Система финансового анализа в лечебно-профилактических учреждениях (В.В. Кравченко, "Менеджер здравоохранения", N 3, март 2005 г.)

Система финансового анализа
в лечебно-профилактических учреждениях

От редакции

В силу специфики организационно-правовой формы бюджетных учреждений, при осуществлении экономического анализа неприменим целый ряд традиционных подходов к финансовому анализу, используемых при анализе деятельности коммерческих организаций. Это вызывает необходимость поисков путей адаптации методов финансового анализа к специфике бюджетных учреждений. В публикуемой ниже статье как раз и описан подобный опыт.

В последние годы в лечебных учреждениях происходит активное развитие внебюджетной деятельности, подразумевающей, прежде всего, оказание платных медицинских услуг населению (в том числе, в рамках ДМС).

В этих условиях важнейшими факторами развития ЛПУ (в числе которых: обеспечение достойной зарплаты персоналу, достойный уровень сервиса, наличие современного оборудования и пр.) являются технологии немедицинского характера, присущие коммерческим предприятиям, ведущим конкурентную борьбу. Данные технологии, как правило, внедряются с большим запозданием, что существенно сдерживает развитие лечебных учреждений.

Исходя из опыта работы группы компаний "Высокие Медицинские Технологии" можно выделить четыре подобных составляющих:

организационная (организация приема пациентов, создание для них комфортной доброжелательной обстановки, обеспечение необходимой информацией, предоставление сервисных услуг и пр),

юридическая (надлежащее оформление внебюджетных отношений ЛПУ и Пациента, либо ЛПУ и Страховой Компании, защита интересов лечебного учреждения, предупреждение конфликтных ситуаций),

маркетинговая (продвижение медицинских услуг с помощью рекламных акций и установления отношений с прочими ЛПУ и врачами);

финансовая (проведение финансового анализа, создание оптимальной схемы распределения внебюджетных средств, рациональное ценообразование мед. услуг, мотивационные расчетные схемы для персонала и многое другое).

В данной статье речь пойдет о последней - финансовой составляющей, значение которой трудно переоценить, так как адекватное представление руководителя лечебного учреждения о состоянии ресурсов, которые находятся в его распоряжении и эффективности финансовых результатов дают ему неоспоримые преимущества перед другими ЛПУ. Появляется возможность "зряче", заранее планируя эффект от принятия тех или иных решений, управлять экономической ситуацией в учреждении. В то же время, подавляющее большинство ЛПУ руководствуется экономическими принципами нормами и инструкциями, пришедшими к нам еще с советских времен. И если для учета и анализа бюджетных потоков этого может быть достаточно, то внебюджетная деятельность требует более "продвинутого" анализа с применением современных финансовых технологий, свойственным любому коммерческому предприятию.

Цель финансового анализа заключается в определении того, какими ресурсами владеет организация, какова структура источников их образования и как соотносятся между собой доходы и расходы, каков потенциал всей этой финансовой структуры. Мы получаем реальное представление о том "что у нас есть" и "что мы можем получить". Финансовый анализ для руководителя любой организации является очень важным подспорьем в работе, так как существующая система бухгалтерского учета, особенно для бюджетных учреждений, порой, совершенно не отражает реальное положение дел.

С помощью финансового анализа мы перерабатываем данные бухгалтерского учета, дополняем их специфической финансовой и отраслевой (в данном случае - медицинской) информацией и получаем адекватную экономическую модель организации, с помощью которой можно ответить на следующие вопросы:

эффективно ли работает учреждение?

какую реальную прибыль или убыток оно имеет?

что произойдет с организацией, например, через 3 года при существующем положении дел?

в чем слабые места этого учреждения и что нужно изменить для его успешной работы?

имеет ли смысл его реорганизация?

есть ли у организации подразделения, которые необходимо ликвидировать или реорганизовать?

Далее рассмотрим систему финансового анализа для лечебных учреждений на примере одного из крупных лечебных учреждений федерального подчинения г. Новосибирска.

Анализ финансового состояния

1. Преобразование данных бухгалтерского учета

Основным источником информации при анализе финансового состояния выступает бухгалтерский баланс или баланс исполнения сметы доходов и расходов. Но его оригинальный вид не дает возможности для проведения полноценного анализа. Необходимо, чтобы структура баланса была проще, меньше объемом и отражала реальную экономическую ситуацию. Для этого бухгалтерский баланс преобразуется в аналитический вид и анализируется его структура и динамика в таблицах 1 и 2:

Таблица 1

Аналитический баланс (структура)

Активы	Сумма (руб.)	Уд.вес
Основные фонды (перв.стоим.)	28 805 165
Износ основных средств	5 986 788
Основные фонды (ост.стоим.)	22 818 377	72%
МБП	1 900 467	6%
Итого внеоборотные активы	24 718 844	78%
Запасы	606 661	2%
Дебиторская задолженность	2 875 468	9%
Денежные средства	3 422 293	11%
Итого оборотные активы	6 904 422	22%
Всего активов	31 623 266	100%

Пассивы	Сумма (руб.)	Уд.вес
Собственный капитал	29 115 612	92%
Кредиторская задолженность	2 507 654	8%
Всего пассивов	31 623 266	100%

Чистые активы	29 115 612
Чистые оборотные активы	4 396 768

Таблица 2

Аналитический баланс (динамика)

Активы (руб.)	01.07.02	01.01.03	01.07.03	01.01.04
Основные фонды	22 369 242	21 500 918	21 620 496	22 818 377
темп прироста		-4%	1%	6%
МБП	1 561 923	2 515 107	1 721 007	1 900 467
темп прироста		61%	-32%	10%
Запасы	3 996 321	2 470 232	1 282 875	606 661
темп прироста		-38%	-48%	-53%
Дебит. задол.	1 537 775	1 560 787	1 165 054	2 875 468
темп прироста		1%	-25%	147%
Ден. средства	3 229 460	1 257 839	2 420 223	3 422 293
темп прироста		-61%	92%	41%
Всего активов	32 694 721	29 304 883	28 209 655	31 623 266
темп прироста		-10%	-4%	12%

Пассивы	01.07.02	01.01.03	01.07.03	01.01.04
Собств.капитал	31 245 204	28 144 851	27 320 765	29 115 612
темп прироста		-10%	-3%	7%
Кредит. задол.	1 449 517	1 160 032	888 890	2 507 654
темп прироста		-20%	-23%	182%
Всего пассивов	32 694 721	29 304 883	28 209 655	31 623 266
темп прироста		-10%	-4%	12%

Чистые активы	31 245 204	28 144 851	27 320 765	29 115 612
Чистые. обор. активы	7 314 039	4 128 826	3 979 262	4 396 768
темп прироста		-44%	-4%	10%

Смысл указанных преобразований заключается в сведении бухгалтерского баланса к аналитической форме, а именно:

уменьшении балансовой стоимости основных средств на величину начисленного износа,

включение в число внеоборотных активов малоценных предметов и низколиквидных материалов,

исключение из состава дебиторской и кредиторской задолженности невозвратной и неликвидной доли,

уменьшение стоимости активов на величину части VII актива "Расходы", как статей, не имеющих собственной рыночной стоимости и пр.

Грубо говоря, мы "очищаем" баланс от ненужных данных и приводим к простому виду, который позволил бы оценить, сколько у нас недвижимости, материалов, дебиторской задолженности, денег и за счет каких источников они образовались - своих или заемных.

2. Анализ аналитического баланса

Теперь, имея только аналитический баланс, без расчета специальных финансовых коэффициентов уже можно сделать ряд важных выводов, а именно:

78% балансовой стоимости ресурсов сосредоточено в основных фондах - стоимости здания и оборудования (учитывая, что последняя переоценка осуществлялась в 1994 году, рыночная, реальная стоимость недвижимого имущества гораздо выше);

удельный вес стоимости запасов относительно мал, а значение стоимости запасов неуклонно уменьшается;

среди оборотных средств преобладают денежные средства и дебиторская задолженность;

доля заемных средств в общей структуре пассивов составляет всего 8%;

стоимость основных фондов со временем незначительно увеличивается,

уровень стоимости МБП имеет тенденцию увеличению в среднем на 10%,

уровень денежных средств на счетах также имел тенденцию к увеличению,

сумма кредиторской задолженности во 2 полугодии 2003 года резко увеличилась на 182%.

3. Анализ показателей ликвидности и финансовой устойчивости

Основополагающим фактором для серьезного финансового анализа является использование понятия чистых активов и чистых оборотных активов.

Примечание:

Чистые активы = Активы - Обязательства

Чистые оборотные активы = Оборотные средства - Краткосрочные обязатель- ства

Величина чистых активов увеличилась в 2003 году на 1 млн.руб., а величина чистых оборотных активов осталась практически неизменной.

Чистые активы (тыс.руб.):

01.01.03	01.07.03.	01.01.04
28 145	27 321	29 116

Темп прироста чистых активов:

01.01.03	01.07.03.	01.01.04
-10%	-3%	6,5%

Величина чистых активов в течение 2003 года увеличилась на 1 млн. руб., за счет приобретения оборудования в рамках федерального финансирования. Необходимо, однако, отметить, что для строгого расчета чистых активов необходимо начислять износ основных фондов поквартально и выработать реальные амортизационные нормы (или нормы износа), которые позволили бы поддерживать фонды в приемлемом состоянии. В настоящее время годовая норма амортизации составляет около 6%. Величина чистых активов очень важна при определении стоимости организации при приватизации и рыночной оценке ее ресурсов.

Чистые оборотные активы (тыс.руб.):

01.01.03	01.07.03.	01.01.04
4 128	3 979	4 396

Темп прироста чистых оборотных активов:

01.01.03	01.07.03.	01.01.04
-44%	4%	10%

Величина чистых оборотных активов более важна для оценки текущей деятельности учреждения, определения ее бюджетного дефицита. От уровня этой величины зависит способность предприятия эффективно работать и решать оперативные финансовые вопросы. В течение 2003 года уровень чистых оборотных активов в ИКИ практически не изменился, этот факт сыграет важнейшую роль в дальнейшем, при определении совокупного уровня расходов в процессе ценообразования. Говорит это о том, что в 2003 было достаточно оборотных средств для поддержания работы и обеспечения насущных потребностей. Объем прихода оборотных ресурсов был примерно равен объему его расхода, оборотные средства "не проедались", их величина (4,3 млн. руб.) достаточна для нескольких месяцев деятельности на условиях самофинансирования.

Таблица 3

Показатели ликвидности:

	01.01.03	01.07.03	01.01.04	Норма
Текущая ликвидность	3,57	6,05	2,75	1,2-1,7
Срочная ликвидность	2,7	3,29	2,51	0,8- 1,3
Абсолютная ликвидность	1,55	2,23	1,36	0,01-0,3

Примечание:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности = (Дебиторская зад-ть + Деньги) / Крат- косрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности = Деньги / Краткосрочные обязатель- cтва

Анализ коэффициентов ликвидности является одним из важнейших элементов финансового учета и определяет, насколько способна организация оперативно выполнять свои финансовые обязательства, насколько эффективно выстроена структура оборотных активов. Коэффициент текущей ликвидности является основным показателем, по значению которого определяют риск банкротства.

Анализ коэффициентов ликвидности позволяют сделать вывод, что оборотных ресурсов достаточно для покрытия обязательств организации, и на ближайшее время не существует крупных рисков неплатежеспособности или невыполнения текущих обязательств. Более того, ЛПУ может позволить себе даже несколько увеличить сумму кредиторской задолженности. Сумма средств на счетах с финансовой точки зрения чрезмерна, в таких случаях рекомендуют не держать излишки средств на счетах, однако схема бюджетного финансирования такова, что данная ситуация неизбежна.

Таблица 4

Коэффициенты структуры актива:

	01.01.03	01.07.03	01.01.04
Обеспеченность тек.активов	0,72	0,83	0,64
Обеспеченность запасов	2,97	1,83	7,25

Примечание:

Коэффициент обеспеченности тек. активов = Чистые оборотные средства / Оборотные средства

Коэффициент обеспеченности запасов = Чистые оборотные активы / Запасы

Значения коэффициентов структуры актива также свидетельствуют об определенном запасе устойчивости, который имеет ЛПУ, что может позволить несколько месяцев "выживать", даже лишившись федерального финансирования. В то же время, в течение 2002 - 2003 годов появилась тенденция к оптимизации показателей ликвидности и структуры капитала в плане уменьшения неиспользуемых или замороженных в материалах или деньгах средств.

Таблица 5

Коэффициенты структуры пассива:

	01.01.03	01.07.03	01.01.04
Автономия	0,95	0,96	0,92
Финансовая независимость	0,05	0,05	0,09

Коэффициенты структуры пассива свидетельствуют об устойчивом финансовом положении, которое может позволить при определенных условиях существенно увеличить сумму кредиторской задолженности.

4. Анализ внеоборотных активов

В таблице 6 представлены основные коэффициенты, характеризующие структуру внеоборотных активов:

Таблица 6

Показатели структуры внеоборотных активов:

	01.01.01	01.01.02	01.10.02
Уд. вес внеоборотных активов	82%	73%	78%
Индекс постоянного актива	0,87	0,77	0,85
Коэффициент износа	20%	15%	21%

Примечание:

Индекс постоянного актива = Внеоборотные активы / Собственный капитал

Коэффициент износа основных фондов находится на приемлемом уровне и свидетельствует о высоком потенциале имеющегося на сегодняшний день оборудования. Индекс постоянного актива характеризует обеспеченность внеоборотных активов предприятия собственным капиталом. Такая ситуация свидетельствует об устойчивом финансовом положении в краткосрочном периоде. Доля внеоборотных активов составляет 85% от стоимости всех ресурсов, что делает вопросы управления основными фондами ключевыми. В частности важнейшим является вопрос эффективности работы оборудования.

Детальный анализ основных фондов с использованием расшифровок указывает на значительный удельный вес машин и оборудования - то есть активной части основных фондов, которая непосредственно принимает участие в создании медицинской услуги. Если судить по балансовой стоимости, то доля такого оборудования - 65%.

Так как последняя переоценка производилась в ЛПУ в 1994 году, можно примерно скорректировать стоимость зданий с учетом инфляции с 1994 до 2003 года. Получим, что реальная стоимость основных фондов гораздо выше, чем это показано в бухгалтерской отчетности и составляет как минимум 44 млн.руб. Исходя из вышесказанного, положим, что реальный срок службы для зданий - равен 30 лет, а для оборудования - 6 лет, получим, что амортизационная норма составит 7,6%, что соответствует 3,4 млн.руб ежегодных или 275 тыс.руб. ежемесячных вложений в обновление основных фондов.

То есть, несмотря на все бухгалтерские инструкции и рекомендации, нам необходимо самим определять, какое реальное количество средств мы должны вкладывать в поддержание нашей материальной базы. Амортизация должна являться одним из основных факторов при формировании стоимости продукции в таких фондоемких производствах как оказание медицинских услуг. Согласно расчетам, приведенным выше, в анализируемое лечебное учреждение необходимо вкладывать ежемесячно порядка 275 тыс.руб. на покупку нового оборудования и капитальный ремонт всех основных средств. Данный вывод является важнейшим при формировании в ЛПУ эффективной системы ценообразования.

Выводы:

В результате анализа финансового состояния ЛПУ можно отметить следующее:

"Плюсы":

1. Некоторое улучшение в рассматриваемый период основных показателей финансового состояния Клиники, существование достаточно рациональной структуры активов и пассивов, существование финансовой устойчивости в краткосрочном и, возможно, среднесрочном периоде.

2. Потенциальная способность ЛПУ к долгосрочным заимствованиям и инвестиционным программам.

3. Невысокое значение коэффициента износа (20%), наличие большого числа "активного" оборудования, способного приносить отдачу.

4. Существование приличного резерва оборотных средств (в виде чистых оборотных активов), что говорит о некотором запасе прочности Клиники, что даст возможность выжить Клинике в течение 2-3 месяца в условиях жесткого бюджетного дефицита.

"Минусы":

1. Отсутствие должного финансового учета для получения агрегированных экономических показателей, отражающих реальное состояние учреждения.

2. Примерная стоимость обновления основных фондов для Клиники должна составлять 275 тысяч рублей ежемесячно, что не осуществлялось в необходимых размерах за последнее время.

3. Существование большого риска быстрого устаревания основных фондов и, как следствие, потеря конкурентноспособности.

4. Значительное увеличение (на 84%) суммы дебиторской задолженности.

В.В. Кравченко,

финансовый аналитик группы компаний

"Высокие Медицинские Технологии"

"Менеджер здравоохранения", N 3, март 2005 г.