Некоторые вопросы применения МСФО (М.В. Родченков, В.М. Евсеев, А.О. Бирин, "Новое в бухгалтерском учете и отчетности", N 10, 11, 12, 13, май, июнь, июль 2002 г.)

Некоторые вопросы применения МСФО

Общие положения

Причины составления отчетности согласно МСФО

В настоящее время крупные российские компании, например РАО "Газпром" и АК "АЛРОСА", готовят дополнительную финансовую отчетность согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). С уверенностью можно сказать, что существует ряд объективных причин, по которым эти компании составляют (трансформируют) финансовую отчетность согласно МСФО. Назовем основные из них.

Переход России к рыночной экономике. Развитие системы бухгалтерского учета - это неотъемлемый элемент перехода России к рыночной экономике. Разделение прав собственности и непосредственного контроля над собственностью привело к возникновению нового класса активных пользователей финансовой отчетности - акционеров, которым необходима объективная и подробная финансовая информация.

Гармонизация российского бухгалтерского учета и МСФО. Процессы гармонизации систем бухгалтерского учета, выражающиеся в разработке и практическом внедрении МСФО, следует рассматривать в контексте вхождения России на мировые рынки капитала. Необходимость создания в России системы раскрытия финансовой информации по стандартам, признаваемым в промышленно развитых странах, стала очевидной несколько лет назад в период становления национального фондового рынка. В результате в марте 1998 г. Правительство РФ приняло Программу реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО. На официальном уровне была признана необходимость создания в России системы учета и отчетности, основанной на рыночных принципах. В новой системе должны учитываться не столько потребности налоговых органов, как это традиционно происходит в российском бухгалтерском учете, сколько потребности инвесторов и иных заинтересованных пользователей финансовой отчетности.

Глобализация мировых финансовых рынков. Глобализация финансовых рынков является одной из главных черт развития мировой экономики в последние годы. К числу серьезных проблем, возникающих в связи с глобализацией финансовых рынков, относится несопоставимость финансовой информации о компаниях, привлекающих средства на рынках капитала. В связи с этим насущной задачей становится выработка и адекватное применение в отдельных странах принципов и норм бухгалтерского учета и финансовой отчетности, соответствующих международным стандартам. Только в таком случае появится возможность обеспечить инвесторов, действующих на рынках капитала, сопоставимой финансовой информацией об эмитентах ценных бумаг. Так, одним из требований многих финансовых рынков по размещению ценных бумаг является наличие заверенной аудиторами финансовой отчетности, составленной согласно МСФО, это условие необходимо также для получения кредитов многочисленных европейских банков.

Тенденции перехода на МСФО в общеевропейском масштабе. В 2004-2005 гг. страны Европейского союза переходят к составлению отчетности согласно МСФО. Поскольку европейские страны являются крупными партнерами России, вопрос о гармонизации национальных норм отчетности и положений МСФО весьма актуален.

Цели составления отчетности согласно МСФО

Очевидно, что финансовую отчетность согласно МСФО формируют исходя из экономически обоснованных причин, связанных с деятельностью компании, а не в приказном, административном порядке, как это происходит с российской финансовой отчетностью. Основной задачей составления отчетности по МСФО является привлечение иностранного капитала, поддержание положительной деловой репутации, а также прозрачности хозяйственных операций. Например, привлечение иностранных кредитов на большие сроки с невысокими процентами позволит компании нарастить объемы производства с улучшением качества изготавливаемой продукции и существенным снижением ее себестоимости. Значит, в результате подготовки отчетности по МСФО компания получит косвенный доход за счет снижения процентных ставок по кредитам и прогнозирования финансово-кредитных поступлений на большие сроки.

Таким образом, становится ясно, что крупным российским компаниям, ориентированным на обширные внешнеэкономические связи, необходимо принимать правила игры, диктуемые мировыми рынками капитала, в частности крупными зарубежными институциональными инвесторами.

Что касается России, то хочется верить, что процесс гармонизации российской бухгалтерской практики будет продолжаться, тем самым приближая требования российских стандартов к международным. При таком развитии событий компании, применяющие МСФО уже сейчас, получат существенное конкурентное преимущество на рынке.

Проблемные области

Российские компании, составляющие финансовую отчетность согласно нормам МСФО, неизбежно сталкиваются с различными проблемами в ходе применения требований стандартов.

Проанализируем некоторые из этих проблем.

Проблема выбора валюты отчетности. В российских условиях (высокие темпы инфляции, нестабильный обменный курс рубля) перед многими компаниями стоит вопрос, какую валюту выбрать в качестве валюты отчетности.

С одной стороны, кажется логичным составлять отчетность в рублях - официальной денежной единице России. В этом случае компаниям необходимо на постоянной основе корректировать данные отчетности с учетом изменяющейся покупательной способности рубля (т.е. темпов изменения индекса потребительских цен).

С другой стороны, многие компании склонны считать, что для их деятельности функциональной единицей является доллар США. Следовательно, финансовая отчетность должна быть составлена в долларах США. Таким компаниям необходимо на постоянной основе отражать в финансовой отчетности изменение обменных курсов.

Оба варианта допустимы, однако очевидно, что в силу расхождения динамики девальвации российского рубля и темпов роста инфляции результаты при использовании разных вариантов будут неодинаковыми.

Оценка активов. Вопрос о справедливой стоимости. При применении той или иной валюты отчетности неизбежно возникают искажения в стоимости активов, связанные с недостатками выбранного варианта, поэтому задача, стоящая перед профессиональными бухгалтерами, - отразить эти активы в объективной (неискаженной) оценке.

Как наиболее точно оценить стоимость активов? Это еще одна проблемная область, требующая пристального внимания при практическом применении МСФО. Согласно МСФО нужно отражать некоторые активы и обязательства по справедливой стоимости. Механизм же нахождения справедливой стоимости не определен.

Оценка основных средств - расхождения в учетных методах. При трансформации отчетности первостепенное значение имеют расхождения между учетными методами, используемыми в российской и зарубежной практике. Данные методы приводят к существенным различиям в оценке активов на балансе компании. В первую очередь это относится к величине основных средств (внеоборотных активов) компании. Например, различны российский и международный подходы к капитализации или отнесению на убытки расходов компании на создание объекта основных средств. В российском налоговом законодательстве (обязательном для применения всеми отечественными компаниями) содержатся собственные требования.

Составление отчета о совокупной (полной) прибыли. Отчет о прибылях и убытках компании в его привычной форме не отражает влияние изменений величины чистых активов, не связанных с операциями, затрагивающими капитал компании, на результаты деятельности. Поэтому необходима дополнительная форма финансовой отчетности - отчет о совокупной (полной) прибыли. Прототипом этой формы может служить американский документ, закрепленный в ГААП США.

Инфляция и девальвация. Вопросы измерения

Влияние инфляции на данные финансовой отчетности

Для большинства пользователей бухгалтерской отчетности российских организаций факт влияния инфляции на итоговый результат зачастую неочевиден. Концепция учета по исторической стоимости не предусматривает какого-либо механизма отражения влияния изменений покупательной способности денег на балансовую стоимость активов компании, кроме, пожалуй, разовых переоценок основных средств, результаты которых не всегда удовлетворительны.

Что касается финансового результата, то в рамках данной концепции влияние инфляции приводит к номинальному росту прибыли компаний, причем реальные показатели остаются прежними или даже падают, что негативно сказывается на решениях, принимаемых пользователями отчетности на основе представленных данных.

Из простого примера можно увидеть, каково влияние инфляции на деятельность общества с ограниченной ответственностью "Три богатыря".

Пример.

Отчет о прибылях и убытках
ООО "Три богатыря" (по отгрузке)

(руб.)

Статьи	Код строки	1999 г.	2000 г.
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от работ, услуг (за ми- нусом налога на добавленную стоиимость, акцизов и аналогичных обязательных пла- тежей) Себестоимость проданных товаров, продук- ции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж (строка 010 - 020 - 030 - 040) II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы III. Внереализационные доходы и расходы Прочие внереализационные доходы Прочие внереализационные расходы Прибыль или убыток до налогообложения Налог на прибыль или аналогичные обяза- тельные платежи Прибыль или убыток от обычной деятель- ности IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы Чистая прибыль	010 020 029 030 040 050 060 070 080 090 100 120 130 140 150 160 170 180 190	381 170 000 223 245 000 157 925 000 131 969 000 532 000 585 25 424 000 - - 20 000 42 681 000 46 690 000 8 887 000 6 754 000 23 568 000 1 512 000 22 056 000 - - 22 056 000	419 287 000 245 569 500 173 717 500 145 165 900 200 27 966 400 - - 22 000 46 949 100 51 359 000 9 775 700 7 429 400 25 924 800 1 663 200 24 261 600 - - 24 261 600

По результатам подобного анализа статей такого отчета многие руководители делают поспешные выводы об увеличении чистой прибыли компании и в целом о ее успехах при осуществлении, например, розничных продаж. Однако более опытный пользователь косвенным образом может сделать иные выводы о деятельности компании.

Анализ влияния инфляции
на статьи отчета о прибылях и убытках*(1)

Для корректировки данных финансовой отчетности необходимо представить статьи в денежных единицах одинаковой покупательной способности на отчетную дату. Таким образом, требуется рассчитать влияние инфляции на величину отдельных элементов финансовой отчетности.

Для простоты расчета предположим, что изменение покупательной способности денег за рассматриваемый период составило 10%, т.е. товары, которые в 1999 г. можно было купить за 1 рубль, в 2000 г. из-за влияния инфляции стоили 1 руб. 10 коп.

Таким образом, перемножив построчно показатели отчета о прибылях и убытках на данный индекс, получаем:

381 170 000 руб. (строка 10 за 1999 г.) + 10% = 419 287 000 руб.,

что равняется величине выручки по результатам деятельности 2000 г.

После построчных перемножений всех элементов отчета о прибылях и убытках пользователь отчетности придет к следующему выводу: величина чистой прибыли по строке 190 за 1999 г. (с учетом инфляции) составит 24 261 600 руб., что в точности равняется величине чистой прибыли за 2000 г.

В результате такого анализа отчетности можно сделать вывод, что компания осуществляет стабильную деятельность, однако видимый рост выручки является не чем иным, как инфляционным приростом, вызванным снижением покупательной способности национальной валюты.

Однако и такой анализ не дает полностью правильных результатов. Говоря о совокупном падении покупательной способности денежной единицы, мы упростили пример, однако нужно понимать, что покупательная способность денежной единицы может быть зафиксирована на определенную дату, а расходы компании осуществляются на постоянной основе, и выручка приходит постепенно.

Это расхождение приводит к определенным числовым искажениям, отражающимся в данных финансовой отчетности. Значит, решения, принятые на основе подобного анализа, нельзя рассматривать в качестве абсолютно правильных и не подлежащих сомнению.

Использование доллара США
(твердой валюты)

Зачастую пользователи финансовой отчетности считают, что отразить влияние инфляционных процессов на бухгалтерскую информацию можно при помощи привязки отчетности к изменению курса рубля по отношению к доллару США (или любой другой твердой валюте). Однако, по мнению авторов, и это решение не является панацеей от всех бед. Динамика изменения курса доллара и динамика изменения индекса роста потребительских цен не только не совпадают по количественным показателям, но иногда и разнонаправленны. Посмотрим на данные за прошедшие периоды.

Год	Обменный курс, рубль к доллару США	Девальвация рубля за период, %	Инфляция, %	Расхождение, %
1	2	3	4	5 = (4 - 3)
1996 1997 1998 1999 2000 2001 Кумуля- тивный эффект	5,56 5,96 20,65 27,00 28,16 30,14	19,83 7,19 246,48 30,75 4,30 7,03 315,60	21,8 11,0 84,4 34,8 20,2 18,6 190,8	1,97 3,81 -162,08 4,05 15,90 11,57 -124,78

Изменения валютного курса и динамику темпов роста инфляции в Российской Федерации в 1996-2001 гг. (в процентах) представим графически.

"Изменения валютного курса и динамика темпов роста инфляции в Российской Федерации в 1996-2001 гг. (в процентах)"

Обозначения: 1 - девальвация рубля; 2 - темпы инфляции.

Таким образом, даже не рассматривая кризисный 1998 г., мы видим, что в 2000 г. наблюдался существенный разрыв (15,9%) между темпами изменения обменного курса рубля (девальвацией) и темпами инфляции. Значит, информация, подготовленная на этой основе, не может считаться объективной.

Анализируя два варианта развития событий - оптимистический и пессимистический, можно увидеть, каким будет разрыв между темпами девальвации рубля по отношению к доллару США и темпами инфляции в долгосрочной перспективе (в кумулятивных значениях по отношению к 1995 г. как базовому).

"Динамика девальвации рубля и инфляции - оптимистический прогноз"

Обозначения: 1 - логарифмический (девальвация); 2 - девальвация; 3 - инфляция; 4 - логарифмический (инфляция)

"Динамика девальвации рубля и инфляции - пессимистический прогноз"

Обозначения: 1 - логарифмический (девальвация); 2 - девальвация; 3 - инфляция; 4 - логарифмический (инфляция).

Критерии инфляции, установленные в МСФО

Методы и примеры, которые будут рассмотрены в дальнейшем, базируются на принципах МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции", разрабатываемого с 1989 г. и используемого с 1991 г. Этим стандартом установлено, что в случае, когда экономика страны находится в условиях гиперинфляции, финансовая отчетность компании, выраженная в национальной валюте, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату.

В МСФО 29 установлены критерии, позволяющие назвать экономику гиперинфляционной. Таковой считается экономика, в которой сложились некоторые из указанных условий:

большая часть населения предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте;

большая часть населения рассматривает денежные суммы не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте;

цены могут указываться в относительно стабильной иностранной валюте;

продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если этот период непродолжителен;

процентные ставки, заработная плата и цены связаны с индексом цен;

совокупный рост инфляции за три года приближается к 100% или превосходит эту величину.

Если считать, что именно российский рубль является функциональной валютой Российской Федерации, становится очевидным - согласно приведенным условиям экономику России можно считать гиперинфляционной.

Влияние инфляции выражается прежде всего в падении покупательной способности денег и денежных эквивалентов, принадлежащих компании, что приводит к возникновению прибыли или убытка по чистой денежной позиции.

Чистой денежной позицией принято называть положительную или отрицательную разницу между денежными активами и денежными обязательствами компании. В случае ускоряющейся инфляции отрицательная денежная позиция (превышение величины денежных пассивов над величиной денежных активов) приводит к выигрышу для компании и наоборот. Таким образом, в условиях инфляции компаниям выгодно брать деньги взаймы.

Денежные и неденежные статьи

Процедура инфлирования, описанная в МСФО 29, основана на принципиальном разделении статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на денежные и неденежные.

Денежные статьи в МСФО 29 определены как выраженные в денежном измерении и возможные к получению в денежных единицах. Все прочие статьи - неденежные.

Корректировка данных финансовой отчетности

Учет влияния инфляции заключается в приведении всех данных финансовой отчетности к единице измерения, действующей на отчетную дату. Существуют два метода, позволяющие измерить величину влияния инфляции на положение компании:

1) прямой метод;

2) косвенный метод.

Основной метод при практическом применении МСФО - косвенный метод. Однако для полного понимания сути явления инфляции остановимся сначала на прямом методе.

Прямой метод определения влияния инфляции
на данные финансовой отчетности

Как уже отмечалось, инфляция выражается прежде всего в уменьшении покупательной способности денег и денежных эквивалентов компании. Данное изменение вызывает относительное сокращение стоимости денежных активов и обязательств по сравнению со стоимостью неденежных активов (очевидно, что инфляция не оказывает на эту стоимость никакого влияния, поскольку несмотря на падение покупательной способности денег здание остается зданием, а станок станком). Однако речь идет о снижении реальной цены имеющихся денег (т.е. измеренной относительно какого-то неденежного эквивалента, например потребительской корзины), номинальное же их количество остается таким же: в кассе компании по-прежнему лежит 2000 руб.

Однако, поскольку происхождение инфляции связано с деньгами, измерить ее влияние на отчетность можно посредством искусственной корректировки размера денежных средств. Например, при инфляции 10% будем иметь следующий результат.

(руб.)

Статьи	Номинальное значение*	Влияние инфляции	Инфлированное значение
Денежные активы	100	+100 x 10%	= 110
Денежные обязательства	(200)	+(200) x 10%	= (220)
Чистая денежная позиция	(100)	+(100) x 10%	= (110)
* В данном случае для упрощения примера авторы величину денежных активов и денежных обязательств на начало и конец года оставили неиз- менными.

Следовательно, исходя из того, что 100 руб. чистой задолженности в настоящее время стоят 110 руб., а на балансе компании чистая задолженность в неизменных (номинальных) показателях по-прежнему равна 100 руб., можно сделать вывод: положительный эффект инфляции составил 10 руб. за период (110 руб. - 100 руб.).

Таким образом, мы выяснили суть влияния инфляции на финансовую отчетность и совокупную величину ее влияния (другими словами, инфляционный эффект периода), однако данный метод не дает нам информации о том, как эта прибыль (в некотором смысле виртуальная или нереализованная) отразится в отчетности. Поскольку величина денежных статей показана в отчетности в номинальном исчислении, очевидно, что данное влияние должно отразиться на каких-то иных элементах, а именно - неденежных статьях. Этот подход от обратного называется косвенным методом.

Косвенный метод учета влияния инфляции
на данные финансовой отчетности

Косвенный метод основан на следующем. Так как статьи баланса и отчета о прибылях и убытках взаимосвязаны, влияние инфляции на денежные статьи (или денежную позицию) приводило бы к некоторому увеличению актива и пассива баланса, если бы денежные статьи корректировались. Исходя из простейших балансовых уравнений можно прийти к следующему:

1) актив = пассив;

2) актив = денежные активы + неденежные активы;

3) пассив = денежные пассивы + неденежные пассивы;

4) денежные пассивы - денежные активы = неденежные активы - неденежные пассивы.

Разница между денежными активами и пассивами и есть чистая денежная позиция. Предположим, у компании больше денежных пассивов, чем активов, т.е. отрицательная денежная позиция. Следовательно, исходя из уравнения (4) можно считать, что у этой же компании неденежная позиция будет положительной.

Запишем уравнение (4) в иной форме:

5) отрицательная денежная позиция = положительная неденежная позиция.

В случае изменения денежной позиции становится очевидным, что автоматически с обратным знаком произошло изменение неденежной позиции.

Таким образом, если мы применим индекс инфляции к неденежным статьям (в полном объеме и с обратным знаком), то фактически отразим влияние инфляции на данные отчетности. Поскольку неденежные статьи не привязаны (в силу относительности своей стоимости в денежном измерении) к определенной сумме денег и денежных эквивалентов, представляется возможным корректировать их величину в отчетности.

Рассмотрим это на простом примере.

Пример. У человека есть 10 000 руб., долг в размере 26 000 руб. и персональный компьютер. На 1 января стоимость компьютера составила 16 000 руб. Не стоит забывать, что хотя речь идет о человеке, суммы пассивов и активов должны совпадать, иначе будет нарушено базовое балансовое уравнение. Рассмотрим имеющиеся активы и пассивы с точки зрения их классификации на денежные и неденежные.

Статьи	В номинальных рублях
Денежные активы	10 000
Неденежные активы	16 000
Денежные обязательства	(26 000)

Таким образом, чистая денежная позиция равна: (26 000) + 10 000 = (16 000 руб.) (Чистая неденежная позиция соответственно равна 16 000 руб.).

На 31 января месячный темп роста инфляции составил 10%. Что произошло с денежной позицией? Номинально ее величина осталась прежней - (16 000) руб. Однако понятно, что ее величина уменьшилась, - ведь из-за инфляции теперешние 16 000 руб. в реальном исчислении превратились бы в 17 600 руб. Разница составила 10%, или 1600 руб.

Таким образом, в реальном исчислении задолженность сократилась и была получена прибыль.

Как отразить эту прибыль в отчетности? Очевидно, что при уменьшении стоимости денежных активов (снижение задолженности) одновременно (согласно балансовому уравнению 5) на такую же величину должны увеличиться неденежные активы. Значит, компьютер, ранее стоивший 16 000 руб., сейчас стоит 17 600 (без учета влияния амортизации). Действительно, при инфляции 10% в месяц цены на компьютер и, следовательно, его стоимость также должны были вырасти. Сейчас баланс в разрезе денежных и неденежных статей выглядит следующим образом.

(руб.)

Статьи	Номинальное значение	Влияние инфляции	Инфлированное значение
Денежные активы	10 000	Нет*	= 10 000
Неденежные активы	16 000	+16 000 x 10%	= 17 600
Денежные обязательства	(26 000)	Нет*	= (26 000)
Прибыль по чистой денежно позиции		Балансирующая статья	= (1 600)
* Отражается в номинальных значениях.

Итак, прибыль или убыток по чистым денежным статьям (составная часть чистой прибыли) - это балансирующая статья, отражающая величину влияния инфляционных процессов на финансовое положение субъекта.

Косвенный метод является базовым при подготовке финансовой отчетности, а прямой метод целесообразно использовать для проверки получившейся информации.

Существует теоретическая возможность использовать оба метода вместе. В рассмотренном примере отсутствовало начальное сальдо по чистой прибыли и прибыли прошлых периодов. Поскольку эти две статьи являются балансирующими, корректировать их величину на индекс инфляции нельзя. Таким образом, для расчета остатка, на который необходимо скорректировать величину чистой прибыли, и нераспределенной прибыли прошлых периодов, возможно использование прямого метода при определении сначала всего инфляционного эффекта периода, а затем исключении из него влияния на неденежные активы. Разница составит влияние на прибыль и будет отражена в отчетности. Применение такого смешанного метода позволит избежать расчетных величин при составлении отчетности и провести инфлирование бухгалтерскими корректировками по дебету и кредиту счетов (данный метод подробнее расписан далее, в части, касающейся определения стоимости основных средств).

Прибыль или убыток по чистым денежным статьям:
различные подходы

Согласно требованиям МСФО 29 возникшая в результате пересчета прибыль (или убыток) по чистым денежным статьям должна включаться в величину чистой прибыли. Приведем примеры корректировки косвенным методом.

Пример А. Основной подход. В таблице приведены некоторые данные из баланса и отчета о прибылях и убытках компании "Альфа" за 1996-2000 гг.

(руб.)

Статьи	2000 г.	1999 г.	1998 г.	1997 г.	1996 г.
Баланс Активы	31 079 431	29 599 458	28 189 960	18 793 306	17 898 387
Нерасп- ределен- ная при- быль	3 454 535	2 167 147	186 300	422 005	347 684
Отчет о прибылях и убыт- ках Выручка Расходы Прибыль по чис- тым де- нежным статьям	7 635 812 (6 618 494) 202 306	7 509 741 (6 146 682) 617 788	5 963 391 (7 757 736) 1 558 640	4 278 564 (4 376 804) 172 561	4 595 495 (4 726 624) 210 148
Чистая прибыль	1 287 388	1 980 847	(235 705)	74 321	79 019
Расчет: чистая прибыль минус влияние прибыли по чис- тым де- нежным статьям	1 085 082	1 363 059	(1 794 346)	(98 240)	(131 129)

Таким образом, величина прибыли по чистым денежным статьям включается в величину чистой прибыли компании "Альфа".

Хотя данный вариант учета прибыли по чистым денежным статьям полностью соответствует требованиям МСФО 29, по мнению авторов, он нарушает один из основных принципов составления отчетности согласно МСФО, а именно - принцип преобладания сущности над формой. В данной ситуации прибыль по чистым денежным статьям по экономической сущности не является прибылью (или, как принято говорить, является нереализованной прибылью компании - подробнее см. раздел "Расширенный отчет о прибылях и убытках"). В нашем случае мы имеем дело с классическим примером переоценки.

С точки зрения авторов, если говорят о переоценке какого-то элемента отчета о прибылях и убытках компании, например расходов по закупке материалов или величины выручки от реализации, то речь действительно идет о нереализованных прибылях и убытках. Значит, эти нереализованные прибыли и убытки действительно могут с полным основанием быть включены в состав чистой прибыли за отчетный период.

Однако, когда рассматривают элементы бухгалтерского баланса компании, например основные средства или товарно-материальные запасы, речь, по-видимому, не идет о нереализованной прибыли. Думается, в данном случае было бы уместнее говорить о резерве переоценки. Что касается резерва, то его величина, естественно, не влияет на величину чистой прибыли компании. Данный резерв отдельной строкой должен входить в состав статьи собственного капитала компании, а его величину нужно корректировать в конце каждого учетного периода.

Можно также сделать следующее допущение: только положительный эффект может быть отражен в качестве резерва, а любой отрицательный эффект необходимо сразу списывать на расходы согласно принципу осмотрительности.

Пример Б. Измененный подход. Этот пример построен на данных за 2000 г., взятых из примера А. Разницу составляет то, что из величины прибыли по чистым денежным статьям полностью исключен резерв переоценки статей бухгалтерского баланса компании. Величина переоценки балансовых статей отражена отдельной строкой в разделе собственного капитала компании. Соответственно на данную величину сократилась величина чистой прибыли компании за отчетный период, а также величина прибыли по чистым денежным статьям, входящая в состав отчета о прибылях и убытках компании.

Резерв переоценки балансовых статей составил 174 355 руб.; прибыль по чистым денежным статьям равна 27 951 руб.

(руб.)

Статьи	Пример Б 2000 г.	Пример А 2000 г.
Баланс Активы Резерв переоценки Нераспределенная прибыль Отчет о прибылях и убыт- ках Выручка Расходы Прибыль по чистым денеж- ным статьям Чистая прибыль Расчет: чистая прибыль минус влияние прибыли по чистым денежным статьям	31079431 174355 3280180 7635812 (6618494) 27951 1045269 1017318	31079431 3454535 7635812 (6618494) 202306 1287388 1085082

Таким образом, данную величину "резерва переоценки" предлагается учитывать подобно резерву накопленной курсовой разницы по чистым инвестициям в зарубежные компании (см. МСФО 21 "Влияние изменений валютных курсов", п.17)*(3).

Даже предлагаемый метод презентации финансовой отчетности обладает одним существенным недостатком. При этом методе никак не оговаривается особый характер отражения величины прибыли по чистым денежным статьям, получившейся в результате переоценки величины амортизационных отчислений компании. В отличие от других балансовых статей, величина амортизационных отчислений компании за год входит в состав статей отчета о прибылях и убытках, поэтому, по мнению авторов, в данном случае речь идет не о понятии "резерв переоценки", а, напротив, о понятии "прибыль по чистым денежным статьям". Таким образом, данную сумму, а именно величину переоценки суммы годовой амортизации с учетом показателей инфляции необходимо включить в состав отчета о прибылях и убытках и признать в качестве расхода периода. Рассмотрим ситуацию на примере В.

Пример В. Измененный подход. В этом примере используются данные за 2000 г., взятые из примера А (а также для сопоставления из примера Б). Разницу составляет то, что из величины прибыли по чистым денежным статьям частично исключен резерв переоценки статей бухгалтерского баланса компании, кроме величины корректировки суммы амортизации. Величина переоценки балансовых статей отражена отдельной строкой в разделе собственного капитала компании, а величина переоценки амортизации периода признана в качестве нереализованного убытка периода.

Величина переоценки амортизации периода составила (12 790) руб.

(руб.)

Статьи	Пример В 2000 г.	Пример Б 2000 г.	Пример А 2000 г.
Баланс Активы Резерв переоценки Нераспределенная прибыль Отчет о прибылях и убытках Выручка Расходы Прибыль по чистым денежным статьям Переоценка, возни- кающая от прибылей и убытков переоценка аморти- зации Чистая прибыль Расчет: чистая при- быль минус влияние прибыли по чистым денежным статьям	31079431 187145 3267390 7635812 (6618494) 15161 27951 (12790) 1032479 1017318	31079431 174355 3280180 7635812 (6618494) 27951 1045269 1017318	31079431 3454535 7635812 (6618494) 202306 1287388 1085082

Полагаем, что данный вариант презентации финансовой отчетности в наибольшей степени согласуется с основополагающим принципом МСФО - преобладанием сущности над формой. И хотя данный вариант не соответствует требованиям МСФО 29, возможно, именно он представляет собой наиболее объективное отображение экономических реалий (данный вопрос будет более глубоко раскрыт в разделе "Расширенный отчет о прибылях и убытках").

Наибольшая детализация различных нереализованных изменений, переоценки резервов и пр. в наибольшей степени приближается к следующему этапу улучшения финансовой отчетности - отражению результатов деятельности компании в отчете о совокупной (полной) прибыли. Подобный подход позволяет компаниям, не признающим прибыли или убытки от инфляционных изменений в своем отчете о прибылях и убытках, не корректировать величину отложенных налоговых активов и обязательств с учетом изменения под влиянием инфляции стоимости налогооблагаемых объектов, которая была отнесена на изменение собственного капитала.

Влияние выбора валюты отчетности и инфляционных процессов
на стоимостную оценку активов компании

Одним из важнейших факторов, определяющих порядок составления отчетности, а также ее информативность с точки зрения квалифицированного пользователя, является возможность оценки активов компании и результатов ее деятельности с учетом макроэкономических особенностей среды, в которой работает компания, таких, как обесценение национальной валюты и инфляционный фон. Если компания осуществляет деятельность в среде, в которой влияние данных факторов существенно, игнорирование такого влияния на стоимостные показатели отчетности может привести к серьезному искажению информационной ценности данных этой отчетности.

Для учета упомянутых факторов в настоящий момент используют два подхода:

1) отчетность составляют в твердой валюте, гораздо меньше подверженной обесценению, чем национальная валюта;

2) отчетность составляют в национальной валюте, скорректированной с использованием индекса инфляции (при этом возможна презентация отчетности в любой валюте - данные получают делением значений статей на обменный курс соответствующей валюты).

При первом подходе отчетность формируют исходя из допущения, что влияние макроэкономических факторов на оценку стоимости активов компании заключается преимущественно в обесценении национальной валюты, т.е. изменении покупательной способности национальной валюты на рынках, на которых преобладает другая валюта. Данная проблема решается с помощью перевода стоимостных показателей из национальной валюты в твердую валюту по курсу на дату совершения операции.

При втором подходе ключевым макроэкономическим влиянием признается снижение покупательной способности национальной валюты по сравнению с аналогичным показателем на более раннюю дату. Данная проблема решается с помощью инфлирования, т.е. выражения стоимостных показателей с учетом измененной покупательной способности единицы.

Рассмотрим достоинства и недостатки названных подходов, а также условия их применения.

Международные стандарты финансовой отчетности предписывают учитывать влияние инфляции в случаях, когда экономика страны, в которой действует отчитывающаяся компания, обладает признаками гиперинфляции (согласно МСФО 29).

Постоянный комитет по интерпретации МСФО в издаваемых им положениях (в данном случае в ПКИ-19) предписывает отчитывающейся компании использовать в качестве валюты отчетности либо твердую валюту, либо национальную валюту с учетом изменения ее покупательной способности на отчетную дату. Рекомендуется составление отчетности в национальной валюте. При этом отчитывающаяся компания должна придерживаться единой валюты отчетности для всех статей отчетности независимо от способа их образования.

В случае, когда компания действует в условиях значительного обесценения национальной валюты и высокого уровня инфляции и эти процессы имеют нежелательную динамику, применение единого метода отражения стоимостных показателей всех статей отчетности может привести к серьезным структурным сдвигам как внутри отдельных статей отчетности, так и в отчетности в целом. Данное утверждение представляется наиболее верным в отношении компаний, работающих (или имеющих дочерние компании) в странах с переходной экономикой и развивающихся странах.

Рассмотрим данную проблему на основе оценки отдельных активов гипотетической компании, действующей в условиях, описанных выше. Макроэкономическая среда - экономика Российской Федерации в 1995-2001 гг. (страна с переходной экономикой, высокая степень нестабильности, инфляционные скачки, колебания обменного курса).

В 1995-1997 гг. динамика обесценения российского рубля по отношению к валютам развитых стран коррелировала с динамикой индекса инфляции.

В 1998 г. вследствие дефолта произошло резкое обесценение российского рубля по отношению к твердым валютам, рост же уровня цен на товары, производимые в Российской Федерации, не был настолько существенным. Политика импортозамещения, т.е. использования национальных товаров вместо импортных, в определенной степени сдерживала инфляционный накал.

В 1999-2001 гг. темпы роста инфляции существенно опережали темпы обесценения российского рубля; таким образом происходило выравнивание макроэкономических показателей после резких структурных изменений 1998 г.

Как видно из таблицы, приведенной в разделе "Использование доллара США (твердой валюты)", динамика инфляции и обесценения рубля имела разный уровень в течение рассматриваемых периодов, что в значительной мере повлияло на оценку активов, приобретенных в данные периоды, в зависимости от применяемого подхода - инфлированные рубли или твердая валюта в качестве валюты отчетности. Существенные различия в динамике инфляции и обесценения рубля отчасти объясняют причины изменений динамики внутренних цен в Российской Федерации за последние три года (например, существенный рост стоимости жилой площади и относительно стабильные котировки акций на организованных рынках ценных бумаг).

Использованные в приведенных далее примерах уровни роста цен основаны на индексах потребительских цен, рассчитываемых за соответствующие периоды Госкомстатом России. В качестве измерителя обесценения используются обменные курсы российского рубля по отношению к доллару США, установленные Банком России на соответствующие даты.

Практические примеры стоимостной оценки активов компании
с учетом инфляции

Попытаемся систематизировать полученные результаты и рассмотреть их подробнее на некоторых конкретных примерах.

Пример А. Автомобиль ВАЗ приобретен 31 декабря 1999 г. за 118 192 руб.*(4) На начало периода (2000 г.) один американский доллар обменивался на 28,48 руб., в конце 2000 г. обменный курс составлял 29,22 руб. Рост курса доллара составил 2,53% при инфляции в 22,83% за аналогичный период. По состоянию на 31 декабря 2000 г. автомобиль ВАЗ стоил 151 944 руб.*(5) В таблице проанализирована стоимостная оценка данного актива в зависимости от выбранной валюты отчетности - инфлированные российские рубли или доллары США.

Актив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.		Ожидаемые суммы
	рубли	доллары США	рубли	доллары США	в рублях	в долларах США
Автомобиль ВАЗ	118 192	4 150	151 944	5 200	145 175	4 255*
Расчеты		118 192 : 28,48		151 944 : 29,22
* Авторы понимают, что при учете актива на базе исторической стоимости величина должна составить по-прежнему 4150 дол. США, однако данное изменение - 2,53%, вызванное изменением обменного курса, проявится при переводе долларового показателя в российские рубли, как и в последующих примерах.

Разницы, получаемые при добавлении индекса инфляции по автомобилям ВАЗ, составляют примерно 68002 руб. от суммы годовой инфляции. Данная разница объясняется двумя причинами: спекулятивный спрос и годовой индекс - среднее значение по стране и по группе товаров. Однако при составлении отчетности в долларах США по возможным ожиданиям стоимость автомобиля ВАЗ должна была составить 4255 дол., что на 1000 дол. (или 29,22 руб. х 1000 дол. = 29 220 руб.) меньше реальной стоимости автомобиля.

В соответствии с концепцией исторической стоимости, использованной при оценке автомобиля ВАЗ, восстановительная стоимость этого автомобиля на конец отчетного периода должна совпадать со стоимостью нового аналогичного автомобиля при условии, что на нее оказывают влияние только макроэкономические факторы. В случае приобретения автомобиля ВАЗ за российские рубли наилучшим способом для достижения данной цели является оценка стоимости этого автомобиля в российских рублях с учетом реальной покупательной способности рубля на отчетную дату (второй подход).

Актив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.		Ожидаемые суммы
	рубли	доллары США	рубли	доллары США	в рублях	в долларах США
Металлоизделия (1000 втулок)	2400	84,27	2920	99,93	2947,92	86,38
Расчеты		2400 : 28,48		2920 : 29,22

Как видно из этой таблицы, оценка стоимости металлоизделий в инфлированных рублях (2947,92 руб.) максимально приближена к действующей цене (2920 руб.), а оценка в долларах США существенно отличается:

86,38 х 28,16 = 2432 руб.

Актив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.		Ожидаемые суммы
	рубли	доллары США	рубли	доллары США	в рублях	в долларах США
Комплектующие (поршни 10 шт.)	7920	278,09	9800	335,39	9728,14	285,04
Расчеты		7920 : 28,48		9800 : 29,21

Расчет такой же, как и приведенные в предыдущих таблицах. Аналогичный результат по комплектующим изделиям.

Приведем еще один пример.

Актив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.		Ожидаемые суммы
	рубли	доллары США	рубли	доллары США	в рублях	в долларах США
Продукты питания (хлеб)	6	0,21	8	0,27	7,37	0,22
Расчеты		6 : 28,57		8 : 29,63

Опережение стоимости хлеба в рублях объясняется повышением покупательной способности денег и, следовательно, спроса и выравниванием нереально низких цен в период преобладания государственного контроля над ценами на данный продукт. При этом отклонение стоимости хлеба, выраженной в долларах США, более существенно и составляет 28,16 руб. х (0,27 дол. - 0,22 дол.) = 1,4 руб.

В качестве дополнительного теста для проверки данных, приведенных в этой таблице, можно рассмотреть динамику индекса инфляции и валютного курса за 2001 г., а также прогнозируемые данные, заложенные в бюджет России на 2002 г. Так, инфляция на 2001 г. составила 18,6%; планируемая на 2002 г. инфляция - 16%. Курс доллара США на конец 2001 г. равен 30,14 руб./дол.; прогнозируемый курс на конец 2002 г. - не более 32 руб./дол. (рост на 6,67%).

Актив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.
	рубли	доллары (графа 2 : 30)	рубли (прогноз)	доллары (прогноз) (графа 4 : 32)
1	2	3	4	5
Автомобиль ВАЗ	175 200	5 840,00	236 800	7 400,00
Металлоизделия (1000 втулок)	3 530	117,67	4 094	127,94
Комплектующие (поршни 10 шт.)	11 858	395,27	13 755	429,85
Продукты питания (хлеб)	9	0,3	13	0,41

Из представленных в примере А данных следует, что составление отчетности в долларах США или любой другой твердой валюте может существенно исказить возможные стоимостные оценки активов компании. Данное утверждение представляется наиболее верным в отношении компаний, действующих (или имеющих дочерние компании) в странах с переходной экономикой и в развивающихся странах, а также в странах с фиксированным курсом иностранных валют либо существенным ограничениями (валютный коридор).

Посмотрим, каково влияние макроэкономических факторов на оценку стоимости актива в ситуации, когда актив приобретается за иностранную валюту (в наших примерах - доллары США).

Тенденция, заключающаяся в переходе к оценке статей отчетности по справедливой стоимости, свидетельствует о заинтересованности пользователей отчетности в информации о текущей стоимости замещения активов. В следующих далее примерах рассматривается влияние выбора валюты отчетности на отклонение стоимости активов в балансовой оценке от их текущей стоимости.

Пример Б. Приобретено восемь автомобилей ВАЗ по средней стоимости 75 000 руб. за один автомобиль в ценах на начало 1999 г. (примерно 600 000 руб.; эквивалентная стоимость в долларах США составила 26,549). Гипотетический срок службы автомобиля - два года. Стоимость автомобиля амортизируется равномерно в течение двух лет. Индекс инфляции за 1999 г. равен 36,5%, за 2000 г. - 20,3%. Курс рубля по отношению к доллару США составил: на начало 1999 г. 22,6 руб./дол.; на 31 декабря 1999 г. - 27 руб./дол.; на 31 декабря 2000 г. - 28,2 руб./дол.

Актив	Начало 1999 г.		Конец 1999 г.		Конец 2000 г.
	учет по инфлиро- ванной стоимос- ти, дол. США*	учет в долларах США	учет по инфлиро- ванной стоимости, дол. США	учет в долларах США	учет по инфлиро- ванной стоимости, дол. США	учет в долла- рах США
Первона- чальная стоимость	26 549	26 549	30 333	26 549	34 938	26 549
Расчеты	600 000 : 22,6		600 000 х 136,5% : 27		600 000 х 136,5% х 120,3% : 28,2
Амортизация	-	-	15 167	13 272	34 938	26 549
Остаточная стоимость	26 549	26 549	15 167	13 ,272	-	-
* Здесь и далее данные в рублях корректируются с учетом текущей покупательной способности рубля, а за тем переводятся в доллары США по текущему рыночному курсу (или курсу Банка России на дату составления отчетности).

При анализе динамики цен на автомобиль ВАЗ (см. первую таблицу из раздела "Практические примеры стоимостной оценки активов компании с учетом инфляции") отмечается, что стоимость по периодам на один ВАЗ одной и той же модели составляла:

Актив	Начало 1999 г.		Конец 1999 г.		Конец 2000 г.
	стоимость реализа- ции, руб.	стоимость реализации, дол. США	стоимость реализа- ции, руб.	стоимость реализации, дол. США	стои- мость реали- зации, руб.	стоимость реализа- ции, дол. США
Первона- чальная стоимость	75 000	3 320	118 192	4 378	151 944	5 396
Расчеты		75 000 : 22,5		118 192 : 26,7		151 944 : 28,16

При оценке балансовой стоимости по периодам можно выявить определенные отклонения от восстановительной стоимости, однако при нахождении среднего значения по периодам стоимость реализации составляет: (3320 дол. + 4378 дол. + 5396 дол.) : 3 = 4365 дол.

Суммарное отклонение при учете согласно МСФО на конец 2000 г. стоимости уже имеющихся активов составляло 34 938 дол. на восемь автомобилей ВАЗ (4367 дол. на один автомобиль ВАЗ). Из представленных расчетов следует, что инфлированная по МСФО стоимость автомобиля ВАЗ является не чем иным, как справедливой, восстановительной стоимостью основных средств. Оценка в долларах США существенно занижена: 26 549 дол. : 8 автомоб.) = 3320 дол.

Пример В. Автомобиль "Форд-Мондео" приобретен 31 декабря 1998 г. за 26 549 дол. США, что составляло приблизительно 600 000 руб. Гипотетический срок службы этого автомобиля - два года. Стоимость автомобиля "Форд-Мондео" амортизируется равномерно в течение двух лет. Индекс инфляции составил: в 1999 г. - 36,5%; в 2000 г. - 20,3%. Курс рубля по отношению к доллару США составил: на 31 декабря 1998 г. - 20,65 руб./дол.; на 31 декабря 1999 г. - 27 руб./дол.; на 31 декабря 2000 г. - 28,16 руб./дол.

Актив	Начало 1999 г.		Конец 1999 г.		Конец 2000 г.
	учет по инфлиро- ванной стоимос- ти, дол. США	учет в долларах США	учет по инфлиро- ванной стоимости, дол. США	учет в долларах США	учет по инфлиро- ванной стоимости, дол. США	учет в долла- рах США
Первона- чальная стоимость	26 549	26 549	30 333	26 549	34 938	26 549
Расчеты	600 000 : 22,6		600 000 х 136,5% : 27		600 000 х 136,5% х 120,3% : 28,2
Амортизация	-	-	15 167	13 275	34 938	26 549
Остаточная стоимость	26 549	26 549	15 167	13 275	-	-

Анализ этой таблицы показывает, что с течением времени (два года) отклонение инфлированной стоимости автомобиля от исторической стоимости в долларах США составляет: 34 938 дол. - 26 549 дол. = 8389 дол. (31%).

Очевидно, что именно стоимость приобретения автомобиля в долларах США является наиболее приближенной к реальной стоимости, поскольку автомобиль приобретен за доллары США, а его цена в долларовом измерении не изменилась (при прочих равных условиях). В подтверждение изложенного рассмотрим следующий пример.

Пример Г. Иностранный инвестор 31 декабря 1999 г. осуществил вклад в уставный капитал российской компании в сумме 1 000 000 дол. США. Курс рубля по отношению к доллару США составляет: на 31 декабря 1999 г. - 27 руб./дол.; на 31 декабря 2001 г. - 28,16 руб./дол. Инфляция за 2000 г. составила 20,13%.

Пассив	Начало 2000 г.		Конец 2000 г.
	учет по ин- флированной стоимости, дол. США	учет в долла- рах США	учет по инфли- рованной стои- мости, дол. США	учет в долларах США
Взнос в ус- тавный Капи- тал	1 000 000	1 000 000	1 151 815	1 000 000

Как следует из данной таблицы, при использовании инфлированной оценки на отчетную дату рублевая стоимость приобретения, переведенная в доллары США по курсу на отчетную дату, может привести инвестора к завышенной оценке своего вклада в уставный капитал на 151 815 дол., что не соответствует действительности. Точнее говоря, инфляционная составляющая должна быть отражена в стоимости активов компании: основных средств, товаров и пр., и соответственно учтена в составе нераспределенной прибыли, т.е. собственном капитале компании, а не в увеличенной стоимости уставного капитала - первоначальных инвестиций.

Таким образом, при инфлировании величины уставного капитала, внесенного в долларах США, но учтенного в рублях, необходимо использовать индекс, основанный на изменении обменного курса с момента внесения (или предыдущей переоценки) до отчетной даты. В данном примере этот индекс равен: 28,16 руб. : 27 руб./дол. х 100% = 104,29%.

Отражение в учете активов, приобретенных за иностранную валюту, по инфлированной стоимости в российских рублях ведет к искажению показателей отчетности, причем с течением времени искажение может увеличиваться в зависимости от соотношения динамики обесценения и инфляции в условиях, в которых действует компания.

Общие выводы

1. Компании должны формировать отчетность в рублях с учетом инфляционной составляющей для активов (пассивов), приобретенных за российские рубли, и без учета инфляционной составляющей для активов (пассивов), приобретенных за иностранную валюту.

2. Корректировка отчетности на инфляционную составляющую целесообразна даже в странах с незначительным уровнем инфляции (3-4% в год), поскольку по истечении длительных промежутков времени (8-10 лет) искажение стоимости активов длительного использования будет существенно (порядка 40-50% за 10 лет). Для приведения стоимости активов, отраженной в финансовой отчетности, к текущей стоимости замещения компании развитых стран прибегают к услугам оценщиков, хотя очевидно, что простое инфлирование стоимости данных активов позволит максимально приблизиться к справедливой стоимости этих активов в долгосрочной перспективе.

3. В настоящее время развитые страны осуществляют значительные закупки товарно-материальных ценностей из развивающихся стран и стран с переходной экономикой, например из Китайской Народной Республики или Индии; в этом случае также необходимо учитывать инфляционную составляющую стоимости данных активов.

4. При анализе результатов деятельности компании необходимо пересчитывать показатели с учетом индекса инфляции, исчисленного по корзине потребительских цен.

5. В случае если темпы инфляции превышают темпы обесценения рубля, необходимо учитывать эффект экономии на процентах. Так, при размещении денежных средств на банковском депозите нужно помнить, что процент по рублевому вкладу должен быть выше, чем по валютному, например, 16% в рублях и только 8% в валюте. В таком случае денежные средства в рублях, размещенные в банке под процент, меньший, чем уровень инфляции, все равно дадут ощутимый прирост при обратной конвертации в иностранную валюту после получения процентов. Это объясняет существующую практику, когда при уровне инфляции порядка 20% годовых ставка по банковским вкладам в рублях равна 16%.

6. Необходим анализ с сопоставлением стоимости товаров на внутреннем и внешнем рынках в целях определения товаров с искусственно заниженной стоимостью, что устранит перекосы в стоимости различных товаров, возникшие в советскую эпоху.

7. Для планирования деятельности компании по рублевым показателям отчетности необходимо использовать следующую формулу:

желаемая доходность компании + инфляционная составляющая (10% планируемый рост выручки + 20% инфляция + (10% х 20%) учет влияния планируемой инфляции на желаемую доходность).

(%)

Планируемая доходность организации	10
Планируемая инфляция	20
Влияние инфляции на планируемую доходность	(10 х 20) : 100 = 2
Итого	10 + 20 + 2 = 32

Таким образом, при планировании результатов деятельности компании необходимо использовать расчет сложного процента.

8. При бюджетировании следует применять среднегодовой индекс инфляции, например на закупаемые материалы или прочие оборотные активы.

(%)

Планируемая инфляция	20
Среднегодовой индекс инфляции	20 : 2 = 10

Данный способ расчета среднегодового индекса инфляции (Ки) может быть использован для приблизительной оценки инфляционной составляющей. Более точную оценку получают по формуле:

Ки = 1,2 : [(1,2 + 1) : 2] = 1,09, или 9%.

9. Осуществление валютных контрактов нужно планировать с учетом изменения курса доллара США за год, например в 2001 г. средний курс доллара составлял 31,4 руб./дол.

10. Необходимо включение дополнений в МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" и МСФО 16 "Основные средства" по оценке активов в странах с переходной экономикой. При этом учет следует вести с разбивкой на основные средства, произведенные и приобретенные в стране с переходной экономикой, странах с устойчивой экономикой (западные страны, где нет существенных изменений стоимости реализуемой продукции) и прочих странах, классифицируемых как страны с переходной экономикой, имеющие различные индексы инфляции и прочие факторы, влияющие на оценку. Стоимость активов, приобретенных в странах с переходной экономикой, компаниями, находящимися в развитых странах, также должна корректироваться на величину инфляции страны происхождения активов. Это позволит учесть реальную стоимость активов, что в русле процессов глобализации становится весьма актуальным.

11. Активы (основные средства), приобретенные в странах со стабильной экономикой, нужно оценивать аналогично переоценке дебиторской задолженности в твердой валюте на момент составления отчетности.

Эффект инфляции и изменение относительных цен

Эффект инфляции. Рассмотрим связь между инфляцией и монетарным эффектом деятельности компании, работающей в Российской Федерации.

Пример. В кассе ЗАО "Умник" на начало 2001 г. находились денежные средства и денежный кредит на 1000 руб.

(руб.)

Показатели	1 января 2001 г.	31 декабря 2001 г.	Средняя сумма де- нежных средств в кассе	Средняя сумма де- нежных кре- дитов	Среднее значение
Денежные средст- ва, актив	500	500	(500 + 500) : 2 = 500	-	500
Денежный кредит, (пассив)	(1000)	(1000)	-	(1000) + (1000) : 2 = (1000)	(1000)
Разница между де- нежными обяза- тельствами и де- нежными активами	-	-	-	-	500 + (1000) = (500)

Из представленных расчетов видно, что в течение года денежные обязательства ЗАО "Умник" на (500) руб. превышали денежные активы. Вывод: при инфляции в 22% обязательства обесценились на 22%. Иными словами, компания вернет все те же 1000 рублей, однако стоимость денег будет существенно меньше, чем в момент их привлечения*(7).

Среднегодовая разница по денежным статьям	(500) руб.
Инфляция за период	22%
Монетарный эффект	(500) руб. х 0,22 = 110 руб.

Изучив результаты приведенных расчетов, можно сделать вывод о влиянии инфляции и монетарном эффекте на финансовое состояние компании. Иными словами, монетарный эффект - в данном случае прибыль - составил 110 руб.

Предположим, что ЗАО "Умник" получило денежный кредит 1000 руб. на покупку квартиры и, инвестировав 500 имеющихся у него рублей, приобрело 1 января 2001 г. квартиру за 1500 руб.

(руб.)

Показатели	1 января 2001 г.	31 декабря 2001 г.	Средняя сумма денежных средств в кассе	Средняя сумма денежных кредитов	Среднее значение
Квартира Денежные средства (актив)	0 1500	1500 0	Нет эффекта Нет эффекта	- -	- -
Денежный кредит, (пассив)	(1000)	(1000)	-	(1000) + (1000) : 2 = (1000)	(1000)
Разница между де- нежными обяза- тельствами и де- нежными активами	-	-	-	-	(1000)

Возникает такая же ситуация, как и рассмотренная выше, однако монетарный эффект изменится.

Среднегодовая разница по денежным статьям	(1000) руб.
Инфляция за период	22%
Монетарный эффект	(1000) руб. х 0,22 = 220 руб.

Таким образом, монетарный эффект составил 220 руб.

Влияние изменения цен. Предполагается, что к стоимости квартиры должно прибавиться влияние монетарного эффекта инфляции. Значит, поскольку денежные статьи не корректируются, а остаются без изменений, влияние инфляции должно выразиться в относительном росте величины неденежных статей, например квартиры.

Предполагается, что рост стоимости приобретенной квартиры составит как минимум 22% в рублевом выражении*(8).

Стоимость квартиры	1500 руб.
Инфляция, средняя (предположим, приобретение состоялось в середине года)	10%
Эффект инфляции	1500 х 0,1 = 150 руб.

Итого эффект инфляции на стоимость квартиры составил 150 руб.

Однако эмпирически можно выявить следующий парадокс: стоимость различных активов (особенно активов долгосрочного пользования или сырья, торгуемого на фондовом рынке) имеет тенденцию изменяться непропорционально колебаниям индекса инфляции, особенно в краткосрочном периоде. Значит, стоимость замещения квартиры в отдельные периоды не будет совпадать с инфлированной исторической стоимостью, хотя в долгосрочной перспективе их величины примерно совпадут.

При инфляции 10% в течение 10 лет корреляция стоимости замещения и инфлированной стоимости будет следующая.

(руб.)

Год	Инфляция, % (инфлированная)	Стоимость	Стоимость замещения	Разница
-	10000	10000	0
1-й 2-й 3-й 4-й 5-й 6-й 7-й 8-й 9-й 10-й	10 10 10 10 10 10 10 10 10 10	11000 12100 13310 14641 16105 17716 19487 21436 23579 25937	12300 14200 12800 15100 17020 20200 19200 23000 23500 25400	(1300) (2100) 510 (459) (915) (2484) 287 (1564) 79 537

Очевидно, что данное колебание вызвано прежде всего тем, что совокупный индекс цен является усредненной величиной и его применение к конкретным категориям активов и обязательств приводит к серьезным отклонениям их стоимости от стоимости замещения в краткосрочной перспективе.

Таким образом, можно выделить две составляющие влияния изменений цен:

1) инфляционное изменение (т.е. монетарный эффект);

2) неинфляционное (за вычетом эффекта инфляции) изменение относительных цен на различные активы.

Таким образом, вычленив из изменения стоимости статей влияние монетарного эффекта инфляции, мы сумеет определить немонетарный эффект (или эффект изменения цен) и признать его либо в качестве дохода периода, либо в качестве элемента совокупного (полного) дохода, речь о котором пойдет в разделе "Расширенный отчет о прибылях и убытках".

Некоторые рекомендации к разделу
"Инфляция и девальвация. Проблемы измерения"

1. В пояснительной записке к годовой отчетности необходимо раскрывать данные о среднем влиянии как монетарного, так и немонетарного эффекта, в том числе в финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с российскими стандартами.

2. При планировании привлечения денежных рублевых кредитов следует учитывать фактор инфляции.

3. Нужно контролировать наличие денежных средств в кассе и на расчетных счетах компании.

4. Требуется организовать систему своевременного погашения дебиторской задолженности в кратчайшие сроки с учетом возможно предоставляемого дисконта.

5. Необходима максимально возможная отсрочка по платежам.

6. Следует помнить, что вложения в стабильно растущие неденежные активы могут принести существенный немонетарный доход организации.

Учет стоимости основных средств.

Капитализация процентов и упущенной выгоды

Различные способы учета основных средств согласно МСФО

В МСФО 16 "Основные средства" дается пояснение к применению методов учета объектов основных средств и способов их амортизации. Основные положения данного стандарта касаются учета реальной, а именно отражающей действительное состояние (выраженное в количественной оценке) стоимости объектов основных средств в зависимости от экономической целесообразности. В пункте 42 МСФО 16 четко указано, что по мере того, как экономические выгоды, связанные с использованием объекта основных средств, потребляются компанией, его балансовую стоимость уменьшают, для того чтобы отразить данный факт. Обычно это делают путем начисления амортизации. Амортизацию начисляют даже тогда, когда стоимость актива превышает его балансовую стоимость. Как уже подчеркивалось, реальная стоимость основных средств базируется на экономических выгодах, получаемых компанией от использования данных основных средств, а именно использование по назначению.

Как следует из п.6 МСФО 16 одной из важных задач руководителей компании является определение расчетным путем ожидаемого срока использования объектов основных средств. Иными словами, руководителям компании дается некоторая свобода в определении срока использования основных средств и как следствие - методов амортизации для более точного и достоверного отражения экономической сущности использования основных средств. Однако множество прочих факторов оказывает существенное влияние на ожидаемый период использования основных средств, поэтому в соответствии с п.43 МСФО 16 при определении срока полезной службы актива*(9) нужно учитывать следующие факторы:

a) ожидаемый объем использования актива компанией. Использование оценивается по предполагаемой мощности или физической производительности актива;

б) предполагаемый физический износ, зависящий от производственных факторов, таких, как количество смен, использующих данный актив, и программа ремонта и обслуживания, принятая в компании, а также условия хранения и обслуживания актива в период простоя;

в) моральный износ в результате изменений или усовершенствования производственного процесса или в результате изменений объема спроса на рынке на данную продукцию или услугу, производимые или предоставляемые с использованием актива;

г) юридические или аналогичные ограничения на использование актива, такие, как сроки аренды.

Наличие вышеперечисленных факторов, влияющих на стоимость объектов основных средств, отражающих действительную стоимость на момент составления отчетности, требует постоянного мониторинга текущей ситуации и корректировок в оценке со стороны руководства организации на регулярной основе.

В соответствии с п.50 МСФО 16 в течение периода существования актива оценка срока его полезного использования может оказаться неточной. Например, срок полезной службы может быть продлен в результате последующих затрат, улучшающих состояние объекта основных средств сверх первоначально рассчитанных нормативов. И наоборот, технологические изменения или изменения на рынке выпускаемой продукции могут привести к сокращению срока полезной службы объекта. В таких случаях срок полезного использования и, следовательно, норма амортизации корректируются для текущего и будущего периодов.

Возможно, и метод начисления амортизации в случае более точного учета стоимости основных средств должен меняться. Если подобное изменение необходимо, оно должно отражаться как изменение учетной оценки, а амортизационные отчисления текущего и будущего периодов должны корректироваться.

В соответствии с МСФО 8 "Чистая прибыль или убыток за период, фундаментальные ошибки и изменения в учетной политике" в финансовой отчетности компании требуется раскрыть информацию об установленных руководителями компании ошибках в расчетах (в существенных аспектах) или подходах к ведению учета, например в амортизационной политике. Таким образом, пересмотр норм амортизации, приводящий к существенным изменениям в оценке основных средств, является добровольным признанием руководителями компании ошибки при оценке и расчете стоимости основных средств. Особая важность применения рассматриваемого стандарта заключается в сопоставимости и взаимоувязке текущих данных с данными прошлых и будущих (прогнозных) периодов.

Следовательно, для установления принципов раскрытия и порядка отражения корректировок необходимо определить, чем являются эти изменения для конкретной компании: фундаментальной ошибкой, выявленной в текущем периоде*(10), или изменением учетной политики, а именно: конкретных принципов, методов, процедур, правил и практики, принятых организацией, как для пользователей отчетности, так и для руководителей компании.

Как упоминалось выше, в результате неопределенностей, свойственных предпринимательской деятельности, многие факторы нельзя точно рассчитать, а можно лишь приблизительно оценить. Процесс оценки подразумевает формирование суждения, основывающегося на самой последней доступной информации, и может потребовать оценки, например, сроков полезной службы или ожидаемой схемы получения экономических выгод от амортизируемых активов. Следовательно, оценку можно пересматривать, если меняются обстоятельства, в которых она формировалась. К пересмотру оценки может привести появление новой информации, например экспертных оценок, накопление опыта или свершение последующих событий, ожидаемых и способных оказать существенное влияние на стоимость объектов основных средств.

В соответствии с п.25 МСФО 8 в случаях, когда трудно провести различие между изменением учетной политики и изменением бухгалтерской оценки, изменения раскрываются по методу изменения в бухгалтерской оценке. Так, в п.27 МСФО 8 четко указано на то, что изменение бухгалтерской оценки может влиять только на текущий период или на текущий и будущий периоды. Например, изменение срока полезной службы или предполагаемой схемы получения экономических выгод от амортизируемого актива влияет на амортизационные расходы в текущем периоде и в каждом последующем периоде оставшегося срока полезной службы актива. Данное изменение, относящееся к текущему периоду, признается как доход или расход в текущем периоде.

Возможное воздействие (если оно есть) на будущие периоды признается соответственно в будущих периодах. Таким образом, для обеспечения сопоставимости финансовых отчетов разных периодов результаты изменений бухгалтерских оценок для тех из этих оценок, которые уже были ранее учтены в прибыли или убытке от обычной деятельности, включают в состав тех же элементов чистой прибыли или убытка.

Пунктом 30 МСФО 8 предписано раскрывать характер и величину изменений бухгалтерских оценок, которые оказывают существенное влияние в текущем периоде или существенное влияние которых ожидается в последующих периодах. Если провести количественную оценку практически невозможно, то информация об этом подлежит раскрытию.

В соответствии с п.42 МСФО 8 изменения в учетной политике должны происходить только в том случае, когда это требуется по законодательству, меняются стандарты учета или тогда, когда эти изменения приведут к улучшению отражения событий и сделок в финансовой отчетности компании, а именно: к получению более надежной информации о финансовом положении и результатах деятельности компании.

Согласно п.45 МСФО 8 существуют ретроспективный и перспективный подходы к изменениям в учетной политике.

Ретроспективный подход заключается в применении новой учетной политики к событиям и сделкам таким образом, как если бы эта новая политика использовалась всегда. Поэтому такая учетная политика применяется к событиям и сделкам с момента возникновения подобных статей.

Перспективный подход означает, что новая учетная политика применяется к событиям и сделкам, происходящим после даты изменения. В отношении предшествующих периодов не делают никаких корректировок, будь то сальдо нераспределенной прибыли на начало периода, или чистая прибыль, или убыток за текущий период, потому что текущие остатки не пересчитываются.

Однако новая учетная политика применяется к существующим остаткам начиная с даты введения изменения. Например, компания может принять решение изменить свою учетную политику в отношении затрат по займам и капитализировать эти затраты в соответствии с альтернативным методом, допустимым согласно МСФО 23 "Затраты по займам". Согласно перспективному методу новая политика применяется к затратам по займам только после даты изменения в учетной политике.

В анализируемых далее ситуациях приводятся различные варианты влияния подходов к оценке воздействия изменений в учетной политике компании на бухгалтерские записи и показатели бухгалтерской отчетности.

Ситуации, иллюстрирующие порядок отражения изменений
в учетной политике основных средств согласно РСБУ*(11) и МСФО*(12)

Исходные данные

Объект основных средств	Здание заводоуправления
Дата приобретения	31.12.95
Норма амортизации согласно Постановлению Совмина СССР N 1072, % годовых (условно)	5
Норма амортизации согласно главе 25 НК РФ, % годовых (условно)	10
Дата изменения учетной политики	31.12.01

1. По российским стандартам бухгалтерского учета

В соответствии с п.32 ПБУ 6/01 "Учет основных средств", утвержденного приказом Минфина России от 30 марта 2001 г. N 26н, информация о принятых организацией сроках полезного использования основных средств, а также о методах начисления амортизации является элементом учетной политики организации. Вследствие этого изменение сроков службы основных средств - это изменение учетной политики организации.

Как следует из п.21 ПБУ 1/98 "Учетная политика организации", утвержденного приказом Минфина России от 9 декабря 1998 г. N 60н, последствия изменения учетной политики, оказавшие или способные оказать существенное влияние на финансовое положение, движение денежных средств или финансовые результаты деятельности организации, отражаются в бухгалтерской отчетности согласно требованию представления числовых показателей минимум за два года, кроме случаев, когда оценка в денежном выражении этих последствий в отношении периодов, предшествующих отчетному, не может быть произведена с достаточной надежностью.

При соблюдении указанного требования отражения последствий изменения учетной политики следует исходить из предположения, что измененный способ ведения бухгалтерского учета применялся с первого же момента возникновения фактов хозяйственной деятельности данного вида. Отражение последствий изменения учетной политики заключается в корректировке включенных в бухгалтерскую отчетность за отчетный период соответствующих данных за периоды, предшествующие отчетному.

Такие корректировки отражаются лишь в бухгалтерской отчетности. При этом никакие учетные записи не делаются. Результаты применения требования ПБУ 1/98 приведены в таблице.

(руб.)

Показатели	В бухгалтерском учете		В отчетности
	31.12.01	31.12.02	31.12.01	измененное сальдо на 31.12.01 в отчетности по состоя- нию на 31.12.02	31.12.02
Первоначальная стоимость ос- новных средств	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000
Накопленная амортизация	-300 000	-400 000	-300 000	-600 000	-400 000
В том числе за отчетный год	-50 000	-100 000	-50 000	-100 000	-100 000
Остаточная стоимость на отчетную дату	700 000	600 000	700 000	400 000	600 000
Влияние на не- распределенную прибыль				-250 000
Влияние на прибыль отчет- ного периода периода (от- дельная строка в отчете о былях и убыт- ках)				-50 000

Из данной ситуации видно, что различия между порядком отражения изменения учетной политики компании в бухгалтерском учете и при составлении отчетности приводят к несопоставимости данных бухгалтерской отчетности на начало и конец периода (с увеличением нормы амортизационных отчислений остаточная стоимость основных средств по состоянию на 31 декабря 2002 г. оказалась выше, чем по состоянию на 31 декабря 2001 г.).

2. По МСФО

В международных стандартах финансовой отчетности приняты ретроспективный (два способа - основной и альтернативный) и перспективный подходы к отражению влияния изменений учетной политики.

МСФО. Ретроспективный подход (основной способ)

(руб.)

Показатели	В бухгалтерском учете		В отчетности
	31.12.01	31.12.02	31.12.01	измененное сальдо на 31.12.01 в отчетности по состоя- нию на 31.12.02	31.12.02
Первоначальная стоимость ос- новных средств	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000	1 000 000
Накопленная амортизация	-300 000	-700 000	-300 000	-600 000	-700 000
В том числе за отчетный год	-50 000	-100 000	-50 000	-100 000	-100 000
Остаточная стоимость на отчетную дату	700 000	300 000	700 000	400 000	300 000
Влияние на не- распределенную прибыль				-300 000
Влияние на прибыль отчет- ного периода периода (от- дельная строка в отчете о былях и убыт- ках)				-50 000

При основном способе в рамках ретроспективного подхода учетные данные за периоды, предшествующие периоду, в котором произошло изменение учетной политики, пересчитываются с учетом новой измененной нормы амортизационных отчислений. На сумму возникающих прибылей (убытков) корректируется входящее сальдо нераспределенной прибыли и пересчитываются сравнимые показатели бухгалтерской отчетности на начало отчетного периода.

МСФО. Ретроспективный подход (альтернативный способ)

(руб.)

Показатели	В бухгалтерском учете		В отчетности
	31.12.01	31.12.02	31.12.01	измененное сальдо на 31.12.01 в отчетности по состоя- нию на 31.12.02	31.12.02
Первоначальная стоимость ос- новных средств	1 000 000	1 000 000	1 000 000	не меняет- ся	1 000 000
Накопленная амортизация	-300 000	-700 000	-300 000	не меняет- ся	-700 000
В том числе за отчетный год	-50 000	-100 000	-50 000	не меняет- ся	-100 000
Остаточная стоимость на отчетную дату	700 000	300 000	700 000	не меняет- ся	300 000
Влияние на не- распределенную прибыль
Влияние на прибыль отчет- ного периода периода (от- дельная строка в отчете о былях и убыт- ках)		-300 000			-300 000

При альтернативном способе в рамках ретроспективного подхода учетные данные за периоды, предшествующие периоду, в котором произошло изменение учетной политики, пересчитываются с учетом новой измененной нормы амортизационных отчислений. На сумму возникающих прибылей (убытков) корректируется прибыль (убыток) отчетного периода. Сравнимые показатели бухгалтерской отчетности на начало отчетного периода не пересчитываются, но должны быть раскрыты отдельно в проформе.

МСФО. Перспективный подход

(руб.)

Показатели	В бухгалтерском учете		В отчетности
	31.12.01	31.12.02	31.12.01	измененное сальдо на 31.12.01 в отчетности по состоя- нию на 31.12.02	31.12.02
Первоначальная стоимость ос- новных средств	1 000 000	1 000 000	1 000 000	не меняет- ся	1 000 000
Накопленная амортизация	-300 000	-400 000	-300 000	не меняет- ся	-400 000
В том числе за отчетный год	-50 000	-100 000	-50 000	не меняет- ся	-100 000
Остаточная стоимость на отчетную дату	700 000	600 000	700 000	не меняет- ся	600 000
Влияние на не- распределенную прибыль
Влияние на прибыль отчет- ного периода периода (от- дельная строка в отчете о былях и убыт- ках)

При перспективном подходе учетные данные не пересчитываются. Новые нормы амортизационных отчислений используются начиная с периода, в котором произошло изменение учетной политики.

По нашему мнению, наиболее целесообразно применять в рамках ретроспективного подхода альтернативный способ, при котором влияние внесения изменений в учетную политику включается в результаты периода.

В следующих двух таблицах приведены расчеты амортизационных отчислений по годам с учетом разных походов к определению срока полезного использования объектов основных средств в соответствии с требованиями главы 25 НК РФ (нормы амортизации условные). В иллюстрациях используются данные из предыдущей ситуации.

В первой таблице содержатся результаты расчета амортизационных отчислений по периодам при условии, что срок службы объекта основных средств, установленный согласно НК РФ, используется исключительно для определения нормы амортизационных отчислений и не означает, что именно в течение данного срока стоимость объекта основных средств, приобретенного до вступления главы 25 НК РФ в законную силу, должна быть полностью перенесена на результаты деятельности.

Таблица 1 амортизационных отчислений согласно НК РФ

/-----------------------------------------------------------------------\

|Год |Первона- |Срок     |Расчетная|Накопленная |В том числе|Остаточная |

|    |чальная  |полезного|норма    |амортизация,|за отчетный|стоимость  |

|    |стоимость|использо-|амортиза-|руб.        |год, руб.  |на отчетную|

|    |основных |вания,   |ции, %   |            |           |дату, руб. |

|    |средств, |лет      |         |            |           |           |

|    |руб.     |         |         |            |           |           |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|1-й |1 000 000|    20   |    5    |    50 000  |   50 000  |  950 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|2-й |1 000 000|    20   |    5    |   100 000  |   50 000  |  900 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|3-й |1 000 000|    20   |    5    |   150 000  |   50 000  |  850 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|4-й |1 000 000|    20   |    5    |   200 000  |   50 000  |  800 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|5-й |1 000 000|    20   |    5    |   250 000  |   50 000  |  750 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|6-й |1 000 000|    20   |    5    |   300 000  |   50 000  |  700 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|7-й |1 000 000|    10   |   10    |   400 000  |  100 000  |  600 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|8-й |1 000 000|    10   |   10    |   500 000  |  100 000  |  500 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|9-й |1 000 000|    10   |   10    |   600 000  |  100 000  |  400 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|10-й|1 000 000|    10   |   10    |   700 000  |  100 000  |  300 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|11-й|1 000 000|    10   |   10    |   800 000  |  100 000  |  200 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|12-й|1 000 000|    10   |   10    |   900 000  |  100 000  |  100 000  |

|----+---------+---------+---------+------------+-----------+-----------|

|13-й|1 000 000|    10   |   10    | 1 000 000  |  100 000  |        0  |

\--------------------------------------------------------------------- -/

Во второй таблице приведены результаты расчета амортизационных отчислений по периодам при условии, что срок службы объекта основных средств, установленный согласно НК РФ, определяет период, в течение которого стоимость объекта основных средств должна быть полностью перенесена на результаты деятельности независимо от того, был ли данный объект принят к учету до вступления в силу главы 25 НК РФ или после этого.

Таблица 2 амортизационных отчислений согласно НК РФ

Год	Первона- чальная стоимость основных средств, руб.	Срок полез- ного исполь- зова- ния,лет	Расчет- ный срок полезно- го ис- польз вания, лет	Расчетная норма амортиза- ции, %	Накоплен- ная амор- тизация, руб.	В том числе за от- четный год, руб.	Остаточная стоимость на отчет- ную дату, руб.
1-й	1 000 000	20	20	5	50 000	50 000	950 000
2-й	1 000 000	20	20	5	100 000	50 000	900 000
3-й	1 000 000	20	20	5	150 000	50 000	850 000
4-й	1 000 000	20	20	5	200 000	50 000	800 000
5-й	1 000 000	20	20	5	250 000	50 000	750 000
6-й	1 000 000	20	20	5	300 000	50 000	700 000
7-й	1 000 000	10	4	18	475 000	175 000	525 000
8-й	1 000 000	10	4	18	650 000	175 000	350 000
9-й	1 000 000	10	4	18	825 000	175 000	175 000
10-й	1 000 000	10	4	18	1 000 000	175 000	0

Для выполнения данного условия норму амортизационных отчислений рассчитывают как долю отношения остаточной стоимости объекта основных средств на начало периода, в котором произошло изменение учетной политики, к первоначальной стоимости, приходящейся на оставшееся число лет службы.

Формулировки главы 25 НК РФ не позволяют однозначно определить, какой из данных методов начисления амортизации по периодам должен применять налогоплательщик. По нашему мнению, наиболее экономически обоснованным и корректным является метод, проиллюстрированный первой таблицей.

Некоторые вопросы капитализации процентов
и упущенной выгоды

Один из ключевых вопросов при оценке основных средств - вопрос о возможности капитализации процентов, выплачиваемых компанией по займу, полученному специально для строительства.

Решение данного вопроса зависит от выбранных учетных принципов.

В МСФО эта проблема трактуется неоднозначно: существуют два прямо противоположных подхода.

С одной стороны, основным подходом, принятым в МСФО, является признание процентов в качестве расхода в тот период, когда эти проценты уплачены. Таким образом, предлагается проявлять предельную осторожность: чтобы не создавать "надстройку" к стоимости актива (объекта основных средств), предлагается признавать расход в качестве расхода (объективная категория - расход был понесен, а актива еще нет), а не уповать на высокую вероятность получения выгод в будущем (субъективная категория - мы надеемся и планируем, что актив будет приносить доходы в будущем, поэтому пользуемся заемными средствами; однако мы не можем сказать с абсолютной уверенностью, что так и случится).

С другой стороны, МСФО позволяют капитализировать проценты по займам, полученным на строительство объекта основных средств. Как и первый подход, данный подход имеет обоснование, причем, весьма веское. Проценты по займу являются расходом компании, который она несет из-за того, что берет денежные средства в кредит. Целью кредита, как уже сказано, является получение необходимых ресурсов для создания объекта основных средств (например, здания). Тем самым руководители компании сознательно берут на себя дополнительные расходы по этому займу (проценты), дабы построить данный объект основных средств (например, здание). Значит, выплачиваемые проценты - это обязательное условие, только при выполнении которого здание вообще можно построить. Следовательно, данные расходы непосредственно связаны с созданием объекта основных средств, являются фактическими расходами на его создание, могут быть легко измерены и поэтому нет оснований не включать их в балансовую стоимость здания (капитализировать).

Однако подобный метод приводит к интересному учетному парадоксу. Рассмотрим его, проанализировав условную ситуацию (пример А).

Пример А. Две компании (А и В) хотят создать полностью идентичные объекты основных средств, например, построить по одному и тому же серийному проекту полностью идентичные заводы по производству газированной воды равных производственных мощностей. Затраты материалов и труда равны. Срок строительства - два года.

Компания А строит завод на собственные средства, компания В - на заемные средства, полученные под 20% годовых. Стоимость строительства - 10 000 тыс. рублей.

Через два года, в момент введения завода в эксплуатацию стоимость завода у компании "А" и у компании "В" будет равняться:

Стоимость завода	Тыс.руб.
Компания А	10 000
Компания В	10 000 + (10 000 х 20% х 2) = 14 000
Разница	(4 000)

Таким образом, балансовая стоимость полностью идентичных заводов, только что введенных в эксплуатацию, будет различаться, хотя казалось бы логичным, если бы эта стоимость была одинакова.

Какая же стоимость более точная - 10 000 тыс. руб. или 14 000 тыс. руб.?

При учете процентов в качестве расходов периода этот вопрос не стоял бы: стоимость завода и на балансе компании А, и на балансе компании В равнялась бы 10 000 тыс. руб.

Как уже отмечалось, в данной ситуации проценты выступают в качестве необходимого и прямо связанного со строительством расхода, что дает основание капитализировать эти проценты. Получается, что стоимость завода для компании А занижена. Перед тем как сделать выводы, рассмотрим еще одну ситуацию (пример Б).

Пример Б. Начиная деятельность, компания А имеет 20 000 тыс. руб., из которых 10 000 тыс. руб. инвестирует в строительство завода, а еще 10 000 тыс. руб. кладет на банковский депозит на два года под 18% годовых. Через два года активы компании А выглядят следующим образом.

(тыс.руб.)

Активы	Год
	0-й	1-й	2-й
Незавершенное строительство (завод)	10 000	10 000	10 000
Депозит: основная сумма	10 000	10 000	11 800
проценты за год (18%)		1 800	2 124
Итого депозит	10 000	11 800	13 924

Очевидно, что строительство завода обошлось компании А в сумму, большую чем 10 000 тыс. руб. В данном случае речь идет об альтернативной стоимости строительства: если бы компания А не инвестировала 10 000 тыс. руб. в строительство завода, тем самым их заморозив, то, просто положив эти деньги в банк, компания получила бы 3 924 тыс. руб. дохода. Если бы компании А удалось использовать средства эффективнее - вложить в оборот или удачно сыграть на фондовом рынке, - доход мог бы быть еще существеннее. Но минимальный доход, который гарантированно могла получить компания А, - это процент по банковским депозитам.

Мы видим, компания из примера Б надеется, что завод будет приносить ей прибыль в будущем и отказывается от гарантированной выгоды в настоящем. Однако, по мнению авторов, было бы логично отнести величину этой упущенной выгоды непосредственно на стоимость создаваемого актива, поскольку упущенная прибыль является необходимым условием создания данного актива: если бы компания не упустила выгоду, актив не был бы создан.

Таким образом, если мы возвратимся к примеру А, то получим следующее.

Стоимость завода	Тыс. руб.
Компания А	10 000 + 3 924* = 13 924
Компания В	10 000 + (10 000 х 20% х 2) = 14 000
Разница	(76)
*Альтернативная стоимость строительства завода - упущенная выгода.

Рекомендации. В данном случае, по мнению авторов, для решения вопросов о капитализации банковских процентов по займам и в целом об учете стоимости создаваемых объектов основных средств целесообразно руководствоваться следующим.

1. При учете стоимости основных средств, создаваемых за счет собственного капитала, к фактическим затратам на строительство необходимо добавить величину банковских процентов по срочным депозитам на срок, соответствующий сроку строительства объекта основных средств, - капитализировать упущенную выгоду.

2. В случае если объект основных средств строится частично на собственные, а частично на заемные средства, необходимо капитализировать проценты по всей сумме капитального строительства, по заемным средствам - проценты уплаченные, по собственным средствам - упущенную выгоду.

3. В случае строительства объекта основных средств за счет заемного капитала величину выплаченных банковских процентов по займам, соответствующую величине процентов по банковским депозитам или иной эффективной ставке*(13), необходимо капитализировать, а превышение выплаченных процентов над упущенными процентами к получению относить на расходы периода. Тем самым данная методика не позволяет относить на стоимость здания неоправданно высокие проценты по займам, которые не соответствуют экономической действительности, а являются следствием неверных или необдуманных решений менеджеров. Приведем в качестве иллюстрации последнего утверждения соответствующую ситуацию (пример В).

Пример В. Компания С взяла заем 10 000 тыс. руб. на строительство здания под 40% годовых - выше эффективной ставки. Срок строительства - три года. Процент по банковским депозитам на данную сумму сроком на три года - 20% годовых. По мнению авторов, в учете должно быть отражено следующее.

(тыс.руб.)

Показатели	Год
	0-й	1-й	2-й	3-й
Проценты по займу		4 000	4 000	4 000
Расчет - максимально возможная величина капитализации процентов
Депозит: основная сумма проценты за год (20%)	10 000	10 000 2 000	12 000 2 400	14 400 2 880
Итого депозит	10 000	12 000	14 400	17 280

Продолжение

Показатели	Год
	0-й	1-й	2-й	3-й
Объект основных средств
Незавершенное строительство	10 000	10 000	12 000	14 400
Проценты (капитализированы*)		2 000	2 400	2 880
Итого основных средств	10 000	12 000	14 400	17 280
Разница между процентами по займу и капитализированными процентами отнесена на рас- ходы периода		2 000	1 600	1 120
* В сумме, равной равной величине процентов по депозиту.

Данный метод, несомненно, не лишен недостатков: наиболее сложно определить эффективную ставку по банковским депозитам, в пределах которой допустимо капитализировать проценты. Однако, по мнению авторов, этот метод позволяется избежать неоправданных перекосов в стоимости аналогичных основных средств у разных компаний.

Таким образом, нужно капитализировать проценты по эффективной банковской ставке, значит, следует признать рост величины собственного капитала и поэтому отразить доход в отчете о совокупной прибыли.

В свете проблемы влияния инфляции, рассмотренной в разделе "Инфляция и девальвация. Вопросы измерения", авторам хотелось бы особо отметить, что при использовании данного метода капитализации процентов или упущенной выгоды нет необходимости в процессе работы проводить инфлирование величины капитального строительства. По мнению авторов, влияние инфляции уже отразилось в номинальной ставке по банковским депозитам*(13), поэтому данные не требуют дополнительной корректировки.

Расширенный отчет о прибылях и убытках

Содержание расширенного отчета о прибылях и убытках

Важнейшей формой финансовой отчетности, дающей пользователям представление о финансовом положении компании и результатах ее деятельности в прошедшем году, является отчет о прибылях и убытках.

Данный отчет позволяет пользователям отчетности увидеть все доходы и расходы, которые получила или понесла компания в прошедшем году. Но в стандартах бухгалтерского учета дано весьма четкое определение понятий "доход" и "расход", тем самым компаниям не разрешается учитывать некоторые элементы в качестве дохода или расхода периода. В основном данные элементы, не соответствуя установленным критериям признания выручки или издержек, находят свое отражение в отчетности в разделе "Собственный капитал". Именно в этом разделе компания показывает определенные резервы, их изменение и т.п., таким образом корректируя не прибыль периода, а величину своих чистых активов. Например, именно так учитывается резерв накопленной курсовой разницы по инвестициям в зарубежные компании. Этот резерв создается с целью отражения всех изменений величины инвестиций в зарубежную компанию, и прибыли и убытки, которые несет головная компания из-за изменения валютных курсов, не учитываются в период их возникновения, а накапливаются в данном резерве вплоть до реализации инвестиций.

Представляется, что для целей лучшего понимания механизма работы компании, придания большей прозрачности ее деятельности и упрощения процесса сбора управленческой информации о финансовых результатах для последующего анализа логично составлять еще одну дополнительную форму финансовой отчетности - расширенный отчет о прибылях и убытках, в результате чего будет получен показатель совокупной прибыли. Отличием данной формы отчетности от привычного отчета о прибылях и убытках будут дополнительные корректировки, которые позволят от показателя чистой прибыли - результата отчета о прибылях и убытках - перейти к показателю совокупной прибыли. Данные корректировки будут включать в себя прежде всего влияние факторов, которое, не найдя отражения в отчете о прибылях и убытках компании, было отнесено на собственный капитал. По мнению авторов, отнесение этого влияния на собственный капитал не может быть обосновано с точки зрения того, что во всех операциях с собственным капиталом акционеры должны участвовать в качестве одной из сторон (либо вносящих вклады в уставный капитал, либо получающих долю в распределении результатов его использования). Однако при наличии факторов, упомянутых выше и являющихся по сути прибылями и убытками в нереализованной форме, не подразумевается участие акционеров.

Отчет о результатах деятельности согласно МСФО

Правление Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (ПКМСФО) в настоящее время занимается разработкой нового стандарта финансовой отчетности под рабочим названием "Отчет о результатах деятельности".

В рамках проекта разработки стандарта рассматриваются следующие проблемы*(14):

1) классификация элементов полного дохода и полных расходов в зависимости от характера их получения: обычная деятельность, другие источники;

2) отражение прибылей и убытков, возникающих в процессе владения активами и обязательствами;

3) классификация элементов полного дохода и полных расходов на основе разделения: операционной (основной производственной) деятельности; неоперационной (внереализационной) деятельности.

Отчет о совокупной прибыли по ГААП

Что касается учетных принципов США, то для регулирования данной области в июне 1997 г. Правление по стандартам финансовой отчетности (FASB) приняло документ FAS 130, детально регулирующий данную область деятельности. Этот стандарт помимо четкого определения элементов совокупной прибыли предлагает компаниям различные формы представления отчета о совокупной прибыли, в частности: либо в качестве составной части данного отчета выступает отчет о прибылях и убытках, либо расширенный отчет является отдельным документом, начинающимся строкой "Чистая прибыль", величина которой впоследствии корректируется.

В FAS 130 в качестве основных элементов расширенной прибыли определяются (п.39):

a) разницы по пересчету данных финансовой отчетности из функциональной валюты в валюту отчетности;

b) курсовые разницы, возникшие в результате хеджирования чистой инвестиции в иностранную компанию;

c) курсовые разницы по внутригрупповым операциям долгосрочного инвестиционного характера в случае, если эта задолженность возникает между консолидированными компаниями или компаниями, учитываемыми по долевому методу;

d) изменение рыночной стоимости фьючерсного контракта, созданного для хеджирования и учтенного по справедливой стоимости;

e) чистый убыток, признанный в качестве дополнительного пенсионного обязательства и еще не признанный в качестве текущих расходов по пенсионным планам;

f) нереализованные прибыли и убытки, возникшие по имеющимся в наличии ценным бумагам, предназначенным для продажи;

g) нереализованные прибыли и убытки, возникшие в результате переклассификации долговых ценных бумаг из категории "удерживаемые до погашения" в категорию "предназначенные для продажи";

h) последующие уменьшения или увеличения справедливой стоимости ранее обесцененных ценных бумаг, предназначенных для продажи;

i) другие элементы.

Этот перечень элементов определен от обратного - в него включены все элементы, которые должны были отражаться на величине собственного капитала согласно требованиям других стандартов ГААП. Остальные элементы, влияющие на совокупную прибыль, но не оговоренные в других стандартах, также должны включаться в данный отчет.

Варианты расширенного отчета о прибылях и убытках
(отчета о совокупной прибыли)

Вариант 1. Отдельный отчет о совокупной прибыли

ООО "Бета"
Отчет о совокупной прибыли за год, закончившийся 31 декабря 20ХХ г.

Статьи	тыс.руб.
Чистая прибыль Другие элементы совокупной прибыли Разницы по пересчету финансовой отчетности Нереализованная прибыль по ценным бумагам Нереализованная прибыль по ценным бумагам за период (Переклассификационные корректировки по прибыли, включенной в чистую прибыль)	100 000 8 400 12 500 -1 400
Итого нереализованной прибыли по ценным бумагам	11 100
Прочее	2 300
Итого совокупной прибыли	121 800

Данный вариант отчета о совокупной прибыли отражает только влияние статей, не вошедших в отчет о прибылях и убытках. Соответственно данный отчет нужно составлять в качестве дополнения к отчету о прибылях и убытках. Это наиболее простая форма составления данного отчета, но она не позволяет увидеть в полном объеме влияние на совокупный финансовый результат компании за период.

Вариант 2. Расширенный отчет о прибылях и убытках

ООО "Бета"
Отчет о совокупной прибыли за год, закончившийся 31 декабря 20ХХ г.

Статьи	тыс.руб.
Выручка Расходы Прочие доходы и расходы Различные доходы и расходы Прибыль по чистым денежным статьям	850 500 (710 700) 8 200 12 000
Итого прочих доходов и расходов	20 200
Операционная прибыль до налогообложения	160 000
Расходы по налогу	(35 000)
Прибыль до чрезвычайных доходов и расходов	125 000
Чрезвычайные доходы и расходы	(25 000)
Чистая прибыль	100 000
Другие элементы совокупной прибыли Разницы по пересчету финансовой отчетности Нереализованная прибыль по ценным бумагам Нереализованная прибыль по ценным бумагам за период (Переклассификационные корректировки по прибыли, включенной в чистую прибыль) Итого нереализованной прибыли по ценным бумагам	8 400 12 500 (1 400) 11 100
Прочее	2 300
Итого совокупной прибыли	121 800

В данном случае отчет о совокупной прибыли был представлен в виде расширенного отчета о прибылях и убытках, точнее, в виде дополнительных корректировок к статье "Чистая прибыль" в отчете о прибылях и убытках.

Вариант 3. Некоторые предложения по переклассификации статей
отчета о прибылях и убытках

По мнению авторов, некоторые элементы отчета о прибылях и убытках оказывают весьма условное влияние на величину чистой прибыли. Например, возвращаясь к теме инфляции, еще раз отметим, что величина переоценки неденежных статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках отражается как отдельная статья в отчете о прибылях и убытках и включается в чистую прибыль (МСФО 29, п.28).

Однако авторы считают, что данные прибыль или убыток весьма условны. По сути дела речь идет о расчетной величине, и было бы логично включать ее не в чистую прибыль, а в отдельный резерв в составе собственного капитала компании. При таком подходе к прибыли или убытку по чистым денежным статьям данная величина должна отражаться не в составе чистой прибыли, а в качестве элемента совокупной прибыли.

Таков же подход к величине капитализации процентов упущенной выгоды на основные средства, построенные за счет собственного капитала (см. раздел "Учет стоимости основных средств. Капитализация процентов и упущенной выгоды"). Очевидно, что величина этих процентов весьма условна (на самом деле проценты не выплачиваются) и, следовательно, на их сумму необходимо корректировать чистые активы компании, т.е. собственный капитал. Значит, данные суммы также стоит отнести в состав прочих элементов совокупной прибыли*(15).

ООО "Бета"
Отчет о совокупной прибыли за год, закончившийся 31 декабря 20ХХ г.

Статьи	тыс.руб.
Выручка Расходы Прочие доходы и расходы Различные доходы и расходы Прибыль по чистым денежным статьям*	850 500 (710 700) 8 200 12 000
Итого прочих доходов и расходов	8 200
Операционная прибыль до налогообложения Расходы по налогу	148 000 (35 000)
Прибыль до чрезвычайных доходов и расходов Чрезвычайные доходы и расходы	113 000 (25 000)
Чистая прибыль	88 000
Другие элементы совокупной прибыли Разницы по пересчету финансовой отчетности Нереализованная прибыль по ценным бумагам Нереализованная прибыль по ценным бумагам за период (Переклассификационные корректировки по прибыли, включенной в чистую прибыль) Итого нереализованной прибыли по ценным бумагам	8 400 12 500 (1 400) 11 100
Прочее Прибыль по чистым денежным статьям Капитализация упущенной выгоды (строительство основных средств на собственные средства) Другое Итого прочее	12 000 4 300 (2 000) 14 300
Итого совокупной прибыли	121 800
* Зачеркнутая статья переклассифицирована в элементы совокупной прибыли.

"Совокупная прибыль до и после переклассификации прибыли и убытка по чистым денежным статьям"

По мнению авторов, чрезвычайно важно переклассифицировать величину прибыли или убытка по чистым денежным статьям в состав прочих элементов совокупной прибыли. На диаграмме показано влияние данной корректировки на величину прибыли компании: тем не менее совокупная прибыль останется неизменной.

Заключение

Многие затронутые в этой статье вопросы требуют дополнительного изучения. Проблемы влияния инфляции и выбора валюты отчетности по-прежнему актуальны для России. Компаниям, применяющим МСФО, приходится постоянно сталкиваться с теми или иными аспектами данных проблем, решения которых порой неоднозначны и спорны.

Подход, связанный с нестандартным учетом прибыли или убытка по чистым денежным статьям, еще не нашел отклика у разработчиков МСФО, однако, по мнению авторов, применение этого подхода не противоречит принципам МСФО, и в данном случае отклонение от норм стандарта послужит лишь улучшению качества отчетности.

Вопросы капитализации процентов по кредитам, а также капитализации упущенной выгоды по строительству основных средств с использованием собственного капитала еще требуют доработки Правлением по МСФО. Подход, предложенный в настоящей работе, основан на базовом понятии экономической теории - понятии альтернативной стоимости. Несомненно, данная категория имеет существенное значение для оценки деятельности компании, которой постоянно приходится сталкиваться с ограниченностью используемых ресурсов. Думается, в такой ситуации целесообразно отражать стоимость создаваемых активов, принимая во внимание этот фактор, т.е. фактически капитализируя проценты.

Что касается расширенного отчета о прибылях и убытках (или отчета о совокупной прибыли), то, по мнению авторов, данная форма финансовой отчетности необходима для более полного понимания данных о результатах деятельности компании, что подтверждается тем интересом, который проявляет Правление по МСФО к разработке нового стандарта, посвященного этой теме. Пока не принят окончательный вариант международного стандарта финансовой отчетности, регулирующего данную область, представляется логичным руководствоваться требованиями стандарта ГААП, в котором решение этого вопроса было предложено уже несколько лет назад. Авторы надеются, что затронутые проблемы найдут свое разрешение как в финансовой отчетности компаний, так и в самих МСФО и это решение будет правильным.

Использованные стандарты

Международные стандарты финансовой отчетности

1. МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции".

2. МСФО 15 "Информация, отражающая влияние в результате изменения цен".

3. МСФО 16 "Основные средства".

4. МСФО 36 "Снижение стоимости активов".

Интерпретации Постоянного комитета по интерпретациям МСФО

1. Интерпретация ПКИ-11.

2. Интерпретация ПКИ-19.

Российские стандарты финансовой отчетности

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете".

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

3. ПБУ 1/98 "Учетная политика организации".

4. ПБУ 2/94 "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство".

5. ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации".

6. ПБУ 6/01 "Учет основных средств".

Американские принципы финансовой отчетности - ГААП

1. FAS 89 "Финансовая отчетность и изменения цен".

2. FAS 130 "Отчет о полной прибыли".

Приложения

Приложение 1. Денежные и неденежные статьи. Баланс ООО "Три богатыря":

                                                                   (руб.)

Статьи	Код стро- ки	2000 г.	2001 г.	Класси- фикация	Денежная позиция 2000 г.	Денежная позиция 2001 г.	Изменение денежной позиции за период
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы Нематериальные активы в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечис- ленными права и активы организационные расходы деловая репутация организации Основные средства в том числе: земельные участки и объекты природопользо- вания здания, машины, обору- дование и другие виды основных средств Незавершенное строи- тельство Доходные вложения в материальные ценности в том числе: имущество для передачи в лизинг имущество, предоставля- емое по договору про- ката Долгосрочные финансовые вложения в том числе: инвестиции в дочерние общества инвестиции в зависимые общества инвестиции в другие организации займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев прочие долгосрочные финансовые вложения Прочие внеоборотные активы	110 111 112 113 120 121 122 130 135 136 137 140 141 142 143 144 145 150	555 000 79 000 476 000 84 632 000 - 84 632 000 193 000 - 382 000 308 000 - - - 74 000 -	644 000 116 000 528 000 99 042 000 - 99 042 000 458 000 - 392 000 308 000 - - - 84 000 -
Итого по разделу I	190	85 762 000	100 536 000
II. Оборотные активы Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные цен- ности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих перио- дов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобре- приобретенным ценностям Дебиторская задолжен- ность (платежи по ко- торой ожидаются более чем через 12 меся- цев после отчетной да- ты) в том числе: покупатели и заказчики векселя к получению задолженность дочерних и зависимых обществ авансы выданные прочие дебиторы Дебиторская задолжен- ность (платежи по ко- торой ожидаются в те- чение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики векселя к получению задолженность дочерних и зависимых обществ задолженность участни- ков (учредителей) по взносам в уставный ка- питал авансы выданные прочие дебиторы Краткосрочные финансо- вые вложения в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев собственные акции, выкупленные у акцио- неров прочие краткосрочные финансовые вложения Денежные средства в том числе: касса расчетные счета валютные счета прочие денежные сред- ства Прочие оборотные активы	210 211 212 213 214 215 216 217 220 230 231 232 233 234 235 240 241 242 243 244 245 246 250 251 252 253 260 261 262 263 264 270	178 652 000 12 466 000 - 13 517 000 151 817 000 - 719 000 133 000 6 175 000 38 374 000 17 551 000 1 500 000 - 14 202 000 5 121 000 134 049 000 46 431 000 5 779 000 - 4 000 62 167 000 19 668 000 - - - - 12 676 000 806 000 8 720 000 1 000 3 149 000 9 138 000	372 726 000 23 945 000 - 42 963 000 300 702 000 - 5 106 000 10 000 12 051 000 21 018 000 14 855 000 1 500 000 - 1 000 4 662 000 209 301 000 100 003 000 12 938 000 - - 78 504 000 17 856 000 20 000 000 20 000 000 - - 36 079 000 1 870 000 27 442 000 1 000 6 766 000 3 649 000	Да*(1) Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да Да	17 551 000 1 500 000 - 14 202 000 5 121 000 46 431 000 5 779 000 - 62 167 000 19 668 000 - - 12 676 000	14 855 000 1 500 000 - 1 000 4 662 000 100 003 000 12 938 000 - 78 504 000 17 856 000 20 000 000 36 079 000
Итого по разделу II	290	379 064 000	674 824 000
Баланс (сумма строк 190 + 290)	300	464 826 000	775 360 000		185 095 000	286 398 000	235 746 500
III. Капиталы и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал в том числе: резервные фонды, образованные в соот- ветствии с законо- дательством резервы, образованные в соответствии с учреди- тельными документами Фонд социальной сферы Целевые финансирование и поступления Нераспределенная при- быль прошлых лет Непокрытый убыток прошлых лет Нераспределенная при- быль отчетного года Непокрытый убыток отчетного года Использование прибыли текущего года	410 420 430 431 432 440 450 460 465 470 475 476	78 132 000 74 465 000 - - - 2 210 000 66 000 1 989 000 -280 894 000 219 000 - -	91 128 000 107 673 000 - - - 2 210 000 36 000 1 911 000 -50 347 000 10 037 000 -7 588 000 -330 000
Итого по разделу III	490	-123 813 000	154 730 000
IV. Долгосрочные обяза- тельства Займы и кредиты в том числе: кредиты банков, подле- жащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты прочие займы, подле- жащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты Прочие долгосрочные обязательства	510 511 512 520	207 756 000 - 207 756 000 32 529 000	308 536 000 - 308 536 000 -	До*(2) До	207 756 000 32 529 000	308 536 000 -
Итого по разделу IV	590	240 285 000	308 536 000
V. Краткосрочные обяза- тельства Займы и кредиты в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Кредиторская задолжен- ность в том числе: поставщики и подрядчики векселя к уплате задолженность перед дочерними и зависимыми обществами задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность перед бюджетом авансы полученные прочие кредиторы Задолженность участни- кам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства	610 611 612 620 621 622 623 624 625 626 627 628 630 640 650 660	70 300 000 8 000 000 62 300 000 197 740 000 102 248 000 - 29 563 000 3 918 000 8 070 000 13 185 000 425 000 40 331 000 3 000 000 - 4 000 77 310 000	140 300 000 3 000 000 137 300 000 154 001 000 88 590 000 - - 5 356 000 5 906 000 12 660 000 3 383 000 38 106 000 - - 2 793 000 15 000 000	До До До До До До До До До До До До	8 000 000 62 300 000 102 248 000 - 29 563 000 3 918 000 8 070 000 13 185 000 425 000 40 331 000 3 000 000 77 310 000	3 000 000 137 300 000 88 590 000 - - 5 356 000 5 906 000 12 660 000 3 383 000 38 106 000 - 15 000 000
Итого по разделу V	690	348 354 000	312 094 000
Баланс (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	464 826 000	775 360 000		588 635 000	617 837 000	603 236 000
*(1) Денежный актив *(2) Денежное обязательство

Таким образом, монетарными (денежными) статьями баланса ООО "Три богатыря" являются следующие:

(Код строки)

Покупатели и заказчики Векселя к получению Задолженность дочерних и зависимых обществ Авансы выданные Прочие дебиторы Покупатели и заказчики Векселя к получению Задолженность дочерних и зависимых обществ Авансы выданные Прочие дебиторы Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты Прочие долгосрочные обязательства Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты Поставщики и подрядчики Векселя к уплате Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами Задолженность перед персоналом организации Задолженность перед государственными внебюджетными фондами Задолженность перед бюджетом Авансы полученные Прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Прочие краткосрочные обязательства

231 232 233 234 235 241 242 243 245 246 250 260 512 520 611 612 621 622 623 624 625 626 627 628 630 660

Данные статьи были отобраны на основании классификации денежных и неденежных статьей, которая указана в МСФО 29 "Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции" (редакция 1994 г.). Поскольку монетарными (денежными) статьями являются деньги и статьи, подлежащие получению или выплате деньгами, все остальные статьи баланса будут немонетарными (неденежными).

Выводы. Монетарный эффект влияния на деятельность компании составил 367 489,5 тыс. руб. (603 236 тыс. руб. - 235 746,5 тыс. руб.) и должен быть раскрыт в пояснительной записке к финансовой отчетности, так как он оказывает непосредственное влияние на общую оценку деятельности компании и, следовательно, и на финансовые решения, принимаемые в отношении данной компании.

Приложение 2. Косвенный и прямой методы оценки влияния инфляции

Компания "АВС"
Финансовая отчетность за 200Х г.

Статьи	Код строки	Влияние инфляции
		характеристика статьи	прямое	косвенное
Основные средства	300	Неденежная		30
Дебиторская задолжен- ность	200	Денежная	20
Денежные средства	100	Денежная	10
Баланс	600
Торговая кредиторская задолженность	200	Денежная	20
Уставный капитал	150	Неденежная		15
Нераспределенная прибыль (включая чистую прибыль)	250	Балансирующая
Баланс	600
Выручка	300	Неденежная		15
Себестоимость реализо- ванной продукции	200	Неденежная		10
Чистая прибыль до налогообложения	100	Балансирующая
Итого
Чистая денежная позиция			10
(Чистая неденежная позиция)				10
Инфляция за период для корректировки баланса	10%
Средний индекс инфляции для корректировки данных отчета о прибылях и убытках	5%

Корректировки - косвенный метод

Статьи	Дебет	Кредит
Основные средства ПЧДС*	30	30
ПЧДС Уставный капитал	15	15
ПЧДС Выручка	15	15
Себестоимость ПЧДС	10	10
Оборот ПЧДС	30	40
Итого ПЧДС		10
* Чистая прибыль по денежным статьям.

Приложение 3. Различия в методике учета основных средств

Элемент учета	РСБУ		МСФО
	налоговый учет	бухгалтерский учет	основной подход	оценка	альтернативный подход
Приобре- тение	Капитализиру- ется (п.1 ст.257, п.2 ст.265 НК)	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если: (a) с большой долей вероятности можно утверж- дать, что ком- пания получит связанные с ак- тивом будущие экономические выгоды; (b) се- бестоимость ак- тива для ком- пании может быть надежно оценена (п.7, 14, 15 МСФО 16)	-	-
Создание для ис- пользо- вания по назначе- нию	Капитализиру- ется (п.1 ст.257, п.2 ст.265 НК)	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Импорт- ные пош- лины	Капитализиру- ется (п.1 ст.257, п.2 ст.265 НК)	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Невозме- щаемые налоги	Капитализиру- ется (п.1 ст.257, п.2 ст.265 НК)	Капитализиру- ется	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Возмеща- емые на- логи	Признается расходом	Признается расходом (п.16 ПБУ 6/01)	Признается расходом	-	-
Подго- товка площадки	Капитализиру- ется, если затраты связа- ны с приобре- тением, соору- жением, изго- товлением или доведением ак- тива до состо- яния, в кото- ром он приго- ден к исполь- зованию (п.1 ст.257, п.2 ст.265 НК)	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Доставка и раз- грузка	Капитализиру- ется, если затраты связа- ны с приобре- тением, соору- жением, изго- товлением или доведением ак- тива до состо- яния, в кото- ром он приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Установ- ка	Капитализиру- ется, если затраты связа- ны с приобре- тением, соору- жением, изго- товлением или доведением ак- тива до состо- яния, в кото- ром он приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b)	-	-
Профес- сиональ- ные ус- луги	Капитализиру- ется, если затраты связа- ны с приобре- тением, соору- жением, изго- товлением или доведением ак- тива до состо- яния, в кото- ром он приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется (п.16 ПБУ 6/01)	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и(b)	-	-
Демонтаж и удале- ние ак- тива	Признается расходом	Признается расходом	Капитализирует- ся, если выпол- няются условия (a) и (b), только в той степени, в ко- торой статья признается в качестве резер- ва согласно МСФО 37	-	-
Курсовые разницы	Капитализиру- ется	Капитализиру- ется	Капитализирует- ся (п.30 МСФО 39)	-	-
Суммовые разницы	Капитализиру- ется	Капитализиру- ется	Капитализирует- ся (п.30 МСФО 39)	-	-
Проценты по кре- диту	Признается расходом	Капитализиру- ется	Капитализирует- ся, если усло- вия не превыша- ют обычный пе- риод кредитова- ния. Разность между этой ве- личиной и сум- марными выпла- тами признается как расходы на выплату процен- тов на протяже- нии периода кредитования (п.16 МСФО 16). Признаются рас- ходом (п.7 МСФО 23)	-	Капитализиру- ется, если заем получен для приобрете- ния, строи- тельства или производства квалифицируе- мого актива
Админис- тратив- ные рас- ходы и другие общие наклад- ные рас- ходы	Капитализиру- ется, если затраты связа- ны с приобре- тением, соору- жением, изго- товлением или доведением ак- тива до состо- яния, в кото- ром он приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется, если расходы не- посредственно связаны с приобретени- ем, сооруже- нием и изго- товлением актива	Капитализирует- ся, если расхо- ды относятся непосредственно к приобретению актива или до- ведению его до рабочего состо- яния	-	-
Модифи- кация объекта, увеличи- вающая срок его полезной службы, включая повыше- ние его мощности	Капитализи- руется по фак- тическим рас- ходам на при- обретение, со- оружение, из- готовление и доведение до состояния, в котором объект основных средств приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется, если расходы не- посредственно связаны с приобретени- ем, сооруже- нием и изго- товлением актива	Капитализирует- ся	-	-
Усовер- шенство- вание деталей и узлов машин для дос- тижения значите- льного улучше- ния ка- чества выпуска- емой продук- ции	Капитализи- руется по фак- тическим рас- ходам на при- обретение, сооружение, изготовление и доведение до состояния, в котором объект основных средств приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется, если расходы не- посредственно связаны с приобретени- ем, сооруже- нием и изго- товлением актива	Капитализирует- ся	-	-
Внедре- ние но- вых про- изводст- венных процес- сов, обеспе- чиваю- щих зна- читель- ное сок- ращение ранее рассчи- танных произ- водст- венных затрат	Капитализи- руется по фак- тическим рас- ходам на при- обретение, со- оружение, из- готовление и доведение до состояния, в котором объект основных средств приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется, если расходы не- посредственно связаны с приобретени- ем, сооруже- нием и изго- товлением актива	Капитализирует- ся	-	-
Ремонт или об- служива- ние	Капитализиру- ется по фак- тическим рас- ходам на при- обретение, со- оружение, из- готовление и доведение до состояния, в котором объект основных средств приго- ден к исполь- зованию	Капитализиру- ется, если расходы не- посредственно связаны с приобретени- ем, сооруже- нием и изго- товлением актива	Признается расходом. Может капитализиро- ваться, когда балансовая сто- имость объекта основных средств уже от- ражает утраты экономических выгод, ожидав- шихся от актива	-	-
Получение денежной или неденежной компенсации от третьих сторон за обесценение или утрату основных средств				-	-
Обесце- нение активов	-	-	Признается как доход или рас- ход, когда ба- лансовая вели- чина актива превышает его возмещаемую величину (п.56, 58 МСФО 36)	-	-
Денежная компен- сация, исполь- зуемая для восста- новления обесце- нившихся активов, приобре- тения или со- оружения новых активов, в целях замены утрачен- ных активов	-	-	Если получение компенсации за- висит от того, произойдет ли событие, кото- рое не находит- ся под полным контролем ком- пании, то актив является услов- ным и не приз- нается (п.10, 31 МСФО 37). Если компенса- ция не являет- ся условным активом, то его признание уместно (п.33 МСФО 37)	-	-
Приобре- тение или со- оружение новых активов для замены утрачен- ных	-	-	Капитализирует- ся по фактичес- кой стоимости (п.7, 14 МСФО 16)	-	-
Восста- новление обесце- нившихся объектов	-	-	Капитализирует- ся, прибавляет- ся к балансовой стоимости в той степени, в ка- кой вероятно, что будущие экономические выгоды сверх нормативных по- казателей после признания убыт- ков от обесце- нения, будут поступать в компанию (п.23 МСФО 16)	-	-
Аморти- зация	-	-		-	-
Линейный метод	Амортизация включается в себестоимость	Амортизация включается в себестоимость	Включается в себестоимость только в тече- ние срока по- лезной службы, определяемого согласно п.43- 44 МСФО 16. Если экономи- ческие выгоды, заключенные в активе, компа- ния использует при производст- ве других акти- вов и это не вызывает появ- ления расхода, то амортизация составляет часть себестои- мости другого актива и вклю- чается в его балансовую стоимость	-	-
Нелиней- ный метод	Амортизация включается в себестоимость и рассчитыва- ется согласно п.5 ст.259 НК	Амортизация включается в себестоимость и рассчитыва- ется согласно п.19 ПБУ 6/01	Включается в себестоимость только в тече- ние срока по- лезной службы, определяемого согласно п.43- 44 МСФО 16. Если экономи- ческие выгоды, заключенные в активе, компа- ния использует при производст- ве других акти- вов и это не вызывает появ- ления расхода, то амортизация составляет часть себестои- мости другого актива и вклю- чается в его балансовую стоимость	-	-
Объекты, принятые в финан- совую аренду	Капитализиру- ется сумма расходов арен- додателя	Капитализиру- ется сумма по условиям до- говора лизин- га; лизинго- вое имущество учитывается на балансе лизингополу- чателя	Капитализирует- ся	По справед- ливой стои- мости актива или по дис- контированной стоимости ми- нимальных аре- ндных плате- жей, если она ниже	-
Аморти- зация по объектам принятым в финан- совую аренду	Включается в себестоимость, причем к ос- новной норме амортизации налогоплатель- щик вправе применять спе- циальный коэф- фициент, но не выше 3. Данные положения не распространя- ются на основ- ные средства, относящиеся к первой - тре- тьей амортиза- ционным груп- пам, в случае, если амортиза- ция по данным основным средствам на- числяется не- линейным мето- дом	Включается в себестоимость Начисление амортизации проводится в зависимости от условий договора ли- зинга. При применении ускоренной амортизации используется равномерный (линейный) метод ее на- числения, при котором утвержденная в установлен- ном порядке норма аморти- зационных от- числений уве- личивается на коэффициент ускорения в размере не выше 3	Амортизационная политика должна соответствовать той, которая используется для собственных активов	Если арендатор получит право собственности, то периодом предполагаемо- го использова- ния актива будет срок полезной служ- бы. Если нет уверенности в том, что арендатор по- лучит право собственности на актив, периодом ис- пользования будет меньший из двух сро- ков: аренды или полезной службы	-
Объекты, принятые в опера- ционную аренду	-	-	Признается рас- ходом	Распределяется равномерно в течение срока аренды	-
Безвоз- мездное получе- ние	Не установлен	Не капитали- зируется, учитывается на забалансо- вом счете	Признается в качестве дохода тех периодов, что и соответс- твующие расхо- ды, которые они должны компен- сировать	Справедливая стоимость	Кредитуется на капитал (п.13 МСФО 20)
Аморти- зация по безвоз- мездно получен- ным объектам	-	-	-	-	-
Перео- ценка	Не установлен	Сумма дооцен- ки объекта основных средств в ре- зультате пе- реоценки за- числяется в добавочный капитал орга- низации. Сум- ма дооценки объекта ос- новных средств, рав- ная сумме его уценки, про- веденной в предыдущие отчетные пе- риоды и отне- сенной на счет прибылей и убытков в качестве опе- рационных расходов, относится на счет прибылей и убытков отчетного пе- риода в каче- стве дохода	После первона- чального приз- нания в качест- ве актива объ- ект основных средств должен учитываться по первоначальной стоимости за вычетом накоп- ленной аморти- зации и накоп- ленных убытков от обесценения (§28, стр.364 МСФО 16)	-	После первона- чального приз- нания в качес- тве актива объект основ- ных средств должен учиты- ваться по пе- реоцененной стоимости, являющейся его справедли- вой стоимостью на дату перео- ценки, за вы- четом аморти- зации и убыт- ков от обесце- нения, накоп- ленных впос- ледствии. Переоценки должны прово- диться доста- точно регуляр- но, чтобы ба- лансовая сто- имость сущест- венно не отли- чалась от справедливой стоимости на отчетную дату. Если проводит- ся переоценка отдельного объекта основ- ных средств, то переоценке также подлежит вся группа ос- новных средств, к ко- торой относит- ся данный ак- тив
Обесце- нение	Не предусмот- рен главой 25 НК РФ	Сумма уценки объекта ос- новных средств в ре- зультате пе- реоценки от- носится на счет прибылей и убытков в качестве рас- хода. Сумма уценки объек- та основных средств отно- сится в уменьшение добавочного капитала ор- ганизации, образованного за счет сумм дооценки это- го объекта, проведенной в предыдущие отчетные пе- риоды. Превышение суммы уценки объекта над суммой его дооценки, за- численной в добавочный капитал орга- низации в результате переоценки, проведенной в предыдущие отчетные пе- риоды, отно- сится на счет прибылей и убытков в ка- честве опера- ционного расхода	Убыток от обес- ценения призна- ется расходом, когда балансо- вая стоимость актива превыша- ет его возмеща- емую сумму (п.4, введение МСФО 36)	Возмещаемая сумма оце- нивается как наибольшее из значений - чистой про- дажной цены и ценности использования: (a) чистая продажная цена - это сумма, которая может быть получена от продажи актива при совершении сделки между хорошо осве- домленными, желающими совершить такую операцию сторонами, осуществленной на общих условиях, за вычетом любых прямых затрат на выбытие; (b) ценность использования - это дис- контирован- ная стоимость предполагаемых (оценочных) будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожи- дается от про- должающегося использования актива и его выбытия в конце срока полезной 36)

(Продолжение следует.)

М.В. Родченков,

В.М. Евсеев,

А.О. Бирин,

аудиторско-консультационная фирма "ФБК"

"Новое в бухгалтерском учете и отчетности", N 10, 11, 12, 13, май, июнь, июль, 2002 г.

-------------------------------------------------------------------------

*(1) Анализ проводится по данным приведенного выше отчета о прибылях и убытках ООО "Три богатыря".

*(2) Авторы осознают, что есть некоторые требующие более глубокого анализа статьи, по данным об операциях с которыми нельзя дать очевидный и абсолютно обоснованный ответ относительно того, какое влияние необходимо отразить - влияние на отчет о прибылях и убытках или влияние на величину собственного капитала.

*(3) По данным газеты "Коммерсант-Daily".

*(4) По данным газеты "Коммерсант-Daily".

*(5) Ожидаемая стоимость ВАЗ с учетом инфляционного ожидания в размере 22,83% (145 175 руб.) и стоимости на конец 2000 г. (151 944 руб.).

*(6) Рассчитанной как инфлированная на отчетную дату рублевая стоимость приобретения, переведенная в доллары США по курсу на отчетную дату.

*(7) Влияние инфляции уже было частично рассмотрено ранее.

*(8) То есть совпадет со средним индексом инфляции. Данная проблема уже рассмотрена ранее. По мнению авторов, в долгосрочной перспективе стоимость замещения активов будет примерно равна их инфлированной восстановительной стоимости.

*(9) Полезная служба и экономический срок полезного действия актива должны отражаться в учетной политике компании (реализация активов через определенный срок, например легковых автомобилей после 80 000 км пробега).

*(10) Где ошибки являются настолько существенными и важными, что финансовые отчеты за один или более предшествующих периодов более не могут считаться достоверными на момент их выпуска.

*(11) РСБУ - российская система бухгалтерского учета.

*(12) Для целей нашего изложения не принимается во внимание влияние налогов (МСФО 12) и обесценение активов (МСФО 36).

*(13) Некоторой усредненной величине между процентами по заемным средствам и процентами на вложенный капитал.

*(14) По информации Международного центра реформы системы бухгалтерского учета, размещенной на его официальном сайте www.icar.ru.

*(15) Отметим, что в состав совокупной прибыли нельзя относить проценты, выплачиваемые и капитализируемые компанией по заемным средствам, полученным на строительство основных средств. Данные проценты фактически уплачиваются, следовательно, оказывают влияние на чистую прибыль.