Постановление Арбитражного суда Центрального округа от 17 июля 2018 г. N Ф10-2132/18 по делу N А48-7183/2017

г.Калуга

17 июля 2018 г.

Дело N А48-7183/2017

Резолютивная часть постановления объявлена 10.07.2018.

Полный текст постановления изготовлен 17.07.2018.

Арбитражный суд Центрального округа в составе:

председательствующего судьи Стрегелевой Г.А.,

судей Лукашенковой Т.В., Шелудяева В.Н.,

при ведении протокола судебного заседания помощником судьи Смольяниновой Т.Н.,

при участии представителей:

от акционерного общества "Завод торгового и теплового оборудования ("Тулатехмаш") (ОГРН 1027100592837, ИНН 7104002140, Ханинский проезд, д. 6, г. Тула) - Макеевой Е.А. (дов. от 01.03.2018 N 8), Лазутиной Е.Л. (дов. от 06.02.2018 N 6),

от Отделения по Орловской области Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Центральному федеральному округу (ОГРН 1037700013020, ИНН 7702235133, ул. Гостиная, д. 6, г. Орел, 302001) - Ручиной А.Н. (дов. от 17.05.2017 N 7),

от Аршакян Игоря Ишхановича (г.Москва) - не явились, о месте и времени слушания дела, извещены надлежащим образом,

от Гольберга Александра Иосифовича (г.Москва) - не явились, о месте и времени слушания дела, извещены надлежащим образом,

от Нефёдова Дмитрия Викторовича (г.Тула) - Мутовина Д.С. (дов. от 20.04.2016),

от Науменко Зои Илларионовны (г.Москва) - не явились, о месте и времени слушания дела, извещены надлежащим образом,

рассмотрев в открытом судебном заседании, проведенном посредством использования системы видеоконференц-связи при содействии Арбитражного суда Орловской области, кассационную жалобу Отделения по Орловской области Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Центральному федеральному округу на решение Арбитражного суда Орловской области от 09.01.2018 (судья Соколова В.Г.) и постановление Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 13.04.2018 (судьи Протасов А.И., Семенюта Е.А., Осипова М.Б.) по делу N А48-7183/2017,

установил:

Акционерное общество "Завод торгового и теплового оборудования ("Тулатехмаш")" (далее - АО "Тулатехмаш", акционерное общество) обратилось в Арбитражный суд Орловской области с заявлением о признании незаконными решения от 25.08.2017 N РЗТ-154/98 и уведомления от 25.08.2017 N Т154-26-7/5377 отделения по Орловской области Главного управления по Центральному федеральному округу Центрального банка Российской Федерации (далее - Отделение по Орловской области, уполномоченный орган) об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг Акционерного общества "Завод торгового и теплового оборудования (Тулатехмаш)", признании дополнительного выпуска ценных бумаг несостоявшимся и аннулировании государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг; об обязании уполномоченного органа осуществить государственную регистрацию отчета об итогах дополнительного выпуска акций именных обыкновенных бездокументарных Акционерного общества "Завод торгового и теплового оборудования (Тулатехмаш)", размещавшихся путем закрытой подписки (государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг 1-03-13934-H-001D).

Решением Арбитражного суда Орловской области от 09.01.2017, оставленным без изменения постановлением Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 13.04.2018, заявленные акционерным обществом требования удовлетворены.

В кассационной жалобе Отделение по Орловской области просит отменить решение и постановление судов, указывая на неправильное применение судами пунктов 20.8 и 20.10 Положения о стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденного Банком России 11.08.2014 N 428-П (далее - Положение о стандартах), так как решением акционеров АО "Тулатехмаш" о дополнительном выпуске ценных бумаг путем закрытой подписки был определен конкретный, исчерпывающий перечень потенциальных приобретателей ценных бумаг дополнительного выпуска, а именно - акционеры общества, являющиеся таковыми по состоянию на 06.12.2016. Дарение Нефедовым 24 акций, состоявшееся 26.12.2016, не исключало этого акционера из числа лиц, среди которых размещается дополнительный выпуск ценных бумаг.

Акционерное общество отзыв на кассационную жалобу не представило.

Законность судебных актов проверена кассационной инстанцией по правилам ст. 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации исходя из доводов кассационной жалобы.

Изучив материалы дела, проверив обоснованность доводов, содержащихся в жалобе, выслушав пояснения принявших участие в судебном заседании представителей Отделения по Орловской области, акционерного общества и Нефедова Д.В., суд кассационной инстанции считает доводы кассационной жалобы обоснованными.

Судами установлено, подтверждено материалами дела, 06.12.2016 на внеочередном общем собрании акционеров АО "Тулатехмаш" принято решение об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций по закрытой подписке и определен круг потенциальных приобретателей ценных бумаг: акционеры общества согласно списка акционеров по состоянию на 14 ноября 2016 года, а именно : Гольберг А.И., Нефедов Д.В., Науменко З.И., Аршакян И.И.

26.12.2016 Нефедов Д.В. передал в дар Гольбергу А.И. акции АО "Тулатехмаш" (24 шт.) по договору дарения от 26.12.2016 N 1, что подтверждается распоряжением о совершении операции по списанию/зачислению ценных бумаг на лицевой счет.

Отделением по Орловской области решение АО "Тулатехмаш" о дополнительном выпуске ценных бумаг, принятое 06.12.2016, зарегистрировано 14.04.2017. В пункте 8.1 решения также содержалось указание на определение потенциальных приобретателей ценных бумаг: акционеры общества, согласно списку по состоянию на 14.11.2016 с указанием четырех названных акционеров.

17.04.2017 в адрес акционеров Гольберга А.И., Науменко З.И. и Аршакяна И.И. акционерным обществом направлены уведомления о возможности приобретения ими размещаемых ценных бумаг, которые 26.04.2017 и 27.04.2017 подали заявления (заявки) на приобретение целого числа дополнительных акций АО "Тулатехмаш", пропорционально уже имеющимся акциям, в ответ на которые получили уведомления от АО "Тулатехмаш" о положительных результатах рассмотрения заявлений (заявок).

03.07.2017 АО "Тулатехмаш" обратилось в Отделение по Орловской области для государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг.

По результатам проведенной проверки представленных документов Отделением по Орловской области 14.07.2017 принято решение N РЗТ-154/32 о приостановлении эмиссии акций, в связи с чем, в адрес эмитента направлено уведомление от 17.07.2017 N Т154-26-7/1828, которым акционерному обществу было предложено представить документы, подтверждающие уведомление акционера Нефедова Д.В. о возможности приобретения им подлежавших размещению ценных бумаг пропорционально количеству принадлежавших ему акций.

В ответ на уведомление АО "Тулатехмаш" представило в регистрирующий орган объяснения от 20.07.2017 за N 114 на уведомление о приостановлении эмиссии ценных бумаг с приложением копии распоряжения о совершении операции по зачислению ценных бумаг на лицевой счет от 26.12.2016.

По результатам рассмотрения представленных объяснений Отделением по Орловской области в адрес АО "Тулатехмаш" направлено уведомление от 07.08.2017 N Т154-26-7/3788 об обстоятельствах, препятствующих возобновлению эмиссии ценных бумаг, в ответ на которое АО "Тулатехмаш" представило заявление от 09.08.2017 исх. N 122 о возобновлении государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг акционерного общества "Завод торгового и теплового оборудования (Тулатехмаш)", либо отказе в регистрации.

По итогам рассмотрения представленных документов Отделением по Орловской области принято решение от 25.08.2017 N РЗТ-154/98 об отказе в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг Акционерного общества "Завод торгового и теплового оборудования (Тулатехмаш)", а также о признании несостоявшимся дополнительного выпуска ценных бумаг и аннулировании государственной регистрации дополнительного выпуска ценных бумаг.

Основания отказа изложены в уведомлении от 25.08.2017 N Т154-26-7/5377 - в представленном пакете документов отсутствуют сведения, подтверждающие уведомление акционера эмитента Нефедова Д.В., который указан в списке лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, составленном в соответствии с данными реестра акционеров по состоянию на 14.11.2016, что нарушает пункт 20.10 Положения о стандартах и не соответствует решению о дополнительном выпуске ценных бумаг акционерного общества, зарегистрированному уполномоченным органом 14.04.2017.

Не согласившись с отказом в государственной регистрации отчета об итогах дополнительного выпуска ценных бумаг, акционерное общество "Тулатехмаш" оспорило в судебном порядке решение и уведомления уполномоченного органа.

Удовлетворяя заявленные акционерным обществом требования, суды первой и апелляционной инстанции пришли к выводу о несоответствии оспоренных актов Отделения по Орловской области положениям п. 2 ст. 40 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - Закон об акционерных обществах), пунктам 20.10, 20.15 Положения о стандартах и нарушению прав и законных интересов заявителя в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности, поскольку требование к эмитенту о направлении уведомления в адрес акционеров не носило императивный характер, и неполучение Нефедовым Д.В. соответствующего уведомления не повлияло бы на его право на приобретение ценных бумаг дополнительного выпуска в связи с добровольным отказом Нефедова Д.В. от статуса акционера общества, имеющий следствием отказ от права на приобретение дополнительных акций, размещаемых только среди акционеров.

Суд округа находит выводы судов ошибочными в силу следующего.

В соответствии с положениями статьи 39 Закона об акционерных обществах общество вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала общества за счет его имущества общество должно осуществлять размещение дополнительных акций посредством распределения их среди акционеров. Размещение обществом акций и иных эмиссионных ценных бумаг общества осуществляется в соответствии с правовыми актами Российской Федерации.

Статьей 41 Закона об акционерных обществах установлен порядок осуществления преимущественного права приобретения акций и эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в акции.

Отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг в случаях, предусмотренных федеральными законами, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг) и Положением о стандартах.

В соответствии со статьей 24 Закона о рынке ценных бумаг размещение эмиссионных ценных бумаг должно осуществляться в соответствии с условиями, определенными решением об их выпуске (дополнительном выпуске).

В соответствии с п. 20.8 Положения о стандартах решение о размещении ценных бумаг посредством закрытой подписки должно содержать круг лиц, среди которых предполагается осуществить размещение ценных бумаг.

Пунктом 20.10 указанного Положения также определено, что в случае если дополнительные акции размещаются посредством закрытой подписки только среди акционеров акционерного общества и при этом акционеры имеют возможность приобрести целое число размещаемых ценных бумаг пропорционально количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа), список таких лиц и количество принадлежащих им акций определяются на дату принятия решения о размещении ценных бумаг, если указанным решением не установлена иная дата или порядок ее определения.

При этом согласно пункту 20.1 указанного Положения определено, что решением о размещении дополнительных акций путем подписки является решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций.

Материалами дела подтверждено, что решением о дополнительном выпуске ценных бумаг Акционерного общества, которое было зарегистрировано Отделением по Орловской области 14.04.2047, правомерно определена дата составления списка лиц, имеющих право на приобретение акций дополнительного выпуска путем закрытой подписки - 06.12.2016, то есть дата принятия внеочередным общим собранием акционеров решения об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций среди акционеров общества, список которых, как определило внеочередное собрание акционеров общества, сформирован по состоянию на 14.11.2016.

Согласно пункту 21.10 Положения о стандартах, если ценные бумаги размещаются путем закрытой подписки, в решении о выпуске (дополнительном выпуске) таких ценных бумаг должен быть определен круг лиц, среди которых эмитент намерен их разместить в соответствии с решением об их размещении.

Такой круг лиц решением собрания акционеров общества был определен - Гольдберг, Нефедов, Науменко, Аршакян.

В силу пункта 21.15 Положения о стандартах в случае размещения акционерным обществом акций, ценных бумаг, конвертируемых в акции, и опционов эмитента путем закрытой подписки только среди всех акционеров с предоставлением указанным акционерам возможности приобретения целого числа размещаемых ценных бумаг, пропорционального количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа), решение о выпуске (дополнительном выпуске) таких ценных бумаг должно содержать: дату, на которую составляется список акционеров, имеющих право приобретения размещаемых ценных бумаг, или порядок определения такой даты в соответствии с решением о размещении ценных бумаг; порядок уведомления акционеров о возможности приобретения ими размещаемых ценных бумаг; срок (порядок определения срока), в течение которого акционерам предоставляется возможность приобретения целого числа размещаемых ценных бумаг, пропорционального количеству принадлежащих им акций соответствующей категории (типа).

Таким образом, акционерным обществом указанные требования Положения о стандартах соблюдены.

Однако, в связи с тем, что 26.12.2016 акционер Нефедов передал в дар акционеру Гольдбергу свои акции (24 шт.), акционерное общество не совершило предписываемые Положением о стандартах действия по уведомлению Нефедова о возможности приобретения им размещаемых ценных бумаг.

Изменение решения о дополнительном выпуске ценных бумаг общества Законом об акционерном обществе, Закон о рынке ценных бумаг, Положением о стандартах не предусмотрено, приводит к нарушению прав акционера, принимавшего участие в принятии решения об увеличении уставного капитала и имевшего по состоянию на 14.11.2016 право на приобретение акций дополнительного выпуска.

Указанный вывод согласуется с правовой позицией, изложенной в определении Верховного Суда Российской Федерации от 17.04.2017 N 305-КГ17-2231.

Исходя из совокупности вышеназванных положений законодательства об эмиссии ценных бумаг, суд округа приходит к выводу, что право на приобретение дополнительных акций связано не только с фактом владения акциями эмитента, но и с наличием правомочного лица в списке, составленном на определенную дату, в связи с чем, акционерное общество должно было направить Нефедову уведомление о возможности приобретения им размещаемых ценных бумаг.

При таких обстоятельствах, суд округа считает, что у судов отсутствовали правовые основания для признания недействительными решения от 25.08.2017 N РЗТ-154/98 и уведомления от 25.08.2017 N Т154-26-7/5377 Отделения по Орловской области.

Поскольку суды исследовали все обстоятельства, имеющие значение для дела, но неправильно применили нормы материального права, суд кассационной инстанции на основании пункта 2 части 1 статьи 287 АПК РФ считает возможным, не направляя дело на новое рассмотрение, принять по делу новый судебный акт - об отказе в удовлетворении заявленных Акционерным общество "Тулатехмаш" требований.

Руководствуясь пунктом 2 части 1 статьи 287, статьями 288, 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

постановил:

Решение Арбитражного суда Орловской области от 09.01.2018 и постановление Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 13.04.2018 по делу N А48-7183/2017 отменить.

В удовлетворении заявленных акционерным обществом "Завод торгового и теплового оборудования ("Тулатехмаш") требований отказать.

Отменить приостановление исполнения решения Арбитражного суда Орловской области от 09.01.2018 и постановления Девятнадцатого арбитражного апелляционного суда от 13.04.2018 по настоящему делу, принятое определением Арбитражного суда Центрального округа от 07.05.2018.

Постановление вступает в законную силу с момента его принятия и может быть обжаловано в Судебную коллегию Верховного Суда Российской Федерации в срок, не превышающий двух месяцев со дня его принятия, в порядке, предусмотренном ст. 291.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Председательствующий судья

Г.А. Стрегелева

Судьи

Т.В. Лукашенкова В.Н. Шелудяев