Отмена норматива Н5: противопоказаний нет (А. Седин, "Банковское дело в Москве", N 2, февраль 2005 г.)

Отмена норматива Н5: противопоказаний нет

Не так давно представители Банка России заявили, что готовится нормативный документ, который должен будет отменить обязательный экономический норматив Н5 (норматив общей ликвидности - отношение ликвидных активов ко всем активам). Как это скажется на деятельности коммерческих банков? Не приведет ли к снижению качества надзора? Экспресс-опрос старших менеджеров ряда ведущих российских коммерческих банков и работающих в России дочерних структур иностранных банков выявил полное единодушие: решение (если оно состоится) будет полезным. При этом были названы следующие основные аргументы.

Указанный норматив не является основным параметром, регулирующим риск потери ликвидности. Более показательны по экономическому смыслу нормативы Н2 (норматив мгновенной ликвидности), Н3 (норматив текущей ликвидности - соотношение между активами и обязательствами сроком до 30 дней) и Н4 (норматив долгосрочной ликвидности). По мнению практикующих банкиров, если соблюдаются Н2, Н3 и Н4, то с нормативом Н5 никогда проблем не возникает. Как показала практика, наиболее внимательно банки мониторят именно Н2 и Н3. (К слову, наиболее часто банки применяют "схемотехнику" по нормативу текущей ликвидности Н3).

Отмена норматива Н5 наряду с внесением корректировок в Н4 (норматив долгосрочной ликвидности), была бы полезной и с точки зрения стимулирования долгосрочного кредитования. Если раньше, когда размещение ресурсов носило преимущественно краткосрочный характер, у банкиров по данному нормативу проблем не было, то в последнее время, когда экономическая ситуация изменилась и банки начали развивать инвестиционное кредитование, необходимость соблюдения данного норматива стала фактором, ограничивающим развитие их долгосрочного бизнеса.

В отличие от предприятий, в балансе которых доля нефинансовых активов преобладает, для банков норматив общей ликвидности непоказателен. Формально ликвидные банковские активы (то есть те активы, которые принимаются в расчет норматива общей ликвидности Н5) и реально ликвидные активы банков - далеко не одно и то же. Например, кредиты - инструмент неликвидный, но права по ним, если эти кредиты не являются проблемными, можно переуступить за достаточно разумное время (вопрос в размере дисконта). Формально низколиквидные ценные бумаги (например, бумаги "второго эшелона") в текущих экономических условиях могут быть реализованы. Кредитный портфель может быть секьюритизован, к примеру, путем выпуска долговых обязательств под обеспечение этого кредитного портфеля.

Многие банки не используют норматив Н5 во внутренней аналитике, а те, кто использует для расчетных целей соотношение ликвидных активов к совокупным, определяет ликвидные активы по собственной методике. В то же время параметры, аналогичные Н2 (норматив мгновенной ликвидности) и Н3 (норматив текущей ликвидности), во внутрибанковской аналитической работе используются весьма активно.

Отказ от требований соблюдать экономический норматив можно оценить как еще один шаг перехода надзорного органа к оценке деятельности банков с использованием принципа мотивированного суждения. Бизнес каждого банка уникален (например, тем, кто занимается кредитованием торговых операций, требуются большие объемы ликвидных активов, чем банкам, специализирующимся на долгосрочном финансировании), поэтому стандартные нормативы далеко не всегда адекватно отражают конкретную ситуацию.

Возможным сценарием развития надзора может стать постепенный отказ от обязательных нормативов в части ликвидности и переход на мониторинг индивидуальных показателей ликвидности банков и технологии управления ликвидностью.

И последнее: банкирам положено хорошо считать деньги. А каждая дополнительная строка в отчетности, каждая цифра в информационной системе - дополнительные издержки. Именно поэтому любое решение об уменьшении объема предоставляемой в надзорный орган отчетности всегда положительно воспринимается банковским сообществом.

А. Седин,

эксперт журнала "Банковское дело в Москве"

"Банковское дело в Москве", N 2, февраль 2005 г.