Приложение 1. Положение об инвестиционных фондах

Приложение 1

к Указу Президента РФ

от 7 октября 1992 г. N 1186

Положение об инвестиционных фондах

I. Общие положения

1. Положение об инвестиционных фондах (далее именуется - Положение) определяет общий порядок учреждения и деятельности всех видов инвестиционных фондов в Российской Федерации, за исключением специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан.

2. Инвестиционным фондом признается любое акционерное общество открытого типа, которое одновременно осуществляет деятельность, заключающуюся в привлечении средств за счет эмиссии собственных акций, инвестировании собственных средств в ценные бумаги других эмитентов, торговле ценными бумагами, а также владеет инвестиционными ценными бумагами, стоимость которых составляет 30 и более процентов от общей стоимости его активов в течение более четырех месяцев суммарно в пределах одного календарного года.

Иные юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, приобретают статус инвестиционного фонда после приведения своих учредительных документов в соответствие с настоящим Положением.

3. Инвестиционными фондами не могут являться банки и страховые компании, деятельность которых регулируется законодательством Российской Федерации о банках и страховых компаниях.

4. Основные понятия, применяемые в целях настоящего Положения:

аффилированная группа инвестиционного фонда - инвестиционный фонд, управляющий инвестиционного фонда, а также все аффилированные лица данного инвестиционного фонда и его управляющего;

лицо - любое физическое или юридическое лицо, в том числе акционерное общество, товарищество, государственное предприятие;

аффилированное лицо физического или юридического лица (акционерного общества, товарищества, государственного предприятия) - его управляющий, директора и должностные лица, учредители, а также акционеры, которым принадлежат 25 и более процентов его акций, или предприятие, в котором этому лицу принадлежат 25 и более процентов голосующих акций. В число аффилированных лиц управляющего входят все инвестиционные фонды, заключившие с ним договор об управлении инвестиционным фондом;

банк - юридическое лицо, учреждаемое и осуществляющее свою деятельность в соответствии с Законом РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР";

депозитарий инвестиционного фонда - банк или иное юридическое лицо, не являющееся аффилированным лицом этого инвестиционного фонда, осуществляющее действия с ценными бумагами, в том числе приватизационными чеками, а также денежными средствами, принадлежащими фонду, ведущее учет движения этого имущества фонда и осуществляющее другие функции согласно депозитарному договору;

открытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, эмитирующий ценные бумаги с обязательством их выкупа, то есть предоставляющий владельцу ценных бумаг этого фонда право по его требованию получить в обмен на них денежную сумму или иное имущество в соответствии с уставом фонда;

закрытый инвестиционный фонд - инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги без обязательства их выкупа эмитентом;

инвестиционные ценные бумаги - любые ценные бумаги, за исключением ценных бумаг, выпущенных дочерними предприятиями, в которых 50 и более процентов голосующих акций принадлежат эмитенту;

контроль - способность оказывать решающее влияние на управление деятельностью физического или юридического лица, в том числе на осуществление им соответствующих полномочий по управлению предприятием, в котором этому физическому или юридическому лицу принадлежат 25 и более процентов голосующих акций. Контролем не является осуществление должностными лицами своих служебных обязанностей;

независимый аудитор инвестиционного фонда - аудиторская организация, не являющаяся аффилированным лицом этого фонда;

ограничиваемая организация, учреждение - любое лицо, которое согласно пункту 1 статьи 9 Закона Российской Федерации "О приватизации государственных и муниципальных предприятий Российской Федерации" не имеет права приобретать имущество приватизируемых государственных и муниципальных предприятий; министерство, ведомство, иной орган государственного управления; предприятие, находящееся в собственности общественных организаций (объединений); комитет по управлению имуществом или фонд имущества; межотраслевое государственное объединение, ассоциация, концерн и иное добровольное объединение предприятий, в том числе после приведения их организационно-правовой формы в соответствие с законодательством Российской Федерации; другие юридические лица, над которыми указанные выше лица осуществляют контроль. Ограничиваемой организацией не является объединение предприятий, если государству принадлежат менее 25 процентов его уставного капитала и менее 25 процентов уставного капитала каждого из учредителей объединения;

управляющий инвестиционного фонда - любое лицо, получившее лицензию на осуществление деятельности управляющего инвестиционного фонда в установленном порядке, с которым заключен договор об управлении инвестиционным фондом;

чековый инвестиционный фонд - специализированный инвестиционный фонд приватизации, принимающий и аккумулирующий приватизационные чеки.

5. Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденное постановлением Правительства Российской Федерации от 28 декабря 1991 г. N 78 и Положение об акционерных обществах, утвержденное постановлением Совета Министров РСФСР от 25 декабря 1990 г. N 601, применяются к деятельности инвестиционных фондов с учетом особенностей, установленных настоящим Положением.

ГАРАНТ:

Согласно постановлению Правительства РФ от 6 марта 1996 г. N 262 постановление СМ РСФСР от 25 декабря 1990 г., утверждавшее Положение об акционерных обществах, утратило силу. В настоящее время деятельность акционерных обществ регулируется Федеральным законом от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ

II. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда

6. Учреждение и регистрация инвестиционного фонда осуществляется в порядке, установленном законодательством Российской Федерации для акционерных обществ, с учетом особенностей, предусмотренных настоящим Положением.

7. Инвестиционный фонд образуется исключительно в форме акционерного общества открытого типа.

8. Инвестиционный фонд может иметь одного или нескольких учредителей. Число учредителей инвестиционного фонда не ограничено. Учредителями и акционерами инвестиционных фондов могут быть лица, в том числе фонды имущества, кроме ограничиваемых организаций, учреждений.

Решение об учреждении инвестиционного фонда принимается собранием учредителей или единственным учредителем.

Собрание учредителей утверждает устав инвестиционного фонда, разработанный в соответствии с Примерным уставом инвестиционного фонда, избирает совет директоров инвестиционного фонда, утверждает проекты депозитарного договора и договора с управляющим на управление инвестиционным фондом, уполномочивает должностное лицо фонда на их заключение.

ГАРАНТ:

О приведении чековыми инвестиционными фондами своих учредительных документов в соответствие с нормами Федерального закона "Об акционерных обществах" см. письмо Госкомимущества РФ от 15 марта 1996 г. N АР-22/1939

9. В дополнение к требованиям, предъявляемым законодательством Российской Федерации к содержанию устава акционерного общества, устав инвестиционного фонда в обязательном порядке должен содержать следующие положения:

определение инвестиционного фонда как акционерного общества открытого типа;

тип инвестиционного фонда - открытый или закрытый;

инвестиционную декларацию, которая устанавливает основные направления, цели и ограничения инвестиционной деятельности фонда, предельные (максимальные или минимальные) доли уставного капитала, которые могут быть вложены в ценные бумаги того или иного вида;

порядок привлечения заемных средств;

указания на то, что все акции инвестиционного фонда являются обыкновенными акциями с одинаковым правом голоса, участия в управлении и правом на получение имущества при ликвидации фонда, а также на срочное или бессрочное время деятельности инвестиционного фонда;

запрет на создание каких-либо специальных или резервных фондов;

сведения о месте, порядке и сроках выплаты дивидендов.

10. В наименование инвестиционного фонда должны быть включены слова "инвестиционный фонд". Никакие лица, кроме инвестиционных фондов, действующих в соответствии с настоящим Положением, не имеют права включать в свое наименование слова "инвестиционный фонд" или слова, имеющие аналогичный смысл.

Наименование инвестиционного фонда не должно означать или подразумевать его принадлежности к каким-либо национально-государственным или административно-территориальным образованиям, министерствам, ведомствам или общественным организациям.

11. Управляющим инвестиционного фонда не может быть ограничиваемая организация, учреждение, Банк, страховая организация или предприятие, в уставном капитале которого доля банков или страховых организаций составляет 60 и более процентов, не являющееся депозитарием этого фонда, может быть его управляющим.

12. Уставный капитал инвестиционного фонда формируется при его учреждении за счет вкладов учредителей и должен составлять не менее 1 млн. рублей. На момент учреждения инвестиционного фонда его уставный капитал должен быть полностью распределен между учредителями.

Учредители обязаны оплатить 100 процентов стоимости уставного капитала не позднее 30 дней со дня регистрации инвестиционного фонда.

Первая подписка на акции инвестиционного фонда осуществляется не позднее трех месяцев со дня регистрации инвестиционного фонда.

13. Уставный капитал инвестиционного фонда может быть оплачен только денежными средствами в наличном или безналичном порядке, ценными бумагами, недвижимым имуществом.

При учреждении инвестиционного фонда доля недвижимого имущества не должна превышать 25 процентов его уставного капитала.

Каждая акция дает акционерам право одного голоса на всех собраниях акционеров и наравне с другими акциями - право на получение дивидендов и соответствующей части имущества фонда.

14. Для регистрации выпуска акций эмитент обязан представить в соответствующий финансовый орган проспект эмиссии, составленный в соответствии с Типовым проспектом эмиссии.

Порядок регистрации выпуска акций инвестиционных фондов устанавливается Министерством финансов Российской Федерации.

15. Инвестиционный фонд обязан заключить депозитарный договор в соответствии с Основными положениями депозитарного договора.

Все денежные активы и ценные бумаги инвестиционного фонда хранятся у депозитария. Все денежные расчеты и операции с ценными бумагами могут осуществляться только через депозитария.

Внесение изменений и дополнений в депозитарный договор может быть произведено по решению общего собрания акционеров инвестиционного фонда с учетом требований Основных положений депозитарного договора.

Депозитарий не может быть кредитором и гарантом инвестиционного фонда. Депозитарий осуществляет и контролирует операции с ценными бумагами инвестиционного фонда с учетом требований депозитарного договора, включая ограничения на обмен, приобретение и продажу ценных бумаг.

16. Инвестиционный фонд назначает независимого аудитора для ежегодной проверки документации и отчетности фонда, управляющего и депозитария.

17. Инвестиционный фонд заключает договор с управляющим об управлении инвестиционным фондом, составленный в соответствии с Примерным договором об управлении инвестиционным фондом. Внесение в договор с управляющим изменений, не противоречащих Примерному договору об управлении инвестиционным фондом, может быть произведено по решению общего собрания акционеров.

Депозитарий не может быть управляющим инвестиционного фонда.

Лицо, заключающее с инвестиционным фондом договор об управлении инвестиционным фондом, обязано иметь лицензию.

Лицензирование деятельности управляющего инвестиционного фонда осуществляется в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации.

18. Не могут являться служащими, должностными лицами или директорами инвестиционного фонда, а также выполнять функции его управляющего, независимого аудитора или депозитария лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение или взяточничество и другие корыстные преступления.

III. Регистрация выпуска ценных бумаг и лицензирование деятельности
инвестиционного фонда

19. Инвестиционные фонды имеют право осуществлять свою деятельность (выпускать, покупать или продавать ценные бумаги, рекламировать свою деятельность и оповещать через средства массовой информации о продаже акций) только после получения лицензии и до момента аннулирования такой лицензии.

Регистрация выпуска акций и лицензирование деятельности инвестиционного фонда осуществляются в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации, на основании документов, составляемых в соответствии с приложением N 3-6 к Указу Президента Российской Федерации от 7 октября 1992 г. N 1186.

IV. Ограничения деятельности инвестиционного фонда

20. Инвестиционный фонд не имеет права:

осуществлять иные виды инвестиций, кроме инвестирования в ценные бумаги;

выпускать облигации, привилегированные акции и иные денежные обязательства (исключая привлечение банковских кредитов в порядке, установленном уставом), владельцы которых получают преимущественное право на имущество фонда по сравнению с владельцами обыкновенных акций;

приобретать голосующие акции любого акционерного общества в случае, если их приобретения аффилированной группе инвестиционного фонда будут принадлежать более 10 процентов голосующих акций этого общества;

приобретать и иметь в своих активах более 10 процентов ценных бумаг одного эмитента по номинальной стоимости;

инвестировать более 5 процентов своих чистых активов в ценные бумаги одного эмитента;

инвестировать средства в ценные бумаги аффилированных лиц инвестиционного фонда;

заключать договоры о продаже ценных бумаг, которые ему не принадлежат или которые он не имеет права приобретать;

привлекать заемные средства в случае, если совокупный объем задолженности, подлежащей погашению, превысит 10 процентов рыночной стоимости чистых активов инвестиционного фонда на дату подписания кредитного соглашения. Срок займа не может превышать трех месяцев без права пролонгации. Кредитное соглашение может заключаться фондом исключительно с целью удовлетворения кратковременной потребности в денежных средствах, необходимых для выкупа акций открытым инвестиционным фондом у его акционеров;

выпускать долговые обязательства;

выдавать гарантии любого рода, совершать залоговые сделки;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги предприятий, организационно -правовая форма которых предусматривает полную ответственность;

осуществлять инвестиции в ценные бумаги, выпущенные управляющим, депозитарием, независимым аудитором, учредителями фонда, а также акционерами, владеющими 5 и более процентами акций фонда, предприятиями, контролирующими или находящимися под контролем этих лиц;

осуществлять деятельность в качестве представителей, посредников, продавцов объектов приватизации, в том числе при продаже акций, долей, паев приватизируемых предприятий;

приобретать у своих аффилированных лиц либо продавать им ценные бумаги и иное имущество;

вкладывать средства в долговые обязательства, за исключением государственных ценных бумаг;

приобретать и иметь в своих активах 15 и более процентов всех облигаций или долговых обязательств одного эмитента;

приобретать и иметь в своих активах акции иных инвестиционных фондов.

21. Инвестиционный фонд не имеет права обменивать выпущенные им акции на акции акционерных обществ, созданных в процессе приватизации, держателями которых являются соответствующие фонды имущества, в сумме превышающей 5 процентов уставного капитала инвестиционного фонда.

Количество акций инвестиционного фонда, держателями которых выступают соответствующие фонды имущества, не может превышать 5 процентов от общего количества акций этого инвестиционного фонда.

22. В дополнение к общим ограничениям, установленным настоящим Положением, специальные ограничения деятельности различных видов инвестиционных фондов устанавливаются положениями о порядке учреждения и деятельности соответствующих фондов, утверждаемыми указами Президента Российской Федерации.

V. Управление и контроль

23. Управление инвестиционным фондом и контроль за его деятельностью осуществляются в порядке, предусмотренном законодательством Российской Федерации для акционерных обществ, с учетом особенностей, устанавливаемых настоящим Положением.

24. Высшим органом управления инвестиционного фонда является общее собрание акционеров, к исключительной компетенции которого относятся:

внесение изменений и дополнений в устав;

одобрение инвестиционной декларации, депозитарного договора, договора с управляющим об управлении инвестиционным фондом, в том числе порядка определения размеров вознаграждения депозитария и управляющего, и внесение в них изменений и дополнений;

утверждений годовых результатов деятельности инвестиционного фонда;

утверждение порядка расчетов дивиденда;

принятие решения о создании филиалов, отделений без права юридического лица и прекращении их деятельности;

назначение членов ревизионной комиссии;

избрание совета директоров инвестиционного фонда;

принятие решений о ликвидации инвестиционного фонда, создание ликвидационной комиссии и утверждение ее отчета.

При проведении всех собраний акционеров кворум обеспечивается присутствием лично или через полномочных представителей владельцев не менее чем 50 процентов обыкновенных акций фонда.

Решение принимается простым большинством голосов при наличии кворума.

При отсутствии кворума дата проведения нового собрания акционеров переносится на 14 календарных дней.

Решение на повторном собрании принимается простым большинством голосов присутствующих на нем акционеров или их полномочных представителей независимо от наличия кворума.

25. Первое собрание акционеров проводится не позднее 14 дней после регистрации фонда. Фонд один раз в год проводит общее годовое собрание акционеров независимо от других собраний акционеров. Период между общими годовыми собраниями не должен превышать 15 месяцев.

26. В период между общими собраниями акционеров фонда его высшим органом управления является совет директоров.

27. Число членов совета директоров инвестиционного фонда определяется общим собранием акционеров, но должно быть нечетным и не менее пяти.

По требованию депозитария его представитель должен быть допущен на заседание совета директоров фонда.

28. Управляющий, а также аффилированные лица управляющего инвестиционного фонда не могут составлять большинство совета директоров.

29. Уполномоченное общим собранием акционеров должностное лицо инвестиционного фонда заключает договор с управляющим об управлении инвестиционным фондом.

Допускается установление компенсации за досрочное прекращение действия договора, которая не должна превышать 50 процентов годового вознаграждения управляющего, предусмотренного договором.

Любое положение указанного договора является недействительным, если оно ограничивает право инвестиционного фонда прекратить действие упомянутого договора досрочно без указания причины.

Требования инвестиционной декларации фонда являются обязательными для исполнения управляющим.

Деятельность управляющего контролируется советом директоров инвестиционного фонда и депозитарием.

30. Директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица инвестиционного фонда, депозитария обязаны руководствоваться следующими правилами:

без разрешения совета директоров инвестиционного фонда директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица инвестиционного фонда и депозитария не имеют права консультировать какое-либо третье лицо в отношении сделок с ценными бумагами, стороной в которых является предприятие, в уставном капитале которого есть доля инвестиционного фонда;

любой договор между предприятием, в уставном капитале которого имеется доля инвестиционного фонда, и директорами, должностными лицами инвестиционного фонда, а также директорами и должностными лицами управляющего должен быть одобрен советом директоров инвестиционного фонда;

любая сделка между инвестиционным фондом и предприятием либо другим юридическим лицом, в которой директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица фонда имеют экономический интерес, должна быть одобрена советом директоров инвестиционного фонда. Члены совета директоров и управляющий считаются имеющими экономический интерес, если они состоят или в результате сделки будут состоять в трудовых или гражданско-правовых отношениях либо обладают или будут обладать правами собственника или кредитора в отношении юридического лица, в уставном капитале которого инвестиционному фонду принадлежит доля 5 и более процентов или которому принадлежат 5 и более процентов акций инвестиционного фонда;

директора и должностные лица управляющего, а также директора и должностные лица инвестиционного фонда и депозитария обязаны обеспечивать конфиденциальный характер информации, полученной от инвестиционного фонда.

31. Максимальное годовое вознаграждение, получаемое управляющим по договору с инвестиционным фондом, не должно превышать 5 процентов от средней годовой стоимости активов баланса инвестиционного фонда, рассчитанной как сумма стоимости активов баланса инвестиционного фонда на конец каждого месяца в течение года, разделенная на двенадцать. В указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющего, предусмотренных положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, утверждаемым Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом совместно с Министерством финансов Российской Федерации.

32. Управляющий фонда несет ответственность за ущерб, причиненный его действиями инвестиционному фонду и акционерам.

VI. Оценка чистых активов и распределение прибыли

33. Оценка чистых активов производится в соответствии с положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, утверждаемым Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом совместно с Министерством финансов Российской Федерации.

34. Прибыль инвестиционного фонда формируется за счет дивидендов и процентных поступлений по ценным бумагам фонда, а также за счет доходов от операций с ценными бумагами.

35. Часть чистой прибыли фонда до ее распределения на дивиденды может быть направлена в порядке и пределах, установленных его уставом и инвестиционной декларацией, на приращение уставного капитала фонда по решению совета директоров.

Прибыль фонда, остающаяся после уплаты налогов, обязательных платежей и выплаты вознаграждения управляющему фонда и не направленная на приращение капитала, распределяется между его акционерами в виде дивидендов.

36. Условия, порядок и периодичность выплаты дивидендов определяются уставом инвестиционного фонда.

VII. Отчетность

ГАРАНТ:

О порядке предоставления финансовых отчетов, предусмотренных пунктом 37 настоящего Положения, см.

распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 21 апреля 1997 г. N 144-p,

распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 22 сентября 1997 г. N 1094-р

37. Не позднее чем через 30 дней после окончания финансового квартала и не позднее 60 дней после окончания финансового года инвестиционный фонд обязан представить для обозрения акционеров и в Министерство финансов Российской Федерации, а также опубликовать в печати финансовый отчет, включающий в себя следующую информацию:

бухгалтерский баланс с расшифровкой перечня инвестиций фонда (с указанием сведений о количестве, видах и текущей рыночной стоимости ценных бумаг на дату составления отчета);

отчет о прибылях и убытках, а также дивидендах, выплаченных за указанный период;

справку о стоимости чистых активов фонда на последний день указанного периода, рассчитываемой в соответствии с положением о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, о количестве акций, выпущенных инвестиционным фондом, номинальной и текущей рыночной цене одной акции на дату составления отчета, а также о цене, по которой инвестиционный открытый фонд обязался выкупить свои акции у акционеров;

размер оплаты услуг управляющего и депозитария за указанный период;

сведения об изменениях в составе аффилированных лиц членов совета директоров инвестиционного фонда, управляющего, депозитария.

Финансовый отчет по итогам года удостоверяется независимым аудитором.

38. Не позднее чем через 60 дней после окончания финансового года инвестиционный фонд предоставляет возможность любому акционеру фонда бесплатно ознакомиться с информацией о всех контрактах, заключенных инвестиционным фондом, и сделках, совершенных им, а также о всех платежах, осуществленных между управляющим или любым аффилированным лицом и любым лицом, в ценные бумаги которого инвестиционным фондом осуществлялись вложения за отчетный период.

39. Инвестиционный фонд представляет в Министерство финансов Российской Федерации сведения о его управляющем, депозитарии и независимом аудиторе, списки всех членов совета директоров инвестиционного фонда, членов совета директоров управляющего, депозитария, независимого аудитора, а также обеспечивает возможность ознакомления любого заинтересованного лица или организации с этими сведениями и списками.

40. Инвестиционному фонду запрещается гарантировать инвесторам в письменной форме или путем рекламы положительный доход.

41. Фонд обязан ежеквартально публиковать информацию о стоимости активов фонда, удостоверенную заключением независимого аудитора.

Акт или другой документ, составленный по результатам аудиторской проверки, является неотъемлемой частью годового отчета о деятельности инвестиционного фонда.

ГАРАНТ:

Распоряжением Госкомимущества РФ от 29 ноября 1994 г. N 2773-р сообщено, что с третьего квартала 1994 года вводится обязательность представления в лицензирующие органы одновременно с обычной документарной формой электронной версии отчетов

VIII. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда

42. Инвестиционный фонд ликвидируется:

по решению общего собрания акционеров;

по решению арбитражного суда;

по другим основаниям, предусмотренным уставом фонда.

Реорганизация инвестиционного фонда допускается только по согласованию с органом, выдавшим ему лицензию.

43. Добровольная ликвидация инвестиционного фонда производится ликвидационной комиссией, назначаемой общим собранием акционеров, принудительная - комиссией, назначаемой арбитражным судом. С момента назначения ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия по управлению делами фонда. Ликвидационная комиссия оценивает имущество инвестиционного фонда, выявляет его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними, принимает меры к оплате долгов фонда третьим лицам, составляет ликвидационный баланс и представляет его общему собранию акционеров.

44. Имеющиеся у инвестиционного фонда денежные средства, в том числе выручка от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетов с бюджетом, кредиторами распределяются ликвидационной комиссией между акционерами фонда в порядке и на условиях, предусмотренных уставом фонда и настоящим Положением.

45. Ликвидация фонда считается завершенной, а фонд прекратившим свою деятельность с момента внесения записи об этом в единый реестр инвестиционных фондов.

46. Споры инвестиционных фондов с юридическими и физическими лицами рассматриваются в соответствии с законодательством Российской Федерации судом и арбитражным судом.