Купить систему ГАРАНТ Получить демо-доступ Узнать стоимость Информационный банк Подобрать комплект Семинары

Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013 (ключевые темы: ценные бумаги - залог - учредитель управления - доверительное управление - выписка из реестра)

Постановление Арбитражного суда Уральского округа от 18 сентября 2014 г. N Ф09-5605/14 по делу N А71-6174/2013

 

Екатеринбург

 

18 сентября 2014 г.

Дело N А71-6174/2013

 

Резолютивная часть постановления объявлена 11 сентября 2014 г.

Постановление изготовлено в полном объеме 18 сентября 2014 г.

 

Арбитражный суд Уральского округа в составе:

председательствующего Лиходумовой С.Н.,

судей Артемьевой Н.А., Плетневой В.В.

рассмотрел в судебном заседании кассационную жалобу общества с ограниченной ответственностью "Международные инвестиции" (далее - общество "Международные инвестиции") на определение Арбитражного суда Удмуртской Республики от 28.03.2014 по делу N А71-6174/2013 и постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 26.06.2014 по тому же делу по заявлению общества "Международные инвестиции" с участием закрытого акционерного общества "Индустрия-Реестр" (далее - общество "Индустрия-Реестр") о включении в реестр требований кредиторов должника задолженности в сумме 13 628 439 руб. 28 коп., рассмотренному в рамках дела о признании открытого акционерного общества "ИнвестКомпани" (далее - общество "ИнвестКомпани", должник) несостоятельным (банкротом).

Представители лиц, участвующих в деле, надлежащим образом извещенных о времени и месте судебного разбирательства, в судебное заседание не явились.

Решением Арбитражного суда Удмуртской Республики от 13.09.2013 общество "ИнвестКомпани" признано несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство по упрощенной процедуре ликвидируемого должника. Определением суда от 28.01.2014 конкурсным управляющим утвержден Минаев И.Н.

Общество "Международные инвестиции" обратилось в Арбитражный суд Удмуртской Республики с заявлением о включении в реестр требований кредиторов должника задолженности в сумме 13 628 439 руб. 28 коп., из них 12 032 760 руб. - вознаграждение по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от 13.12.2012 N 5/2012-ДУ, 1 595 679 руб. 28 коп. - штраф.

Определением суда от 13.01.2014 к участию в деле привлечено общество "Индустрия-Реестр" (далее - регистратор).

Определением суда от 28.03.2014 (судья Мухаметдинова Г.Н.) в удовлетворении заявления отказано.

Постановлением Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 26.06.2014 (судьи Чепурченко О.Н., Казаковцева Т.В., Нилогова Т.С.) определение суда оставлено без изменения.

В кассационной жалобе общество "Международные инвестиции" просит определение суда первой инстанции и постановление суда апелляционной инстанции отменить, ссылаясь на неправильное применение судами норм материального права и несоответствие выводов судов фактическим обстоятельствам дела. По мнению общества, поскольку регистратором было выдано уведомление о результатах операции от 24.12.2012 N 4109-12, а именно о зачислении акций на счет доверительного управляющего и выдана выписка из реестра по счету ОХВАН01 на 24.12.2012 (на конец операционного дня), которая подтверждала, что доверительный управляющий является зарегистрированным держателем акций, то с учетом норм п. 2 ст. 149.2 Гражданского кодекса Российской Федерации, п. 2 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" запись по лицевому счету доверительного управляющего являлась окончательной; внесение изменений в запись по лицевому счету по инициативе регистратора допускается, если он обнаружит ошибку до окончания рабочего дня, следующего за днем внесения записи, то есть до окончания рабочего дня 25.12.2012; этот срок был регистратором пропущен, в дальнейшем ошибка может быть исправлена только с согласия лица, которому открыт счет, или иного лица, по поручению или требованию которого в соответствии с федеральными законами или договором могут быть внесены исправительные записи, соответственно, у регистратора после 25.12.2012 отсутствовали правовые основания для проведения по собственной инициативе исправительной операции на основании п. 2 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", при этом нарушение прав заинтересованных и третьих лиц при проведении операции по зачислению акций на счет доверительного управляющего не установлено, в связи с чем вывод судов о том, что ценные бумаги 24.12.2012 не были переведены на лицевой счет доверительного управляющего в силу того, что запись являлась неокончательной, не соответствуют фактическим обстоятельствам дела и основаны на неправильном толковании норм права. Заявитель кассационной жалобы указывает на то, что о наличии залога на переданные ценные бумаги доверительный управляющий узнал из полученной выписки после их зачисления на счет доверительного управляющего; ни договор, ни приложения к договору не содержали информации о наличии залога; каким-либо иным способом доверительный управляющий о залоге не был извещен.

Как следует из материалов дела, между обществом "Международные инвестиции" (доверительный управляющий) и обществом "ИнвестКомпани" (учредитель управления) заключен договор доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от 13.12.2012 N 5/2012-ДУ (в редакции дополнительного соглашения от 13.12.2012), по условиям которого учредитель управления передает принадлежащие ему ценные бумаги и денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги доверительному управляющему в доверительное управление, а управляющий обязуется в течении определенного договором срока осуществлять доверительное управление этими объектами, а также объектами, полученными в процессе осуществления доверительного управления в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя) в соответствии с договором за определенное в нем вознаграждение (п. 1.1).

В соответствии с п. 2.2 договора бездокументарные ценные бумаги считаются переданными управляющему с даты их зачисления на лицевой счет, открытый на имя управляющего для учета ценных бумаг учредителя управления.

Пунктами 5.1, 5.2 договора (в редакции дополнительного соглашения) установлено, что вознаграждение управляющего состоит из постоянной и переменной частей: постоянная часть составляет 3% от стоимости объектов управления; переменная часть составляет 20% дохода от доверительного управления имуществом за квартал, включая НДС.

Согласно п. 2.6 договора (в редакции дополнительного соглашения) в случае вывода учредителем управления объектов управления без распоряжения учредителя управления и уведомления управляющего о возврате объектов управления или расторжения договора учредитель управления уплачивает штраф управляющему в размере 1% от оценочной стоимости объектов управления.

Сторонами подписан акт приема-передачи объектов управления от 13.12.2012, согласно которому учредитель управления передал, а управляющий принял обыкновенные именные акции ОАО "Волгоградэнергосбыт", номер государственной регистрации 1-01-65103-D в количестве 100 023 775 шт., оценочной стоимостью 159 567 928 руб. 26 коп.

На основании поручения учредителя управления 24.12.2012 регистратором - обществом "Индустрия-Реестр" проведена операция по списанию 100 023 775 обыкновенных именных акций ОАО "Волгоградэнергосбыт" с государственным регистрационным номером 1-01-65103-D с лицевого счета учредителя управления (общества "ИнвестКомпани") и их зачислению на лицевой счет доверительного управляющего (общества "Международные инвестиции").

Регистратором выдано уведомление о результатах операции от 24.12.2012 и выписка из реестра по счету доверительного управляющего по состоянию на 24.12.2012, в которой отражено, что обыкновенные акции ОАО "Волгоградэнергосбыт"в количестве 100 023 775 выпуска N 1-01-65103-Д являются заложенными ценными бумагами (залог ОХ86101, ОХ86901).

Согласно справке регистратора от 12.02.2013 N 757-13 об операциях по счету доверительного управляющего - общества "Международные инвестиции" за период с 24.12.2012 по 07.02.2013 с согласия зарегистрированного лица 06.02.2013 со счета доверительного управляющего указанные ценные бумаги были списаны и зачислены на счет учредителя управления - общества "ИнвестКомпани".

Решением суда от 13.09.2013 общество "ИнвестКомпани" признано несостоятельным (банкротом), в отношении него открыто конкурсное производство.

Ссылаясь на то, что при получении выписки из реестра от 24.12.2012 выяснилось, что ценные бумаги находятся в залоге, о чем доверительный управляющий не был предупрежден при заключении договора и подписании акта приема-передачи объектов управления, а 06.02.2013 переданные в доверительное управление акции были списаны со счета доверительного управляющего, общество "Международные инвестиции" обратилось в арбитражный суд с заявлением о включении в реестр требований кредиторов должника 12 032 760 руб. вознаграждения по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от 13.12.2012 N 5/2012-ДУ, начисленного за год в соответствии со ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации, и 1 595 679 руб. 28 коп. штрафа, начисленного на основании п. 2.6 договора.

Регистратором - обществом "Индустрия-Реестр" представлены пояснения, в которых указано на то, что 24.12.2012 от общества "ИнвестКомпани" поступило передаточное распоряжение от 24.12.2012 N 12-11778 на перевод принадлежащих ему и обремененных залогом обыкновенных акций ОАО "Волгоградэнергосбыт" на лицевой счет доверительного управляющего - общества "Международные инвестиции", однако данное распоряжение не содержало согласия двух залогодержателей и самого доверительного управляющего, что требуется в силу действующих норм законодательства; данная ошибка была выявлена регистратором 05.02.2013, о чем был уведомлен владелец ценных бумаг - общество "ИнвестКомпани", в адрес доверительного управляющего - общества "Международные инвестиции направлено соответствующее извещение, в котором отражено, что уведомление о результатах операции от 24.12.2012 и выписки из реестра по состоянию на 24.12.2012, 28.01.2013 следует считать недействительными. На основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и полученного от общества "ИнвестКомпани" согласия регистратором была проведена исправительная операция по возврату указанных ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг. Кроме того, регистратор ссылается на то, что 22.08.2013 было опубликовано официальное сообщение об аннулировании лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельности общества "Международные инвестиции".

Общество "Международные инвестиции" в обоснование заявленных требований ссылается на то, что регистратор не вправе был без согласия доверительного управляющего списывать с лицевого счета доверительного управляющего акции в порядке исправительной операции на основании п. 4 ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг"; данные действия регистратора признаны незаконными постановлением Федеральной службы по финансовым рынкам от 14.06.2013; указанные обстоятельства, по мнению общества "Международные инвестиции", являются основанием для применения положений ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации и начисления штрафа в порядке п. 2.6 договора.

В силу п. 1 ст. 1012 Гражданского кодекса Российской Федерации по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Статьей 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации определены особенности передачи в доверительное управление имущества, обремененного залогом, в силу которых передача заложенного имущества в доверительное управление не лишает залогодержателя права обратить взыскание на это имущество.

Доверительный управляющий должен быть предупрежден о том, что передаваемое ему в доверительное управление имущество обременено залогом. Если доверительный управляющий не знал и не должен был знать об обременении залогом имущества, переданного ему в доверительное управление, он вправе потребовать в суде расторжения договора доверительного управления имуществом и уплаты причитающегося ему по договору вознаграждения за один год (п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации).

Исследовав материалы дела, суды установили, что общество "ИнвестКомпани" являлось владельцем обыкновенных именных акций ОАО "Волгоградэнергосбыт", номер государственной регистрации 1-01-65103-D в количестве 100 023 775, данные акции были обременены залогом.

Обществом "ИнвестКомпани" 24.12.2012 предоставлено регистратору -обществу "Индустрия-Реестр" передаточное распоряжение вх. N 12-11778 на перевод принадлежащих ему акций на лицевой счет доверительного управляющего - общества "Международные инвестиции".

Указанная операция совершена регистратором 24.12.2012, о чем доверительному управляющему выдана выписка из реестра по счету ОХВАН01 на 24.12.2012 (на конец операционного дня). Данная выписка содержит также запись об обременении ценных бумаг залогом с указанием двух счетов залогодержателей.

Применительно к п. 1, 3 ст. 149.2 Гражданского кодекса Российской Федерации к заложенным ценным бумагам предусмотрены специальные условия для их списания и зачисления.

Приказом ФСФР России от 28.06.2012 N 12-52/пз-н утвержден Порядок учета в реестре владельцев ценных бумаг залога именных ценных бумаг и внесения в реестр изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги.

Согласно п. 18, 19 указанного Порядка передача заложенных ценных бумаг осуществляется на основании передаточного распоряжения, которое помимо залогодателя или его уполномоченного представителя должно быть подписано залогодержателем (в том числе скреплено печатью юридического лица) или его уполномоченным представителем, если данные счетов залогодателя и залогодержателя не предусматривают, что распоряжение заложенными ценными бумагами осуществляется без согласия залогодержателя; одновременно с передачей заложенных ценных бумаг реестродержатель вносит запись об их обременении на лицевом счете зарегистрированного лица - их приобретателя.

Регистратор, установив, что передаточное распоряжение общества "ИнвестКомпани" от 24.12.2012 N 12-11778 не было подписано залогодержателями, признал, что записи по списанию акций со счета ОАО "Волгоградэнергосбыт" и зачислению этих ценных бумаг на счет доверительного управляющего совершены без оснований, предусмотренных законодательством Российской Федерации, в связи с чем с согласия владельца - общества "ИнвестКомпани" внес исправительные записи и 06.02.2013 со счета доверительного управляющего указанные ценные бумаги были списаны и зачислены на счет учредителя управления - общества "ИнвестКомпани".

Проанализировав вышеназванные обстоятельства, а именно то, что обременение ценных бумаг залогом произведено до того, как регистратором 24.12.2012 была осуществлена операция по зачислению акций на лицевой счет доверительного управляющего, при совершении операции 24.12.2012 по зачислению акций на счет доверительного управляющего были допущены нарушения установленного порядка внесения в реестр записи о переходе прав на заложенные ценные бумаги (отсутствовало согласие доверительного управляющего и двух залогодержателей), с согласия владельца акций регистратором проведена исправительная операция по возврату ценных бумаг с лицевого счета доверительного управляющего на лицевой счет владельца ценных бумаг, суды первой и апелляционной инстанций пришли к выводу о том, что объекты управления не были переданы доверительному управляющему в установленном законом порядке, следовательно, не имеется оснований полагать, что спорные ценные бумаги поступили в управление обществу "Международные инвестиции".

Установив также, что доверительному управляющему уже с момента зачисления акций на его счет было известно об обременении ценных бумаг залогом, о чем свидетельствует факт выдачи ему выписки из реестра от 24.12.2012, суды пришли к выводу о том, что в такой ситуации оснований для применения норм п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации не имеется, как не имеется оснований и для начисления штрафа в порядке п. 2.6 договора.

Поскольку заявитель не доказал наличие у должника задолженности по договору доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги от 13.12.2012 N 5/2012-ДУ, суды правомерно отказали в удовлетворении требований общества "Международные инвестиции" о включении в реестр требований кредиторов должника суммы 13 628 439 руб. 28 коп.

Данные выводы судов соответствуют доказательствам, имеющимся в деле, установленным фактическим обстоятельствам и основаны на правильном применении норм права.

Доводы заявителя кассационной жалобы о том, что о наличии залога на переданные ценные бумаги доверительный управляющий узнал из полученной выписки после их зачисления на счет доверительного управляющего, при заключении договора доверительного управления ему не была предоставлена такая информация, что допущенная ошибка при исполнении передаточного распоряжения исправлена регистратором с нарушением норм ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", что, по мнению заявителя, является основанием для возникновения у доверительного управляющего права на получение годового вознаграждения в порядке п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации, не принимаются, поскольку установленные судами первой и апелляционной инстанций обстоятельства о том, что акции в доверительное управление не были переданы, так как передаточное распоряжение от 24.12.2012 о переводе акций на лицевой счет доверительного управляющего было оформлено с нарушением требований законодательства, незаконно внесенная запись на основании данного распоряжения была исправлена регистратором путем возврата спорных акций 06.02.2012 с согласия учредителя управления на его счет, доверительный управляющий уже с момента зачисления на его лицевой счет спорных акций знал о том, что акции обременены залогом, исключают применение к спорным правоотношениям положений п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Доводы заявителя, изложенные в кассационной жалобе, не свидетельствуют о нарушении судами первой и апелляционной инстанций норм права и сводятся к переоценке установленных по делу обстоятельств. Суд кассационной инстанции считает, что все обстоятельства, имеющие существенное значение для дела, судами первой и апелляционной инстанций установлены, все доказательства исследованы и оценены в соответствии с требованиями ст. 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации. Оснований для переоценки доказательств и сделанных на их основании выводов у суда кассационной инстанции не имеется (ст. 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации).

Нарушений норм материального или процессуального права, являющихся в силу ст. 288 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации основанием для отмены судебных актов, судом кассационной инстанции не установлено.

С учетом изложенного определение суда первой инстанции и постановление суда апелляционной инстанции отмене не подлежат, оснований для удовлетворения кассационной жалобы.

Руководствуясь ст. 286, 287, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ:

определение Арбитражного суда Удмуртской Республики от 28.03.2014 по делу N А71-6174/2013 и постановление Семнадцатого арбитражного апелляционного суда от 26.06.2014 по тому же делу оставить без изменения, кассационную жалобу общества с ограниченной ответственностью "Международные инвестиции" - без удовлетворения.

Постановление может быть обжаловано в Судебную коллегию Верховного Суда Российской Федерации в срок, не превышающий двух месяцев со дня его принятия, в порядке, предусмотренном ст. 291.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

 

Председательствующий

С.Н.Лиходумова

 

Судьи

Н.А.Артемьева
В.В.Плетнева

 

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.

"Доводы заявителя кассационной жалобы о том, что о наличии залога на переданные ценные бумаги доверительный управляющий узнал из полученной выписки после их зачисления на счет доверительного управляющего, при заключении договора доверительного управления ему не была предоставлена такая информация, что допущенная ошибка при исполнении передаточного распоряжения исправлена регистратором с нарушением норм ст. 8.5 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", что, по мнению заявителя, является основанием для возникновения у доверительного управляющего права на получение годового вознаграждения в порядке п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации, не принимаются, поскольку установленные судами первой и апелляционной инстанций обстоятельства о том, что акции в доверительное управление не были переданы, так как передаточное распоряжение от 24.12.2012 о переводе акций на лицевой счет доверительного управляющего было оформлено с нарушением требований законодательства, незаконно внесенная запись на основании данного распоряжения была исправлена регистратором путем возврата спорных акций 06.02.2012 с согласия учредителя управления на его счет, доверительный управляющий уже с момента зачисления на его лицевой счет спорных акций знал о том, что акции обременены залогом, исключают применение к спорным правоотношениям положений п. 2 ст. 1019 Гражданского кодекса Российской Федерации."