Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (одобрены Советом директоров Банка России)

Документ подготовлен по статистическим данным на 01.10.2023

Электронная версия документа размещена в разделе "Издания Банка России/Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации" на сайте Банка России

Введение

Российская экономика и финансовый рынок в 2022 году столкнулись с широким спектром вызовов, обусловленных беспрецедентным санкционным давлением. Благодаря оперативно принятым антикризисным мерам Банка России и Правительства Российской Федерации ситуация была достаточно быстро стабилизирована. Ключевую роль в этом сыграли выбранные подходы на сохранение рыночных принципов и открытость российской экономики, что обеспечило гибкость и адаптивность системы в меняющихся условиях. Это позволило уже в прошлом году перейти к проектированию и решению перспективных задач в сфере финансового рынка, выработке системных решений, которые будут способствовать развитию российской экономики в новых реалиях.

В 2023 году уже можно говорить о постепенном восстановлении российского финансового рынка и продолжении развития его основных сегментов. При этом для структурных изменений в российской экономике требуются значительные ресурсы, которые на среднесрочном горизонте могут быть обеспечены в первую очередь за счет внутренних источников. И финансовый рынок должен вносить свой вклад в формирование таких ресурсов через механизмы трансформации сбережений в инвестиции.

Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (ОНРФР 24-26) - основной среднесрочный документ по вопросам развития отечественного финансового рынка. Данный документ раскрывает основные цели, принципы, направления политики по развитию финансового рынка, а также ключевые задачи, которые будет решать Банк России совместно с Правительством Российской Федерации.

Основные направления развития финансового рынка готовятся на ежегодной основе. При этом ОНРФР 24-26 сохранили преемственность с Основными направлениями развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов, которые уже во многом учитывали новые реалии и вызовы, стоящие перед российской экономикой на современном этапе. При подготовке настоящего документа учитывались комментарии и предложения участников финансового рынка, делового и экспертного сообщества.

В ОНРФР 24-26 выделены пять ключевых направлений развития финансового рынка: создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора; защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой доступности для граждан и бизнеса; цифровизация финансового рынка и развитие платежной инфраструктуры; трансформация системы внешнеторговых платежей и расчетов; обеспечение финансовой стабильности.

Для повышения роли финансового рынка в формировании долгосрочных ресурсов важно создание в разных его сегментах качественных продуктов и инструментов для долгосрочных сбережений и инвестиций, отвечающих потребностям граждан и бизнеса. При этом особое значение имеет развитие рынка капитала, в первую очередь долевого финансирования, которое является наиболее долгосрочным. Важным условием для развития рынка капитала и финансового рынка в целом является укрепление доверия к нему его участников. В связи с этим значимыми направлениями работы остаются обеспечение защиты прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, в том числе миноритарных акционеров, повышение качества корпоративного управления, предоставление доступа к необходимой для принятия инвестиционных решений информации об эмитентах и инструментах. Это будет способствовать принятию потребителями финансовых услуг и инвесторами обоснованных финансовых решений, что в конечном счете будет способствовать формированию благоприятных условий для повышения благосостояния граждан и бизнеса. Кроме того, одним из значимых механизмов привлечения инвестиций в важные для нашей страны проекты могут стать инструменты финансирования устойчивого развития.

Сохраняет свою актуальность и вектор на цифровизацию финансового рынка, что требует продолжения работы по совершенствованию необходимого правового регулирования, созданию условий для безопасного внедрения цифровых и платежных технологий. При этом важно развивать и адаптировать технологии, включая оборудование и программное обеспечение, с учетом действующих ограничений на их ввоз и обслуживание в России.

Другое значимое направление работы - это выстраивание внешнеторговых и финансовых отношений с дружественными странами, развитие необходимых для этого финансовой инфраструктуры и инструментов, а также регулирования.

При этом залогом устойчивого и бесперебойного функционирования финансового рынка является системная финансовая стабильность. Банк России будет уделять внимание развитию подходов к мониторингу и ограничению системных рисков в новых условиях, совершенствованию инструментов обеспечения финансовой стабильности. Это наряду с поддержанием стабильно низкой инфляции является необходимым условием для нормальной работы финансового рынка и экономики в целом.

Финансовый рынок является неотъемлемой частью экономической системы и его развитие во многом зависит от модели развития российской экономики, подходов к решению стоящих перед ней задач и преодолению вызовов. Банк России и Правительство Российской Федерации вносят вклад в развитие финансового рынка, прежде всего формируя необходимые для этого условия. Однако важное значение для развития имеет вклад каждого участника, готовность финансовых организаций и бизнеса адаптироваться под быстро меняющиеся условия, вырабатывать необходимые решения, выстраивать долгосрочные отношения с клиентами, формировать доверительную среду, повышать качество и увеличивать ценность предоставляемых финансовых продуктов, инструментов и услуг.

Настоящий документ подготовлен исходя из следующих предпосылок:

- применение преимущественно рыночных методов и подходов, которым отдается предпочтение как наиболее эффективным в решении стоящих задач;

- приоритет интересов потребителей финансовых услуг (граждан и бизнеса), российской экономики в целом как конечных бенефициаров развития финансового рынка при определении целей и задач его развития;

- сохранение открытости российской экономики с перспективой расширения внешнеторговых и финансовых отношений с дружественными странами;

- принятие мер, направленных на поддержку и развитие экономики и финансового рынка, с учетом их влияния на конкурентную среду;

- сохранение или усиление роли государства только в тех сферах и при решении тех задач, с которыми рынок не может справиться эффективно, но которые имеют большое значение для российской экономики.

------------------------------

¹Статья 3 Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

² Подробнее о денежно-кредитной политике см. ОНЕГДКП 2024-2026.

³ Одобрена решением Совета директоров Банка России от 28.11.2022, утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 29.12.2022 N 4355-р.

⁴ SupTech - Supervisory Technology (технологии, используемые регуляторами для повышения эффективности контроля и надзора за деятельностью участников финансового рынка).

⁵ RegTech - Regulatory Technology (технологии, используемые финансовыми организациями для повышения эффективности выполнения требований регулятора).

⁶ В рамках релизного подхода нормы вводятся в действие 1 октября или 1 апреля, но не ранее чем через 6 месяцев после публикации соответствующих нормативных документов.

⁷ Более подробно данные вопросы изложены в разделе 3 "Направления развития российского финансового рынка", направлении 1 "Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора", задаче 4 "Участие банков в финансировании экономического развития".

⁸ В том числе в сфере устойчивого развития.

⁹ Темпы роста по ипотечному кредитованию приведены с корректировкой на сделки секьюритизации.

¹⁰ Более подробно об этих и иных мерах Банка России и Правительства Российской Федерации, упомянутых в этом разделе, - в Приложении 2.

¹¹Положение Банка России от 03.08.2023 N 820-П "О платформе цифрового рубля".

¹²Положение Банка России от 29.06.2021 N 762-П "О правилах осуществления перевода денежных средств".

¹³ Механизм удаленной идентификации позволяет дистанционно открывать счета, получать кредиты и осуществлять переводы после прохождения удаленной идентификации с использованием биометрических персональных данных (изображение лица и голос). Механизм запущен в июне 2018 года.

¹⁴ ИИС представляют собой специализированные брокерские счета и счета доверительного управления, предназначенные для физических лиц, по которым предусмотрены налоговые льготы при соблюдении определенных условий.

¹⁵ Подробнее см. задачу 6 "Развитие рынка страхования" данного направления.

¹⁶Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603 "Об утверждении приоритетных направлений проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики Российской Федерации и Положения об условиях отнесения проектов к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации, о представлении сведений о проектах технологического суверенитета и проектах структурной адаптации экономики Российской Федерации и ведении реестра указанных проектов, а также о требованиях к организациям, уполномоченным представлять заключения о соответствии проектов требованиям к проектам технологического суверенитета и проектам структурной адаптации экономики Российской Федерации" (далее - Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603).

¹⁷ Подробнее см. задачу 1 "Развитие инструментов долгосрочных сбережений и инвестиций для граждан" текущего направления.

¹⁸ Приняты Указание Банка России от 02.08.2023 N 6495-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 05.09.2016 N 4129-У "О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов", Указание Банка России от 21.08.2023 N 6513-У "О внесении изменений в Положение Банка России от 16 ноября 2021 года N 781-П "О требованиях к финансовой устойчивости платежеспособности страховщиков", Указание Банка России от 09.10.2023 N 6570-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 22 марта 2019 года N 5099-У" и Указание Банка России от 09.10.2023 N 6571-У "О внесении изменений в Указание Банка России от 2 августа 2021 года N 5873-У.

¹⁹ Более подробная информация содержится в разделе 3 "Направление развития финансового рынка", направлении 1 "Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора", задачах 3 "Развитие корпоративных отношений и корпоративного управления, раскрытие информации" и 5 "Расширение вклада финансового рынка в достижение целей устойчивого развития", а также в направлении 5 "Обеспечение финансовой стабильности", задаче 4 "Развитие национальной системы индикаторов и их администраторов, а также рейтинговой индустрии".

²⁰ Республика Башкортостан, Республика Татарстан, Чеченская Республика, Республики Дагестан.

²¹ В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 12.03.2022 N 351 "Об особенностях раскрытия и предоставления информации, подлежащей раскрытию и предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "О рынке ценных бумаг", и особенностях раскрытия инсайдерской информации в соответствии с требованиями Федерального закона "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

²² Эмитентам ценных бумаг представлялось право ограничить или полностью отказаться от раскрытия и предоставления информации, подлежащей раскрытию (в том числе в проспекте ценных бумаг) и (или) предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

²³Постановление Правительства Российской Федерации от 04.07.2023 N 1102 "Об особенностях раскрытия и (или) предоставления информации, подлежащей раскрытию и (или) предоставлению в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

²⁴Письмо Банка России от 10.04.2014 N 06-52/2463 "О Кодексе корпоративного управления" официально опубликовано 18 апреля 2014 года и рекомендовано к применению Банком России.

²⁵Приоритетные направления проектов технологического суверенитета и проектов структурной адаптации экономики Российской Федерации утверждены Постановлением Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603.

²⁶ Более подробная информация об иных мерах по развитию банковского регулирования приведена в разделе 3 "Направление развития финансового рынка", направлении 1 "Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики при сохранении устойчивости финансового сектора", задаче 7 "Обеспечение устойчивости и развитие регулирования финансовых организаций".

²⁷ Утвержденный капитал - та часть уставного капитала института развития, которая формируется за счет субсидий из федерального бюджета и последующего внесения дополнительных имущественных взносов Российской Федерации при достижении институтом развития триггерных значений обязательных нормативов (показателей) финансовой устойчивости.

²⁸Проект федерального закона N 1046569-7 "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части совершенствования отбора кредитных организаций на основании кредитного рейтинга для целей инвестирования и размещения денежных средств" проходит стадию подготовки ко второму чтению Государственной Думой.

²⁹ Информационные письма и рекомендации по устойчивому развитию, размещенные на сайте Банка России в сети Интернет.

³⁰ В рамках этой работы в 2023 году опубликован доклад для общественных консультаций "Модельная методология ESG-рейтингов", а в последующем и информационное письмо Банка России от 30.06.2023 N ИН-02-05/46 "О разработке методологий и присвоении ESG-рейтингов (рейтингов устойчивого развития)" в адрес участников финансового рынка, в котором Банком России предложены направления унификации подходов оценки факторов, входящих в ESG-рейтинг. В дальнейшем Банк России будет контролировать следование рекомендациям по присвоению ESG-рейтингов и при необходимости обновлять подходы с учетом опыта использования кредитными рейтинговыми агентствами.

³¹ В отличие от банковского сектора, где все вклады и счета частных лиц застрахованы, на страховом рынке обязательства страховой компании перед клиентом в случае ее банкротства не гарантируются государством, что является одной из причин низкого доверия граждан к договорам страхования жизни в России.

³² Unit-linked insurance plan.

³³ Приняты нормативные акты Банка России, предусматривающие раскрытие информации о договорах добровольного страхования в форме ключевого информационного документа, а также устанавливающие минимальные (стандартные) требования к условиям осуществления отдельных видов добровольного страхования, направленные на повышение клиентской ценности (указания от 28.03.2022 N 6107-У; от 29.03.2022 N 6109-У; от 17.05.2022 N 6139-У; от 02.08.2023 N 6494-У).

³⁴ Опубликовано на сайте Банка России 27 декабря 2022 года.

³⁵Информационное письмо о Стандарте защиты прав и интересов заемщиков - физических лиц при урегулировании задолженности по кредитным договорам, заключенным в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, от 25.04.2023 N ИН-03-59/33.

³⁶Федеральный закон от 24.07.2023 N 369-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О национальной платежной системе".

³⁷ Одобрена Советом директоров Банка России и утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 25.10.2023 N 2958-р.

ГАРАНТ:

По-видимому, в тексте предыдущего абзаца допущена опечатка. Дату названного распоряжения следует читать как "24.10.2023"

³⁸Федеральный закон от 04.08.2023 N 482-ФЗ "О внесении изменений в статьи 29 и 36 Федерального закона "О банках и банковской деятельности".

³⁹Федеральный закон от 24.07.2023 N 348-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁴⁰ Реализация Дорожной карты по развитию финансирования субъектов МСП.

⁴¹Постановление Правительства Российской Федерации от 30.04.2019 N 532 "Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета российским организациям - субъектам малого и среднего предпринимательства в целях компенсации части затрат по выпуску акций и облигаций и выплате купонного дохода по облигациям, размещенным на фондовой бирже" и Постановление Правительства Российской Федерации от 27.12.2019 N 1898 "Об утверждении Правил предоставления субсидий из федерального бюджета на государственную поддержку российских организаций в целях компенсации части затрат на обеспечение доступа к платформе для коллективного инвестирования".

⁴² Дорожная карта Банка России по развитию финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства на 2023-2024 годы (опубликована на официальном сайте Банка России 12 января 2023 года с актуализацией в мае 2023 года).

⁴³ Подробнее о цифровых проектах Банка России см. подраздел 3.3 "Цифровизация финансового рынка и развитие платежной инфраструктуры".

⁴⁴Проект Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022-2024 годов и соответствующий проект плана мероприятий размещены на официальном сайте Банка России 10 декабря 2021 года.

⁴⁵Федеральный закон от 29.12.2022 N 601-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О потребительском кредите (займе)".

⁴⁶ В том числе при предоставлении кредитов (займов) до 10 тыс. рублей.

⁴⁷ Свыше 50%.

⁴⁸Указание Банка России от 16.10.2023 N 6579-У "О требованиях к порядку расчета кредитными организациями или микрофинансовыми организациями суммы величин среднемесячных платежей и расчета величины среднемесячного дохода заемщика, в том числе к перечню данных, используемых для расчета величины среднемесячного дохода заемщика".

------------------------------

Приложения

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Индикаторы мониторинга развития финансового рынка

Цели и направления развития финансового рынка, представленные в разделах 1 и 3 ОНРФР 24-26, учитывают актуальные задачи социально-экономического развития страны, текущие тенденции и вызовы на финансовом рынке. Достижению каждой из трех целей способствует работа сразу по нескольким направлениям. Схематично взаимосвязь целей и направлений показана в таблице 2. Для мониторинга движения к реализации трех целей развития финансового рынка Банк России ориентируется на набор комплексных агрегированных индикаторов, представленный в таблице 1.

Табл. 1

Агрегированные индикаторы мониторинга состояния и развития финансового рынка

	Индикаторы	Текущее значение	Ожидаемая динамика
1	Отношение активов финансовых организаций к ВВП, %	128,3 На 30.09.2023	Рост индикатора
2	Уровень цифровизации финансовых услуг для физических лиц, %	78,7 На 31.12.2022	Рост индикатора
3	Уровень цифровизации финансовых услуг для юридических лиц, %	72,1 На 31.12.2022	Рост индикатора
4	Композитный индекс удовлетворенности населения работой финансовых организаций, финансовыми продуктами (услугами) и каналами предоставления финансовых услуг*, баллы	49,7 Май 2021 года	Рост индикатора
5	Оценка устойчивости финансового сектора, представленная в регулярном "Обзоре финансовой стабильности" Банка России

------------------------------

* Опрос проводится один раз в три года, следующий замер - в мае 2024 года.

------------------------------

С учетом приоритетности задачи участия финансового рынка в финансировании трансформации российской экономики используется агрегированный индикатор отношения активов финансовых организаций к ВВП (индикатор 1). Подобные показатели часто применяются для отражения возможностей финансового рынка обслуживать потребности экономики, которые, в свою очередь, также зависят от масштабов его развития, глубины и охвата финансовыми услугами различных сфер экономической деятельности. При этом важно учитывать активы как кредитных организаций, так и НФО, принимая во внимание, что для развития экономики, удовлетворения жизненных потребностей граждан и бизнеса важен весь спектр основных финансовых услуг.

Табл. 2

Взаимосвязь целей (по горизонтали) и направлений развития финансового рынка (по вертикали)

В условиях цифровой трансформации экономики и всех сфер жизни общества важным аспектом развития современного финансового рынка является цифровизация финансовых и платежных продуктов и услуг для граждан и бизнеса (индикаторы 2 и 3 соответственно). Цифровизация финансового рынка также имеет большое значение для внедрения инноваций в реальный сектор экономики, использования в деловом обороте новых цифровых инструментов.

Удовлетворенность населения работой финансовых организаций, финансовыми продуктами (услугами) и каналами предоставления финансовых услуг, которая оценивается по данным опроса (индикатор 4), отражает восприятие гражданами работы финансового рынка и его институтов, уровень доверия к ним. На это в комплексе влияют финансовый результат, полученный каждым гражданином при использовании инструментов рынка капитала, защищенность прав потребителей, уровень финансовой грамотности, доступность финансовых продуктов и сервисов, в том числе через дистанционные каналы.

Для системной финансовой стабильности крайне важны устойчивость финансовых организаций, инфраструктуры, финансового рынка в целом, их способность бесперебойно выполнять свои функции, в том числе в условиях стресса. Банк России регулярно проводит оценку устойчивости финансового сектора (банковского сектора и сектора НФО) и публикует результаты в "Обзоре финансовой стабильности" два раза в год (индикатор 5).

Таким образом, Банк России использует агрегированные показатели 1-4 для мониторинга изменений на финансовом рынке с точки зрения их восприятия потребителем финансовых услуг, развития цифровых продуктов и сервисов, а также глубины финансового рынка относительно масштабов экономики. Увеличение индикаторов 1-4 будет отражать позитивные изменения. Мониторинг устойчивости финансового сектора Банк России осуществляет регулярно (индикатор 5). Банк России анализирует факторы, влияющие на динамику индикаторов, разъясняя причины происходящих изменений.

Банк России не устанавливает количественных ориентиров по индикаторам, рассматривая их как индикативные. Финансовый рынок является сложной, многогранной системой, динамично меняющейся под влиянием как действий самих участников финансового рынка, так и широкого круга экономических, технологических и иных факторов, не зависящих напрямую от Банка России и Правительства Российской Федерации. При постоянно возрастающей скорости изменений установление точных количественных значений по любым индикаторам может затруднить действие рыночных механизмов развития, снижая степень гибкости и адаптивности политики регулятора, быстроты реакции на возникающие новые вызовы, или привести к перегреву и образованию "пузырей" на рынке. В связи с этим достижение конкретных целевых значений индикаторов без учета широкого круга динамично меняющихся факторов, которые значимо влияют на тенденции развития финансового рынка, не может быть критерием эффективности политики по развитию финансового рынка.

Важно отметить, что, наряду с индикаторами 1-5, в целях мониторинга развития финансового рынка Банк России на постоянной основе анализирует широкий круг количественных и качественных показателей. В разделе 2 ОНРФР 24-26, содержащем описание текущего состояния финансового рынка, упомянута лишь часть из них. Банк России регулярно публикует обзоры ⁴⁹, в которых детально освещаются тенденции развития как финансового рынка в целом, так и его отдельных сегментов.

------------------------------

⁴⁹ "Обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов", "О развитии банковского сектора Российской Федерации", "Обзор ключевых показателей паевых и акционерных инвестиционных фондов", "Обзор ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов", "Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков", "Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг", "Обзор ключевых показателей микрофинансовых институтов", "Обзор рисков финансовых рынков", "Мониторинг отраслевых финансовых потоков", "Индикаторы финансовой доступности", "Противодействие недобросовестным практикам участников рынка".

------------------------------

Табл. 3

Методика расчета индикаторов

	Наименование индикатора, единицы измерения	Краткая методика расчета
1	Отношение активов финансовых организаций к ВВП, %	Показатель рассчитывается как отношение суммы активов банковского сектора, активов страховщиков, инвестиционных портфелей НПФ и СФР, стоимости чистых активов ПИФ, собственных активов профучастников - НФО, активов на брокерском обслуживании, активов в доверительном управлении, профильных активов МФО, портфелей займов ломбардов, КПК и СКПК к годовому объему ВВП
2	Уровень цифровизации финансовых услуг для физических лиц, %	Показатель определяется путем анкетирования кредитных организаций, страховых организаций, МФО, НПФ, управляющих компаний, доверительных управляющих и брокеров*. В целях расчета показателя установлен перечень наиболее востребованных клиентами - физическими лицами услуг по каждому типу организаций
3	Уровень цифровизации финансовых услуг для юридических лиц, %	Показатель определяется путем анкетирования кредитных организаций, страховых организаций, МФО, НПФ, управляющих компаний, доверительных управляющих и брокеров*. Для расчета показателя установлен перечень наиболее востребованных клиентами - юридическими лицами услуг по каждому типу организаций
4	Композитный индекс удовлетворенности населения работой финансовых организаций, финансовыми продуктами (услугами) и каналами предоставления финансовых услуг, баллы	Показатель рассчитывается на основе данных опроса, проводимого по заказу Банка России с использованием статистических методов анализа данных. Диапазон значений индекса составляет от 0 до 100 баллов, где 100 - наилучшее значение
5	Оценка устойчивости финансового сектора, представленная в регулярном "Обзоре финансовой стабильности" Банка России

------------------------------

* С учетом данных отчетности.

------------------------------

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

О реализации основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации в 2023 году

В 2022 году российская экономика вошла в фазу структурной трансформации, что потребовало пересмотра направлений и задач в сфере развития финансового рынка. В настоящее время происходят постепенный выход из регуляторных послаблений и возврат к фокусу на реализации стратегических задач развития финансового рынка. При принятии решений об отмене послаблений учитываются актуальная экономическая ситуация и возможное влияние отмены мер на финансовую устойчивость участников рынка, а также их способность продолжать осуществлять экономическую деятельность.

Ключевые мероприятия, запланированные в Основных направлениях развития финансового рынка Российской Федерации на период 2023-2025 годов, исполняются в целом в намеченные сроки. Ниже отмечены наиболее значимые меры, реализованные Банком России совместно с Правительством Российской Федерации в 2023 году, а также при активном взаимодействии с участниками рынка.

Направление 1. Создание условий для усиления роли финансового рынка в финансировании трансформации экономики

- Внедрено риск-чувствительное стимулирующее регулирование ⁵⁰ для поддержки кредитования проектов технологического суверенитета и структурной адаптации экономики, критерии которых утверждены Правительством Российской Федерации ⁵¹. Применение стимулирующего регулирования позволит банкам с универсальной лицензией снизить нагрузку на капитал по кредитам, выданным на реализацию таких проектов после 30 сентября 2022 года. Снижение нагрузки на капитал может составлять от 10 до 70% от стандартной величины кредитного риска по ссуде. Стимулирующее регулирование будет способствовать финансированию наиболее значимых для экономики страны инвестиционных проектов. При этом за счет высвобождения капитала общий прирост потенциала кредитования может составить до 10 трлн рублей.

- Исключен запрет банкам с базовой лицензией открывать корреспондентские счета в иностранных банках ⁵².

- С 1 января 2024 года начнет работу ⁵³ новый инструмент - программа долгосрочных сбережений, реализуемая через НПФ. Преимущества программы - предоставление налогового вычета на взносы граждан, государственное софинансирование, гарантирование сохранности и безубыточности сбережений, а также возможность получения гражданином этих средств в особых жизненных ситуациях и возможность наследования сбережений. Повышению спроса на продукты НПФ будет способствовать изменение системы вознаграждения НПФ.

- Предусмотрены ⁵⁴ возможность оформлять договор на ведение ИИС с более гибкими условиями (ИИС-III) и наделение управляющей компании паевого инвестиционного фонда правом открывать и вести ИИС-III, на которых можно будет учитывать паи открытых паевых инвестиционных фондов, находящихся под управлением такой управляющей компании, и денежные средства, передаваемые в оплату таких паев или полученные при их погашении.

- Создаются условия для запуска нового на российском страховом рынке вида страхования с инвестиционной составляющей - долевого страхования жизни. Указанный вид страхования включает одновременно предоставление страховой защиты страхователю или лицу, в пользу которого заключен такой договор страхования, и возможность инвестирования части уплаченной страховой премии в выбранные страхователем паи с правом получения инвестиционного дохода в зависимости от их рыночной стоимости ⁵⁵.

- Усовершенствован порядок налогообложения доходов в виде процентов (купонов) по облигациям ⁵⁶. С 1 января 2024 года частным инвесторам будет предоставлена возможность уменьшить доход в виде процента (купона) по облигациям на сумму накопленного купонного дохода, уплаченную при приобретении соответствующих облигаций, а на брокеров (управляющих) будут возложены обязанности налоговых агентов в отношении доходов в виде процента (купона) по облигациям при зачислении таких доходов на брокерский счет, специальный брокерский счет или банковский счет доверительного управляющего.

- Закреплен режим налогообложения замещающих облигаций ⁵⁷. Исключен риск возникновения налогооблагаемого дохода при замещении еврооблигаций облигациями российских организаций, а также определен порядок учета расходов на приобретение еврооблигаций в составе расходов на приобретение замещающих облигаций при их последующей реализации.

- Утверждены требования ⁵⁸ к процедуре создания специальных ЗПИФ, состоящих из заблокированных ценных бумаг. Такие бумаги будут выделены из состава действующих розничных ПИФ, что позволит запустить управление оставшимися ликвидными активами и возобновить операции с инвестиционными паями. Если в составе розничного ПИФ более 10% заблокированных бумаг, то управляющая компания должна была выделить их в отдельный закрытый ПИФ до 15 октября 2023 года ⁵⁹. Каждому пайщику будут выданы паи нового фонда в количестве, равном паям основного фонда. Также возможен вариант смены статуса розничного фонда на закрытый.

- Увеличен предельный размер гарантийного возмещения по добровольным пенсионным накоплениям ⁶⁰ - с 1,4 до 2,8 млн рублей. Государственная гарантия обеспечит сохранность добровольных взносов граждан и работодателей по договорам НПО, а также выплату негосударственных пенсий в случаях банкротства НПФ или аннулирования его лицензии. Данная мера будет способствовать повышению доверия к пенсионной системе и привлечению новых клиентов в НПФ.

- НПФ разрешено ⁶¹ совмещать основную деятельность с оказанием информационно-консультативных услуг в сфере финансового рынка, а также выступать агентами разных компаний. Новые возможности позволят НПФ стать единым окном для предоставления своим клиентам не только пенсионных, но и иных социальных услуг и сервисов - например, страхование, медицина, патронаж, услуги пансионатов. Для исключения дополнительных рисков у фондов и обеспечения их финансовой устойчивости размер годового вознаграждения ⁶² за непрофильную деятельность будет ограничен.

- Для поддержания доверия на финансовом рынке и содействия инвестиционной активности обеспечивается постепенный возврат ⁶³ к публикации эмитентами финансовой отчетности, а также раскрытию информации в соответствии с требованиями Федерального закона "Об акционерных обществах" и Федерального закона "О рынке ценных бумаг". При этом для минимизации санкционных рисков определены перечень чувствительной информации и перечень случаев, при которых будет возможно не осуществлять раскрытие информации или осуществлять ее раскрытие в ограниченном объеме.

- С 1 апреля 2023 года установлены требования ⁶⁴ к раскрытию информации при выпуске облигаций устойчивого развития, адаптационных облигаций, облигаций, связанных с целями устойчивого развития, облигаций климатического перехода. Также уточнены требования к раскрытию информации о "зеленых" и социальных облигациях ⁶⁵. Новые требования стали продолжением работы по созданию правовой основы для выпуска и обращения инструментов финансирования устойчивого развития.

- Созданы регуляторные условия для продажи с использованием финансовых платформ облигаций, допущенных к организованным торгам, с их обратным выкупом эмитентом (агентом эмитента) для продажи физическим лицам субфедеральных облигаций без прохождения тестирования, а также сняты ограничения на совмещение статусов оператора финансовой платформы, оператора информационной системы, в которой осуществляется выпуск цифровых финансовых активов, и оператора обмена цифровых финансовых активов ⁶⁶.

- С 6 марта 2023 года вступили в силу изменения в Правила листинга ПАО Московская Биржа ⁶⁷, устранившие запрет на одновременное включение ценных бумаг в Сектор рынка инноваций и инвестиций/Сегмент РИИ-Прайм и Сектор Роста ПАО Московская Биржа. Указанные изменения позволят инвесторам воспользоваться специальными налоговыми льготами ⁶⁸, а эмитентам из числа технологичных компаний, являющимся субъектами малого и среднего предпринимательства, получить соответствующую господдержку, в том числе со стороны институтов развития ⁶⁹.

- Определены правовые основы ⁷⁰ для понятий "технологическая компания" и "малая технологическая компания", что позволит сфокусировать действующие меры поддержки на таких компаниях.

- Запущен эксперимент по партнерскому финансированию ⁷¹. Он может стать основой для привлечения инвестиций из тех дружественных стран, где инструменты партнерского финансирования особенно развиты, а также повысить доступность финансовых услуг для части российских граждан.

- В 2023 году реализована возможность удаленного урегулирования убытков по ОСАГО, а также электронного взаимодействия по иным обязательным видам страхования гражданской ответственности ⁷².

- Осуществляется переход к единой системе сбора и хранения информации на страховом рынке - АИС страхования ⁷³, оператором которой является юридическое лицо, специально созданное Банком России для этих целей.

- Установлена возможность применения упрощенной системы налогообложения инвестиционными советниками, не являющимися кредитными организациями и не совмещающими деятельность по инвестиционному консультированию с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг. Это позволит снизить налоговую нагрузку на них, а также упростит процесс ведения налогового и бухгалтерского учета ⁷⁴.

Направление 2. Защита прав потребителей финансовых услуг и инвесторов, повышение финансовой доступности для граждан и бизнеса

- С 1 октября 2023 года изменен перечень инструментов, доступных неквалифицированным инвесторам. В частности, иностранные ценные бумаги, выпущенные эмитентами из недружественных государств, а также ценные бумаги эмитентов из дружественных государств, учитываемые в недружественной инфраструктуре, по общему правилу будут доступны только квалифицированным инвесторам ⁷⁵. Это позволит минимизировать риски потерь неквалифицированных инвесторов при вложении средств в инструменты, реализация прав по которым связана с использованием иностранной финансовой инфраструктуры и, следовательно, подвержена санкционным рискам.

- Приняты нормативные акты Банка России, предусматривающие раскрытие информации о договорах добровольного страхования в форме ключевого информационного документа, а также устанавливающие минимальные (стандартные) требования к условиям осуществления отдельных видов добровольного страхования, направленные на повышение клиентской ценности страховых продуктов ⁷⁶.

- Расширен перечень платежей, которые банки и микрофинансовые организации должны включать в расчет ПСК. Так, в расчете теперь учитываются не только платежи, предусмотренные кредитным договором, но и другие выплаты, от которых фактически зависят условия кредита (ставка, срок и так далее) ⁷⁷.

- С 1 января 2024 года право на кредитные каникулы по потребительским кредитам (займам) будет действовать на постоянной основе ⁷⁸.

- В рамках реализации мер по повышению уровня киберграмотности актуализирован контент по противодействию социальной инженерии на финансовом рынке, направленный на повышение уровня осведомленности граждан, а также проведено практико-ориентированное обучение по информационной безопасности "КиберКурс".

- В целях повышения скорости и качества расследования дел о кибермошенничестве организован информационный обмен о мошеннических операциях с МВД России ⁷⁹, ⁸⁰.

- Введен механизм охлаждения ⁸¹, предусматривающий, что по явно мошенническим операциям банк не будет переводить деньги в течение нескольких дней.

- С 25 июля 2024 года вступят в силу изменения в Федеральный закон "О национальной платежной системе", направленные на совершенствование механизма противодействия хищению денежных средств у клиентов банков и действующего порядка возврата похищенных денег.

- Физические лица смогут без комиссии переводить деньги в пределах 30 млн рублей ежемесячно между своими счетами (вкладами) в разных банках и на свой кошелек на финансовой платформе ⁸².

Направление 3. Цифровизация финансового рынка и развитие платежной инфраструктуры

- Акционерным обществом "Национальная система платежных карт" ⁸³ утверждена Стратегия развития Национальной системы платежных карт на 2023-2024 годы , в рамках которой выделены основные задачи в соответствии с ключевыми областями развития: люди, бизнес и государство. - С 1 августа 2023 года вступили в силу изменения, определяющие основы правового регулирования операций с цифровыми рублями ⁸⁴. На законодательном уровне определены в том числе правовой статус цифрового рубля, операции с цифровыми рублями, правила оборота цифровых рублей. Также в рамках законопроекта закреплен подход к формированию правил использования цифрового рубля. Цифровой рубль создается как еще одно средство для платежей и переводов, которое будет содействовать развитию конкуренции и инноваций на финансовом рынке. С 15 августа 2023 года началось пилотирование операций с реальными цифровыми рублями на ограниченном круге пользователей.

- С 1 октября 2023 года вступили в силу положения федерального закона ⁸⁵, нормы которого предусматривают усиление требований к деятельности платежных агентов, введение института саморегулирования на рынке услуг по приему платежей физических лиц, а также наделение Банка России полномочиями по контролю (надзору) за деятельностью операторов по приему платежей. Платежные агенты оказывают физическим лицам услуги по приему наличных платежей, в том числе в социально значимых сферах - оплата жилищно-коммунальных услуг и услуг связи. Указанные изменения позволят повысить прозрачность рынка услуг по приему платежей физических лиц и минимизировать риски, связанные с деятельностью платежных агентов.

- С 1 октября 2023 года установлена обязанность ⁸⁶ банков использовать для передачи финансовой информации при переводах средств на территории России только российские сервисы и отечественную финансовую инфраструктуру. Это позволит обеспечить надежность, бесперебойность и безопасность обмена данными при проведении внутрироссийских операций.

- Определены полномочия ⁸⁷ Банка России по контролю выполнения планов мероприятий по переходу на преимущественное применение финансовыми организациями российского программного обеспечения на значимых объектах критической информационной инфраструктуры, а также по контролю выполнения финансовыми организациями закупок иностранного программного обеспечения и связанных с ними услуг для обеспечения непрерывности оказания банковских и иных финансовых услуг. Для решения вопросов обеспечения технологического суверенитета в Банке России создан Центр координации обеспечения технологического суверенитета финансового рынка и отраслевой комитет "Финансы" (при Банке России).

- Для финансовых организаций установлены единые правила формирования, хранения и применения уникальных цифровых отпечатков устройств и набора параметров, позволяющих однозначно идентифицировать устройство пользователя, с помощью которого совершаются банковские и другие финансовые операции ⁸⁸.

- С марта 2023 года физическим лицам предоставлена возможность самостоятельной регистрации своих биометрических персональных данных в ЕБС с использованием специализированного мобильного приложения. Кроме того, был запущен ряд дополнительных сервисов для получения удаленных услуг с использованием ЕБС.

Направление 4. Трансформация системы внешнеторговых платежей и расчетов

- В целях развития инфраструктуры международных платежей в СБП обеспечена возможность совершения трансграничных переводов денежных средств между физическими лицами через иностранные банки - партнеры российских банков. - Для обеспечения достаточного уровня ликвидности организованных торгов национальными валютами, что требуется для внешнеэкономической деятельности Российской Федерации, обеспечен допуск ⁸⁹ кредитных организаций и брокеров из дружественных стран к участию в торгах валютой и ПФИ, базисный актив которых - валюта и процентные ставки. При этом перечень юрисдикций, участники из которых могут быть допущены к организованным торгам, определен Правительством Российской Федерации ⁹⁰.

- В рамках создания и развития механизмов удаленной идентификации:

- кредитным организациям и ряду НФО предоставлено право ⁹¹ поручать проведение идентификации иностранных лиц иностранным финансовым организациям. В таких случаях требование о личном присутствии физического лица, открывающего счет, либо представителя клиента не применяется. Данные изменения будут способствовать привлечению иностранных инвестиций, обеспечению туристического потока, а также медицинского обслуживания иностранных граждан на территории России;

- отменено требование ⁹² о легализации документов, выданных компетентными органами иностранных государств, подтверждающих статус клиентов-нерезидентов;

- установлены особые условия ⁹³ реализации требований противолегализационного законодательства в части идентификации и обеспечения требования о личном присутствии клиента (его представителя) для открытия в кредитных организациях специальных рублевых счетов типа "З" и специальных валютных счетов типа "З", предназначенных для проведения расчетов по внешнеторговым контрактам на поставку российской сельскохозяйственной продукции, заключенным резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности с иностранными покупателями на организованных торгах.

Направление 5. Обеспечение финансовой стабильности

- В целях стимулирования изменения структуры валютных пассивов кредитных организаций в пользу валют дружественных стран и при этом сохранения условий для дальнейшей общей девалютизации банковских балансов установлены дифференцированные нормативы обязательных резервов по обязательствам в валютах недружественных стран ⁹⁴ и иных иностранных валютах.

Динамика индикаторов

Отношение активов финансовых организаций к ВВП

- По итогам III квартала 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года отношение активов финансовых организаций к ВВП увеличилось с 102,5 до 128,3%. Активы кредитных организаций устойчиво росли (+31,2% г/г), главным образом за счет увеличения кредитования, поддержанного оживлением деловой активности и достаточно высоким потребительским спросом. На динамику активов кредитных организаций существенное влияние оказала валютная переоценка. С ее исключением прирост по активам (за вычетом резервов на возможные потери) по кредитным организациям, действовавшим на отчетную дату (включая ранее реорганизованные банки), на 1 октября 2023 года составил 21,1% в годовом выражении (за 2022 год - 14,8%). Активы некредитных финансовых организаций по итогам III квартала также увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 43,3%. Рост был обусловлен преимущественно положительной переоценкой - как валютной, так и на фоне роста котировок финансовых инструментов. Приток клиентских средств способствовал росту активов ПИФ и активов на брокерском обслуживании. Активы МФО выросли за счет восстановления активности в потребительском сегменте кредитования.

Уровень цифровизации финансовых услуг для физических и юридических лиц

- За период с 2021 по 2022 год наблюдался общий рост показателя уровня цифровизации финансовых услуг по исследуемым сегментам. Так, показатель уровня цифровизации финансовых услуг для физических лиц вырос с 72,7 до 78,7%, для юридических лиц - с 65,2 до 72,1%.

- В банковском секторе отмечается повышение уровня цифровизации как платежных, так и неплатежных услуг. В части неплатежных услуг наибольшую динамику показали услуги по купле-продажи иностранной валюты, получению потребительского кредита, открытию текущего счета для физических лиц, а также услуги по открытию расчетного счета, получению кредита и оформлению банковской гарантии для юридических лиц.

- Наблюдается положительная динамика цифровизации в небанковском секторе. Так, наиболее значительный рост зафиксирован в части услуг, оказываемых физическим лицам страховыми и микрофинансовыми организациями, а также услуг, оказываемых микрофинансовыми организациями и управляющими компаниями, для юридических лиц.

Оценка устойчивости финансового сектора, представленная в регулярном "Обзоре финансовой стабильности" Банка России

Банковский сектор

В 2023 году финансовое положение кредитных организаций оставалось устойчивым на фоне роста чистого процентного дохода и доходов от валютной переоценки. К 1 октября 2023 года годовая рентабельность активов банковского сектора ⁹⁵ возросла до 2,6%, годовая рентабельность капитала - до 26,5%. Достаточность капитала банков несколько снизилась на фоне роста кредитного портфеля, но остается вблизи 12%. Частично в 2023 году поддержку финансовому результату оказывали действующие послабления. Но большая часть регуляторных требований уже вернулась к докризисным стандартам. Запас капитала банковского сектора без учета эффекта от временных мер поддержки составляет около 7 трлн рублей на 1 октября 2023 года ⁹⁶, действующие послабления не оказывают значительного влияния на запас капитала сектора. Поддержку запасу капитала в 2023 году, помимо регуляторных послаблений, также оказал отказ многих банков от выплаты дивидендов.

Некредитные финансовые организации

Накопленный запас финансовой прочности, а также принятые Банком России меры позволили НФО выдержать последствия реализации геополитических рисков, общую стагнацию, а также ряд крупных страховых событий в сегменте страхования коммерческой недвижимости. По итогам 2022 года все сегменты НФО, за исключением лизинговых компаний, в целом показали прибыль, а в 2023 году отмечается восстановительный рост ключевых показателей деятельности НФО. По итогам 9 месяцев 2023 года по сравнению с аналогичным периодом 2022 года рентабельность капитала страховщиков и ПУРЦБ-НФО выросла в два раза. Доходность от размещения средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов выросла с начала 2023 года почти в два раза, до 10,9 и 10,1% соответственно.

Рынок ценных бумаг

Продолжается устойчивый рост объема рынка как государственных, так и корпоративных облигаций. На фоне повышения ключевой ставки во второй половине 2023 года их доходности значительно выросли. В свою очередь, капитализация рынка акций по итогам сентября приблизилась к докризисному уровню, составив 57,7 трлн рублей. Значительно увеличилась роль физических лиц на рынке акций - их доля в торгах превысила 80%.

------------------------------

⁵⁰ Указания Банка России от 06.06.2023 N 6436-У и от 07.06.2023 N 6443-У.

⁵¹Постановление Правительства Российской Федерации от 15.04.2023 N 603.

⁵²Федеральный закон от 12.12.2023 N 566-ФЗ "О признании утратившими силу частей второй и девятой статьи 5.1 Федерального закона "О банках и банковской деятельности".

⁵³Федеральный закон от 10.07.2023 N 299-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁵⁴Федеральный закон от 19.12.2023 N 600-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁵⁵Федеральный закон от 25.12.2023 N 631-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁵⁶Федеральный закон от 31.07.2023 N 389-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁵⁷Федеральный закон от 31.07.2023 N 389-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁵⁸Решение Совета директоров Банка России от 10.02.2023.

⁵⁹Решение Совета директоров Банка России от 10.08.2023.

⁶⁰Федеральный закон от 28.04.2023 N 158-ФЗ "О внесении изменений в статью 10 Федерального закона "О гарантировании прав участников негосударственных пенсионных фондов в рамках деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению".

⁶¹Федеральный закон от 27.01.2023 N 5-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О негосударственных пенсионных фондах" и статью 27 Федерального закона "Об инвестиционных фондах".

⁶² Годовое вознаграждение за непрофильную деятельность не должно превышать 50% от среднего совокупного размера оплаты услуг от НПО и ОПС за три предыдущих года.

⁶³Постановление Правительства Российской Федерации от 04.07.2023 N 1102.

⁶⁴Указание Банка России от 30.09.2022 N 6283-У.

⁶⁵ Требования к таким облигациям были установлены Положением Банка России от 27.03.2020 N 714-П.

⁶⁶Федеральный закон от 24.06.2023 N 284-ФЗ "О внесении изменений в статью 3.1 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" и статьи 5 и 8 Федерального закона "О совершении финансовых сделок с использованием финансовой платформы".

⁶⁷ Редакция Правил листинга от 06.03.2023 утратила силу, новая редакция Правил листинга ПАО Московская Биржа от 01.08.2023 также не содержит запрета на одновременное включение ценных бумаг в Сектор РИИ/Сегмент РИИ-Прайм и Сектор Роста.

⁶⁸ Исключение из налогооблагаемой базы НДФЛ доходов от реализации ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики.

⁶⁹ Например, поручительство/гарантии по облигационным выпускам от Корпорации "МСП", участие АО "МСП Банк" в размещении облигаций эмитентов малого и среднего предпринимательства.

⁷⁰Федеральный закон от 04.08.2023 N 478-ФЗ "О развитии технологических компаний в Российской Федерации".

⁷¹Федеральный закон от 04.08.2023 N 417-ФЗ "О проведении эксперимента по установлению специального регулирования в целях создания необходимых условий для осуществления деятельности по партнерскому финансированию в отдельных субъектах Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁷²Федеральный закон от 14.07.2022 N 327-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁷³Федеральный закон от 29.12.2022 N 594-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части создания автоматизированной информационной системы страхования".

⁷⁴Федеральный закон от 31.07.2023 N 389-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁷⁵Указание Банка России от 09.01.2023 N 6347-У.

⁷⁶ Указания Банка России от 28.03.2022 N 6107-У; от 29.03.2022 N 6109-У; от 17.05.2022 N 6139-У; от 02.08.2023 N 6494-У.

⁷⁷Федеральный закон от 24.07.2023 N 359-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О потребительском кредите (займе)" и отдельные законодательные акты Российской Федерации", начало действия документа - 21.01.2024 (за исключением отдельных положений).

⁷⁸Федеральный закон от 24.07.2023 N 348-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁷⁹Федеральный закон от 20.10.2022 N 408-ФЗ "О внесении изменений в статью 26 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" и статью 27 Федерального закона "О национальной платежной системе".

⁸⁰Стандарт Банка России СТО БР БФБО-1.5-2023 "Безопасность финансовых (банковских) операций. Управление инцидентами, связанными с реализацией информационных угроз, и инцидентами операционной надежности. О формах и сроках взаимодействия Банка России с кредитными организациями, некредитными финансовыми организациями и субъектами национальной платежной системы при выявлении инцидентов, связанных с реализацией информационных угроз, и инцидентов операционной надежности".

⁸¹Федеральный закон от 24.07.2023 N 369-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О национальной платежной системе".

⁸²Федеральный закон от 04.08.2023 N 482-ФЗ "О внесении изменений в статьи 29 и 36 Федерального закона "О банках и банковской деятельности".

⁸³ Национальная система платежных карт (Акционерное общество "Национальная система платежных карт") создана в 2014 году на основании Федерального закона от 27.06.2011 N 161-ФЗ "О национальной платежной системе".

⁸⁴Федеральный закон от 24.07.2023 N 339-ФЗ "О внесении изменений в статьи 128 и 140 части первой, часть вторую и статьи 1128 и 1174 части третьей Гражданского кодекса Российской Федерации", Федеральный закон от 24.07.2023 N 340-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁸⁵Федеральный закон от 10.07.2023 N 298-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О деятельности по приему платежей физических лиц, осуществляемой платежными агентами" и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁸⁶Решение Совета директоров Банка России от 17.03.2023.

⁸⁷Федеральный закон от 13.06.2023 N 243-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

⁸⁸Стандарт Банка России СТО БР БФБО-1.7-2023 "Безопасность финансовых (банковских) операций. Обеспечение безопасности финансовых сервисов с использованием технологии цифровых отпечатков устройств".

⁸⁹Федеральный закон от 10.07.2023 N 315-ФЗ "О внесении изменений в статью 16 Федерального закона "Об организованных торгах" и Федеральный закон "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации".

⁹⁰Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20.09.2023 N 2530-р.

⁹¹Федеральный закон от 10.07.2023 N 308-ФЗ "О внесении изменений в статьи 6 и 7 Федерального закона "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма".

⁹²Указание Банка России от 04.04.2023 N 6397-У.

⁹³Указ Президента Российской Федерации от 08.08.2023 N 589 "О специальном порядке проведения расчетов по внешнеторговым контрактам на поставку российской сельскохозяйственной продукции".

⁹⁴ Валюты, эмитируемые уполномоченными органами иностранных государств и территорий, совершающих в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия, включенных в перечень, утвержденный распоряжением Правительства Российской Федерации от 05.03.2022 N 430-р. Информация о таких валютах будет опубликована вместе с решением Совета директоров Банка России об обязательных резервных требованиях. Указание Банка России от 23.01.2023 N 6360-У предусматривает выделение с 1 апреля 2023 года обязательств кредитных организаций в валютах недружественных стран в отдельные подкатегории в составе каждой из категорий обязательств в иностранной валюте.

⁹⁵ По всем кредитным организациям, кроме БНА.

⁹⁶ Оценка приведена по данным форм отчетности 0409135, 0409123 с учетом данных опросов банков на 01.10.2023.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Документы по вопросам развития финансового рынка

1. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации до 2030 года (2022)

2. Стратегия повышения финансовой грамотности и формирования финансовой культуры до 2030 года (2023)

3. Стратегия развития национальной платежной системы на 2021-2023 годы (2021)

4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов (2023)

5. Основные направления развития информационной безопасности кредитно-финансовой сферы на период 2023 - 2025 годов (2023)

6. Основные направления развития технологий SupTech и RegTech на период 2021-2023 годов (2021)

7. Основные направления цифровизации финансового рынка на период 2022-2024 годов (проект, 2021)

8. Приоритетные направления повышения доступности финансовых услуг в Российской Федерации на период 2022-2024 годов (2021)

9. План мероприятий ("дорожная карта") по реализации Основных направлений цифровизации финансового рынка на период 2022-2024 годов (проект, 2021)

10. Дорожная карта по внесению изменений в законодательство о кредитной кооперации на период 2021-2024 годов (2021)

11. Дорожная карта Банка России по развитию финансирования субъектов малого и среднего предпринимательства (2023)

12. План мероприятий ("дорожная карта") по повышению доступности услуг финансовых организаций для людей с инвалидностью, маломобильных групп населения и пожилого населения на 2022-2024 годы (2023)

13. Национальный план развития конкуренции и соответствующая дорожная карта по развитию конкуренции (2021)

14. Концепция внедрения Открытых API на финансовом рынке (ноябрь 2022)

15. Концепция развития аудиторской деятельности до 2024 года (2020)

16. Климатические риски в меняющихся экономических условиях (доклад для общественных консультаций, декабрь 2022)

17. Управление рисками аутсорсинга на финансовом рынке (доклад для общественных консультаций, декабрь 2022)

18. Децентрализованные финансы (аналитический доклад, ноябрь 2022)

19. Развитие рынка цифровых активов в Российской Федерации (доклад для общественных консультаций, ноябрь 2022)

20. Программы "льготной ипотеки от застройщика" (доклад для общественных консультаций, октябрь 2022)

21. Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях (документ для общественного обсуждения, август 2022)

22. Применение искусственного интеллекта на финансовом рынке (доклад для общественных консультаций, ноябрь 2023)

Глоссарий

Единая биометрическая система

Единая информационная система персональных данных, обеспечивающая обработку (включая сбор и хранение биометрических персональных данных), проверку и передачу информации о степени их соответствия предоставленным биометрическим персональным данным физического лица в целях идентификации и аутентификации физического лица.

Климатические риски

Риски, связанные с влиянием климатических изменений, а также мер, направленных на предотвращение негативного воздействия человека на климат (принимаемых правительствами и органами регулирования стран, подписавших Парижское соглашение по климату), которые могут оказать негативное влияние на деятельность общества. Включают физические и переходные климатические риски.

Корпоративное управление

Понятие, охватывающее систему взаимоотношений между исполнительными органами акционерного общества, его советом директоров, акционерами и другими заинтересованными сторонами. Корпоративное управление является инструментом для определения целей общества и средств достижения этих целей, а также обеспечения эффективного контроля за деятельностью общества со стороны акционеров и других заинтересованных сторон.

Краудфандинг

Вид альтернативного инвестирования, при котором инвесторы предоставляют небольшие суммы финансирования проектам, находящимся на начальных этапах деятельности, посредством инвестиционных платформ.

Макропруденциальная политика

Экономическая политика центрального банка (в ряде стран - макропруденциального регулятора), направленная на обеспечение финансовой стабильности.

Мисселинг (Misselling)

Подмена продукта. Предложение и продажа одного финансового продукта/услуги под видом другого финансового продукта/услуги.

Открытая платформа (маркетплейс)

Торговая онлайн-площадка, допуск участников на которую осуществляется в соответствии с публичными критериями, устанавливаемыми платформой.

Открытые данные (Open data)

Модель взаимодействия, в рамках которой поставщики услуг с согласия клиента с использованием Открытых API получают данные о клиенте от финансовых и иных организаций - например, из сферы телекоммуникаций, электронной коммерции и других, а также из государственных информационных систем, в которых хранятся и обрабатываются клиентские данные.

Открытые финансы (Open finance)

Модель взаимодействия, в рамках которой поставщики услуг с согласия клиента с использованием Открытых API получают как банковские и платежные данные о клиенте, так и данные об иных финансовых услугах: страховых, инвестиционных и других, тем самым повышая качество клиентского обслуживания и увеличивая ассортимент продуктов и сервисов для граждан и бизнеса.

Открытые API

Общедоступные интерфейсы прикладного программирования (API), которые предоставляют разработчикам программный доступ к данным организаций об их продуктах и клиентах.

Парижское соглашение по климату

Международное соглашение, принятое 12 декабря 2015 года, основной целью которого является удержание прироста глобальной средней температуры, что предполагает экономическую и социальную трансформацию стран - участников соглашения.

Пассивная инвестиционная стратегия

Стратегия инвестирования, при которой портфель ценных бумаг и иных объектов инвестирования формируется на основании индекса.

Переходные климатические риски

Риски, связанные с переходом к низкоуглеродной экономике, в том числе с мерами, принимаемыми правительствами и органами регулирования стран, подписавших Парижское соглашение по климату, направленными на предотвращение климатических изменений. Переходные климатические риски разделяются на политические, правовые, технологические, рыночные и репутационные риски.

Платформа (цифровая платформа)

Информационная система, работающая через сеть Интернет, которая обеспечивает взаимодействие участников платформы, позволяя им создавать и обмениваться продуктами, услугами и информацией.

Поведенческий надзор

Деятельность Банка России, направленная на предупреждение, выявление и пресечение нарушений прав потребителей финансовых услуг.

Периметр поведенческого надзора - сфера контроля соблюдения норм, которые регулируют взаимоотношения финансовой организации со своими клиентами или устанавливают требования к параметрам финансовых продуктов. Он формируется с учетом ключевых вопросов, поднимаемых потребителями финансовых услуг в поступающих в Банк России обращениях, и постоянно расширяется по мере появления новых проблем на финансовом рынке, которые влекут возникновение рисков нарушения прав потребителей финансовых услуг, в том числе с учетом передового зарубежного опыта в данной сфере.

Цели поведенческого надзора Банка России:

- обеспечение соблюдения прав и законных интересов потребителей финансовых услуг;

- повышение доступности и качества финансовых услуг;

- повышение доверия потребителей финансовых услуг к участникам финансового рынка, финансовым продуктам и услугам, предоставляемым ими;

- минимизация рисков нарушения прав потребителей финансовых услуг, эффективное управление рисками, в том числе с помощью усиления превентивной компоненты надзора.

Показатель долговой нагрузки

Отношение суммы среднемесячных платежей по всем кредитам и займам заемщика (в том числе по кредиту (займу), заявление о предоставлении которого рассматривается кредитором) к величине его среднемесячного дохода, рассчитываемое в соответствии с нормативными актами Банка России.

Система быстрых платежей

Сервис Банка России, позволяющий в режиме 24/7/365 совершать мгновенные переводы с использованием простых и удобных идентификаторов получателя (например, номера телефона при переводе физическому лицу).

Социальная инженерия

Введение в заблуждение путем обмана или злоупотребления доверием для получения несанкционированного доступа к информации, электронным средствам платежа или побуждения владельцев самостоятельно совершить перевод денежных средств с целью их хищения.

Стресс-тестирование

Исследование изменений свойств системы или объекта в нестандартных (стрессовых) условиях. В приложении к финансовой организации или институту стресс-тест - это испытание на прочность ее финансового положения в условиях "серьезного, но вместе с тем вероятного шока".

"Умный контракт" (Смарт-контракт)

Цифровой контракт, предусматривающий автоматизацию исполнения сделок и платежей, контроля и учета юридически значимых действий и событий.

Усиленная неквалифицированная электронная подпись

Подпись, сертификат ключа проверки которой создан и используется в инфраструктуре, обеспечивающей информационно-технологическое взаимодействие информационных систем, используемых для предоставления государственных и муниципальных услуг в электронной форме, в установленном Правительством Российской Федерации порядке.

Устойчивое развитие

Развитие, отвечающее потребностям настоящего времени без ущерба для способности будущих поколений удовлетворять собственные потребности. Концептуальная трехмерная модель развития, которая обеспечивает одновременное развитие мировой системы по трем ключевым направлениям: экономическому, социальному и экологическому.

Утвержденный капитал

Часть уставного капитала института развития, которая формируется за счет субсидий из федерального бюджета и последующего внесения дополнительных имущественных взносов Российской Федерации при достижении институтом развития триггерных значений обязательных нормативов (показателей) финансовой устойчивости.

Утилитарные цифровые права

Приобретаемые, отчуждаемые и осуществляемые на инвестиционной платформе цифровые права требовать передачи вещей, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, прав использования результатов интеллектуальной деятельности, выполнения работ, оказания услуг.

Фидуциарная ответственность

Ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности финансовой организации действовать в интересах клиента разумно и добросовестно, принимая необходимые и достаточные меры для исполнения обязанностей перед клиентом наилучшим доступным образом.

Физические климатические риски

Риски, связанные с природными явлениями, возникающими вследствие изменения климата. Физические климатические риски делятся на экстренные (связаны с внезапными событиями) и систематические (формируются вследствие долгосрочных изменений климатических характеристик и условий).

Финансовая платформа

Информационная система, которая обеспечивает взаимодействие финансовых организаций или эмитентов с потребителями финансовых услуг посредством сети Интернет в целях обеспечения возможности совершения финансовых сделок и доступ к которой предоставляется оператором финансовой платформы.

Финансовый рынок

Система экономических и правовых отношений, связанных с использованием денег в качестве средства накопления и платежа, обращением финансовых инструментов, а также культурно-деловая среда, в которой действуют участники финансового рынка.

Цели устойчивого развития

Перечень целей, установленных в документе "Повестка дня в области устойчивого развития до 2030 года", принятом резолюцией Генеральной Ассамблеи Организации Объединенных Наций 25 сентября 2015 года.

Цифровой профиль

Государственная инфраструктура, созданная на базе Единой системы идентификации и аутентификации и предназначенная для получения физическим лицом сведений о себе из государственных информационных систем и предоставления такой информации с его согласия организациям с целью получения финансовых услуг.

Цифровой рубль

Цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег.

Цифровые финансовые активы

Цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, права требования передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске цифровых финансовых активов, выпуск, учет и обращение которых возможны только путем внесения (изменения) записей в информационную систему на основе распределенного реестра, а также в иные информационные системы.

Экосистема (цифровая экосистема)

Совокупность сервисов, в том числе платформенных решений, одной группы компаний или компании и партнеров, позволяющих пользователям получать широкий круг продуктов и услуг в рамках единого бесшовного интегрированного процесса. Экосистема может включать в себя закрытые и открытые платформы. Предлагаемая экосистемой линейка сервисов удовлетворяет большинство ежедневных потребностей клиента или выстроена вокруг одной или нескольких его базовых потребностей (экосистемы на начальном этапе своего формирования или нишевые экосистемы).

Экспериментальные правовые режимы

Применение в отношении участников экспериментального правового режима в течение определенного периода времени специального регулирования по направлениям разработки, апробации и внедрения цифровых инноваций.

Список сокращений

ЕАЭС - Евразийский экономический союз

ЕБС - Единая биометрическая система

ЕСИА - Единая система идентификации и аутентификации

ЗСК - платформа Банка России "Знай своего клиента"

ИИС - индивидуальный инвестиционный счет

ИП - индивидуальный предприниматель

ИТ - информационные технологии

КО - кредитная организация

КПК - кредитный потребительский кооператив

МСП - малое и среднее предпринимательство

МФО - микрофинансовая организация

НДФЛ - налог на доходы физических лиц

НПО - негосударственное пенсионное обеспечение

НППУ - небанковский поставщик платежных услуг

НПФ - негосударственный пенсионный фонд

НСПК - Национальная система платежных карт

НСТ - надзорное стресс-тестирование

НФО - некредитная финансовая организация

ОД/ФТ - легализация (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма

ОНЕГДКП - Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики

ОНРФР - Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации

ОСАГО - обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств

ОФЗ - облигации федерального займа

ПДН - показатель долговой нагрузки

ПИФ - паевой инвестиционный фонд

ПОД/ФТ - противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма

ПСК - полная стоимость потребительского кредита (займа)

ПФИ - производные финансовые инструменты

СФР - Социальный фонд Российской Федерации

РНПК - Российская национальная перестраховочная компания

СБП - Система быстрых платежей

СЗКО - системно значимая кредитная организация

СКПК - сельскохозяйственный кредитный потребительский кооператив

СМЭВ - система межведомственного электронного взаимодействия

СПФС - Система передачи финансовых сообщений

СРО - саморегулируемая организация

УКЭП - усиленная квалифицированная электронная подпись

УЦП - утилитарные цифровые права

ФГОС - федеральный государственный образовательный стандарт

ФССП - Федеральная служба судебных приставов

ЦФА - цифровые финансовые активы

API - Application Programming Interface (программный интерфейс приложения)

B2C - Business-to-Consumer (выплаты юридических лиц в пользу физических лиц)

C2B - Consumer-to-Business (платежи физических лиц в пользу юридических лиц)

C2G - Consumer-to-Government (платежи физических лиц в пользу государственных органов)

G2C - Government-to-Consumer (выплаты государственных органов в пользу физических лиц)

ESG - Environmental, Social and Governance (экологические и социальные факторы, а также факторы корпоративного управления)

ISO - International Organization for Standardization (Международная организация по стандартизации)

ITU - International Telecommunication Union (Международный союз электросвязи)

RegTech - Regulatory Technology (технологии, используемые финансовыми организациями для повышения эффективности выполнения требований регулятора)

SupTech - Supervisory Technology (технологии, используемые регуляторами для повышения эффективности контроля и надзора за деятельностью участников финансового рынка)