Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 5 марта 2002 г. N КА-А40/974-02 Исключение из налоговой базы по налогам на пользователей автодорог и на содержание жилфонда суммы накопленного купонного дохода по девятому купону при реализации ранее приобретенных облигаций необоснованно, т.к. деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг приравнивается к торговой деятельности, и объектом налогообложения является разница между продажной и покупной ценами товара, а накопленный купонный доход при обороте ценных бумаг влияет на определение их рыночной стоимости (договорной цены), на основании которой и определяется налоговая база

Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 5 марта 2002 г. N КА-А40/974-02

решением Арбитражного суда г.Москвы, оставленным без изменения постановлением апелляционной инстанции, отказано в удовлетворении иска ЗАО "Резервная Инвестиционно-Финансовая Компания" о признании недействительным решения Межрайонной ИМНС РФ N 44 по г.Москве от 20.09.2001 N 04-14-1/52 в части взыскания 1888345 руб. налога на пользователей автодорог, 1333007 руб. налога на содержание жилфонда и объектов соцкультсферы, а также штрафов и пени, приходящихся на данные налоги.

В кассационной жалобе истец просит решение и постановление суда отменить, ссылаясь на несоответствие выводов суда обстоятельствам дела и закону.

Выслушав представителей сторон, изучив материалы дела и обсудив доводы жалобы и отзыва на нее, суд кассационной инстанции не находит оснований для отмены и изменения обжалуемых судебных актов.

В решении налогового органа, с которым согласились суды обеих инстанций, сделан правильный вывод о необоснованном исключении из налоговой базы ответчиком суммы накопленного купонного дохода по девятому купону при реализации ранее приобретенных облигаций ОАО "Газпром".

Объектом налогообложения по указанным налогам при осуществлении торговой деятельности, к которой приравнивается деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг, является разница между продажной и покупной ценами товара. Обязательства эмитента ценных бумаг по выплате купонного дохода распространяется на отношения между эмитентом и держателем ценной бумаги. При обороте ценных бумаг накопленный купонный доход влияет на определение рыночной стоимости ценной бумаги, то есть на ее цену, которая в любом случае является договорной. Продавцы и покупатели вместе с ценной бумагой не реализуют и не приобретают купонный доход (проценты по долговому обязательству), а учитывают его наличие для определения цены при купле-продаже, сообразуясь со своим предпринимательским интересом и риском.

Таким образом, доход от продажи ценных бумаг определяется разницей от согласованных участниками оборота цен, составляющая которых при налогообложении не имеет значения. Цена товара является окончательной точкой отсчета при определении налоговой базы.

Вместе с тем Инструкцией ГНС РФ N 30 от 15.05.95 "О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды" хотя и определяется объект налогообложения в соответствии с Законом РФ "О дорожных фондах в РФ", но и устанавливаются особенности для профессиональных участников рынка ценных бумаг и инвестиционных фондов. Указанными дополнениями к установленному порядку уплаты налога названные налогоплательщики освобождены от уплаты налога с доходов по государственным ценным бумагам. Кроме того, из выручки от продажи ценных бумаг подлежит исключению их учетная стоимость, проценты по облигациям, начисленные с момента их последней выплаты, и расходы по продаже.

Включение истцом в данный перечень начисленного купонного дохода по девятому купону не соответствует и этим разъяснениям, поскольку доходы по девятому купону могут быть выплачены и начислены только в конце периода обращения облигации, что вытекает из формулы (условий) их начисления. Внутри периода обращения отсутствует составляющая расчета этих "процентов", так как она определена как курс доллара США на конец периода выпуска облигаций. Каких-либо оснований применять эту формулу расчета дохода внутри периода обращения на момент реализации облигаций оснований нет.

Ссылка истца на анкету ценной бумаги не может быть принята, так как анкета используется для включения в котировальные листы ММВБ, то есть, как указывалось выше, для определения рыночной стоимости (цены) облигаций.

Правильным является довод ответчика и вывод судов первой и апелляционной инстанций о том, что сущность девятого купона отличается от понятия процентов, данных в ст. 43 НК РФ, поскольку по девятому купону выплачивается коэффициент курсовой разницы к номинальной стоимости облигации, а не заранее обещанный доход. По мнению кассационной инстанции, выплаты по девятому купону в данном случае обеспечивают индексацию номинальной стоимости облигации, то есть восполнение возможных потерь инвестора, а не выплату дохода.

Руководствуясь ст.ст. 171, 174-177 АПК РФ, суд постановил:

решение от 08.11.2001 и постановление от 04.01.2002 Арбитражного суда г.Москвы по делу N А40-35626/01-115-401 оставить без изменения, кассационную жалобу - без удовлетворения.