Это было бы очень рискованно: если бы не было так выгодно ("Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2005 г.)

Это было бы очень рискованно: если бы не было так выгодно

В последние годы на кредитном рынке России наблюдается любопытный феномен. Банковские кредиты населению растут значительно более высокими темпами, нежели кредиты корпоративному сектору. Согласно данным Банка России, с 1 января 2003 года по 1 января 2005го объем кредитов, выданных физическим лицам, увеличился больше чем в четыре раза, а предоставленных нефинансовым предприятиям и организациям - только на 97,8%.

Еще несколько лет назад кредиты населению рассматривались банками как очень рискованный и затратный вид бизнеса. С тех пор в отношении затрат мало что изменилось (да и в отношении рисков тоже не слишком много), чего не скажешь о мнении банкиров. Если подобная динамика сохранится еще несколько лет, скоро объем кредитов населению сравняется с объемом кредитов предприятиям (сейчас их соотношение примерно один к пяти). А о том, что это направление банковского бизнеса приобретает все большую популярность, говорит хотя бы тот факт, что в последнее время им в России активно стали заниматься и некоторые иностранные банки: BNP Paribas, GE Capital, Societe Generale, Raffeisenzentralbank.

Темпы роста объемов предоставленных кредитов

"Темпы роста объемов предоставленных кредитов"

Если говорить об основных причинах столь ажиотажной ситуации на рынке кредитов населению, то прежде всего - это рост благосостояния россиян. Правда, в целом темпы роста этого показателя существенно ниже, чем темпы роста потребительского кредитования, но при этом следует иметь в виду не все население, а ту его часть, которую принято квалифицировать как "средний класс" - а именно его представители и являются основными потребителями банковских кредитов. Как свидетельствуют данные Российского комитета по статистике, за минувший год категория лиц, доходы которых составляют более 7000 рублей в месяц, выросла более чем на 10% - почти до одной трети. Доля же населения с небольшими доходами, напротив, заметно снизилась.

Динамика процентных ставок по кредитам, предоставленным
предприятиям и организациям

"Динамика процентных ставок по кредитам, предоставленным предприятиям и организациям"

Соответственно произошло и существенное увеличение платежеспособного спроса. Значительная масса потребительских кредитов направляется на покупку жилья и автомобилей. Например, по данным Министерства промышленности и энергетики, в 2004 году в России в кредит продано 1520% новых автомобилей. По прогнозам министерства на 2005 год, эта цифра возрастет уже до 2535%. При этом количество проданных автомобилей в денежном выражении оценивается в $1520 млрд. То есть только за счет этого сегмента рынка спрос на кредиты со стороны физических лиц будет постоянно расти, причем достаточно быстро.

Распределение населения по величине среднедушевых денежных
доходов, %

	2004 год	2003 год
Все население	100.0	100.0
в том числе со среднедушевыми денежными доходами в месяц, руб.
До 1000.0	1.9	3.3
1000.1-1500.0	4.3	6.6
1500.1-2000.0	6.2	8.5
2000.1-3000.0	14.6	17.7
3000.1-4000.0	13.9	15.1
4000.1-5000.0	11.8	11.7
5000.1-7000.0	17.0	15.4
свыше 7000.0	30.3	21.7

Источник: Росстат

Но ведь, кроме недвижимости и автомобилей, все активнее развивается и кредитование на покупку всяких других товаров - длительного и не очень длительного пользования. Например, недавно один из московских банков объявил о новой услуге: предоставлении кредита на изучение иностранных языков. И если исходить из этой отправной точки, поле деятельности для кредитных организаций здесь представляется бесконечно широким - кредиты на изучение математики, биологии, истории Китая и прочих наук. Шутки шутками, но подобные примеры в первую очередь говорят о нешуточной конкуренции, которая разгорается на рынке потребительских кредитов между банками.

В связи с этим закономерен вопрос: неужели это так выгодно? Ведь риски на этом рынке остаются высокими. Законодательная база, которая защищала бы интересы кредитодателя, практически мало изменилась за последние годы. Иными словами, интересы кредитора защищаются, мягко говоря, не очень хорошо. Чтобы они защищались хорошо, надо принять несколько законов - или хотя бы дождаться вступления в силу тех законов, которые уже приняты. До сих пор главной защитой банков был надежный залог заемщика. Однако сейчас некоторые банки предоставляют кредиты за один день чуть ли не по справке с места работы - что кажется странным даже с учетом цен на нефтяных рынках. Некоторые эксперты уже поговаривают о том, что если подобная беспечность банков сохранится, не миновать в скором времени очередного банковского кризиса...

Динамика процентных ставок по кредитам, предоставленным
физическим лицам

"Динамика процентных ставок по кредитам, предоставленным физическим лицам"

На самом деле причина такого ажиотажа проста - сегодня кредиты населению очень выгодны банкам, особенно тем, кто заранее позаботился о создании развитой инфраструктуры. При общей тенденции снижения кредитных ставок ставки по ссудам физическим лицам сейчас уменьшаются гораздо медленнее, чем предприятиям. К тому же одновременно идет и снижение ставок по депозитам. В результате по итогам прошлого года маржа между процентными ставками по депозитам и кредитам для физических лиц составляла около 16%, по сравнению с 13% в году предыдущем. Между тем разница в процентных ставках предприятиям и физическим лицам - около 10%. Естественно, при таком расхождении кредиты населению (несмотря на все риски) представляются более привлекательными.

В ближайшем будущем активность банков на этом рынке может возрасти еще больше. Во-первых, потому, что благосостоянию россиян пока мало что угрожает - нефть по-прежнему дорога, экономическая ситуация в стране остается благоприятной, стабилизационный фонд и валютные резервы Банка России разрослись до рекордных размеров.

Кроме того, население входит во вкус и постепенно привыкает жить в долг - а перелом менталитета дорогого стоит. Да и процедура получения кредита постоянно упрощается.

Во-вторых, все говорит за то, что в скором времени могут снизиться и риски деятельности банков в этом сегменте рынка. В прошлом году вступило в силу положение Банка России, позволившее кредитным организациям формировать резервы по однородным портфелям ссуд.

Это значительно упростило выдачу потребительских кредитов - особенно для тех банков, которые только выходят на этот рынок.

Наконец, в конце года Государственная дума РФ окончательно приняла законопроект о бюро кредитных историй. Чтобы проиллюстрировать важность этого события, достаточно привести пример соседей. Скажем, в Чехии уже спустя год после создания национального кредитного бюро количество выданных кредитных карт выросло на 133%.

Рейтинговый центр АК&М

Рейтинг-лист АК&M. Действующие кредитные рейтинги

/--------------------------------------------------------------------------------------------------\

|         Наименование               |       Рейтинг      |      Прогноз    |    Дата присвоения   |

|--------------------------------------------------------------------------------------------------|

|                            Предприятия. (Рейтинговый центр АК&М)                                 |

|--------------------------------------------------------------------------------------------------|

|ОАО "Аэрофлот"                      |          А+        |    Стабильный   |     Июль 2004 года   |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ЗАО "КУЙБЫШЕВАЗОТ"*(1)              |          А+        |    Стабильный   |   Сентябрь 2004 года |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ОАО "АВТОВАЗ"*(1)                   |          А         |    Стабильный   |   Сентябрь 2004 года |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ЗАО "НОВЫЕ ЧЕРЕМУШКИ"               |          А         |    Позитивный   |    Август 2004 года  |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ЗАО МОФ "Парижская коммуна"         |          А         |    Стабильный   |     Май 2004 года    |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ОАО "Искитимцемент"                 |          А         |    Стабильный   |   Декабрь 2004 года  |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|ЗАО "ИНТЕКО"                        |         B++        |    Стабильный   |     Июль 2004 года   |

|--------------------------------------------------------------------------------------------------|

|                           Регионы. (Консорциум "Эксперт РА - АК&M")                              |

|--------------------------------------------------------------------------------------------------|

|г. Москва                           |         А++        |    Позитивный   |   Февраль 2004 года  |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|Ростовская область                  |         А+         |    Стабильный   |   Сентябрь 2004 года |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|Пермская область                    |         А+         |    Позитивный   |    Август 2004 года  |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|Калужская область                   |         А+         |    Стабильный   |     Март 2005 года   |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|Красноярский край                   |         А          |    Позитивный   |   Апрель 2004 года   |

|------------------------------------+--------------------+-----------------+----------------------|

|Ярославская область                 |         А          |    Позитивный   |  Сентябрь 2003 года  |

|                                    |                    |                 |                      |

|--------------------------------------------------------------------------------------------------|

|*(1) Консорциум "АК&M-РАСО | +------------------------------------------------------------------------ --------------------------+

"Банковское дело в Москве", N 4, апрель 2005 г.