Заложники "конкретики" (М. Гецьман, "эж-ЮРИСТ", N 45, ноябрь 2004 г.)

Заложники "конкретики"

С момента принятия Положения ФКЦБ России от 02.10.97 N 27 "О порядке введения реестра владельцев именных ценных бумаг" (далее - Положение) количество нерешенных вопросов в этой сфере только увеличивается.

В Положении указано следующее. В случае, если при передаче (формировании) реестра или при размещении ценных бумаг регистратор выявляет, что количество ценных бумаг, учитываемых на счетах зарегистрированных лиц, меньше общего количества выпущенных и размещенных ценных бумаг данного вида, категории (типа), регистратор обязан открыть счет "ценные бумаги неустановленных лиц". Ценные бумаги зачисляются на этот счет по распоряжению эмитента. Списание ценных бумаг с этого счета осуществляется на основании документов, подтверждающих права на ценные бумаги, учитываемые на счете "ценные бумаги неустановленных лиц" (п. 3.3 Положения).

Первое, что бросается в глаза, - регистратор открывает счет, но зачислить туда ценные бумаги может только по распоряжению эмитента. А как быть, если эмитент не хочет давать такое распоряжение? Отсюда возникает вопрос: какой документ является подтверждающим "право на ценные бумаги"?

Обозначенная ситуация возникает при передаче реестра, который велся самим эмитентом на бумажном носителе, профессиональному регистратору из-за опечаток, описок, допущенных эмитентом. Что в этой ситуации является подтверждающим документом? Достаточно ли будет официального письма эмитента?

Следует отметить, что первичные документы, составляющие систему реестра за время его ведения самим эмитентом не передаются регистратору.

Допустим такую ситуацию. Изначально реестр велся самим эмитентом. По некой причине, например из-за описки, на счет некого владельца А была записана не 21 акция, а 12 акций. Сам владелец этого не заметил. Через некоторое время был наложен арест на имущество владельца, и по соответствующему решению эти акции были проданы за долги, и, естественно, все долги покрыть этой продажей не удалось. Затем реестр был передан эмитентом регистратору. Регистратор обнаружил, что количество акций на счетах по сумме меньше, чем зарегистрировано, на 9 шт., открыл счет, зачислил туда эти 9 акций по распоряжению эмитента... Эмитент обнаружил свою опечатку и сообщил об этом регистратору. Регистратор зачислил эти 9 акций на счет акционера А. Но ведь эти акции должны были быть проданы за долги? Правильно ли сделал регистратор? В данной ситуации необходимо наличие решения суда. Никто не задумывается, что подобная ситуация может быть создана специально...

Регистратор становится заложником отсутствия конкретики в законах и подзаконных актах, чего быть не должно.

М. Гецьман,

филиал "Волжский" ООО "Р-Стинол",

г. Саратов (регистратор)

"эж-ЮРИСТ", N 45, ноябрь 2004 г.