Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 3 декабря 2012 г. N Ф05-3470/10 по делу N А41-31527/2009

г.Москва

3 декабря 2012 г.

Дело N А41-31527/09

Резолютивная часть постановления объявлена 26.11.2012.

В полном объеме постановление изготовлено 03.12.2012.

Федеральный арбитражный суд Московского округа

в составе:

председательствующего - судьи Петровой Е.А.

судей Комоловой М.В. и Ядренцевой М.Д.

при участии в заседании:

от конкурсного управляющего - Боронина В.Ф. по дов. от 05.10.2012 N 1;

от кредиторов: от Компании ГОРСОАН ЛТД - Терехов А.С. по дов. от 03.04.2012 в порядке передоверия и Дугин А.В. по дов. от 12.01.2012 в порядке передоверия от Пиксина Н.Н. по дов. от 12.12.2011,

рассмотрев в судебном заседании 26.11.2012 кассационную жалобу

конкурсного управляющего ОАО "Ипотечная корпорация Московской области"

на определение от 13.06.2012 Арбитражного суда Московской области,

принятое судьей Куракиным Ю.М.,

на постановление от 18.09.2012 Десятого арбитражного апелляционного суда, принятое судьями Катькиной Н.Н., Быковым В.П., Игнахиной М.В.,

в рамках дела о несостоятельности (банкротстве) ОАО "Ипотечная корпорация Московской области"

по заявлению Компании ГОРСОАН ЛТД о включении в реестр требований кредиторов должника задолженности в размере 431 858 988, 43 рублей,

УСТАНОВИЛ:

Определением Арбитражного суда Московской области от 22.09.2009 по делу N А41-31527/09 в отношении Открытого акционерного общества "Ипотечная корпорация Московской области" (далее - ОАО "ИКМО", должник или поручитель) введено наблюдение.

03.11.2009 ОАО "Газпромбанк" (кредитор) обратилось в Арбитражный суд Московской области с заявлением о включении 403 229 935, 74 рублей в реестр требований кредиторов должника, основанном на неисполнении обязательств эмитентом по принадлежащим кредитору облигациям, за исполнение которых должник дал поручительство в соответствии с условиями Решений о выпуске ценных бумаг.

Определением Арбитражного суда города Москвы от 18.12.2009 требования ОАО "Газпромбанк" на сумму 352 631 719, 12 рублей копеек включены в третью очередь реестра требований кредиторов ОАО "ИКМО", в остальной части производство по делу прекращено.

Постановлением Десятого арбитражного апелляционного суда от 08.07.2010 определение суда первой инстанции отменено, требования кредитора признаны подлежащими рассмотрению в течение месяца после введения процедуры, следующей за процедурой наблюдения.

Решением Арбитражного суда Московской области от 20.07.2010 ОАО "ИКМО" признано банкротом, в отношении общества открыто конкурсное производство.

Определением Арбитражного суда Московской области от 02.09.2010 произведена процессуальная замена кредитора - ОАО "Газпромбанк" на Компанию ГОРСОАН ЛТД (далее - Компания).

До проверки обоснованности заявления Компания уточнила размер требований и просила включить в реестр требований кредиторов должника 431 858 988, 43 рублей, из которых 333 959 200 рублей - общая непогашенная номинальная стоимость облигаций серии 01 и серии 02, 69 270 735, 74 рублей - задолженность по накопленному купонному доходу облигаций серии 01 и серии 02, 27 464 926, 42 рублей - штрафные санкции, основанные на Решении о выпуске ценных бумаг от 15.09.2005 N 4-01-09652-А, Решении о выпуске ценных бумаг от 22.06.2006 N 4-02-09652-А.

Определением Арбитражного суда Московской области от 18.11.2010, оставленным без изменения постановлением Десятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2011, требования Компании в размере 145 247 394, 32 рублей, в том числе, 126 302 300 рублей - номинальной стоимости облигаций серии 02, 18 945 094, 32 рублей - накопленного купонного дохода за пятый - восьмой купонные периоды признаны обоснованными и включены в третью очередь реестра требований кредиторов должника; в удовлетворении остальной части требования отказано со ссылкой на превышение размера ответственности данного поручителя в соответствии с условиями Решений о выпуске ценных бумаг и на необходимость предъявления кредитором требований в оставшейся части к эмитенту и второму поручителю.

Постановлением Федерального арбитражного суда Московского округа от 29.06.2011 определение Арбитражного суда Московской области от 18.11.2010 и постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 04.03.2011 по делу N А41-31527/2009 отменены в части отказа во включении требований Компании ГОРСОАН ЛТД в реестр требований кредиторов ОАО "Ипотечная корпорация Московской области" в сумме непогашенной номинальной стоимости облигаций серии 01, задолженности по накопленному купонному доходу облигаций серии 01 и 02, штрафных санкций и в части отказа во включении в реестр требований кредиторов части непогашенной номинальной стоимости облигаций серии 02, задолженности по накопленному купонному доходу, штрафных санкций облигаций серии 02.

Требование в указанной части передано на новое рассмотрение в суд первой инстанции. В остальной части определение и постановление оставлены без изменения.

Отменяя судебные акты в указанной части, суд кассационной инстанции исходил из того, что выводы судов сделаны без учета положений статьи 431 ГК РФ о правилах толкования условий договора и норм статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", согласно которым эмиссионные ценные бумаги предоставляют владельцам равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Суд кассационной инстанции указал на то, что судами не были проанализированы условия Решения о выпуске ценных бумаг в соответствии с требованиями норм гражданского законодательства, не были установлены имеющие значение для проверки обоснованности требования Компании ГОРСОАН ЛТД обстоятельства, не был проверен размер требований кредитора в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг, не установлено, в каком именно размере обеспечены поручительством должника принадлежащие кредитору облигации, в результате чего судами сделаны не соответствующие фактическим обстоятельствам дела выводы о превышении предоставленного должником размера поручительства.

По результатам нового рассмотрения дела определением Арбитражного суда Московской области от 13.06.2012, оставленным без изменения постановления Десятого арбитражного апелляционного суда от 18.09.2012, требования Компании ГОРСОАН ЛТД в размере 257 982 541, 42 рублей, в том числе: 45 601 600 рублей непогашенной стоимости облигаций серии 01, 162 055 300 рублей непогашенной стоимости облигаций серии 02, 8 737 266 рублей 56 копеек купонного дохода по облигациям серии 01, 41 588 374 рубля 86 копеек купонного дохода по облигациям серии 02, признаны обоснованными и включены в третью очередь реестра требований кредиторов ОАО "ИКМО".

В удовлетворении остальной части требований отказано

Судебные акты мотивированы тем, что требования на сумму 257 982 541, 42 рублей являются документально подтвержденными, поскольку согласно условиям Решения о выпуске ценных бумаг обеспечение по облигационному займу ОАО "Московская областная инвестиционная компания" на общую сумму 1 500 000 000 рублей предоставлено одним поручителем - ОАО "Московская областная инвестиционная трастовая компания" (ОАО "МОИТК") в размере - 1 200 000 000 рублей номинальной стоимости облигаций и совокупного купонного дохода по облигациям и вторым поручителем - ОАО "ИКМО" в размере 300 000 000 рублей номинальной стоимости облигаций и совокупного купонного дохода по облигациям.

Суды установили, что Компания ГОРСОАН ЛТД является владельцем 57 002 штук облигаций серии 01 и 360 447 штук облигаций серии 02, выпущенных ОАО "Московская областная инвестиционная компания", в нарушение пункта 7 Решений о выпуске ценных бумаг N 4-01-09652-А от 15.09.05 и N 4-02-09652-А от 22.06.06, эмитент не исполнил обязательства по облигациям серии 01: по выплате 6-10 купонных доходов; по погашению 10 процентов номинальной стоимости облигаций за период с 21.12.2007 по 20.12.2008; по облигациям серии 02: по выплате 5-10 купонных доходов, по погашению 10 процентов номинальной стоимости облигаций за период с 06.09.2008 по 06.09.2009, в связи с чем к солидарной ответственности подлежит привлечению поручитель.

Отказывая в удовлетворении требования в части включения в реестр требований кредиторов должника денежных средств в размере 27 464 926, 42 рублей, суды исходили из того, что в указанной части требования заявлены с пропуском установленного законом двухмесячного срока.

Суды со ссылкой на положения п. 2 ст. 363 ГК РФ отклонили возражения ответчика о превышении лимита ответственности по поручительству ОАО "ИКМО", указав на то, включение в реестр требований кредиторов требований на сумму, превышающую установленный лимит (300 000 000 рублей), не нарушает прав должника, так как конкурсный управляющий имеет возможность удовлетворять требования кредиторов пропорционально заявленным требованиям в пределах вышеназванной суммы.

Не согласившись с определением и постановлением, конкурсный управляющий ОАО "Ипотечная корпорация Московской области" обратился в Федеральный арбитражный суд Московского округа с кассационной жалобой, в которой просит определение и постановление отменить и передать дело на новое рассмотрение в суд первой инстанции, ссылаясь на то, что выводы суда первой и апелляционной инстанции не соответствуют фактическим обстоятельствам дела и имеющимся в деле доказательствам, основаны на неправильном применении норм материального права: ст. 363 ГК РФ, п. 3 ст.ст.2, 27.4 ФЗ "О рынке ценных бумаг", ст. ст. 126, 142 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".

По мнению заявителя, суды не учли, что в данном случае имеет место ограниченная ответственность поручителя в соответствии с условиями Решения о выпуске ценных бумаг, поэтому в связи с превышением размера обеспечения ОАО "ИКМО" по договору поручительства в реестре требований кредиторов должника требования кредитора по обязательств из Решений о выпуске ценных бумаг от 15.09.2005 N 4-01-09655-А и от 22.06.2006 N 4-02-09652-А должно быть заявлено эмитенту и другому поручителю.

В отзыве на кассационную жалобу Компания ГОРСОАН ЛТД просит оставить обжалуемые судебные акты без изменения, ссылается на судебно-арбитражную практику по делу N А41-31527/09.

В судебном заседании представитель конкурсного управляющего ОАО "ИКМО" поддержала доводы кассационной жалобы, представители кредитора возражал против удовлетворения жалобы.

Изучив материалы дела, обсудив доводы кассационной жалобы и отзыва на неё, выслушав явившихся представителей, проверив в порядке статьи 286 АПК РФ правильность применения судами норм материального и процессуального права, а также соответствие выводов, содержащихся в оспариваемых судебных актах, установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам, судебная коллегия не находит оснований для отмены определения и постановления.

Материалами дела подтверждено, что при новом рассмотрении дела, суды первой и апелляционной инстанции выполнили указания, данные в постановлении Федерального арбитражного суда Московского округа от 29.06.2011 и, удовлетворяя требования Компании ГОРСОАН ЛТД в части включения требований в размере 257 982 541, 42 рублей в третью очередь реестра требований должника, в полном объеме установили фактические обстоятельства, имеющие значение для дела, и правильно применили нормы материального права.

Условия Решений о выпуске ценных бумаг от 15.09.2005 N 4-01-09652-А и от 22.06.2006 N 4-02-09652-А судами проанализированы, а размер требований кредитора определен судами с учетом норм статьи 431 ГК РФ, статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", согласно которым эмиссионные ценные бумаги предоставляют владельцам равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Судами установлено, что по состоянию на 22.09.09 обязательства по выплате номинальной стоимости облигаций эмитентом перед владельцами облигаций, в том числе перед Компанией ГОРСОАН ЛТД не исполнены в сумме 403 229 935, 74 рублей, включая 333 959 200 рублей - номинальной стоимости облигаций серий 01 и 02, и 69 270 735, 74 рублей - по купонному доходу за пятый-восьмой купонные периоды.

В соответствии с пунктом 12 Решения о выпуске ценных бумаг ОАО "ИКМО" предоставило обеспечение в форме поручительства по исполнению эмитентом обязательств по облигациям. Согласно условиям договора поручительства поручитель обязался солидарно отвечать перед владельцами облигаций за исполнение эмитентом обязательств по выплате суммарной номинальной стоимости облигаций, и по выплате совокупного купонного дохода по облигациям в порядке, предусмотренном в Решении о выпуске ценных бумаг.

Решением о выпуске ценных бумаг (п. 12.2.) обеспечение по вышеуказанному облигационному займу на сумму 1 500 000 000 рублей предоставлено двумя поручителями: 1) ОАО "Московская областная инвестиционная трастовая компания" (ОАО "МОИТК") (размер обеспечения - 1 200 000 000 рублей и совокупный купонный доход по облигациям) и 2) ОАО "ИКМО" (размер обеспечения - 300 000 000 рублей и совокупный купонный доход по облигациям).

Учитывая, что доказательств исполнения обязательств по погашению номинальной стоимости облигаций, а также выплате купонного дохода по спорным облигациям в порядке и сроки, установленные Решениями о выпуске ценных бумаг в материалы дела не представлено, суды сделали правомерный вывод о том, что требования в общем размере 257 982 541, 42 рублей, предъявленные к ОАО "ИКМО", как поручителю, являются обоснованными.

Суды правильно исходили из того, что кредитор по своему выбору предъявляет требования ко всем обязанным лицам одновременно либо к любому из них отдельно, в том числе в рамках дела о банкротстве должника.

Довод заявителя кассационной жалобы о включении в реестр требований кредиторов должника суммы, превышающей установленный лимит, в связи с чем требование кредитора должно быть заявлено к эмитенту и второму поручителю - ОАО "Московская областная инвестиционная трастовая компания", уже был предметом рассмотрения судов и мотивированно отклонен с учетом норм статьи 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" о равных правах владельцев облигаций одного выпуска и учитывая, что характер выпущенных эмитентом ценных бумаг не позволяет разделить облигации на обеспеченные поручительством либо первого либо второго поручителя, в связи с чем все выпущенные эмитентом в рамках данного выпуска облигации являются обеспеченными поручительствами обоих поручителей пропорционально размеру поручительств, указанному в Решениях о выпуске ценных бумаг.

Иные доводы кассационной жалобы также внимательно изучены судом, однако они подлежат отклонению, поскольку не основаны на правильном толковании норм действующего законодательства и заявлены без учета полномочий суда кассационной инстанции (ч.2 ст. 287 АПК РФ), из которых исключены установление обстоятельств и переоценка доказательств, на что, по сути, направлены остальные доводы жалобы.

Учитывая вышеизложенное, суд кассационной инстанции, проверив в пределах своих полномочий законность и обоснованность определения и постановления, не усматривает предусмотренных ст. 288 АПК РФ оснований для отмены судебных актов.

Руководствуясь ст. ст. 284-289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд

ПОСТАНОВИЛ:

Определение Арбитражного суда Московской области от 13.06.2012 и постановление Десятого арбитражного апелляционного суда от 18.09.2012 по делу N А41-31527/09 оставить без изменения, а кассационную жалобу - без удовлетворения.

Председательствующий судья

Е.А. Петрова

Судьи

М.В. Комолова М.Д. Ядренцева