О рентабельности и путях ее повышения (В.И. Макарьева, "Налоговый вестник", N 7, июль 2004 г.)

О рентабельности и путях ее повышения

В своей практической деятельности организации производят расчет нескольких видов рентабельности:

- рентабельности продаж;

- рентабельности организации;

- рентабельности активов;

- рентабельности основного капитала;

- рентабельности собственного капитала.

Но основное внимание организации обращают на первые два вида рентабельности - рентабельность продаж и рентабельность организации.

I. Рентабельность продаж

В соответствии с п. 1 ст. 2 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) предпринимательской является самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке.

В своей практической деятельности организация исходит из того, что конечным результатом ее предпринимательской деятельности является достижение необходимой рентабельности продукции (работ, услуг).

Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%:

                            Р пр.  = П : В x 100%,

где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П - показатель прибыли от реализации продукции;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Представим расчет рентабельности продукции (товаров) в нижеследующей таблице.

Пример.

Показатели	2003 год
	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Выручка от реализации продукции (тыс. руб.)	1680	1800	1920
2. Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)	1256	1340	1404
3. Прибыль от реализации продукции (тыс. руб.)	424	460	516
4. Рентабельность (%)	25,2	25,5	26,9

Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли.

В связи с этим немаловажное значение имеет правильное определение выручки от реализации произведенной и реализованной продукции (товаров).

В соответствии со ст. 458 ГК РФ если иное не предусмотрено договором купли-продажи, обязанность продавца передать товар покупателю считается исполненной в момент:

- вручения товара покупателю или указанному им лицу, если договором предусмотрена обязанность продавца по доставке товара;

- предоставления товара в распоряжение покупателя, если товар должен быть передан покупателю или указанному им лицу в месте нахождения товара. Товар считается предоставленным в распоряжение покупателя, если к сроку, предусмотренному договором, товар готов к передаче в надлежащем месте и покупатель согласно условиям договора осведомлен о готовности товара к передаче. Товар не признается готовым к передаче, если он не идентифицирован для целей договора посредством маркировки или иным образом;

- сдачи товара перевозчику или организации связи для доставки покупателю, если из договора купли-продажи не следует обязанность продавца по доставке товара или передаче товара в месте его нахождения покупателю.

Количество товара, подлежащего передаче покупателю, предусматривается договором купли-продажи в соответствующих единицах измерения или в денежном выражении. Условие о количестве товара может быть согласовано путем установления в договоре порядка его определения (п. 1 ст. 465 ГК РФ).

Если иное не предусмотрено договором купли-продажи и не следует из существа обязательства, продавец обязан передать покупателю товар в таре и (или) упаковке, за исключением товара, который по своему характеру не требует затаривания и (или) упаковки.

Если договором купли-продажи не определены требования к таре и упаковке, то товар должен быть затарен и (или) упакован обычным для такого товара способом, а при отсутствии такового - способом, обеспечивающим сохранность товаров такого рода при обычных условиях ранения и транспортировки (ст. 481 ГК РФ).

Исходя из вышеизложенного организация-покупатель или физическое лицо обязаны произвести оплату стоимости товара согласно договору купли-продажи, а если в договоре стоимость товара не указана и не может быть определена, то товар оплачивается по стоимости, которая при сравнимых обстоятельствах взимается за аналогичные товары.

Учитывая вышеизложенное, читателям журнала необходимо обратить внимание на следующее:

1) не признаются выручкой от реализации продукции (товаров) при ее учете по мере начисления суммы авансов или предварительной оплаты, если отгрузка продукции (товаров) фактически не была произведена.

Это связано с тем, что доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции (товаров), поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг (п. 5 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н).

Суммы полученных авансов и предварительной оплаты учитываются обособленно по кредиту счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками";

2) при доставке продукции и товаров покупателю своим или привлеченным транспортом покупатель возмещает фактические затраты по транспортировке продукции (товаров) независимо от того, включены вышеуказанные расходы в стоимость оплаты за продукцию (товары) или приведены в документах на оплату отдельной позицией;

3) расходы по таре возмещаются покупателем вне зависимости от того, включены они организацией-поставщиком в состав расходов по сбыту или учитываются отдельно как расходы по таре;

4) по возможности следует не допускать отгрузку покупателю продукции (товаров), не соответствующую условиям договора купли-продажи, так как допоставка или замена приводит к дополнительным расходам и уменьшению уровня рентабельности;

5) если покупатель своевременно не оплачивает переданную в соответствии с договором купли-продажи продукцию (товар), то необходимо потребовать от продавца оплаты продукции (товара) и, кроме того, уплаты процентов в соответствии со ст. 395 ГК РФ.

В этом случае рентабельность от продаж не повысится, но увеличится уровень рентабельности организации.

Уплата процентов за несвоевременную оплату продукции (товаров) не увеличит выручку от реализации, так как она принимается к бухгалтерскому учету в сумме оплаты за отгруженную продукцию (товары) на день отгрузки и предъявления счета к оплате;

6) если в договоре купли-продажи продукции (товаров) заранее предусмотрена отсрочка (рассрочка) платежа за переданную покупателю продукцию (товары), то проценты за отсрочку (рассрочку) платежа включаются только на момент признания выручки от реализации продукции (товаров).

Так, например, поставщик продал продукцию на условиях коммерческого кредита на срок три месяца со взиманием дополнительной платы в размере 10% от поставки продукции (товаров). Но при этом в договоре купли-продажи предусмотрено дополнительное взимание 5% при сроке платежа свыше трех месяцев. В этом случае на рентабельность продукции окажет влияние дополнительная плата в размере 10%, так как она будет учтена при формировании выручки от реализации;

7) если скидка предоставляется покупателю с целью стимулирования сбыта, способствующего увеличению прибыли за счет ускорения оборачиваемости продукции (товаров), то эта скидка окажет положительное влияние на рентабельность продукции (товаров).

Но если предоставление скидки вызвано сезонными и иными колебаниями потребительского спроса на продукцию (товары), потерей качества или иных потребительских свойств, истечением (приближением даты истечения) сроков годности или реализации продукции (товаров) и т.д., то это может отрицательно повлиять на показатель рентабельности продукции (товаров).

Однако читателям журнала следует принять во внимание тот факт, что исчисление рентабельности по всей продукции (товарам) не дает полного представления о рентабельности отдельных изделий организации и о ее резервах.

Рассмотрим уровень рентабельности по наиболее важному ассортименту одной из организаций за декабрь 2003 года в сравнении с ноябрем того же года.

Пример.

Показатели	2003 год
	октябрь	ноябрь	декабрь
1. Выручка от реализации продукции (тыс. руб.)	1680	1800	1920
2. Себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.)	1256	1340	1404
3. Прибыль от реализации продукции (тыс. руб.)	424	460	516
4. Рентабельность (%)	25,2	25,5	26,9

Данные таблицы показывают, что повышение удельного веса продукции А в общем объеме реализации уменьшило рентабельность на 1%, а снижение удельного веса изделия Б в общем объеме реализации позволило повысить его рентабельность. Эти два вида продукции составляют значительный объем реализованной продукции. У организации имеется возможность увеличить прибыль за счет повышения в объеме реализованной продукции удельного веса изделия В, достигшего уровня рентабельности 25,3%.

Снижение издержек производства (обращения) способствует повышению уровня рентабельности выпускаемой и реализуемой продукции (товаров), так как результат по прибыли исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (товаров) и себестоимостью реализованной продукции (товаров).

Снижение издержек производства (обращения) продукции (товаров) достигается за счет внедрения эффективного и недорогостоящего оборудования и современных технологий, установления систематического контроля за возникающими прямыми и косвенными расходами.

Хотя прибыль, получаемая организацией, зависит от трех основных факторов: количества реализованной продукции (товаров), цены продукции (товаров), себестоимости единицы продукции (товаров), - в ряде случаев организация рассматривает зависимость прибыли от количества реализованной продукции (товаров) и уровня рентабельности единицы продукции (товаров). При этом на уровень рентабельности единицы продукции (товаров) оказывает влияние себестоимость выпуска и реализации продукции (товаров), то есть расходы по обычным видам деятельности и внепроизводственные расходы.

Расходы по обычным видам деятельности состоят из расходов по приобретению сырья, материалов, товаров и иных материально-производственных запасов, а также расходов, возникающих непосредственно в процессе переработки (доработки) материально-производственных запасов для целей производства продукции (товаров). К расходам, возникающим в процессе производства продукции (товаров), относятся затраты по содержанию и эксплуатации основных средств и иных внеоборотных активов, по их содержанию в исправном состоянии, коммерческие, управленческие и другие расходы.

В состав внепроизводственных расходов подлежат включению расходы по сбыту продукции (товаров):

- затраты на тару и упаковку продукции (товаров) на складах готовой продукции (товаров) [за исключением случая, если прейскурантом или условиями договора предусмотрен отпуск продукции (товаров) без затаривания и упаковки или если стоимость тары возмещается сверх отпускной цены на продукцию, (товары)]. Затраты на тару включаются во внепроизводственные расходы, если затаривание и упаковка готовой продукции (товаров) производятся после сдачи последней на склад. Если в соответствии с технологическим процессом затаривание продукции (товаров) производится в производственных участках до ее сдачи на склад готовой продукции, то стоимость тары включается в производственную себестоимость продукции (товаров) по соответствующим статьям затрат при условии, что тара изготавливается заранее и обособленно от изготовления самой продукции (товаров).

Если на тару установлена особая цена, стоимость этой тары учитывается отдельно от основной продукции (товаров). Изготовление оборотной тары подлежит у организации учету, установленному для выпущенной и реализованной продукции (товаров);

- расходы на доставку продукции (товаров) на станцию (пристань) отправления, погрузку в вагоны, суда, автомобили и другие транспортные средства;

- прочие расходы, имеющие непосредственное отношение к сбыту продукции (товаров).

Кроме того, в состав внепроизводственных расходов включаются также расходы по оплате услуг специализированных транспортно-экспедиционных организаций и отчисления сбытовым организациям в соответствии с установленными нормами и договорами.

В целях повышения или стабилизации уровня рентабельности реализуемой продукции (товаров) необходимо учитывать все произведенные организацией расходы, входящие в состав как производственных, так и внепроизводственных расходов, для включения в определяемую по договору купли-продажи цену на продукцию (товары).

Рассмотрим зависимость показателя рентабельности продукции (товаров) от внепроизводственных расходов в одной из организаций.

Пример.

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год
1. Выручка от реализации продукции (тыс. руб.)	6026	6307	6410
2. Себестоимость реализованной продукции (без) внепроиз- водственных расходов) (тыс. руб.)	5422	5633	5755
3. Прибыль от реализации (тыс. руб.) (п. 1 - п. 2)	604	674	655
4. Рентабельность реализованной продукции (%) (п. 3 : п. 1 х 100%)	10,0	10,7	10,2
5. Внепроизводственные расходы (тыс. руб.)	186	190	210
6. Полная себестоимость реализованной продукции (тыс. руб.) (п. 2 + п. 5)	5608	5823	5965
7. Прибыль от реализации (тыс. руб.) (п. 1 - п. 6)	418	484	445
8. Рентабельность продукции (%) (п. 7 : п. 1 x 100%)	6,9	7,7	6,9

Данные вышеприведенной таблицы свидетельствуют о том, что с ростом внепроизводственных расходов уменьшается рентабельность, и организация должна разрабатывать и выполнять мероприятия по снижению таких расходов в целях повышения рентабельности и прибыли от реализации произведенной продукции (товаров).

Затраты на производство продукции (товаров) подразделяются на прямые и косвенные.

Под прямыми затратами понимаются расходы, которые связаны с производством конкретных видов продукции (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупаемые изделия и полуфабрикаты, заработная плата производственных рабочих и отчисления с нее на социальное страхование, амортизационные отчисления по основным производственным средствам). Иные суммы расходов (за исключением относящихся к внепроизводственным) входят в состав косвенных расходов.

Приведем данные по себестоимости выпускаемой продукции по статьям затрат за 2001-2003 годы по одной из организаций.

                                                            (в тыс. руб.)

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год
1. Сырье и материалы	707	737	704
2. Возвратные отходы (вычитаются)	-16	-17	-20
3. Покупные изделия, полуфабрикаты	3292	3434	3439
4. Топливо и энергия на технологические цели	38	40	40
5. Основная заработная плата производственных рабочих	353	370	375
6. Дополнительная заработная плата производственных ра- бочих	40	42	37
7. Отчисления на социальное страхование	118	121	122
8. Расходы на подготовку и освоение производства	96	100	100
9. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования	313	328	332
10. Общепроизводственные расходы	208	218	214
11. Общехозяйственные расходы	226	237	228
12. Потери от брака	10	12	15
13. Прочие производственные расходы	17	16	13
14. Производственная себестоимость выпущенной продукции	5402	5638	5599
15. Внепроизводственные расходы	186	190	210
16. Полная себестоимость произведенной продукции	5588	5828	5809
17. В том числе прямые затраты (п. 16 - п. 8 - п. 9 - п. 10 - п. 11 - п. 13 + из п. 9 амортизационные отчисле- ния соответственно по годам - 252, 257, 259)	4980	5186	5181
18. Из общих затрат прямые материальные затраты (п. 1 - п. 2 + п. 3)	3983	4154	4123
19. Удельный вес прямых затрат в общей себестоимости (п. 17 : п. 16 х 100%)	89,1	89,0	89,2
20. Удельный вес прямых материальных затрат в общей се- бестоимости (п. 18 : п. 16 х 100%)	71,3	71,3	71,0

Из вышеприведенных данных можно сделать вывод о том, что если организация поставит перед собой цель повысить рентабельность выпускаемой продукции (товаров), то она должна тщательно проанализировать все производимые расходы и постараться уменьшить их, не снижая при этом качества продукции (товаров).

В связи с тем что доля материальных затрат у производителей продукции (товаров) высокая (в нашем примере - 71%), необходимо проанализировать все производимые расходы:

- проверить достоверность формирования фактической себестоимости материально-производственных запасов и правильность данных по заготовлению, поступлению и отпуску запасов;

- удостовериться в том, что обеспечивается соответствующий контроль за сохранностью материально-производственных запасов в местах ихранения (эксплуатации) и на всех этапах их движения;

- проверить, нет ли в местахранения материально-производственных запасов, списанных в производство, но не использованных на выпуск продукции (товаров), ненужных и излишних материально-производственных запасов, не вовлеченных в оборот;

- удостовериться в эффективности использования материально-производственных запасов, выявить случаи их списания в размере выше утвержденных норм.

При списании материально-производственных запасов на производство продукции (товаров) следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденного приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н, и Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденных приказом Минфина России от 28.12.2001 N 119н.

Определяя метод списания сырья и полуфабрикатов на затраты производства, необходимо иметь в виду следующее: рентабельность выпускаемой продукции (товаров) выше при использовании метода ФИФО, ниже - при методе средней себестоимости и самая низкая - при методе ЛИФО.

Так как в состав материально-производственных запасов включаются специальный инструмент, специальные приспособления, специальное оборудование и специальная одежда, они должны учитываться и списываться в соответствии с Методическими указаниями по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды, утвержденными приказом Минфина России от 26.12.2002 N 135н.

При списании на затраты производства расходов на оплату труда целесообразно учитывать требования ст. 255 НК РФ, в которой приводится перечень начислений работникам в денежной или натуральной формах, связанных с оплатой труда.

Так как согласно ст. 129 Трудового кодекса Российской Федерации оплата труда - это система отношений, связанных с обеспечением установления и осуществления работодателем выплат работникам за их труд согласно законам, иным нормативным правовым актам, коллективным договорам, соглашениям, локальным нормативным актам и трудовым договорам, то расходы по оплате труда не должны включать выплаты работникам, противоречащие нормам настоящего Кодекса, трудовым договорам (контрактам) и (или) коллективным договорам.

Расходы по оплате труда должны быть обоснованными (экономически оправданными) и доказательно подтвержденными (оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации) при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение прибыли.

На уровень рентабельности отрицательное влияние оказывают расходы, которые не возмещаются через выручку, получаемую от реализации продукции (товаров), а именно:

- стоимость бесплатно предоставляемых работникам коммунальных услуг, питания и продуктов или выданные суммы компенсации;

- денежные компенсации за неиспользованные отпуска;

- расходы на оплату учебных отпусков;

- расходы на доплату до фактического заработка в случае временной утраты трудоспособности и др.

При списании амортизационных отчислений по основным производственным фондам необходимо обеспечивать выполнение требований Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н, и Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденных приказом Минфина России от 13.10.2003 N 91н.

Рассмотрим влияние, которое оказывают амортизационные отчисления по объектам основных средств на рентабельность выпускаемой продукции (товаров).

Пример.

Приведем два расчета амортизации в первый и последний годы использования грузового автомобиля стоимостью 500 000 руб. и сроком полезного использования в течение пяти лет (время приобретения - декабрь 2002 года). При начислении амортизации способом уменьшаемого остатка применяется коэффициент ускорения 2, пробег в первый год использования составил 120 000 км, а в последний год - 40 000 км. Общий пробег грузового автомобиля за пять лет - 400 000 км.

1. Расчет амортизации грузового автомобиля в первый год использования осуществляется следующим образом:

- линейным способом - 20% (100% : 5 лет) от 500 000 руб., или 100 000 руб. (500 000 руб. х 20% : 100%);

- способом уменьшаемого остатка - 40% (100% : 5 лет х 2) от 500 000 руб., или 200 000 руб. (500 000 руб. х 40% : 100%);

- способом списания стоимости исходя из суммы чисел лет срока полезного использования - 15 (1 + 2 + 3 + 4 + 5) - 5/15 от 500 000 руб., или 166 667 руб. (500 000 руб. х 5 : 15);

- способом списания стоимости пропорционально пробегу (120 000 км из 400 000 км) - 150 000 руб. (500 000 руб. : 400 000 км х 120 000 км).

Следовательно, в первый год эксплуатации рентабельность продукции будет выше при списании амортизации линейным способом и ниже, соответственно, при способах списания исходя из фактического пробега, по сумме чисел лет срока полезного использования, уменьшаемого остатка.

2. Расчет амортизации грузового автомобиля в последний год использования осуществляется следующим образом:

- линейным способом - амортизация будет такой же, как и в первый год использования автомобиля, - 100 000 руб.;

- способом уменьшаемого остатка - 64 800 руб. [(500 000 руб. - 200 000 руб. - (300 000 руб. х 40%) - (180 000 руб. х 40%) - (108 000 руб. х 40%)];

- способом списания стоимости исходя из суммы чисел лет срока полезного использования - 1/15 от 500 000 руб., или 33 333 руб.;

- способом списания стоимости пропорционально пробегу (40 000 км из 400 000 км) - 50 000 руб. (500 000 руб.: 400 000 км х 40 000 км).

В этом случае рентабельность будет выше при способах списания амортизации исходя из суммы чисел лет срока полезного использования, исходя из пробега, при способе уменьшаемого остатка, а при линейном способе рентабельность выпускаемой продукции (товаров) уменьшится в большей степени.

В составе косвенных расходов большую долю составляют общепроизводственные и общехозяйственные расходы, о чем также свидетельствуют вышеприведенные данные о себестоимости продукции (товаров). Если общая доля косвенных расходов от полной себестоимости продукции (товаров) составила в 2001 году 10,9%, в 2002 году - 11%, в 2003 году - 10,8%, то общепроизводственные и общехозяйственные расходы - соответственно 7,8%, 7,8%, 7,6%.

Читателям журнала следует обратить внимание, что каждая статья общепроизводственных и общехозяйственных расходов требует тщательного и более детального рассмотрения, с тем чтобы установить, насколько экономически оправданны производимые расходы в целях изыскания возможности достижения экономии и повышения рентабельности производства.

Существенные затраты на содержание и текущий ремонт зданий, сооружений и инвентаря могут объясняться нарушением норм расхода материальных ресурсов.

Особое внимание при анализе расходов, входящих в состав общехозяйственных, необходимо уделить затратам на содержание общехозяйственного персонала.

При анализе общепроизводственных, общехозяйственных и прочих расходов следует проанализировать допущенные непроизводительные расходы и потери от простоев, порчи материальных ценностей при хранении, недостачи материальных ценностей, хищений и т.д. При сокращении этих расходов уменьшается себестоимость производимой и реализованной продукции (товаров), а следовательно, повышается рентабельность.

Резервом повышения рентабельности выпускаемой и реализуемой продукции (товаров) может быть и снижение объема остатков незавершенного производства.

К незавершенному производству относятся продукция, которая не прошла все стадии (фазы, переделы) обработки, предусмотренные технологическим процессом, а также неукомплектованные изделия, не прошедшие испытания и техническую приемку. Но при этом не могут быть отнесены к незавершенному производству не подлежащие исправлению забракованные полуфабрикаты (детали), а также не подвергшиеся процессу обработки сырье, материалы, полуфабрикаты покупные и комплектующие готовые изделия.

Учет движения полуфабрикатов (деталей) в производстве у организации должен быть организован таким образом, чтобы в полной мере обеспечивать систематический контроль за их движением в производстве и остатками в незавершенном производстве в целях предупреждения возможности сокрытия брака, выявления недостач, приписок.

На основании п. 112 Методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов возврат подразделениями организации на склад неиспользованных материалов и полуфабрикатов оформляется накладными или лимитно-заборными картами. Сданные на склад материалы и полуфабрикаты приходуются по складу с одновременным списанием с подотчета подразделения организации. Если эти материалы были списаны в производство, то их стоимость должна быть отнесена на снижение соответствующих затрат.

Проверка незавершенного производства осуществляется путем инвентаризаций, имеющих целью определить количество и фактическое наличие не законченных переработкой полуфабрикатов и продукции, а по некоторым их видам - количество основного вещества (ведущего элемента), из которого они состоят; установить фактическую комплектность незавершенного производства и выявить неучтенный брак, проверить данные учета движения полуфабрикатов и деталей и общую сумму затрат по счету основного производства; проверить правильность распределения этой суммы по видам продукции и уточнить себестоимость выпущенной продукции.

В связи с тем что фактическая себестоимость незавершенного производства оказывает влияние на себестоимость выпускаемой и реализуемой продукции, то она должна быть определена как можно более точно.

На величину прибыли, а следовательно, на рентабельность оказывают влияние остатки нереализованной продукции. Если произошло снижение их объема на конец отчетного периода по сравнению с тем, что имело место на начало отчетного периода, то можно сделать вывод, что произошел рост прибыли и рентабельности реализованной продукции (товаров).

Рассмотрим вышеуказанное на основе данных баланса выпущенной и реализованной продукции организации.

Пример.

                                                            (в тыс. руб.)

Показатели	2001 год	2002 год	2003 год
1. Остаток нереализованной продукции на начало го- да	510	530	550
2. Выпуск готовой продукции	6010	6200	6320
3. Реализовано готовой продукции	6026	6307	6410
4. Остаток нереализованной продукции на конец го- да	494	423	460

В данной организации произошло снижение остатков нереализованной продукции за счет роста выручки от реализации, что позволило увеличить рентабельность продукции (товаров). Хотя более детальный анализ может показать, что у организации имелись возможности к реализации и других остатков готовой продукции, находящихся на складах.

II. Рентабельность организации

Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от реализации продукции (товаров) и себестоимость реализованной продукции (товаров), то рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях, операционных и внереализационных доходов и расходов, которые учитываются организацией на счете 91 "Прочие доходы и расходы".

Согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утвержденных приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н, и на основании ПБУ 9/99 по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы" в течение отчетного периода отражаются следующие виды доходов:

- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации и прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности, а также с участием в уставных капиталах других организаций.

Вышеуказанные доходы отражаются на счете по учету прочих доходов и расходов при условии, что они не подлежат учету в установленном порядке в составе выручки от реализации продукции (товаров);

- проценты и иные доходы по ценным бумагам;

- прибыль, полученная организацией по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности);

- поступления, связанные с продажей и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, продукции, товаров;

- поступления по операциям с тарой;

- проценты, полученные (подлежащие получению) за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование кредитной организацией денежных средств, находящихся на счете организации в этой кредитной организации;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению;

- поступления, связанные с безвозмездным получением активов;

- поступления в возмещение причиненных организации убытков;

- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

- суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

- курсовые разницы;

- прочие доходы, признаваемые операционными или внереализационными.

Согласно п. 16 ПБУ 9/99 прочие поступления признаются в бухгалтерском учете в следующем порядке:

- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров, а также проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, и доходы от участия в уставных капиталах других организаций (когда это не является предметом деятельности организации) - в порядке, аналогичном порядку отражения выручки от реализации продукции (товаров). При этом для целей бухгалтерского учета проценты начисляются за каждый истекший отчетный период в соответствии с условиями договора;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, а также возмещение причиненных организации убытков - в отчетном периоде, в котором судом вынесено решение об их взыскании или они признаны должником;

- суммы кредиторской задолженности, по которой срок исковой давности истек, - в отчетном периоде, в котором истек срок исковой давности;

- арендная плата, лицензионные платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности (когда это не является предметом деятельности организации) - исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности и условий соответствующего договора.

Арендная плата, лицензионные платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности (когда это не является предметом деятельности организации) признаются в бухгалтерском учете в порядке, аналогичном порядку отражения данных по выручке от реализации продукции (товаров);

- суммы дооценки активов - в отчетном периоде, к которому относится дата, по состоянию на которую произведена переоценка;

- иные поступления - по мере образования (выявления).

Если доходы организации, отражаемые по кредиту счета 91 "Прочие доходы и расходы", увеличивают прибыль организации до налогообложения, то, следовательно, они оказывают положительное влияние и на рентабельность организации.

По дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы" в течение отчетного периода отражаются:

- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, а также расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

- остаточная стоимость активов, по которым начисляются амортизационные отчисления, и фактическая себестоимость других активов, списываемых организацией;

- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств в российской валюте, товаров, продукции;

- расходы по операциям с тарой;

- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные к уплате;

- расходы на содержание производственных мощностей и объектов, находящихся на консервации;

- возмещение причиненных организацией убытков;

- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

- отчисления в резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, под снижение стоимости материальных ценностей, по сомнительным долгам;

- суммы дебиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

- курсовые разницы;

- расходы, связанные с рассмотрением дел в судах;

- прочие расходы, признаваемые операционными или внереализационными.

В соответствии с п. 14 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н, для целей бухгалтерского учета величина прочих расходов, отражаемых по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы", определяется следующим образом:

- величина расходов, связанных с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции, а также с участием в уставных капиталах других организаций, с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (когда это не является предметом деятельности организации), процентов, уплачиваемых организацией за предоставление ей в пользование денежных средств, а также расходов, связанных с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями, - в порядке, аналогичном порядку отражения расходов по обычным видам деятельности;

- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, а также возмещение причиненных организацией убытков - в суммах, присужденных судом или признанных организацией;

- дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания,- в сумме, в которой задолженность была отражена в бухгалтерском учете организации;

- суммы уценки активов - в соответствии с правилами, установленными для проведения переоценки активов.

Прочие расходы подлежат зачислению на счет прибылей и убытков организации, кроме случаев, если законодательством или правилами бухгалтерского учета установлен иной порядок.

Расходы, отражаемые по дебету счета 91 "Прочие доходы и расходы", уменьшают уровень рентабельности организации, так как относятся в уменьшение ее финансовых результатов.

Рассмотрим влияние операционных и внереализационных доходов и расходов на рентабельность организации на примере одного из открытых акционерных обществ.

Пример.

                                                            (в тыс. руб.)

Показатели	2002 год	2003 год
1. Выручка от реализации	19230	25409
2. Себестоимость реализованной продукции	11902	15700
3. Валовая прибыль	7328	9709
4. Рентабельность (%)	38,1	38,2
5. Коммерческие и управленческие расходы	1716	1989
6. Прибыль от продаж	5612	7720
7. Рентабельность от продаж (%)	29,2	30,4
8. Операционные доходы	4522	11825
9. Внереализационные доходы	1135	12111
10. Прибыль с учетом операционных и внереализаци- онных доходов	11269	31656
11. Рентабельность (%)	58,6	124,6
12. Операционные расходы	5859	11383
13. Внереализационные расходы	1305	14986
14. Прибыль до налогообложения	4105	5287
15. Рентабельность (%)	21,3	20,8

Вышеприведенные данные свидетельствуют о том, что рентабельность от продаж изменилась в сторону увеличения на 1,2% в 2003 году по сравнению с 2002 годом, рентабельность же организации уменьшилась на 0,5%. При этом на рентабельность организации оказали влияние размеры операционных и внереализационных расходов.

III. Рентабельность активов

Рентабельность активов определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости активов организации на конец отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения рентабельности активов выглядит следующим образом:

                       Р акт. = П ч. : Акт x 100%,

где Р акт. - рентабельность активов;

П ч. - чистая прибыль;

Акт - стоимость активов.

Показатель рентабельности активов позволяет судить о том, насколько эффективно в организации используются имущество (основной и оборотный капитал) или весь инвестированный капитал.

Низкий уровень показателя рентабельности капитала по сравнению с этим показателем у других организаций позволяет сделать вывод о том, что в организации имеет место перевложение капитала в активы или отсутствует спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары).

Рассмотрим на примере, как определяется рентабельность активов организации.

Пример.

                                                            (в тыс. руб.)

Наименование активов	1999 год	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год
1. Стоимость основных средств	2280	2350	2410	2525	2656
2. Долгосрочные финансовые вложения	70	85	90	100	100
3. Запасы	1370	1420	1480	1536	1561
4. Дебиторская задолженность	683	657	680	704	455
5. Краткосрочные финансовые вложения	380	410	420	450	450
6. Денежные средства	205	180	210	155	222
7. Прочие оборотные активы	-	-	48	50	52
8. Итого:	4988	5102	5338	5520	5496
9. Чистая прибыль	191	182	173	168	152
10. Рентабельность активов (%)	3,83	3,57	3,24	3,04	2,77

Данные таблицы свидетельствуют о систематическом уменьшении рентабельности активов, которая уже в 2003 году составила 2,77%, или ниже рентабельности 1999 года на 27,7%. Хотя имел место рост всех активов, кроме дебиторской задолженности, чистая прибыль, наоборот, постоянно уменьшалась, что позволяет сделать вывод о том, что производимая организацией продукция (товары) не находила потребителей и скапливалась на складе организации.

IV. Рентабельность основного капитала

Рентабельность основного капитала определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:

                       Р ок. = П ч. : С ок. x 100%

где Р ок. - рентабельность основного капитала;

П ч. - чистая прибыль;

С ок. - стоимость основного капитала.

При этом чем выше значение указанного показателя, тем эффективнее осуществляется использование основных средств организации. Повышение рентабельности основного капитала при снижении показателя рентабельности активов организации свидетельствует о необоснованном увеличении оборотных средств в результате скопления остатков материально-производственных запасов, готовой продукции и т.д. В этом случае путем проведения дополнительного анализа организация выявляет причины такого положения.

Рассмотрим на примере рентабельность основного капитала одной из организаций.

Пример.

Показатели	1999 год	2000 год	2001 год	2002 год	2003 год
1. Стоимость основных средств (тыс. руб.)	2280	2350	2410	2525	2656
2. Чистая прибыль (тыс. руб.)	191	182	173	168	152
3. Рентабельность основного капитала (%)	8,38	7,74	7,18	6,65	5,72

Данные свидетельствуют о неэффективности использования основных средств. Это может объясняться тем, что заменяемые основные средства не дают пока необходимой экономической эффективности, а чистая прибыль уменьшается в результате начисления амортизационных отчислений по основным средствам и уплаты налога на имущество организаций.

V. Рентабельность собственного капитала

Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:

                      Р ск. = П чл. : С ос. x 100%,

где Р ск. - рентабельность собственного капитала;

П чл. - показатель чистой прибыли за ряд лет;

С ос. - средняя стоимость основных средств.

В ряде стран с развитой рыночной экономикой производится расчет показателя средней нормы рентабельности за ряд лет посредством следующей формулы:

                       (П ч1 + П ч2 + П ч3 + ... + П чл)

              Р ср. = ------------------------------------ x 100%

                       (Акт1 + Акт2 + Акт3 + ... + Актл)

где Р ср. - показатель среднего уровня рентабельности собственного капитала за ряд лет;

П ч1 и т.д. - показатель чистой прибыли, полученной организацией за ряд лет;

Акт1 и т.д. - средняя стоимость активов организации за ряд лет.

В случае необходимости организация может определить показатель рентабельности инвестированного капитала следующим образом исходя из данных, приведенных в примере выше, и дополнительных данных.

Пример.

1. Средняя стоимость основных средств за 2003 год - 2656 тыс. руб.

2. Средняя стоимость оборотных средств за 2003 год - 1561 тыс. руб.

3. Собственный капитал организации - 1022 тыс. руб.

4. Долгосрочный привлеченный капитал - 1278 тыс. руб.

5. Краткосрочный привлеченный капитал - 1917 тыс. руб.

6. Собственный оборотный капитал составил - (минус) 356 тыс. руб. исходя из следующего расчета: 1561 тыс. руб. - 1917 тыс. руб.

7. Потребность прибыли на 2004 год составит 2748 тыс. руб., в том числе:

- на выплату дивидендов - 843 тыс. руб.;

- на отчисления в резервный фонд организации - 845 тыс. руб.;

- на перечисление налога на прибыль - 640 тыс. руб.;

- на приобретение продуктов для работников - 420 тыс. руб.

8. Рентабельность инвестированного капитала исчисляется следующим образом:

2748 тыс. руб.: 4217 тыс. руб. (итоговая сумма капитала и пассива) х 100% = 65,16%.

Повышение показателя рентабельности капитала имеет большое значение для улучшения финансового состояния организации. В целях разработки программы по улучшению финансового состояния организации целесообразно представить показатель рентабельности капитала в виде формулы:

    Рк = (прибыль : оборот) x (оборот : инвестиционный капитал) x 100%

В этом случае отношение прибыли к обороту - показатель рентабельности оборота, а отношение оборота к инвестированному капиталу - показатель оборачиваемости капитала.

Следовательно, если организация имеет рентабельность 6%, то эта величина равна 1% рентабельности оборота и 6-кратной оборачиваемости капитала, или 12% рентабельности оборота и 0,5-кратной оборачиваемости капитала.

Вышеуказанная комбинация может иметь и другой расчет, но в целом он должен составить 6%.

На оборачиваемость капитала положительное влияние оказывают снижение трудоемкости выпускаемой продукции, подлежащей реализации, согласованность реализации продукции с производственной программой в целях образования низких складских запасов готовой продукции, обоснованность расчета размера партий закупок покупателями, договоренность в предварительном порядке по соблюдению ими принятых сроков поставки сырья и материалов, полуфабрикатов для производства продукции и отгрузки покупателям.

Немаловажное значение имеет сокращение ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции, так как это оказывает влияние на оборачиваемость капитала. Но если расширение ассортимента выпускаемой и реализуемой продукции оказывает положительное влияние на показатель отношения прибыли к обороту (первая часть формулы расчета рентабельности капитала) в связи с появлением дополнительных оборотов и сумм покрытия, то в этом случае сокращение ассортимента производить не следует. Организация, кроме того, должна принимать во внимание, что нельзя допускать отрицательного результата от деления оборота на инвестированный капитал, так как в этом случае имеет место усложнение производственной программы и замедление оборачиваемости капитала.

В.И. Макарьева,

государственный советник налоговой службы II ранга

"Налоговый вестник", N 7, июль 2004 г.