Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 4 июня 2001 г. N КА-А40/2710-01 Отказ ФКЦБ РФ в государственной регистрации выпуска ценных бумаг истца признан судом законным и обоснованным, поскольку истец в нарушение требований ст. 20 ФЗ "О рынке ценных бумаг", раздела 9 "Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ... " представил в регистрирующий орган решение о выпуске ценных бумаг, не утвержденное в установленном законом порядке Советом директоров

Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 4 июня 2001 г. N КА-А40/2710-01

Открытое акционерное общество "Ульяновский авиационный промышленный комплекс "Авиастар" обратилось в Арбитражный суд г.Москвы с исковым заявлением о признании недействительным отказа Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ N ДГ-04/5220 от 05.10.2000 в государственной регистрации выпуска ценных бумаг, представленных 28.07.2000.

Решением суда от 01.01.2001, оставленным без изменения постановлением апелляционной инстанции от 22.03.2001, в удовлетворении исковых требований отказано.

Не согласившись с выводами суда, истец настаивает на отмене судебных актов, мотивируя тем, что при их вынесении нарушена ст.4 Конституции РФ и неправильно применены ст.ст. 20, 21 ФЗ "О рынке ценных бумаг", т.к. закон не предусматривает и не регулирует порядок приостановления рассмотрения документов, предоставленных на государственную регистрацию в ФКЦБ, а также возврат таких документов для устранения замечаний. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг произведен в нарушение закона.

Федеральный арбитражный суд Московского округа, изучив материалы дела, заслушав и обсудив доводы сторон, проверив в порядке ст. 174 АПК РФ, не находит оснований к отмене состоявшихся по делу судебных актов.

Суд первой, а впоследствии апелляционной инстанции, всесторонне исследовав фактические обстоятельства по делу, оценив представленные сторонами доказательства в их совокупности, пришел к правильному выводу об обоснованности отказа Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг в государственной регистрации документарных процентных облигаций на предъявителя второй серии ОАО "Ульяновский авиационный промышленный комплекс "Авиастар".

ОАО "Ульяновский авиационный промышленный комплекс "Авиастар" 19.05.2000 представило в ФКЦБ РФ пакет документов, необходимый для регистрации выпуска документарных процентных облигаций на предъявителя второй серии ОАО "Авиастар".

Рассмотрев представленные документы, ФКЦБ России направило эмитенту уведомление о приостановке рассмотрения документов от 30.06.2000 N ДГ-04/3178 с замечаниями к представленным документам, касающимися таких вопросов, как финансовое состояние эмитента, права, предоставляемые ценными бумагами их владельцам, и порядок осуществления этих прав.

Эмитент с учетом замечаний внес изменения и представил 28.07.2000 на рассмотрение ФКЦБ России новое решение о выпуске и проспект эмиссии ценных бумаг, в которых были существенно изменены параметры выпуска ценных бумаг, в том числе акционерам, владельцам голосующих акций общества, предоставлено преимущественное право покупки ценных бумаг общества.

Распоряжением от 11.08.2000 N 701р ФКЦБ России отказало ОАО "Авиастар" в регистрации выпуска ценных бумаг. Основанием к отказу послужил тот факт, что, в нарушение п.7.1, 8.4 Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и их проспектов эмиссии, утвержденных постановлением ФКЦБ России от 17.09.96 N 19 (в редакции от 11.11.98 N 47), вновь представленное решение не утверждено Советом директоров.

ФКЦБ РФ письмом от 05.10.2000 N ДГ-04/5220 дополнительно дало разъяснения по основаниям отказа в регистрации.

Оспаривая вышеуказанное письмо, истец фактически оспаривает отказ ФКЦБ РФ в регистрации выпуска документарных процентных облигаций на предъявителя второй серии.

Суд обоснованно сделал вывод о том, что вышеуказанное письмо не является ненормативным актом. При этом суд правомерно, с учетом фактических обстоятельств по делу, пришел к выводу, что истцом оспаривается отказ в регистрации ценных бумаг, рассмотрел спор по существу, рассматривая разъяснительное письмо в совокупности с распоряжением ФКЦБ РФ от 11.08.2000 N 701-р.

Вывод суда о том, что отказ ФКЦБ РФ в регистрации ценных бумаг ОАО "Авиастар" обоснован и совершен в соответствии с действующим законодательством.

В соответствии со ст.20 ФЗ "О рынке ценных бумаг", разделом 9 Стандартов эмиссии акций при учреждении акционерных обществ, дополнительных акций, облигаций и проспектов эмиссии для государственной регистрации выпусков ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг, утвержденное Советом директоров.

Как видно из материалов дела, истцом для регистрации представлено в регистрирующий орган решение о выпуске ценных бумаг, не утвержденное в установленном законом порядке Советом директоров.

Что же касается доводов истца о том, что внесенные по указанию ФКЦБ РФ изменения в решение о выпуске ценных бумаг утверждены Советом директоров, несостоятельны.

При таких обстоятельствах ФКЦБ РФ правомерно отказал ОАО "Авиастар" в государственной регистрации документарных процентных облигаций на предъявителя второй серии. Оснований к отмене судебного акта, вынесенного в соответствии с подлежащими применению нормами материального права и соблюдением норм процессуального права, нет.

Суд, руководствуясь ст.ст. 174-177 АПК РФ, постановил:

решение от 10 января 2001 г. и постановление апелляционной инстанции Арбитражного суда г.Москвы от 22 марта 2001 г. по делу N А40-41125/00-119-123 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.