Отчет о движении денежных средств (А.Н. Хорин, "Бухгалтерский учет", N 5, март 2002 г.)

Отчет о движении денежных средств

Проблемы содержания

Раскрытие в составе бухгалтерской отчетности информации об источниках денежных средств коммерческой организации и направлениях использования этих средств не является абсолютно новой задачей для России и для всего мирового экономического сообщества. На первых этапах дискуссия по данному вопросу велась в связи с составлением отчета об оборотном капитале (А.П. Рудановский), а позднее - отчетов об изменении финансового положения компании и фондовых потоках (капитала) в рамках национальных бухгалтерских стандартов (GAAP US; GAAP UK). В последние годы для составления финансовой отчетности с учетом требований международных стандартов возникла необходимость раскрывать данные именно о денежных потоках, а не о многообразных формах финансирования коммерческих организаций. Однако многие вопросы составления такого рода отчетности до сих пор не имеют окончательного решения.

В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, а также требованиями ряда национальных стандартов (GAAP) отчет о движении денежных средств как отдельная форма отчетности является составной частью полного пакета бухгалтерской отчетности. Вто же время в соответствии с ФЗ "О бухгалтерском учете" (гл.III, ст.13 п.2) этот отчет не рассматривается как самостоятельная форма бухгалтерской отчетности, а относится к разряду приложений справочного, дополнительного, расшифровочного характера.

Отчетный бухгалтерский баланс раскрывает имущественное и финансовое положение организации с точки зрения источников финансовых ресурсов (собственный капитал и обязательства (заемный капитал), а также размещения привлеченного капитала организации в экономические ресурсы (активы). Отчетные показатели баланса по своему характеру позволяют выявлять абсолютные и относительные показатели активов, обязательств и собственного капитала только по состоянию на отчетную дату.

Отчет о прибылях и убытках формируется таким образом, что в нем находят отражение экономические обороты организации за отчетный период, показывающие доходы от деятельности и сопряженные с ведением деловой активности расходы. Экономический эффект оборота от совершения хозяйственных операций выражается в превышении доходов над расходами, т.е. в образовании прибыли отчетного периода. Формирование финансового результата исходя из допущения о непрерывности деятельности организации приводит к тому, что прибыль определяется учетным способом по методу начисления. Доходы и расходы организации рассматриваются в связи с движением активов и обязательств, приводящим к приросту собственного капитала. Несмотря на тесную связь отчета о прибылях и убытках с бухгалтерским балансом остается недостаточно раскрытой информация, характеризующая экономические обороты организации, прямо не связанные с доходообразующими операциями, например, привлечение новых источников финансирования, передача экономических ресурсов третьим лицам и т.п.

Отчет о движении денежных средств - это динамический отчет, который методами балансовых обобщений определенных хозяйственных операций отчетного периода объясняет в существенных аспектах поступление и выбытие реальных финансовых средств. В сравнении с балансом и отчетом о прибылях и убытках он ориентирован на раскрытие для внешних пользователей бухгалтерской отчетности дополнительных сведений о финансовом положении организации, которые не могут быть прямо или косвенно получены из каких-либо других составных частей отчетности.

Отчет о движении денежных средств воспроизводит оборот физического капитала организации в его наиболее ликвидной форме - денежного капиталав виде той части финансовых средств организации, которая носит универсальную и общепризнаваемую форму в платежных операциях - денежную форму.

Таким образом, информация о движении денежных средств должна иметь статус самостоятельной отчетной формы, а не приложения к бухгалтерскому балансу по соответствующей статье.

Вместе с тем, составление отчета о движении денежных средств в виде справочного приложения к бухгалтерскому балансу допустимо для социально малозначимых коммерческих организаций (например, при осуществлении контроля за инкассацией денежных средств, целевым характером использования средств и т.п.). Такого рода данные можно было бы приводить в рамках приложения по ф.N 5 годового отчета.

Цель составления отчета

Пользователи финансовой отчетности предполагают получить ограниченные по объему, но полезные, информационно насыщенные данные о состоянии и движении денежного капитала организации, которые в сочетании с показателями других форм отчетности:

отражают масштабы денежного оборота организации (откуда поступили денежные средства; каков характер их происхождения; на что они были направлены при их расходовании);

раскрывают обстоятельства того, как исполнены обязательства организации перед собственниками, деловыми партнерами, государством и персоналом. Погашение обязательств позволяет оценить текущую ликвидность и долгосрочную платежеспособность организации;

показывают способность организации к генерированию денежных средств в результате совершения хозяйственных операций и тем самым представляют уровень кредитоспособности организации, возможности реализации проектов по расширению масштабов деятельности организации (путем инвестиционного проектирования, бюджетирования капитала, контроля кассовых смет). Сведения о денежном обороте помогают оценить способность организации и в будущем обеспечить превышение притока денежных средств над их оттоком;

позволяют установить причины и размеры расхождений между приростом денежных средств и чистой прибылью организации; обеспечить ясную связь между доходами, расходами, запасами, задолженностью, поступлением и расходованием денежных средств. Это поможет оценить условия привлечения денежного капитала, размеры иммобилизации денежных средств, а также рассмотреть последствия недоходообразующих внутренних денежных оборотов организации;

позволяют контролировать процесс обслуживания долговых обязательств и создания необходимых резервов по погашению основной суммы долга (образование погасительных фондов, фондов для выкупа и т.п.).

Кроме указанных целей данные отчета о движении денежных средств широко используются в оценке оборачиваемости активов, в создании моделей дисконтирования инвестиций и будущих экономических выгод, в оценке оптимальных остатков денежных средств. Бюджеты и сметы денежных средств в современных условиях хозяйствования стали нормой планирования бизнеса.

В условиях рынка контролю за своевременностью и полнотой исполнения платежных обязательств организации по обязательным платежам и денежным обязательствам придается особое значение. Несоблюдение последних неизбежно приводит организацию к банкротству.

Виды денежных средств и их классификация

Пользователи финансовой отчетности часто оперируют терминами, не совпадающими с теми, которые непосредственно отражают бухгалтерские понятия (например, денежные активы, денежные потоки (приток, отток), денежные средства, финансовые средства, денежные агрегаты и т.п.).

В системном бухгалтерском учете основной категорией денежного капитала являются денежные средства - средства организации, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения организации.

Использование терминов небухгалтерского содержания связано с тем, что денежные категории движения капитала организации активно используются в финансовом планировании, финансовом менеджменте, в финансовом контроле и анализе не только в связи с характеристикой ликвидности и платежеспособности организации, но также в целях контроля за тем, какое наращение стоимости обеспечивает денежный капитал организации. Это следует учитывать прежде всего потому, что сами по себе деньги являются недоходообразующими (неприбыльными) активами. Их коммерческая полезность и эффективность проявляется только тогда, когда они вовлечены в хозяйственный оборот. Оставление денежных средств на счетах и в кассе предприятия, иммобилизация денег в недоходообразующие активы и т.п. рассматриваются заинтересованными лицами как факты, приводящие к эрозии капитала.

Попытки максимально полно и точно охарактеризовать оборот денежного капитала за рубежом привели к тому, что помимо собственно денег в бухгалтерском учете и отчетности рассматриваются также денежные суррогаты, т.е. такие активы организации, которые обладают высокой степенью ликвидности (конвертируемости в деньги) в кратчайшие сроки (до 30 дней) и без сколько-нибудь заметных потерь стоимости (в сравнении с их номиналом).

В табл.1 показана взаимосвязь финансово-экономических и бухгалтерских понятий, которая облегчает идентификацию терминов. В качестве ключевых (объясняющих) терминов выбраны бухгалтерские, так как именно они обладают свойством ясности, последовательно применяются и признаются всеми пользователями.

Деньги (денежные знаки) представляют собой универсальное средство платежа, предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расчетах между всеми участниками рыночных отношений, - наличные банкноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и иностранной валюте.

Денежные средства включают в себя помимо собственно денег также денежные переводы в пути и, таким образом, шире понятия "деньги".

Денежный капитал организации в форме денежных средств и денежных эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций организации, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги, - депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги.

В состав монетарных (денежных) активов кроме перечисленного входят прочие краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами (как зачетные суммы, принимаемые в оценке налоговых обязательств).

В соответствии с требованиями российских нормативных актов отчет о движении денежных средств формируется на основе информации, обобщаемой на бухгалтерских счетах кассы, расчетных счетах, валютных счетах и специальных счетах в банках. Таким образом, основная характеристика, учитываемая при составлении отчета, - ликвидность.

Таблица 1

Виды денежного капитала коммерческой организации и их взаимосвязь

Статьи бухгалтер- ского баланса и (суб)счета бух- галтерского учета	Деньги	Денежные средства	Денежные средства и их эк- вивален- ты	Денежные (моне- тарные) активы	Высоко- ликвид- ные ак- тивы	Чистые ликвид- ные ак- тивы
Касса	+	+	+	+	+	+
Расчетные счета	+	+	+	+	+	+
Валютные счета	+	+	+	+	+	+
Специальные счета	+	+	+	+	+	+
Переводы в пути	-	+	+	+	+	+
Депозитные вклады до востребования	-	-	+	+	+	+
Высоколиквидные рыночные ценные бумаги	-	-	+	+	+	+
Прочие кратко- срочные финансо- вые вложения	-	-	-	+	+	+
Краткосрочная де- биторская задол- женность	-	-	-	-	+	+
НДС по приобре- тенным ценностям	-	-	-	+	+	+
Задолженность бюджету и госу- дарственным вне- бюджетным фондам	-	-	-	+	+	+
Банковские овер- драфты, авансы полученные и дру- гие краткосрочные заимствования	-	-	-	-	-	+

В международных стандартах концепция денежного капитала представлена шире - в виде денежных средств и денежных эквивалентов, т.е. при составлении отчета кроме ликвидности учитываются временно свободные деньги, направленные в финансовые доходные инструменты. Раскрытие такой информации для пользователей весьма существенно.

Классификация оборотов денежного капитала

Показатели отчета о движении денежных средств не могут повторять конкретные статьи плана счетов бухгалтерского учета и бухгалтерских регистров. Обобщение данных в отчете преследует цель не только сжато представить информацию, но, что не менее важно, показать наиболее существенные (уместные) данные о происхождении денежного капитала организации и способах его коммерческого использования. С точки зрения финансового контроля и анализа деятельности коммерческих организаций, созданных в форме хозяйственных обществ с обособленным от собственника органом управления, важное значение имеет классификация оборотов денежного капитала, построенная с учетом их происхождения.

Информационно ценными принято считать данные, которые характеризуют денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности организации. Деление денежных потоков на три указанные группы отражает их финансово-экономическую сущность и прямо не вытекает из счетного обобщения данных в регистрах бухгалтерского учета.

Та часть совокупного денежного оборота, которая относится к разряду денежных потоков, обусловленных операционной (текущей) деятельностью организации, представлена поступлениями и расходами денежных сумм в связи с взаимным исполнением обязательств всех лиц, заинтересованных в делах организации, приходящихся на отчетный период. По своей сути это денежные потоки, которые обусловлены производственной, эксплуатационной, основной, обычной деятельностью организации, связанной с получением чистой прибыли за отчетный период. Чистый приток денежных средств от операционной деятельности выступает в качестве реального эквивалента прироста денежных средств в сумме чистой прибыли, сформированной в учете бухгалтерскими методами.

Именно на уровне операционной деятельности возможно установить согласованность показателей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли (по методу начисления, временной определенности фактов и т.п.) и величины чистых активов организации (по кассовому методу), а в дальнейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании, бюджетировании денежных средств, в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков.

Вторая классификационная группа денежных оборотов связана с вложением (возвратом) средств в капитальные активы, которые в будущих отчетных периодах призваны обеспечивать чистый приток денежных средств. Отток денежных средств в виде инвестиций в основной капитал (основные средства, нематериальные активы, оборудование, незавершенные капвложения), а также вложений в финансовые активы (акции, доли, паи и другие долевые ценные бумаги; облигации, коммерческие бумаги, финансовые инструменты и другие долговые ценные бумаги) и доходное имущество в виде производственных инвестиций (имущество для сдачи в долгосрочную и краткосрочную аренду, прокат, наем) всегда предполагает получение стабильных экономических выгод за пределами операционного периода, превышающего 12 месяцев, но требует разовых, единовременных вложений. В связи с важностью и особенностями такого рода капитальных затрат соответствующие денежные потоки показываются в отчетности и оцениваются пользователями особо. То же можно сказать и о возврате денежных сумм от реализации основных средств, долевых ценных бумаг, получения денежных сумм при истечении срока заимствования по долговым ценным бумагам, т.е. в отношении денежного оборота, вызванного реверсом (возвратом) инвестиций.

Экономические выгоды от инвестиций чаще всего рассматриваются в составе чистого операционного притока денежных средств, так как образуют составную часть чистой прибыли организации.

Третья классификационная группа оборотов денежных средств связана с финансовой деятельностью организации. В целях подготовки отчета о движении денежных средств финансовая деятельность трактуется как деловая активность организации по привлечению новых внешних, не заработанных денежных средств, но предоставляемых дополнительных источников денежных капиталов со стороны собственника и заимодавцев. Рост денежной массы, вовлеченной в экономический оборот коммерческой организации за счет такого рода экстенсивного расширения источников финансирования организации в денежной форме, как правило, приводит к росту валюты баланса, к увеличению обязательств перед собственниками и кредиторами организации.

Рассмотренная типология потоков денежного капитала в финансово-экономическом аспекте соответствует требованиям международных стандартов, но несколько отличается от рекомендуемых подходов к составлению бухгалтерской отчетности (см. п.1 Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организаций).

Так, в формате российской отчетности финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций и т.п. Вмеждународной практике к этой сфере деятельности относят все виды поступлений и погашений по внешним долгосрочным и краткосрочным заимствованиям, что существенно отличается от российской версии формирования отчета, а главное - пониманием денежного оборота.

Валовые или чистые потоки денежных средств?

При составлении отчета о движении денежного капитала всегда возникает вопрос о масштабах учета денежного оборота. В нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и отчетность в России, подчеркивается требование представления таких данных, которые прямо вытекают из записей на счетах бухгалтерского учета денежных средств. При этом не включаются в состав денежных средств нетрадиционные формы расчетов с использованием неденежных средств платежа. Кроме того, в отчетности предполагается раскрытие всех денежных оборотов, отраженных на счетах бухгалтерского учета, не исключая при этом тех, которые носят технический характер - взаимно корреспондирующие счета денежных средств: дебет счетов 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета", 55 "Специальные счета в банках", 57 "Переводы в пути", 58 "Финансовые вложения", 59 "Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги" - кредит тех же счетов.

При таком подходе в отчет включаются валовые обороты денежных средств.

В международных стандартах финансовой отчетности предусматривается раскрытие той информации, которая прямо характеризует реальное изменение финансового положения организации. Отсюда требование того, что при составлении отчета потоки денежных средств, обусловленные движением между статьями, составляющими денежные средства или их эквиваленты, не должны включаться в состав отчетных показателей. Такого рода чистые денежные потоки представляют реальный объект контроля и регулирования денежных операций организации. При этом за скобки выносятся внутренние обороты, которые не влияют на внешнее финансовое положение организации.

Однако для целей финансового контроля отражение и раскрытие валовых денежных средств имеет существенное значение. Дело в том, что раскрытие в отчете оборота денежных средств между счетами и субсчетами позволяет оценивать целесообразность "холостого оборота" денег: конвертации валютных средств, поддержания неснижаемого денежного остатка на текущих и специальных счетах организации, перечисления денег с расчетного счета в кассу и наоборот. Только на первый взгляд они кажутся нейтральными к приросту капитала; в действительности же за счет начисления курсовых разниц, комиссионных, процентов по депозитным ставкам и т.д. отмеченные активно-активные операции влияют или могут повлиять на рост или снижение собственного капитала, а потому попадают в область финансового контроля и финансового менеджмента.

Элементы отчета о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств построен по принципу балансового уравнения:

Остаток на начало от- четного пе- риода

+

Поступление на- растающим ито- гом с начала отчетного пери- ода

=

Направлено (израс- ходовано, уплачено) нарастающим итогом с начала отчетного периода

+

Остаток на конец от- четного пе- риода

Отчет позволяет не только увязать между собой балансовые суммы остатков денежных средств с суммами оборотов денежной массы, но и в существенных аспектах раскрыть источники и характер денежных оборотов организации, влияние этих оборотов на финансовое положение организации, охарактеризовать эффективность оборота денежного капитала. Схемы балансового обобщения показателей отчета о движении денежных средств приводятся в табл.2.

Таблица 2

Балансовый способ раскрытия информации

Поступило	Израсходовано
Отчет о движении денежных средств
Остаток на начало периода
Поступления от операционной деятельнос- ти	Израсходовано по операционной деятельности
Поступления от инвестиционной деятель- ности	Израсходовано по инвестиционной деятельности
Поступления от финансовой деятельности	Израсходовано по финансовой деятельности
Остаток на конец периода
Отчет о чистых (нетто) потоках денежных средств
Чистый прирост денежных средств от опе- рационной деятельности	Чистый прирост от инвестицион- ной деятельности
Чистый прирост денежных средств от фи- нансовой деятельности	Прирост остатков денежных средств (прирост ликвидности)
Отчет о распределении потоков денежных средств
Денежные потоки от операционной де- ятельности после уплаты налогов	Инвестировано в основной и обо- оротный капитал
Высвобожденные из собственного экономи- ческого оборота денежные средства

Важной составляющей отчета о движении денежных средств является информация о вовлечении в хозяйственный оборот и выведении из него денежных средств, поставляемых собственниками и третьими лицами.

В табл.3 дается описание основных статей поступления и расходования средств, относимых к внешней экономической среде, т.е. заимствованиям и их погашению.

Относительно обособленно можно рассматривать второй элемент отчета о движении денежных средств - денежные обороты, связанные с инвестиционной деятельностью. Этот вид деятельности сопряжен с размещением средств организации в долгосрочные материальные и нематериальные активы, ценные бумаги и права, обеспечивающие получение стабильных доходов в будущем, а потому относимые к категории капитальных активов (или капитальных вложений в форме инвестиций). Учитывая, что инвестиции обладают свойством возвратности к сроку погашения, в составе денежных потоков обособляются возвратные суммы по инвестиционным вложениям.

В табл.4 приводится типичный состав денежных потоков, связанных с инвестиционной деятельностью организации.

Наиболее важным элементом отчета о движении денежных средств является информация о поступлении и расходовании денежных сумм в связи с осуществлением операционной (текущей) деятельности. Как правило, все статьи движения денежного капитала, не относящиеся к оборотам финансовой и инвестиционной деятельности, относят к разряду текущих денежных расчетов, обусловленных обычной производственной деятельностью организации. Примерное представление о такого рода потоках денежных средств дает табл.5.

Таблица 3

Денежные обороты от финансовой деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Поступление от дополнительной эмиссии собствен- ных акций*(1)	50, 51, 52, 55	75	Выкуп собственных акций*(2)	81	50, 51, 52, 55
Поступление от эмиссии собствен- ных облигаций*(1)	50, 51, 52, 55	66, 67	Выкуп собственных облигаций у дер- жателей*(2)	66, 67	50, 51, 52, 55
Получение банков- вского кредита (долгосрочного и краткосрочного) *(1)	50, 51, 52, 55	66, 67	Погашение банков- ского кредита (долгосрочного и краткосрочного) *(1)	66, 67	50, 51, 52, 55
Дополнительные денежные взносы участника, соб- ственника и пога- шение задолжен- ности по вкладам в уставный капи- тал*(1)	50, 51, 52, 55	75	Выплаты дивиден- дов*(1)	75	50, 51, 52, 55
Авансы получен- ные*(1)	50, 51, 52, 55	62	Авансы уплачен- ные*(1)	62	50, 51, 52
Финансовая по- мощь, дотации по- лученные*(2)	50, 51, 52, 55	86	Финансовая помощь оказанная*(1)	91	50, 51, 52, 55
Поступления целе- вого финансирова- ния*(2)	50, 51, 52, 55	86
Безвозмездно по- лученные денежные средства*(1)	50, 51, 52	83
*(1) Операции по счетам. *(2) Обороты по счетам.

Таблица 4

Денежные обороты от инвестиционной деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Продажа основных средств, немате- риальных активов, др. недвижимос- ти*(1)	50, 51, 52, 55	90	Покупка основных средств, немате- риальных активов, др. недвижимос- ти*(1)	60	50, 51, 52, 55
Продажа долевых ценных бумаг (ак- ций, паев, долей) сторонних органи- заций*(1)	50, 51, 52, 55	91	Приобретение до- левых ценных бу- маг сторонних ор- ганизаций*(1)	58	50, 51, 52, 55
Возврат номинала долговых ценных бумаг (облигаций, сертификатов) сторинних органи- низаций*(1)	50, 51, 52, 55	58	Приобретение дол- говых ценных бу- маг сторонних ор- ганизаций*(1)	58	50, 51, 52, 55
Продажа объектов социально-культу- рного назначе- ния*(1)	50, 51, 52, 55	91	Приобретение объ- ектов социально- культурного наз- начения*(1)	60	50, 51, 52, 55
Возврат денежных средств по окон- чании совместной деятельности	50, 51, 52, 55	58	Перечисление де- нег на совместную деятельность	58	50, 51, 52, 55
Платежи в погаси- тельный фонд по выкупу лизингово- го имущества*(1)	55	50, 51, 52	Приобретение иму- щества для прока- та лизингового имущества*(1)	60	50, 51, 52, 55
			Платежи на покры- тие затрат по на- учно-исследова- тельским и опыт- но-конструктор- ским работам*(1)	60	50, 51, 52, 55
*(1) Операции по счетам.

Таблица 5

Денежные обороты от операционной деятельности

Поступление	Д-т	К-т	Направлено	Д-т	К-т
Поступления от продажи продук- ции, товаров, ра- бот и услуг*(2)	50, 51, 52, 55	62, 90	Оплата счетов поставщиков сырья, материа- лов, топлива, то- варов и т.п.*(2)	60	50, 51, 52, 55
Поступления де- нежных средств по доходным операци- ям (дивиденды по- лученные, процен- ты полученные, арендная плата полученная, ко- миссионное воз- награждение полу- ченное, франшиза, прибыль от сов- местной деятель- ности, страховая сумма полученная, штрафы, пени и неустойки полу- ченные, оприходо- ванные денежные излишки и т.п.) *(1