Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа от 15 ноября 2005 г. N КА-А40/11007-05 Отказывая в удовлетворении требований о признании незаконным и отмене постановления о привлечении к административной ответственности за нарушение порядка эмиссии ценных бумаг, суд исходил из того, что выпуск ценных бумаг общества не имеет государственной регистрации (извлечение)

Постановление Федерального арбитражного суда Московского округа
от 15 ноября 2005 г. N КА-А40/11007-05
(извлечение)

ГАРАНТ:

Резолютивная часть постановления объявлена 8 ноября 2005 г.

Открытое акционерное общество "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" (далее по тексту ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм") обратилось в Арбитражный суд города Москвы с заявлением о признании незаконным и отмене постановления Регионального отделения в Центральном Федеральном округе Федеральной службы по финансовым рынкам (далее по тексту РО ФСФР РОССИИ В ЦФО) от 21.04.05 о привлечении к административной ответственности по статье 15.17 Кодекса об административных правонарушениях (далее по тексту - КоАП РФ).

Решением Арбитражного суда города Москвы от 6 июля 2005 года, оставленным без изменения постановлением Девятого арбитражного апелляционного суда от 16 августа 2005 года, в удовлетворении заявленных требований отказано. При этом суд исходил из того, что постановление о назначении административного наказания принято в полном соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, компетентным органом с соблюдением процедуры привлечения к административной ответственности.

Не согласившись с выводами суда, заявитель настаивает на отмене судебных актов и принятии нового судебного акта о признании незаконным и отмене постановления РО в ЦФО ФСФР от 21.04.2005 г.. По мнению заявителя общество не нарушало порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, так как решение о выпуске ценных бумаг отсутствует, процедура эмиссии не может считаться начавшейся, соответственно нет состава вменяемого административного правонарушения.

В судебном заседании представитель поддержал доводы и требования кассационной жалобы по мотивам, изложенным в ней.

В судебном заседании представители, с доводами жалобы не согласились ссылаясь на несостоятельность, изложенных в ней доводов и просили состоявшиеся по делу судебные акты оставить без изменения, а кассационную жалобу без удовлетворения.

Отзыв на кассационную жалобу, составленный в порядке статьи 279 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации не представлен.

Федеральный арбитражный суд Московского округа, изучив материалы дела, заслушав и обсудив доводы представителей сторон, проверив в порядке ст. 286 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации правильность применения норм материального права и соблюдения норм процессуального права, не находит оснований к отмене судебных актов.

Из установленных судами фактических обстоятельств по делу усматривается, что постановлением РО ФСФР России в ЦФО о назначении административного наказания N б/н от 21.04.05 г. ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" признано виновным в совершении правонарушения, предусмотренного статьей 15.17 КоАП РФ, наложен штраф в размере 400 (четырехсот) минимальных размеров оплаты труда. Основанием для привлечения к ответственности послужил установленный факт нарушения в области рынка ценных бумаг, выразившегося в непредставлении в ФКЦБ в установленный законом срок документов для регистрации выпуска акций, размещенных при создании Общества. Доказательствами нарушения ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" процедуры эмиссии ценных бумаг являются Протокол об административном правонарушения от 07.04.05 г. N б/н, а также объяснения по протоколу об административном правонарушении.

В соответствии с требованиями статьи 15.17 КоАП нарушение эмитентом порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на юридических лиц в размере от 400 до 500 минимальных размеров оплаты труда.

По смыслу диспозиции статьи объективную сторону административного правонарушения, предусмотренного статьей 15.17 КоАП РФ, образуют действия эмитента, выражающиеся в нарушениях установленного порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг, которые являются основанием для применения последствий, предусмотренных статьей 26 Закона.

Согласно ст. 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" недобросовестной эмиссией признаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

Согласно статье 19 Закона процедура эмиссии включает в себя следующие этапы: принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг, утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг, государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещение эмиссионных ценных бумаг, государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг. В силу статьи 25 Закона эмитент не позднее 30 дней после завершения размещения акций обязан представить отчет об итогах выпуска акций в регистрирующий орган.

Довод Заявителя о том, что ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" не осуществлялась эмиссия акций, подлежащая государственной регистрации, свидетельствуют о неверном понимании Заявителем жалобы требований законодательства.

В соответствии с п. 1 ст. 2 Федерального Закона "Об акционерных обществах" N 208-ФЗ от 26.12.1995 г., акционерным обществом признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу.

ЗАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" было зарегистрировано в качестве юридического лица 29.06.2004 г. На дату создания ЗАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" уже действовало требование о необходимости государственной регистрации выпуска ценных бумаг, как этапе процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг установленном ст.ст. 19, 20 Федерального закона от 22.04.96 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон о рынке ценных бумаг).

В соответствии с п. 3.2.2. "Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг", утвержденных Постановлением ФКЦБ России от 18 июня 2003 года N 03-30/пс (далее Стандарты), действовавших на момент создания ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм", документы на государственную регистрацию выпуска акций должны быть поданы в течение 1 месяца с момента регистрации акционерного общества в качестве юридического лица. Размещение ценных бумаг при учреждении акционерного общества осуществляется на основании решения об учреждении акционерного общества (Протокола учредительного собрания).

Следовательно, принятие решения о создании акционерного общества является также решением о размещении ценных бумаг - первым этапом процедуры эмиссии ценных бумаг. Следующими этапами процедуры эмиссии ценных бумаг являются: утверждения решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг: - государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг; размещение эмиссионных ценных бумаг; государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Согласно ст. 18 Закона о рынке ценных бумаг при бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.

На дату возбуждения и рассмотрения дела об административном правонарушении, требование о государственной регистрации выпуска ценных бумаг, как этапе процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг, установленное ст.ст. 19, 20 Закона о рынке ценных бумаг, продолжало действовать.

Нарушение процедуры эмиссии ценных бумаг является грубым нарушением прав акционеров - владельцев акций общества. В силу ст.ст. 142-144 Гражданского кодекса Российской Федерации, акции, не зарегистрированные в порядке, установленном законом, ничтожны и не представляют их владельцам прав, удостоверенных ими. В нарушение вышеуказанных требований законодательства, действовавшего как на момент создания ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм", так и на дату возбуждения и рассмотрения дела об административном правонарушении, а также до настоящего времени выпуск ценных бумаг общества не имеет государственной регистрации. Данные действия ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" являются подтверждением грубого и длящегося нарушения законодательства в части нарушения процедуры эмиссии ценных бумаг.

В связи с указанным, выводы суда о законности постановления РО ФСФР России в ЦФО о привлечении к административной ответственности ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм" по статье 15.17 КоАП РФ. Установленный порядок порядок рассмотрения дела об административном правонарушении, установленный ст. 29.7 КоАП был соблюден. Как при подготовке дела к рассмотрению, так и в процессе рассмотрения дела, административным органом были соблюдены права ОАО "Внешнеторговая компания "Совэкспортфильм", предоставленные ему КоАП.

Доводы же кассационной жалобы, сводящиеся к иной, чем у суда оценке доказательств, не могут служить основаниями для отмены обжалуемых судебных актов, т.к. они не опровергают правомерность выводов арбитражного суда и не свидетельствуют о неправильном применении норм материального и процессуального права.

Учитывая изложенное и руководствуясь статьями 176 и 284-289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Московского округа постановил:

решение Арбитражного суда города Москвы от 6 июня 2005 года и постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 16 августа 2005 года N 09АП-845/05-АК по делу N А40-32471/05-120-284 оставить без изменения, кассационную жалобу без удовлетворения.