Моделирование влияния изменений в структуре бухгалтерского баланса компании на её финансовую устойчивость на примере ПАО "Аэрофлот" (А.C. Аль Хумсси, А. Заки, журнал "Вестник Алтайской академии экономики и права", N 2 (часть 1), февраль 2024 г.)

Аль Хумсси А.C., Заки А. Моделирование влияния изменений в структуре бухгалтерского баланса компании на её финансовую устойчивость на примере ПАО "Аэрофлот"

А.C. Аль Хумсси - ФГАОУ ВО "Российский университет дружбы народов", Москва; ФГБОУ ВПО "Финансовый университет при Правительстве РФ", Москва

А. Заки - ФГАОУ ВО "Российский университет дружбы народов", Москва

Целью данной работы является моделирование влияния изменений в дебиторской и кредиторской структурах бухгалтерского баланса компании ПАО "Аэрофлот" на ее финансовую устойчивость в период 2013 - 2022 гг. Для определения причинно-следственной связи между переменными в краткосрочном периоде в работе использовалась причинность по Грейнджеру. В ходе создания модели для прогнозирования и планирования в долгосрочном перспективе (2024 - 2028 гг.) в работе были использованы современные методы такие как: расширенный тест Дики-Фуллера для проверки стационарности временных рядов переменных, методика коинтеграции Йохансена и другие. В работе делается вывод о том, что положительное изменение в дебиторской структуре влияет негативно на финансовую устойчивость компании, в то же время положительное изменение в кредиторской структуре влияет позитивно на ее финансовую устойчивость. Другими словами, увеличение в финансовых ресурсах посредством увеличения собственного капитала и заимствования мотивирует компанию на достижение финансовой стабильности, следовательно, компания сможет покрывать свои обязательства, а также убытки, возникшие в результате деятельности компании. При этом использование финансовых ресурсов в приобретение активов негативно влияет на показатели финансовой устойчивости компании.

Ключевые слова: Финансовая устойчивость компании, ПАО "Аэрофлот", активы, пассивы, моделирование.

Al Humssi А.S., Zaki A. Modeling the impact of changes in the structure of the company's balance sheet on its financial stability on the example of PJSC "Aeroflot"

А.S. Al Humssi - RUDN University, Moscow; Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow

A. Zaki - RUDN University, Moscow

The purpose of this work is to model the impact of changes in the accounts receivable and creditor structures of the balance sheet of the company PJSC "Aeroflot" on its financial stability in the period 2013 - 2022. To determine the cause-and-effect relationship between variables in the short term, Granger causality was used in the work. In the course of creating a model for forecasting and planning in the long term (2024 - 2028), modern methods were used in the work, such as: the extended Dickey-Fuller test to test the stationarity of time series of variables, the Johansen cointegration technique and others. The paper concludes that a positive change in the debtor structure has a negative impact on the financial stability of the company, while at the same time; a positive change in the creditor structure has a positive effect on its financial stability. In other words, an increase in financial resources through increasing equity capital and borrowing motivates the company to achieve financial stability; hence the company will be able to cover its liabilities as well as losses incurred as a result of the company's activities. At the same time, the use of financial resources in the acquisition of assets negatively effects on the company's financial stability indicators.

Keywords: Financial stability of the company, PJSC "Aeroflot", assets, liabilities, modeling.