Новое в налогообложении доходов по операциям с ценными бумагами с 1 января 2003 года (В.М. Акимова, "Российский налоговый курьер", N 24, декабрь 2002 г.)

Новое в налогообложении доходов по операциям
с ценными бумагами с 1 января 2003 года

Налогообложение доходов от операций купли-продажи ценных бумаг должно производиться с учетом особенностей, установленных ст.214.1 НК РФ. Федеральным законом от 29.05.2002 N 57-ФЗ в данную статью внесены изменения, которые вводятся в действие с 1 января 2003 года. Они уточняют порядок исчисления налоговой базы в отношении доходов от операций с таким видом ценных бумаг, как инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, выделяя их в самостоятельную категорию ценных бумаг. К этим операциям относятся приобретение и реализация (погашение) инвестиционных паев.

Положения ст.214.1 НК РФ (в редакции Федерального закона от 29.05.2002 N 57-ФЗ, далее - Закон N 57-ФЗ) применяются в отношении доходов, полученных по операциям:

- купли-продажи ценных бумаг;

- купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;

- с финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги;

- с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Что такое ценная бумага

Ценная бумага - это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (ст.142 ГК РФ). С передачей ценной бумаги все удостоверяемые ею права переходят в совокупности.

В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

К ценным бумагам, в частности, относятся:

- государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги, а также другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг (ст.143 ГК РФ);

- двойное складское свидетельство и простое складское свидетельство (п.3 ст.912 ГК РФ);

- жилищные сертификаты (Положение о выпуске и обращении жилищных сертификатов, утвержденное указом Президента РФ от 10.06.94 N 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов");

- инвестиционный пай (п.1 ст.14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах"). Данный закон вступил в силу с 3 декабря 2001 года. До этой даты инвестиционный пай был отнесен к ценным бумагам на основании Указа Президента РФ от 26.07.95 N 765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации";

- закладная (п.2 ст.13 Федерального закона от 16.07.98 N 102-ФЗ "Об ипотеке (залоге недвижимости)").

Статьей 145 ГК РФ определено, что права, удостоверенные ценной бумагой, могут принадлежать:

- предъявителю ценной бумаги (ценная бумага на предъявителя);

- лицу, названному в ценной бумаге (именная ценная бумага);

- лицу, названному в ценной бумаге, которое может само осуществить эти права или назначить своим распоряжением (приказом) другое управомоченное лицо (ордерная ценная бумага).

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд - это обособленный имущественный комплекс. Он состоит из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Это закреплено в ст.10 Закона N 156-ФЗ. При этом паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

Подзаголовок 2-го уровня: Договор доверительного управления

Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом (ст.11 Закона N 156-ФЗ).

Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда. Они выдаются управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление таким фондом.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Его раздел и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое лицо тем самым отказывается от преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Доверительное управление паевым инвестиционным фондом осуществляет управляющая компания путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества.

Паевые инвестиционные фонды могут быть:

- открытыми (владелец инвестиционных паев в любой рабочий день может требовать от управляющей компании погашения всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией);

- интервальными (владелец инвестиционных паев может требовать от управляющей компании погашения всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления только в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом);

- закрытыми (у владельца инвестиционных паев нет права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия иначе, как в случаях, предусмотренных Законом N 156-ФЗ).

Срок действия договора доверительного управления

Срок действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления таким фондом, не должен превышать 15 лет (ст.12 Закона N 156-ФЗ).

Срок действия договора доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом истекает по окончании последнего срока погашения инвестиционных паев перед истечением срока действия указанного договора, предусмотренного правилами доверительного управления таким фондом.

Срок действия договора доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, указываемый в правилах доверительного управления этим фондом, не может быть менее одного года с начала срока формирования фонда.

Если это предусмотрено правилами доверительного управления открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами, срок действия соответствующего договора доверительного управления считается продленным на тот же срок, если владельцы инвестиционных паев не потребовали погашения всех принадлежащих им инвестиционных паев.

Какое имущество может быть передано
в паевой инвестиционный фонд

В доверительное управление открытым и интервальным паевыми инвестиционными фондами учредители доверительного управления могут передавать только денежные средства.

Что же касается закрытого паевого инвестиционного фонда, то в доверительное управление таким фондом учредители доверительного управления могут передавать кроме денежных средств также, если это предусмотрено правилами доверительного управления этим фондом, иное имущество, предусмотренное инвестиционной декларацией.

Инвестиционные паи

Инвестиционный пай не является эмиссионной ценной бумагой и не имеет номинальной стоимости (ст.14 Закона N 156-ФЗ). Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

- долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;

- право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

- право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также:

- право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в случаях, предусмотренных Законом N 156-ФЗ;

- право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев;

- право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата такого дохода.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

Инвестиционные паи свободно обращаются по окончании формирования паевого инвестиционного фонда. Ограничения их обращения могут устанавливаться федеральным законом.

Учет прав на инвестиционные паи ведется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда и, если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев инвестиционных паев открываются лицевые счета номинальных держателей. При этом депозитарии, за исключением тех, которые осуществляют учет прав на инвестиционные паи, обращающиеся через организатора торговли, не вправе открывать счета депо другим депозитариям, которые выполняют функции номинальных держателей ценных бумаг своих клиентов (депонентов).

Операции с инвестиционными паями

Физические лица вправе приобретать, обменивать и погашать инвестиционные паи на основании соответствующих заявок, подаваемых в управляющую компанию и (или) агентам по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

В связи с погашением инвестиционных паев предусмотрена выплата денежной компенсации за счет денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд (ст.25 Закона N 156-ФЗ). В случае недостаточности денежных средств, составляющих паевой инвестиционный фонд, управляющая компания может использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.

До завершения формирования паевого инвестиционного фонда сумма внесенных в него денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается один инвестиционный пай, определяется правилами доверительного управления этим фондом и должна быть единой для всех (ст.26 Закона N 156-ФЗ).

После завершения формирования паевого инвестиционного фонда сумма внесенных в него денежных средств (стоимость имущества), на которую выдается (в том числе при обмене) один инвестиционный пай, и сумма денежной компенсации, подлежащая выплате владельцу в связи с погашением инвестиционного пая (за исключением прекращения инвестиционного фонда), должны определяться исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая.

Расчетная стоимость инвестиционного пая определяется в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг путем деления стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, рассчитанной на день не ранее дня принятия заявок на приобретение, погашение или обмен инвестиционных паев, на количество инвестиционных паев, указанное в реестре владельцев инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда.

Для возмещения расходов по выдаче и погашению инвестиционных паев правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом могут быть предусмотрены как надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче, так и скидки при их погашении. Максимальный размер надбавки не может составлять более 1,5% расчетной стоимости инвестиционного пая. Максимальный размер скидки не может составлять более 3% расчетной стоимости инвестиционного пая.

Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев

Агентами по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда могут быть только юридические лица -профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие лицензию на осуществление брокерской деятельности.

Агент по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев действует от имени и за счет управляющей компании на основании договора поручения или агентского договора, заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенности.

При осуществлении своей деятельности он обязан указывать, что он действует от имени и по поручению управляющей компании соответствующего паевого инвестиционного фонда, а также предъявлять всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этой управляющей компанией.

Агенты по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев вправе осуществлять прием заявок на их приобретение, погашение и обмен со дня опубликования управляющей компанией сведений об этих агентах в печатном издании, указанном в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом (ст.27 Закона N 156-ФЗ).

Вознаграждения и расходы,
связанные с доверительным управлением
паевым инвестиционным фондом

Вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора выплачиваются за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд. Сумма этих вознаграждений не должна превышать 10% среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Порядок расчета среднегодовой стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда определяется федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

В течение срока формирования паевого инвестиционного фонда вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, а также расходы, связанные с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, начисляются, но не выплачиваются. Выплата начисленных вознаграждений и оплата указанных расходов производится, только если в течение срока формирования паевого инвестиционного фонда стоимость составляющего его имущества достигла суммы, определенной правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Расходы, связанные с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом, в том числе с содержанием имущества, составляющего такой фонд, а также с совершением сделок с указанным имуществом, производятся за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд (ст.41 Закона N 156-ФЗ).

Определение налоговой базы и уплата налога

Из положений ст.214.1 НК РФ в редакции Закона N 57-ФЗ следует, что для определения налоговой базы в отношении доходов, полученных по операциям с ценными бумагами, учет доходов осуществляется отдельно по каждой категории ценных бумаг:

1) ценные бумаги, обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

2) ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг;

3) ценные бумаги, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;

4) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов (как обращающиеся, так и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг);

5) ценные бумаги, операции с которыми осуществляет доверительный управляющий (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Доход (убыток) по операциям с инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов определяется по совокупности сделок с ними, совершенных в течение налогового периода.

На управляющую компанию паевого инвестиционного фонда возлагается обязанность по определению налоговой базы и исчислению суммы налога на доходы физических лиц в отношении доходов, полученных физическими лицами от реализации (погашения) инвестиционных паев, а также удержанию налога с указанных доходов и его перечислению в соответствующий бюджет.

По операциям с инвестиционными паями паевого инвестиционного фонда полученный доход или убыток определяется как разница между суммами, полученными от реализации (погашения) паев, и документально подтвержденными расходами на их приобретение (погашение), включая расходы, возмещаемые управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Имущественный налоговый вычет, предусмотренный пп.1 п.1 ст.220 НК РФ, не применяется, поскольку управляющая компания осуществляет учет приобретенных физическими лицами инвестиционных паев и располагает всеми необходимыми сведениями о расходах физических лиц, связанных с приобретением и реализацией ими паев.

При приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, который не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой такого пая признается его расчетная стоимость. Она определяется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка к расчетной стоимости инвестиционного пая, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая с учетом такой надбавки.

Управляющей компанией в отношении доходов по операциям с инвестиционными паями паевого инвестиционного фонда налог исчисляется по налоговой ставке:

- 13% с доходов физических лиц, являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации;

- 30% с доходов физических лиц, не являющихся налоговыми резидентами Российской Федерации (ст.224 НК РФ).

Расчет и уплата суммы налога осуществляется при выплате налогоплательщику денежных средств.

Пример

23 сентября 2002 года физическое лицо, являющееся налоговым резидентом Российской Федерации, приобрело инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда "А". Согласно правилам доверительного управления этим фондом управляющая компания при выдаче инвестиционного пая увеличивает его расчетную стоимость на 1%, а при погашении снижает на 1,5%.

Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату приобретения его физическим лицом составляла 100 000 руб. С учетом надбавки физическое лицо оплатило приобретаемый пай в размере 101 000 руб. (100 000 руб. + 100 000 руб. х 1%).

При погашении инвестиционного пая 15 января 2003 года физическое лицо получает денежную компенсацию, рассчитанную исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая на дату погашения и скидки в размере 1,5% от его расчетной стоимости.

Расчетная стоимость инвестиционного пая на дату погашения - 200 000 руб. С учетом установленной скидки к выплате физическому лицу подлежит 197 000 руб. (200000 руб. - 200000 руб. х 1,5%).

Налоговая база рассчитывается управляющей компанией как разница между суммой, подлежащей выплате физическому лицу при погашении инвестиционного пая, и суммой, уплаченной при его приобретении.

Таким образом, налоговая база составляет 96 000 руб. (197 000 руб. - 101 000 руб.). Налог с указанной суммы, удерживаемый при выплате физическому лицу дохода от погашения инвестиционного пая, исчисляется по ставке 13% и равен 12 480 руб. (96 000 руб. х 13%).

При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источник выплаты дохода - налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности удержания налога и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в таком случае производится в соответствии со ст.228 НК РФ.

В.М. Акимова,

государственный советник налоговой службы III ранга,

Департамент налогообложения физических лиц МНС России

"Российский налоговый курьер", N 24, декабрь 2002 г.