О рефинансировании (Е. Супрунович, А. Фаткин, "Банковское дело в Москве", N 2, февраль 2005 г.)

О рефинансировании

В банковской среде принято считать, что если рефинансирование Банком России коммерческих банков и существует, то лишь для "узкого круга". Так ли это на самом деле? С чем, на ваш взгляд, связаны перспективы развития этого способа поддержания ликвидности кредитных организаций?

Вопрос рефинансирования - это вопрос привлечения дополнительных денежных средств для банков, имеющих возможность расширить спектр и объем своих активных операций, сдерживаемый суммой имеющихся пассивов. Услуги Банка России по рефинансированию востребованы, но они не могут быть существенным фактором, влияющим на бизнес, - из-за ограниченности объектов залога и сроков. Они могут использоваться только для покрытия временных кассовых разрывов.

Однако возможности рефинансирования в российской банковской системе значительно шире. Наиболее удачный на настоящий момент вариант -рефинансирование ипотечных кредитов со стороны Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, региональных агентств.

Довольно активно идет процесс по покупке-продаже пулов так называемых автомобильных кредитов между банками.

В банковском сообществе есть большой интерес к увеличению числа ликвидных финансовых инструментов за счет кредитов. Конечно, это возможно только в условиях стандартизации последних, выпуске на их базе ценных бумаг и совершенствовании законодательства. Над этим и идет сейчас работа и в Банке России, и в законодательных органах.

Тех, кого всерьез интересуют проблемы рефинансирования, приглашаю на форум Клуба банковских аналитиков (www.bankclub.ru), где вопросы превращения кредитов в новые ликвидные инструменты широко обсуждаются - причем не только россиянами, но и нашими коллегами из ближнего зарубежья.

Е. Супрунович,

вице-президент Европейского трастового банка

Вопрос поддержания ликвидности всегда был и остается одним из важнейших для каждого коммерческого банка. И чем больше инструментов может применять тот или иной банк для регулирования своей ликвидности, тем легче ему решать эту проблему. Важную роль в этом процессе играют технологии и инструменты по рефинансированию коммерческих банков, разработанные Банком России.

К МБО "ОРГБАНК" как одному из организаторов и активных участников рынка межбанковских кредитов обращались многие банки (мы активно работаем более чем с тремястами) с предложением организовать совместно с Банком России семинары по вопросам рефинансирования банков.

Два семинара, организованных Банком России и Оргбанком в 2002-м и 2003-м годах, были посвящены широкому и подробному ознакомлению банков с инструментами рефинансирования Банка России (кредитные и депозитные операции, сделки РЕПО). Докладчиками выступали руководители отделов и ведущие специалисты Банка России.

На этих семинарах со стороны коммерческих банков было высказано немало предложений и пожеланий к Банку России, в частности, по изменению норматива Н3, расширению Ломбардного списка и др. Надо сказать, регулятор весьма конструктивно отнесся к этим пожеланиям. В частности, в Ломбардный список были включены московские муниципальные облигации и евробонды, а в Инструкции Банка России N 110-И учтены пожелания банков в плане расчета норматива Н3 (теперь ликвидные активы, блокированные в пользу Банка России, не ухудшают норматив Н3, если коммерческий банк на отчетную дату не пользовался его кредитами).

Что касается нашего банка, то мы в течение нескольких лет успешно сотрудничаем с Банком России в рамках Генерального кредитного договора по предоставлению кредитов ЦБ РФ, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг. И на наш взгляд, механизмы рефинансирования Банка России вполне применимы для широкого круга банков

А. Фаткин,

заместитель исполнительного директора МБО "ОРГБАНК" (ООО)

"Банковское дело в Москве", N 2, февраль 2005 г.