Постановление Федерального арбитражного суда Уральского округа от 21 июня 2011 г. N Ф09-2817/11 по делу N А34-3624/2010

21 июня 2011 г.

N Ф09-2817/11-С4 Дело N А34-3624/2010

Резолютивная часть постановления объявлена 15 июня 2011 г.

Постановление изготовлено в полном объеме 21 июня 2011 г.

Федеральный арбитражный суд Уральского округа в составе:

председательствующего Матанцева И.В.,

судей Лиходумовой С.Н., Крюкова А.Н.

рассмотрел в судебном заседании кассационную жалобу открытого акционерного общества "Нордеа Банк" (далее - общество "Нордеа Банк") на решение Арбитражного суда Курганской области от 17.11.2010 по делу N А34-3624/2010 и постановление Восемнадцатого арбитражного апелляционного суда от 11.02.2011 по тому же делу.

Лица, участвующие в деле, о времени и месте рассмотрения кассационной жалобы извещены надлежащим образом, в том числе публично, путем размещения информации о времени и месте судебного заседания на сайте Федерального арбитражного суда Уральского округа.

В судебном заседании приняли участие представители:

общества "Нордеа Банк" - Слабышева И.В. (доверенность от 20.08.2010 N 682);

открытого акционерного общества "Курганский машиностроительный завод" (далее - общество "Курганский машиностроительный завод") - Затуловская О.Ю. (доверенность от 26.11.2010 N 216).

В судебном заседании, назначенном на 09.06.2011, объявлен перерыв до 15.06.2011 на 14 ч 00 мин.

После перерыва в судебном заседании приняла участие представитель общества "Курганский машиностроительный завод" - Затуловская О.Ю. (доверенность от 26.11.2010 N 216).

Общество "Нордеа Банк" обратилось в Арбитражный суд Курганской области с иском к обществу "Курганский машиностроительный завод", закрытому акционерному обществу "Промтрактор-Вагон" (далее - общество "Промтрактор-Вагон") о взыскании солидарно с ответчиков 32 056 382 руб. задолженности по уплате номинальной стоимости облигаций и накопленного купонного дохода, из которых 17 733 000 руб. - номинальная стоимость облигаций, 14 323 382 руб. - накопленный купонный доход по облигациям.

Определением Арбитражного суда Курганской области от 14.10.2010 к участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора, привлечены общество с ограниченной ответственностью "Промтрактор-Финанс" (далее - общество "Промтрактор-Финанс"), открытое акционерное общество "Чебоксарский завод промышленных тракторов" (далее - общество "Чебоксарский завод промышленных тракторов"), открытое акционерное общество "Чебоксарский агрегатный завод" (далее - общество "Чебоксарский агрегатный завод"), общество с ограниченной ответственностью "Чебоксарский завод промышленного литья" (далее - общество "Чебоксарский завод промышленного литья").

Решением суда от 17.11.2010 (судья Мосина Т.А.) в удовлетворении иска отказано.

Постановлением Восемнадцатого арбитражного апелляционного суда от 11.02.2011 (судьи Бабкина С.А., Федина Г.А., Столяренко Г.М.) решение оставлено без изменения.

В кассационной жалобе общество "Нордеа Банк" просит решение суда первой инстанции от 17.11.2010 и постановление суда апелляционной инстанции от 11.02.2011 отменить, принять по делу новый судебный акт, ссылаясь на неправильное применение судами ст. 435, 438 Гражданского кодекса Российской Федерации, а также на несоответствие выводов судов фактическим обстоятельствам дела. Заявитель кассационной жалобы указывает на то, что договор купли-продажи 1/9 от общего количества облигаций заключен после направления в установленные сроки заявления о намерении продать облигации и выставления двух встречных адресных заявок в системе торгов фондовой биржи, в результате чего у ответчиков возникла солидарная с эмитентом обязанность по погашению номинальной стоимости облигаций и накопленного дохода в размере заявленных ко взысканию сумм. При этом выставление в режиме торгов встречных адресных заявок от эмитента является лишь исполнением заключенной сделки купли-продажи, без которой невозможна передача ценных бумаг и денежных средств.

Общество "Нордеа Банк" полагает, что при применении содержащихся в Правилах проведения торгов по ценным бумагам норм к заключенному договору купли-продажи облигаций надо исходить из того, что они в данной ситуации регулируют лишь отношения по передаче ценных бумаг от истца к эмитенту и денежных средств от эмитента к истцу, а не повторное заключение договора купли-продажи облигаций. Кроме того, при вынесении обжалуемых судебных актов суды применили Правила проведения торгов по ценным бумагам в закрытом акционерном обществе "Фондовая биржа "ММВБ" (далее - Правила проведения торгов по ценным бумагам фондовой биржи), утвержденные на заседании совета директоров биржи 08.05.2009, которые утратили силу на момент возникновения спорного правоотношения.

В отзыве на кассационную жалобу общество "Курганский машиностроительный завод" просит решение суда первой инстанции и постановление суда апелляционной инстанции оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения, считая доводы, изложенные в ней, необоснованными.

Как следует из материалов дела, решение общества "Промтрактор-Финанс" о выпуске ценных бумаг - облигаций неконвертируемых процентных документарных на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 03 в количестве 5 000 000 штук номинальной стоимостью 1000 руб. каждая со сроком погашения в 1820 день с даты начала размещения облигаций выпуска, размещаемые по открытой подписке, зарегистрировано 19.06.2008 Федеральной службой по финансовым рынкам за основным государственным регистрационным номером 4-03-36089-R.

В соответствии с отчетом/выпиской от 14.04.2010 N 5791463 общество "Нордеа Банк" является владельцем 159 592 облигаций.

Общество "Промтрактор-Финанс" (эмитент) 27.07.2009 разместило публичную безотзывную оферту, согласно которой эмитент обязуется приобрести у любого владельца размещенные процентные неконвертируемые документарные облигации на предъявителя серии 03 с обязательным централизованным хранением номинальной стоимостью 1000 руб. каждая.

Пунктом 1.1 оферты предусмотрено, что в качестве агента выступает открытое акционерное общество Коммерческий банк "Петрокоммерц" (далее - банк "Петрокоммерц"). Датами приобретения являются даты указанные в графике приобретения облигаций (п. 1.3.1, 1.4 оферты).

Началом периода предъявления является момент опубликования данной оферты в ленте новостей (п. 1.10 оферты). Цена приобретения - 100% от номинальной стоимости облигаций без учета накопительного купонного дохода, который уплачивается эмитенту сверх указанной цены приобретения (п. 1.14 оферты).

В п. 3.1 оферты указано, что для акцепта любой из шести оферт, содержащихся в настоящей оферте, акцептантом должны быть совершены действия, предусмотренные разделом 4 оферты.

Для акцепта каждой из оферт, акцептант должен направить в адрес агента заявление о намерении продать облигации в соответствии с п. 4.3 оферты, выставить заявку в порядке п. 4.4 оферты (п. 4.2 оферты).

Из п. 4.3 оферты следует, что заявление о намерении продать облигации должно быть направлено акцептантом в течение периода предъявления в адрес агента и составлено по форме приложения N 1 к оферте. Помимо этого, лицом, являющимся участником торгов на фондовой бирже и действующим по поручению и за счет акцептанта, должно быть направлено заявление, которым он подтверждает намерение акцептанта. Такое заявление должно быть составлено участником торгов по форме приложения N 2. Оба документа должны содержать краткий код клиента, присвоенный участником торгов акцептанту, который участник торгов использует при выставлении заявок в РПС на Фондовой бирже за счет акцептанта. Заявление считается полученным агентом с момента вручения адресату, что подтверждается соответствующим документом.

Выставление заявки производится с 11 ч. 00 мин. до 13 ч. 00 мин. по московскому времени, на дату приобретения акцептант подает две адресные заявки на продажу облигаций через систему торгов фондовой биржи в соответствии с правилами торгов, адресованные агенту, являющемуся участником торгов, с указанием цены приобретения и кодом расчетов ТО. Эмитент обязуется до 17 ч. 00 мин. по московскому времени в дату приобретения совершить через агента сделку по приобретению количества облигаций, указанного в первой заявке, при условии выполнения всех действий, указанных в разделе 4 оферты. Сделки заключаются путем подачи встречных адресных заявок к первым заявкам, поданным в соответствии с настоящей офертой, и находящимся в системе торгов к моменту заключения сделки (п. 4.4 оферты).

Согласно п. 5.3 оферты исполнение обязанности эмитента по приобретению облигаций в случае наступления ковенанта обеспечено предоставлением поручительства следующих юридических лиц: обществом "Чебоксарский завод промышленных тракторов", обществом "Чебоксарский агрегатный завод", обществом "Курганский машиностроительный завод", обществом "Промтрактор-Вагон", обществом "Чебоксарский завод промышленного литья".

Общество "Нордеа Банк" направило в адрес банка "Петрокоммерц" заявление о принятии оферты, которое получено последним 19.01.2010. Участником торгов поданы заявки, что подтверждается выпиской из реестра заявок, заверенной подписью уполномоченного лица и печатью закрытого акционерного общества "Фондовая биржа "ММВБ".

Приложением N 3 к оферте является оферта на заключение договора поручительства. Данной офертой общества "Чебоксарский завод промышленных тракторов", "Чебоксарский агрегатный завод", "Курганский машиностроительный завод", "Промтрактор-Вагон", "Чебоксарский завод промышленного литья" (поручители) предлагают любому лицу, желающему акцептовать или акцептовавшему оферту о приобретении обществом "Промтрактор-Финанс" его облигаций серии 03, заключить договор поручительства на условиях, указанных в настоящей оферте.

Пунктом 4.1 данной оферты предусмотрено, что каждый поручитель принимает на себя ответственность за исполнение эмитентом его обязательств по договору о приобретении облигаций, заключенному в соответствии с условиями оферты, то есть приобретению и оплате эмитентом облигаций в сроки и в порядке, установленные в оферте.

Впоследствии 10.03.2010 общество "Нордеа Банк" обратилось к обществу "Курганский машиностроительный завод", обществу "Промтрактор-Вагон" с требованием об исполнении обязательств по облигациям.

Ссылаясь на неисполнение ответчиками обязательств, вытекающих из предоставленного ими поручительства, общество "Нордеа Банк" обратилось в арбитражный суд с настоящим иском.

Отказывая в удовлетворении исковых требований о взыскании стоимости облигаций и купонного дохода, в том числе за счет поручителей, суды первой и апелляционной инстанций исходили из того, что направленная эмитентом оферта содержала предложение заключить сделку купли-продажи ценных бумаг на условиях, указанных в оферте, в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам фондовой биржи, однако данный договор заключен не был, поскольку эмитентом не была выставлена встречная адресная заявка противоположной направленности на приобретение облигаций. Доказательств регистрации сделки в системе торгов обществом "Нордеа Банк" не представлено (ст. 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации).

Между тем Президиумом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации приняты постановления от 18.01.2011 N 9756/10 по делу N А79-3955/2009 Арбитражного суда Чувашской Республики и от 29.03.2011 N 15626/10 по делу N А41-16247/09 Арбитражного суда Московской области, в соответствии с которыми определена правовая позиция относительно практики рассмотрения споров, вытекающих из облигационных обязательств, связанных с неисполнением эмитентом облигаций обязанности по досрочному выкупу ценных бумаг у их владельцев (держателей).

Президиум указал, что неисполнение эмитентом обязанности по передаче встречной адресной заявки в систему торгов вследствие отсутствия у него денежных средств следует квалифицировать как отказ эмитента от возврата суммы облигационного займа, в силу чего у владельца облигаций возникает право требовать взыскания задолженности в судебном порядке.

Поскольку из материалов настоящего дела следует и судами установлено, что общество "Промтрактор-Финанс" (эмитент) уклонилось от выставления встречной адресной заявки в систему торгов, у истца - общества "Нордеа Банк" возникло право требовать взыскания задолженности по облигационному займу в судебном порядке.

При таких обстоятельствах решение суда первой инстанции и постановление суда апелляционной инстанции подлежат отмене, дело - направлению на новое рассмотрение в суд первой инстанции.

При новом рассмотрении суду следует учесть правовую позицию, изложенную в постановлениях Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 18.01.2011 N 9756/10, от 29.03.2011 N 15626/10, и принять новый судебный акт в соответствии с действующим законодательством.

Руководствуясь ст. 286, 287, 288, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ

решение Арбитражного суда Курганской области от 17.11.2010 по делу N А34-3624/2010 и постановление Восемнадцатого арбитражного апелляционного суда от 11.02.2011 по тому же делу отменить.

Дело направить на новое рассмотрение в Арбитражный суд Курганской области.

Председательствующий

И.В. Матанцев

Судьи

С.Н. Лиходумова А.Н. Крюков