Комментарий к Приказу Минфина России, ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ" (И.Д. Юцковская, "Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров", N 8, август 2003 г.)

Комментарий к Приказу Минфина России, ФКЦБ России от 29.01.2003
N 10н, 03-6/пз "Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов
акционерных обществ"

Чистые активы - это балансовая стоимость имущества общества, уменьшенная на сумму его обязательств. Иными словами, речь идет о реальной стоимости имеющегося у общества имущества, которая определяется ежегодно за вычетом долгов.

Потребность оценки чистых активов возникла в Российской Федерации одновременно с появлением частных собственников, имеющих личную материальную заинтересованность в эффективных результатах хозяйственной деятельности организаций, в которых они владеют долей собственности.

Для учета появляющихся у общества долгов, превышающих размер его имущества, что ставит под угрозу интересы его кредиторов, Гражданским кодексом Российской Федерации (ГК РФ) введено понятие чистых активов, размер которых на конец второго и каждого последующего финансового года должен соответствовать, по крайней мере, объявленному (зарегистрированному и оплаченному) уставному капиталу общества. В ином случае общество обязано объявить и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала и, конечно, не вправе объявлять и выплачивать дивиденды (что заведомо нанесло бы ущерб его кредиторам).

В законодательстве не содержится общего определения понятия "чистые активы" применительно ко всем организационно-правовым формам коммерческих организаций. В то же время в ГК РФ и федеральных законах об отдельных организационно-правовых формах юридических лиц, являющихся коммерческими организациями, содержатся отсылочные нормы к порядку определения стоимости чистых активов.

Полное товарищество и товарищество на вере. Согласно п.2 ст.74 ГК РФ если вследствие понесенных товариществом убытков стоимость его чистых активов станет меньше размера его складочного капитала, полученная товариществом прибыль не распределяется между участниками до тех пор, пока стоимость чистых активов не превысит размер складочного капитала. Таким образом, право полного товарища на получение части прибыли ставится в зависимость от значений складочного капитала и стоимости чистых активов товарищества. Следовательно, правовое положение полного товарища изменяется в зависимости от величины стоимости чистых активов полного товарищества. Полный товарищ в товариществе на вере также не имеет права получить часть прибыли при превышении величины складочного капитала над величиной стоимости чистых активов товарищества.

Общество с ограниченной ответственностью. Согласно п.4 ст.90 ГК РФ если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке. Если стоимость вышеуказанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации. В соответствии с Федеральным законом от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" сумма увеличения уставного капитала не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.

Акционерное общество. Пунктом 4 ст.99 ГК РФ установлено, что, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость вышеуказанных активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации.

Согласно п.3 ст.102 ГК РФ акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды:

- до полной оплаты всего уставного капитала;

- если стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов.

Государственные унитарные предприятия. В соответствии со ст.114 ГК РФ если по окончании финансового года стоимость чистых активов предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, окажется меньше размера уставного фонда, орган, уполномоченный создавать такие предприятия, обязан произвести в установленном порядке уменьшение уставного фонда. Если стоимость чистых активов становится меньше размера, определенного законом, предприятие может быть ликвидировано по решению суда.

Производственные кооперативы. Согласно п.9 ст.35 Федерального закона от 08.12.1995 N 193-ФЗ "О сельскохозяйственной кооперации" решением общего собрания членов кооператива размер паевого фонда кооператива может быть увеличен или уменьшен. Размер паевого фонда не должен превышать размер чистых активов кооператива. Если размер паевого фонда кооператива превышает размер его чистых активов, паевой фонд кооператива уменьшается на вышеуказанную разницу путем пропорционального сокращения обязательных паевых взносов и приращенных паев членов кооператива.

Порядок расчета чистых активов устанавливается для различных групп организаций, в том числе следующими актами:

- распоряжением ФКЦБ России от 22.06.1998 N 568-р "О порядке оценки и составлении отчетности о стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов";

- приказом Минфина России, ФКЦБ России от 24.12.1996 N 108, 235 "О Порядке оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ";

- письмом Банка России от 28.10.1996 N 350 "О показателе стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности кредитных организаций".

Для акционерных обществ, не являющихся страховыми или кредитными организациями, Минфин России совместно с ФКЦБ России устанавливает порядок оценки чистых активов начиная с 1996 года.

Впервые данный порядок был установлен приказом Минфина России от 29.03.1996 N 33 "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ", согласно которому при оценке стоимости чистых активов акционерных обществ следовало руководствоваться приказом Минфина России от 28.07.1995 N 81 "О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с введением в действие первой части Гражданского кодекса Российской Федерации".

В течение последних семи лет организации руководствовались совместным приказом Минфина России и ФКЦБ России от 05.08.1996 N 71, 149 "О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".

За прошедшие годы многое изменилось в правилах бухгалтерского учета и еще больше - в правилах представления информации об активах и обязательствах, о доходах и расходах в отчетности организаций. Новый Порядок оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденный совместным приказом Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 N 10н, 03-6/пз (далее - Новый порядок), учитывает все новшества, в частности резервирование расходов и обязательств.

Постатейное сравнение порядка, действовавшего с 1996 года, с Новым порядком, вступившим в силу с 2003 года, приведено в таблице ниже.

По нашему мнению, после принятия Нового порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ остались неурегулированными следующие вопросы.

Во-первых, отсутствует прямое указание для обществ с ограниченной ответственностью, для производственных кооперативов, для полных товариществ и товариществ на вере следовать порядку расчета чистых активов, утвержденному для акционерных обществ.

Во-вторых, имеет место неоднозначное толкование, на основании какой именно отчетности следует производить оценку чистых активов.

До 2003 года (приказ Минфина России, ФКЦБ России от 05.08.1996)	Начиная с 2003 года (при- каз Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003)	Комментарий
Общие положения
Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного об- щества, принимаемых к расчету, суммы его обя- зательств, принимаемых к расчету	Под стоимостью чистых ак- тивов акционерного общест- ва понимается величина, определяемая путем вычита- ния из суммы активов акци- онерного общества, прини- маемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Оценка имущест- ва, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества про- изводится с учетом требо- ваний Положений по бухгал- терскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чис- тых активов акционерного общества составляется рас- чет по данным бухгалтерс- кой отчетности. Оценка стоимости чистых активов производится акционерным обществом ежеквартально и в конце года на соответст- вующие отчетные даты. Ин- формация о стоимости чис- тых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности	Введено прямое ука- зание на учет дан- ных бухгалтерской отчетности общест- ва, подготавливае- мой в соответствии с требованиями за- конодательства. Введена обязанность ежеквартального расчета величины чистых активов и раскрытия этой ин- формации и в проме- жуточной, и в годо- вой отчетности
Активы, принимаемые к расчету
Активы, участвующие в расчете,это денежное и неденежное имущество ак- ционерного общества, в состав которого включа- ются по балансовой стои- мости следующие статьи: - внеоборотные активы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса; - запасы и затраты, де- нежные средства, расчеты и прочие активы, показы- ваемые в разделе II Бух- галтерского баланса	В состав активов, принима- емых к расчету, включаютс- я: - внеоборотные активы, отражаемые в разделе I Бухгалтерского баланса; - оборотные активы, отражае- мые в разделе II Бухгал- терского баланса (запасы; налог на добавленную стои- мость по приобретенным ценностям; дебиторская за- долженность; краткосрочные финансовые вложения; де- нежные средства; прочие оборотные активы)	Устранена неясность в отношении НДС в составе активов, принимаемых к рас- чету. Разногласия были настолько принципиальны, что Минфину России пришлось выпустить следующие разъясне- ния: согласно пись- му Минфина России от 08.04.2002 N 16-00-14/125 в рас- чет чистых активов должен включаться НДС по приобретен- ным ценностям
Пассивы, принимаемые к расчету
Пассивы, участвующие в расчете, - это обязате- льства акционерного об- щества, в состав которых включаются следующие статьи: - статья раздела III Бухгалтерского ба- ланса - целевые финанси- рование и поступления; - статья раздела IV Бух- галтерского баланса - долгосрочные обязательс- тва банкам и иным юриди- ческим и физическим ли- цам; - статья раздела V Бухгалтерского баланса - краткосрочные обязатель- ства банкам и иным юри- дическим и физическим лицам; расчеты и прочие пассивы	В состав пассивов, прини- маемых к расчету, включа- ются: - долгосрочные и краткосрочные обязательст- ва по займам и кредитам и прочие долгосрочные обяза- тельства; - кредиторская задолженность; - резервы предстоящих расходов; - прочие краткосрочные обя- зательства	Правила расчета чистых активов при- ведены в соответст- вие с правилами представления ин- формации в отчет- ности, а именно: остатки сумм полу- чаемых коммерческой организацией средств целевого финансирования (из бюджета, от других организаций и граж- дан) отражаются по группе статей "До- ходы будущих перио- дов". Статья же "Доходы будущих пе- риодов" ни в ста- ром, ни в новом ва- рианте для расчета чистых активов не принимается
Исключения и особенности, связанные с активами
1. За исключением балан- совой стоимости собст- венных акций, выкуплен- ных у акционеров. 2. За исключением задол- женности участников (уч- редителей) по их взносам в уставный капитал	1. За исключением факти- ческих затрат по выкупу собственных акций у акцио- неров для их последующей перепродажи или аннулиро- вания. 2. Включая величину отло- женных налоговых активов. 3. За исключением задол- женности участников (учре- дителей) по взносам в ус- тавный капитал	Нововведение - "от- ложенные налоговые активы" - связано с введением в дейст- вие с 1 января 2003 года ПБУ 18/02
Исключения и особенности, связанные с пассивам
Не принимаются в расчет данные по статьям: - "Доходы будущих перио- дов"; - "Фонды потребления"	Не принимается в расчет задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; включается в расчет величина отложенных налоговых обязательств	Два новшества: 1. Нововведение - "отложенные налого- вые обязательства" - связано с введе- нием в действие с 1 января 2003 года ПБУ 18/02. 2. Исключение из расчета чистых ак- тивов кредиторской задолженности по выплате доходов (дивидендов) не представляется ло- гичным
Особенности, связанные с созданием резервов
При наличии у акционер- ного общества на конец года оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг показатели статей, в связи с которыми они созданы, принимаются в расчете с соответствую- щим уменьшением их ба- лансовой стоимости на стоимость данных резер- вов	В данных о величине прочих долгосрочных и краткосроч- ных обязательств приводят- ся суммы созданных в уста- новленном порядке резервов в связи с: - условными обязательства- ми; - прекращением деятельнос- ти	Исходя из основопо- лагающего принципа осмотрительности организации создают следующие резервы: - резервы под сни- жение стоимости ма- териальных ценнос- тей (счет 14); - резервы под обес- ценение финансовых вложений (счет 59); - резервы по сомни- тельным долгам (счет 63); - резервы предстоя- щих расходов (счет 96); - резервы (расходы, обязательства) по условным фактам хо- зяйственной дея- тельности (не отра- жаются в бухгалтер- ском учете, только в отчетности); - резервы (расходы, обязательства) по прекращаемой дея- тельности (не отра- жаются в бухгалтер- ском учете, только в отчетности)

И.Д. Юцковская,

заместитель директора Департамента общего аудита ООО "ФБК"

"Налоговый вестник: комментарии к нормативным документам для бухгалтеров", N 8, август 2003 г.