директоров АООТ "КСЗ" от 17.05.01 в размере 144 руб. в соответствии с правилами, изложенными в пункте 2 статьи 77 Закона.

В установленном законом порядке названное решение совета директоров АООТ "КСЗ" Евплов В.Д. не оспорил и судом оно недействительным признано не было.

В мотивировочной части Постановления КС РФ N 3-П указано, что образовавшиеся в результате консолидации дробные акции подлежат выкупу обществом по рыночной стоимости, определяемой в соответствии со статьей 77 Федерального закона "Об акционерных обществах". Содержащиеся в ней нормы исходят из презумпции наличия сформировавшегося рынка ценных бумаг, на котором происходит оценка ценных бумаг большого числа эмитентов. Между тем данный рынок еще не сложился, что затрудняет выявление действительной стоимости дробных акций и требует дополнительных условий для выполнения конституционного требования о "равноценном возмещении". С учетом конституционного принципа равенства перед законом и судом должны применяться и нормы Федерального закона "Об акционерных обществах", регулирующие выкуп акций. Исходя из принципа равенства акционерам как в случае выкупа дробных акций по инициативе акционерного общества, так и в случае выкупа акций по инициативе самих акционеров должны предоставляться равные возможности. Это означает, что нормы, содержащиеся в статье 75, могут применяться и при выкупе дробных акций по инициативе общества.

При определении рыночной стоимости выкупаемых дробных акций допустимо руководствоваться критериями, предусмотренными как в абзаце пятом пункта 3 статьи 77 Федерального закона "Об акционерных обществах", так и в пункте 3 его статьи 75.

Таким образом, Конституционный Суд Российской Федерации определил, что допустимо и возможно определять рыночную стоимость выкупаемых акционерным обществом дробных акций с привлечением независимого оценщика. Какое-либо указание в данном разъяснении об определении рыночной стоимости акций судом или соглашением сторон в Постановлении КС РФ N 3-П отсутствует.

Постановление КС РФ N 3-П вступило в силу 24.02.04 и в соответствии с пунктом 2 его резолютивной части подлежало применению судом апелляционной инстанции при рассмотрении настоящего дела.

В то же время суд апелляционной инстанции не учел положения Постановления КС РФ N 3-П о том, что само по себе формальное несоблюдение выявленных в рамках конституционного истолкования рассматриваемых положений Федерального закона "Об акционерных обществах" надлежащих юридических процедур - при том условии, что оно не оказало существенного влияния на определение объективной рыночной стоимости выкупаемых акций, - не может быть основанием для пересмотра соответствующих решений.

Следовательно, при наличии доказательств того, что установленная решением совета директоров АОЗТ "КСЗ" без привлечения независимого оценщика (аудитора) рыночная стоимость акций соответствует объективной рыночной стоимости выкупаемых акций, суд не вправе признавать такое решение не соответствующим требованиям Закона.

В соответствии с частью 1 статьи 65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

Евплов В.Д. в обоснование своих требований в суд апелляционной инстанции представил заключение закрытого акционерного общества "Эксперт" (далее - ЗАО "Эксперт") на отчет "Об оценке рыночной стоимости одной акции АООТ "КСЗ", из которого следует, что рыночная стоимость одной акции АООТ "КСЗ" составляет не менее 750 руб.

Согласно статьям 11 и 12 Федерального закона от 29.07.98 N 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации" итоговая величина рыночной стоимости объекта оценки должна быть отражена в отчете, составленном по основаниям и в порядке, которые предусмотрены названным законом.

Поскольку заключение ЗАО "Эксперт" составлено в нарушение требований Федерального закона "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", то оно в силу статьи 68 АПК РФ не может быть признано допустимым по настоящему делу.

Другие доказательства не соответствия установленной решением совета директоров АООТ "КСЗ" цены одной обыкновенной акции АООТ "КСЗ" ее действительной рыночной стоимости истец не представил.

Согласно же представленному АООТ "КСЗ" в суд апелляционной инстанции в порядке части 2 статьи 268 АПК РФ и приобщенному к материалам дела сделанного на основании определения Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 23.01.04 по делу N А56-752/04 экспертному заключению государственного учреждения "Северо-Западный Региональный Центр" от 06.02.04 N 1755/19 следует, что рыночная стоимость одной обыкновенной именной акции АООТ "КСЗ" по состоянию на 17.05.01 составляет 140 руб.

Таким образом, рыночная стоимость акций, установленная советом директоров АОЗТ "КСЗ", является объективной, и выкуп у истца его дробной акции исходя из этой стоимости не нарушает его имущественных интересов.

Суд кассационной инстанции считает также обоснованным довод ОАО "КСЗ" о принятии судом апелляционной инстанции неисполнимого решения.

Как видно из материалов дела, все образовавшиеся дробные акции были переведены в реестре акционеров на лицевой счет эмитента и впоследствии погашены.

Согласно решению РО ФКЦБ от 06.09.01 и уставу АООТ "КСЗ" в редакции, принятой решением общего собрания акционеров АООТ "КСЗ" от 07.09.01, уставный капитал ответчика в настоящее время составляет 120 000 руб., разделенный на 120 обыкновенных именных акций. Все акции размещены.

Решения общего собрания об утверждении новой редакции устава АООТ "КСЗ", а также регистрирующего органа о ее регистрации истцом не оспаривались и судом не признаны недействительными.

В создавшейся ситуации недопустимо принятие судом решения о восстановлении в реестре записи о принадлежности Евплову В.Д. 0,316 дробной акции, поскольку это повлечет за собой перераспределения акций между акционерами, не привлеченными к участию в настоящем деле.

С учетом изложенного, постановление апелляционной инстанции подлежит отмене, а решение - оставлению в силе.

Руководствуясь статьями 286, 287, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа

постановил:

постановление апелляционной инстанции Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области от 17.06.04 по делу N А56-32839/02 отменить. Решение от 01.07.03 оставить в силе.

Взыскать с Евплова Владимира Дмитриевича в пользу открытого акционерного общества "Канонерский судоремонтный завод" 500 рублей судебных расходов по уплате государственной пошлины по кассационной жалобе.

Председательствующий Судьи

С.В.Афанасьев С.В.Изотова

А.А.Кустов